交易平台配合交易競賽打響知名度

贏家分享,對的事,要繼續做

• 期權超級盃 等你來挑戰 2004

• 群益群俠武林至尊爭霸賽2008杜拜帆船飯店雙人遊+前進北京奧運為中華隊加油
• 群益全球交易王爭霸賽2009
• 期權科技戰—未來戰士交易競賽2010模擬交易平台..模擬交易競賽
• 海期王2011主打IPAD2及IPHONE4S+群益MultiCharts交易大器
• 海期大滿貫群益CME傳奇明星賽2012
• 選擇群益,唯一選擇2012主打亞洲第一
• 2013QE全球熱錢大爆走+金錢爆楊世光+降稅台指當沖新紀元(贏家分享)
• 2014貨幣戰爭(200萬變3億,贏家傳奇)
• 2015海期世界大對戰
• 2016人機對決+57金錢豹
• 2017二十週年感恩回饋方案+外匯王 群益期貨研究部
• 2018群益金盃爭奪賽 資深協理
許績慶
2018/05/29
 2018.4群益金盃冠軍 常勝軍

• 2016.10人機大戰
• 海外期貨組第三名
• 海外程式組第一名
辦比賽要得
冠軍 全壘打 • 2015.10世界期權王第二名
要打全壘打 安打
• 2015世界期權王第六名
• 2015台灣期權王第七名
• 2015國際期權王第五名
• 2015國際期權王第六名
• 2013大贏家第十名
• 2013大贏家第四名
 AI程式贏家

全球商品,多達50個 2018年1~4月
有交易的有超過30個

“全”程式交易

Pro;陰魂不散的安打王(凡事求完美)
台指期月線圖

石油:107~26
美元:79~100
小道瓊:3000點(川普後9000點)
台股:11033~7010(3973點)
A50:15380~8035(7795點)
賺錢機器人;金融提款機
人生勝利組

風光的背後
依舊風光
牙醫
收入高/社會地位高
自己的診所
聯合其他診所準備上市櫃
不到30歲
很辛苦
身體很大的負擔

為何棄醫轉戰金融
背部疼到睡不著
開始想突破轉型
接觸金融,看到了什麼機會
診所下班,寫程式到零晨2,3點

機會成本 看到機會還是成本
這一面是大家沒看到的
但他看到了什麼機會
為了這一場的工作準備序幕

九弿溝豪華團京劇第一排
洗腳,倒茶水
由我來跟大家分享/背景與1.5小時會談
搏氣
技術派

搏氣
我有很強的基因
風光的背後 依舊風光 為何棄醫轉戰金融 機會成本
看到機會~開始接觸~程式交易

１．策略的可複製性，人的大部份的想法都可以透過ＡＩ貫徹執行
２．初期：單一市場單一策略．．．單一市場多策略
３．中期：多市場多策略，以趨勢突破為主（分散市場，分散風險）
４．後期再進化：納入逆向組合（７０％都在整理）
市場分散 3/28
+360萬
商品分散
策略多元化分散
3/28
O:23854
可複製性+24小時不休息 H:24075
L:23707 看到機會還是成本
C:23860
+6
能夠成為”長期”贏家,最重要的三個元素是什麼?

一是有人做得到,這是真實的,就有機會!
看得到的,成為一種信念

我知道,您本來是很成功的牙醫,除了信念之外,
你做了些什麼,來支持信念,畢竟夢想不能當飯吃啊!
4月總冠軍

累積,還有堅持!當時兩邊(牙醫和金融)都很努力,穩定
了之後,才全心全意在金融工程上發展的
成為贏家第二個元素,你認為會是什麼呢?

努力!努力不見得能成功,但成功一定要努力!

光是努力,好像很空泛,我想用錯的方法努力,
再多的努力也不見得有用
4月總冠軍
是啊,努力要有正確的方法。
客觀來說,要學習成功的模式
要靠近成功的機會,多聽、多看,聽說明會也是一種
有些時候,努力有些成果,連續對了幾個月
會自我滿足,
但事後發現,其實要經過很久的驗證,才能找到恆定
的模式,要自己和自己比,努力才會進步
能不能分享一下努力的經驗?

其實這是分階段的
第一階段是大學時代玩股票,我經歷過大多頭
最初賺到錢,到賠錢,才知道什麼是空頭市場

第二階段是接觸期貨~台指期
多空雙向都可以做,可以避險 4月總冠軍
最重要的是在這個階段開始
建立指標、邏輯化、
系統化,還不是程式交易
這是進入第三階段最重要的基礎

聽起來挺具體的了,像你說的,有人做得到,這看起來是辦得到的
 第三階段就進入程式了
有人可能會跨不過來,不過沒有關係
在這個階段,就是利用第二階段打下的基礎,進行
系統化
自動化 4月總冠軍
複製化

你剛剛提到了,有些人無法從第二階段跨到第三階段
是因為沒有程式語言的基礎
你說沒有關係,是因為只要利用第二階段的基礎
進行紀律化的交易,雖然沒有自動化,但也是廣義的程式交易
對吧?
 你說的沒錯!這是一種頭腦系統化

這樣聽起來,更容易入門了!
也更具體了,所以第二階段很重要

4月總冠軍
您有提到複製化,可以再說明清楚一些嗎?

