ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es el informe contable principal que presenta de manera significativa, resumida y

clasificada por actividades de operación, inversión y financiamiento, los diversos
conceptos de entrada y salida de recursos monetarios efectuados durante un periodo, con
el propósito de medir la habilidad gerencial en recaudar y usar el dinero, así como evaluar
la capacidad financiera de la empresa, en función de su liquidez presente y futura.

Propósitos del estado de flujo del efectivo

- Proveer información sobre los ingresos y desembolsos del efectivo de la empresa

con el fin de ayudar a inversionistas, proveedores de bienes, servicios y dinero a
evaluar la posición del efectivo empresarial.
- Evaluar la habilidad para generar dinero mediante sus operaciones normales.
- Evaluar el potencial de pago de obligaciones, dividendos y las necesidades de
financiamiento externo
- Evaluar los efectos de la posición financiera de la empresa en cuanto a
transacciones de financiamiento y de inversiones.
- Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo disponible.

En resumen el propósito general del estado del flujo de efectivo es informar sobre los
cambios en la situación financiera en términos de liquidez y solvencia.

Información necesaria para preparar el estado de flujo del efectivo

Requiere de datos contenidos en:

- El estado de resultados
- El estado de situación financiera comparativo
- Las notas explicativas a los estados financieros tradicionales
- Lista de las operaciones que no son de efectivo y que fueron registradas en el
periodo.

Métodos de Presentación

Método Directo:
Este método es más explícito al estimar el flujo de caja que se ha obtenido de las
actividades de operación. Presenta la información relativa al flujo del efectivo en cuatro
partes:

Sector A: Flujo de efectivo de operación.

Sector B: Flujo de efectivo por inversiones
Sector C: Flujo de efectivo por financiamiento
Sector D: Conciliación de la utilidad neta y del flujo neto de operaciones
Método Indirecto
Este método resta un poco de información sobre el origen y aplicación del efectivo
proveniente de actividades de operación, sin embargo, cumple con el objetivo de llegar a
determinar el flujo neto obtenido o usado por actividades de operación, por medio de la
conciliación con la utilidad neta. Presenta en tres partes la información relativa al flujo.

- Conciliación de la utilidad neta y del flujo neto de operaciones

- Flujo de efectivo por inversiones
- Flujo de efectivo por financiamiento

Esquema

ESQUEMA DEL ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO: MÉTODO DIRECTO

EMPRESA X
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
DEL 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002

PARTE A

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

+ EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTE XXX

Ventas de mercaderías y servicios XXX
Cobro de cuentas pendientes XXX

+ EFECTIVO RECIBIDO DE OTROS CLIENTES Y RELACIONADOS XXX

Dividendos de empresas relacionadas XXX
Intereses recibidos XXX
Restitución de seguros XXX
Arriendos XXX

(-) EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORE (XXX)

Pagado a proveedores XXX
Compra de mercaderías/materia prima/insumos producción XXX

(-) EFECTIVO PAGADO A OTROS PROVEEDORES (XXX)

Pagado a empleados: sueldos, beneficios, premios, etc. XXX
Pago de servicios básicos, seguros, etc. XXX
Intereses pagados XXX
Impuesto a la renta pagado XXX
Indemnizaciones pagadas XXX
EFECTIVO NETO PROVISTO (O USADO) POR ACTIVIDADES DE XXX
OPERACIÓN (A)
PARTE B

FLUJO DEL EFECTIVO POR INVERSIONES

+ INGRESOS RECIBIDOS POR XXX

Venta de activos fijos XXX
Venta de acciones de otras empresas XXX
Venta de instrumentos de deuda XXX
Redención de colocaciones financieras
XXX
(-) EGRESOS EFECTUADOS POR (XXX)
Compra de activos fijos XXX
Compra de acciones de otras empresas XXX
Colocación en pólizas, avales (92 días o más) XXX
EFECTIVO NETO PROVISTO (O USADO) POR ACTIVIDAD
XXX
INVERSIÓN (B)

PARTE C

FLUJO DE EFECTIVO POR FINANCIAMIENTO

+ INGRESOS PRODUCTO DE XXX
Emisión y venta de acciones propias
XXX
Emisión y venta de obligaciones y bonos empresa
XXX
Préstamos netos recibidos (L/P)
XXX
(-) EGRESOS EFECTUADOS PARA (XXX)
Recompra acciones de la empresa XXX
Abonos y cancelación de obligaciones/bono XXX
Pago de cuotas de amortización de préstamos y obligaciones XXX
Pago de dividendos a accionistas
XXX ____
EFECTIVO NETO PROVISTO (O USADO) POR ACTIV. XXX
FINANCIAMIENTO (C)
FLUJO DEL EFECTIVO NETO TOTAL (A ±B ± C) XXX
+ EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL 19 DE ENERO DE 2002 XXX
= EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 XXX

(Firma) (Firma)
GERENTE CONTADOR

PARTE D ANEXO

CONCILIACIÓN DE UTILIDAD NETA CON FLUJO NETO DE ACTIVIDADES DE

OPERACIÓN

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO XXX

+ AJUSTES A RESULTADOS XXX

Depreciaciones; amortizaciones y similares XXX
Rentas que no constan en sector A (XXX)
 ± AJUSTES EN EL BALANCE GENERAL
ACTIVOS CORRIENTES Y DIFERIDOS XXX
Aumento de inventario de mercaderías (XXX)
Aumento de clientes (XXX)
Aumentos de prepagados (XXX)
Aumentos de otros activos corrientes, o (XXX)
Disminución del inventario de mercaderías XXX
Disminución de clientes XXX
Disminución de prepagados XXX
Disminución de otros activos corrientes XXX
PASIVOS CORRIENTES Y DIFERIDOS XXX
Aumento de proveedores XXX
Aumento de remuneraciones pendientes XXX
Aumentos de sobregiros bancarios XXX
Aumentos de precobrados XXX
Aumentos de otras deudas pendientes o, XXX
Disminución de proveedores (XXX)
Disminución de remuneraciones pendientes (XXX)
Disminución de sobregiros bancarios (XXX)
Disminución de precobrados (XXX)
Disminución de otras deudas pendientes (XXX)
EFECTIVO PROVISTO O USADO POR ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN (A) XXX

Nota: si la empresa decide presentar el estado mediante el método indirecto, el

sector D se conviene en el sector A y los sectores B y C se mantienen.