FACULTAD DE ECONOMIA Y

NEGOCIOS

“EVALUACIÓN DE LA PREFACTIBILIDAD ECONÓMICA DE

LA INSTALACIÓN DE UN LODGE EN LA COMUNA DE PINTO
SECTOR LAS TRANCAS, CHILLÁN”

“SEMINARIO PARA OPTAR AL TÍTULO DE INGENIERO COMERCIAL”

CONCEPCIÓN, CHILE
2010
INTRODUCCIÓN

El turismo existe desde los orígenes del hombre, y a

través del tiempo ha ido cada vez en aumento. En la
actualidad el sector hotelero crece a pasos agigantados,
siendo esto un atractivo para muchos inversionistas.
OBJETIVOS

• GENERAL
“Evaluar la prefactibilidad
económica de la instalación de un lodge en la
comuna de Pinto, sector Las Trancas, Chillán.”

• ESPECÍFICOS
 Realizar un estudio de mercado.
 Realizar un estudio técnico del proyecto.
 Realizar un estudio legal.
 Realizar un estudio organizacional.
 Realizar un estudio ambiental.
 Realizar un estudio económico.
 Realizar análisis de sensibilidad.
 Evaluar e interpretar resultados obtenidos.
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN

• Enfoque de la investigación.
o Mixto.

• Tipo de investigación.
o Descriptiva con base exploratoria.

• Diseño de la investigación.
o No experimental y de tipo transversal.
ESTUDIO DE MERCADO

• CALCULO DE LA DEMANDA

• POBLACIÓN :
• Sexo: Hombres y mujeres.
• Edad: 25 a 74 años.
• Segmento socioeconómico: ABC1
• Comuna: Concepción, Vitacura, Las Condes y Lo Barnechea.

• MUESTRA:
• Muestra de tipo probabilistica, aleatorio simple y estratificada.
• 150 Personas
ESTUDIO DE MERCADO
• ¿Usted en sus próximas vacaciones que preferiría para su
alojamiento?

4%

32%
departamentos
cabañas
52%
12% hoteles
lodge
ESTUDIO DE MERCADO
• Estaría dispuesto a pagar: $60.000, $70.000 o $ 80.000 por alojarse
en una habitación para dos personas en el Lodge?

80.000
17%

60.000
50%

70.000
33%
ESTUDIO DE MERCADO
• ¿Cuántas veces al año estaría dispuesto a ir al Lodge?

8%
36%
24%
solo una vez
dos veces
tres veces
32% cuatro veces
ESTUDIO DE MERCADO
• Estaría dispuesto a pagar: $60.000, $70.000 o $ 80.000 por alojarse
en una cabaña para cinco personas en las mismas instalaciones del
Lodge?

80.000
15%

60.000
48%

70.000
37%
ESTUDIO DE MERCADO
• ¿Cuántas veces al año estaría dispuesto a ir a la cabaña?

14% 15%

solo una vez

dos veces
38% 33%
tres veces
cuatro veces
ESTUDIO DE MERCADO

• LOS SUBMERCADOS
o Consumidor
o Competidor
o Proveedor
o Distribuidor
ESTUDIO TÉCNICO
• Localización
ESTUDIO TÉCNICO
• Localización
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO

• INVERSIÓN DEL PROYECTO

Inversión inicial
Inversión construcción $ 674.094.598
Inversión terreno $ 30.000.000
Inversión equipamiento $ 31.293.322
Inversión piscina $ 4.413.677
Inversión canalización agua $ 1.215.653
Estanque de gas a granel $ 400.000
Hyundai H-10 año 2010 $ 11.769.100
Gastos organizacionales $ 3.765.492
Gatos puesta en marcha $ 4.148.920
Total inversión inicial 761.100.762
ESTUDIO LEGAL

• CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA
o Sociedad de Responsabilidad Limitada
• TRÁMITES SII
o Inicio de actividades
• TRÁMITES MUNICIPALIDAD
• Permiso de Edificación
• TRÁMITES SERVICIO DE SALUD
• Autorización servicio salud
ESTUDIO AMBIENTAL

Según lo estipulado en la Ley 19.300, específicamente

en los artículos 10 y 11, el proyecto “Evaluación de la
prefactibilidad económica de la instalación de un lodge
en la comuna de Pinto sector Las Trancas, Chillán”
requerirá de un estudio de impacto ambiental para su
ejecución.
ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO

FLUJO

Ajuste IPC 4,22%

Gastos administración y ventas 1% Ingresos por venta

Tasa de descuento 15%

Impuesto a la renta 17%

ITEMS 0 Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019
Ingresos $ 216.000.000 $ 225.115.200 $ 234.615.061 $ 244.515.817 $ 254.834.385 $ 265.588.396 $ 276.796.226 $ 288.477.027 $ 300.650.757 $ 313.338.219
Otros ingresos $ 33.678.000 $ 35.099.212 $ 36.580.398 $ 38.124.091 $ 39.732.928 $ 41.409.657 $ 43.157.145 $ 44.978.376 $ 46.876.464 $ 48.854.651
Ingreso por venta activos $ 1.322.100 $ 11.051.793 $ 1.567.171
Costos variables $ 37.523.858 $ 39.107.365 $ 40.757.696 $ 42.477.670 $ 44.270.228 $ 46.138.432 $ 48.085.473 $ 50.114.680 $ 52.229.520 $ 54.433.606
Costos fijos y remuneraciones $ 64.228.876 $ 66.939.335 $ 69.764.174 $ 72.708.223 $ 75.776.510 $ 78.974.278 $ 82.306.993 $ 85.780.348 $ 89.400.279 $ 93.172.970
Depreciacion activos fijos $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869
Amortizacion intangibles $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049
Gasto adm y ventas $ 2.496.780 $ 2.602.144 $ 2.711.955 $ 2.826.399 $ 2.945.673 $ 3.083.202 $ 3.310.052 $ 3.334.554 $ 3.490.944 $ 3.621.929
Utilidad antes impuesto $ 119.062.568 $ 125.199.650 $ 131.595.717 $ 138.261.698 $ 145.208.984 $ 153.758.323 $ 170.936.728 $ 167.859.903 $ 177.607.732 $ 184.598.447
Impuesto 17% $ 20.240.637 $ 21.283.941 $ 22.371.272 $ 23.504.489 $ 24.685.527 $ 26.138.915 $ 29.059.244 $ 28.536.183 $ 30.193.314 $ 31.381.736
Utilidad despues impuesto $ 98.821.932 $ 103.915.710 $ 109.224.445 $ 114.757.209 $ 120.523.456 $ 127.619.408 $ 141.877.484 $ 139.323.719 $ 147.414.417 $ 153.216.711
Depreciacion activos fijos $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869 $ 25.548.869
Amortizacion intangibles $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049 $ 817.049
Inversion inicial $ 761.356.842
Inversion de reemplazo $ 8.361.308 $ 12.768.308 $ 25.070.210 $ 13.585.212 $ 1.615.653
Capital trabajo $ 42.073.070 $ 42.073.070
Valor desecho $ 402.470.462
Flujo economico $ 803.429.912 $ 125.187.849 $ 130.281.628 $ 127.229.055 $ 141.123.127 $ 146.889.374 $ 141.217.018 $ 143.173.192 $ 165.689.637 $ 160.195.123 $ 622.510.509
Efecto deuda $ 602.549.080 $ 73.642.204 $ 74.131.250 $ 74.647.193 $ 75.191.513 $ 75.765.771 $ 76.371.613 $ 77.010.777 $ 77.685.094 $ 78.396.499 $ 79.147.031
Flujo financiero $ 200.880.832 $ 51.545.645 $ 56.150.378 $ 52.581.862 $ 65.931.614 $ 71.123.603 $ 64.845.405 $ 66.162.415 $ 88.004.543 $ 81.798.625 $ 543.363.478
TÉCNICAS DE EVALUACIÓN

Flujo Económico VAN TIR

VAN económico maximo $ 1.100.066.601 0%
VAN económico $ 9.766.355 15%
VAN económico mínimo $0 15,26%

Flujo Financiero VAN TIR

VAN financiero maximo $ 940.626.736 0%
VAN financiero $ 233.269.881 15%
VAN financiero mínimo $0 46,13%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
MODELO DE SIMULACIÓN DE MONTECARLO
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
MODELO DE SIMULACIÓN DE MONTECARLO
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
UNIDIMENSIONAL

Variable Analizada Valor inicial Valor final Variación

Precio $ 80.000 $ 79.249 0,95%

Cantidad 2.700 2.674 0,97%

CONCLUSIONES

Analizando todos los resultados obtenidos se puede

concluir que la evaluación de la prefactibilidad
económica de la construcción de un lodge en la
Comuna de Pinto Sector Las Trancas Chillan, es
rentable.
BIBLIOGRAFIA
• Bernal, Cesar, “Metodología de la Investigación”, Colombia, Pearson, 2006.
• Hernández, Fernández, Baptista, “Metodología de la Investigación”, México, Mc GrawHill, 2006.
• Sapag, Nassir, “Proyectos de Inversión, Formulación y Evaluación”, México, Pearson 2007.
• Kotler, P, G. Armstrong, “Fundamentos de Marketing”, México, Prentice Hall 1998.
• Sapag Nassir, Sapag Reinaldo, “Preparación y Evaluación de Proyectos”, México, Mc GrawHill, 1991.
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• http://www.juntadeaeronauticacivil.cl/opensupport_estadisticasvuelo/asp/pagdefault.asp?argnstanciaID=48
• Oscar Santelices Altamirano, Director nacional de turismo, reportaje diario el Sur.
• http://www.sernatur.cl/institucional/scripts/noticias.php?noticia=191.
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• Boletin anual de la Organización Mundial de Turismo, año 2003, pagina 44-55.
• Norma Chilena oficial, Nch 2760-2007-047. Clasificación, calificación y terminología de los establecimientos de alojamiento
turístico.
• Melo, P., A. Molina. 2005. Aplicación de la metodología intención de compra para determinar la demanda de un bien o
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• http://es.wikipedia.org/wiki/Inversi%C3%B3n
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• http://pages.stern.nyu.edu/adamoda/New_Home_Page/datafile/Betas.html, Beta EEUU. Industria de los hoteles.
• http://df.cl/portal2/content/df/ediciones/20090525/cont_113127.html.
 FACULTAD DE ECONOMIA Y
NEGOCIOS

“EVALUACIÓN DE LA PREFACTIBILIDAD ECONÓMICA DE

LA INSTALACIÓN DE UN LODGE EN LA COMUNA DE PINTO
SECTOR LAS TRANCAS, CHILLÁN”

POR: Viviana Placencia Moscoso

Paul Inzunza Jara

“SEMINARIO PARA OPTAR AL TÍTULO DE INGENIERO COMERCIAL”

CONCEPCIÓN, CHILE
2010