複製化,就是我近幾年在做的事情
這也是從第二階段轉到第三階段最大的差別,
把成功的模式或實驗模式寫成程式交易電腦來執行
就可以不斷的複製,到不同的商品,不同的市場
這是人辦不到的,就可以達到分散及系統管理的效果
努力有階段性的有步驟的
很具體,看起來這樣的方法是可行的

成為贏家的關鍵,還有第三點嗎?

4月總冠軍
我想第三點,應該會是“風險控管”
我是很小心的人,什麼事都有風險,以前牙醫也是
瞭解風險及怎麼控制是最重要的
所以我用風險來管理風險

DD/總資產的比例來分配“配置風險”,“配置部位大小”
在風險範圍內,紀律化,了解該做什麼事
避
險
基
金
之
王
達
里
歐
把
投
資
分
拆
為
防
守
與
攻
擊
關於了解風險能否舉個例子

例如,夜盤的交易,有夜盤和無夜盤在
管理跳空風險是有差的
了解風險的改變,要把這些元素程式化

也要根據自己的財務狀況,進行風險的調整
也可以多利用模擬單 4月總冠軍
當然,要從自己比較熟悉的市場開始做起

過來人說的話果然不一樣,所以
信念(有人做得到,我也可以)
努力,用對的方法,循序漸近
風險管理,了解與控制它
是您認為成為贏家最重要的三個元素
聊聊您的心路歷程~~

我從事牙醫,我很早就學了先進的技術
而且花了很多錢在植牙的技術上
做什麼事情都很努力,我相信我用相同的努力
在金融上,應該也是可以的,一開始二邊都很努力

4月總冠軍
其實我本來就是蔡醫師的FB好友
但這次你得了4月份的總冠軍
為了這次的分享,我花了點時間去看了你過去的貼文

你除了在醫師的專業,出過相關的書藉
對於繪畫、武術等都很投入,什麼都做到很Pro
 這是做到一個”證明“,證明我可以
牙齒、武術黑帶、交易都一樣
心態、堅持及信念支持著我

很難想像,我參加無重量級的武術比賽
對上比自己大一倍的選手
你就要去想像如何利用自己的優勢及
對方的劣勢,來扳倒對手 4月總冠軍

可否說明具體一點

舉例來說,對方重量重
地心引力就大,如何利用支點,在對手
重心不穩時,快速出手

台上一分鐘,台下十年功
談一談失誤!
除非是機器設備的失誤
儘量把人為的失誤降為0
停掉程式,提前停損
都是絕對要避免的

做程式交易,或做交易
也要很多創新及實驗,談一談實驗精神~
4月總冠軍

我特別強調,現在因為“賺賠比”比較明顯了,
去年有實驗加入選擇權模型
帳號也會分實驗組
儘量能夠在合理的範圍內~求進步

以上偏向心法,接下來要和你談談實際交易了,畢竟是4月的冠軍!
 賺錢的要素 不是我很歷害
是因為市場好
不是我不歷害
● 分散配置 ● 配置 是因為市場不好 和打球一樣
有些人球技不好
● 近50種商品 但球具用很好
X 市場 可以降低失誤,增加機會

因素
基礎 ● 因為沒有追求

核心 設施 X
高頻交易,所以
還好
● 分散市場
● 分散邏輯 X
因素
● 分散時間 核心技術的問題
市場好,我能多賺一點
● 分散方向
市場不好,我能少賠一點

群益期貨研究部發表 報告人 : 許績慶

關於賺錢,可能來自市場因素、核心技術及
基礎設施(系統速度及穩定度),先談談市場

關於市場,我強調分散及互補
商品羅列出來,現在操作的商品近50檔
我是偏向被動式的,不主動追擊,在那邊等,守株待兔型
不主動評價誰好誰不好,不破下架點,不介入
因為盤就是那幾種,變來變去 蜘蛛網理論
4月總冠軍

關於分散和互補,就與核心技術有關了
談談程式交易的核心技術

市場是分散的,透過自動配置,讓系統自動去
捕捉機會,現在參與的市場有股指、外匯、債
券、商品及套利價差型。
 各市場(商品)的配重呢?

計算每一個策略會產生的最大風險
從風險分配配重
配重的調整也直接寫進程式

2015年分享時,交易24種商品,現在已經快50種了,
關於市場可能是剛好有做或選對,關於分散的想法是? 4月總冠軍
分散的邏輯,包括留倉/當沖、順/逆勢、時間分散(單一商品
切割到15個時間級數,細到秒,最長到小時)、方向分散(只多不空
/只空不多)、因應跳空、夜盤、規避保證金匯率風險的策略

之前在牙齒診所,把管理總公司和分公司的技術
放到交易,資金控管及部位控管上
每家分公司營收、流量、消費型態、互補性,道理相同。
在研究您的交易當中,有發現一些比較不一樣的
似乎是關於逆勢交易的,有什麼心得可以跟大家
分享的?

交易跟打籃球一樣,有前鋒、中鋒、後衛,各司
其職,也和總公司管理眾多分公司一樣,每家公司 4月總冠軍
有不同的特色,愈有互補效果,在追求穩定獲利的
前提下,再考量追求極大化的報酬,因此在程式設
計上,就要愈分散愈好
時間分散:最短一秒,最長到小時線
市場分散是最基本的,現在加入了價差套利型
邏輯分散,包括當沖/留倉、順/逆勢等
型態上的分散:小波動不做、中波動盤整區間逆勢
、大波動則順勢,並融入加碼策略
還有其他要考量的嗎?

當然有,其實金融市場每種商品的特性不同,
價格走勢分配的樣態不同,因此也會從個別
商品的角度,設計專屬的策略,畢竟有些商品
的特色,就是要略偏逆勢的

最後一個影響成績好壞的就是設備了,天下武功 4月總冠軍
唯快不破!

其實,我的程式交易比較沒有追求那麼高頻
現在電腦都很快了,群益期貨也提供了很穩定
、快速的報價,我已經是群益期貨的老客戶了
,置入性行銷一下~~
2015年你參加群益舉辦的海期世界大對戰
獲得第二名,那時候我幫你取名安打王、
賺錢機器人(程式交易)、金融提款機
這一部份就由我再一次
分享給大家聽
成功是不是要帶些運氣,我不知道
成功不是偶然
成功要有所堅持
4月總冠軍
過去群益期貨舉辦的交易競賽
排名在前十名的不下十次
排名在前三名的有四次
“穩定”是蔡醫師交易的代名詞
穩定是要有方法
也要有無比的耐性(來看看2015前)
而耐性則是靠“信念”創造出來的
加減碼
好的時候
壞的時候
最後,來談談資金管理及風險管理,當資金
放大了,或錢變多了,配置的問題如何改變?

1.我把它寫進程式了,也是根據
風險和利潤做調配
2.每過一年我會檢視一次,也就
是在新的一年開始我會重新檢視
4月總冠軍
管理風險,除了資金管理之外,從策略
開發的角度,應該也是可以辦得到的

是的,沒錯~其實策略包括攻擊與防守,市場
的行情方向上漲、跌、整理,波動上分高、
中、低波動,就是這些的組合,不可能有一個
策略可以應付所有的組合,因此就會有漏洞
 有漏洞就要補洞啊!

策略要求穩定,有些策略開發的目的都
是為了追求績效穩定
因此會開發很多新的策略,包括補洞的
會先放實驗組(也是實際交易)
等成熟了,再編入正式組
4月總冠軍
2015年,你的程式大多是在晚上12點就收
工了,我看現在的交易幾乎是全天候的了

Part1 是啊,現在策略的組合成熟了,球員訓練差不多了
以前一方面牙醫、金融要兩邊顧
結束 一方面想要延長自己的交易生命,蠟蠋不能燒太快
現在全心全意在金融領域上了

Part2
 2018年商品種類多達30種以上

14種商品 4種商品 13種商品 11種商品 12種商品

5個賺9個賠 4個賺 4個賺9個賠 9個賺2個賠 8個賺4個賠
賺97萬 賺802萬 賠34萬 賺399萬 賺1050萬
 解決方案

2018年1~4月
總績效
4月群益金盃
總冠軍
轉轉問題~第二轉到第三階段練習
1.從今年以來美股的日波動確實是放大了,但也是會出現大洗盤的
但波動大,對程式交易來說,就是機會增加!
思考問題:當波動變大時,看技術圖形應該是往分鐘數少還是大的切OR不變

2.高波動往往會帶來高獲利,但也可能帶來高風險,如何控制風險及加減碼?

思考問題:當獲利增加時,風險應放大、縮小OR不變
當虧損變大時,部位應放大、縮小OR不變

損益曲線的管理是一門學問!!
有人做得到,且是真實的…
相信對很多想做這方面的會是一個很大的鼓舞

成功是有步驟的,累積你的第二階段的養分
然後有紀律化的交易
或最終走向複製化的程式交易

做好風險控管,能力範圍內,以風險管理風險
多利用實驗組的技巧
 解決方案

1.你又不是他
2.人家走了那麼多年,你也要花一樣的時間嗎?
群益期貨的解決方案:
1.程式代工顧問服務
2.群益期貨雲端策略
單一市場/單一商品(結合公司House View)
單一市場/多策略(結合公司House View)
多市場/多商品
多市場/多商品/多策略
有興趣請洽營業員,或洽顧問事業部
END