PROYECTO INTEGRADOR-SEGUNDA ENTREGA

BISUTERIA ARTESANAL “BE YOU ARE UNIQUE”

LIZETH DAYANNA OVIEDO DELGADO

ANDREA CAROLINA VALENCIA SIERRA

UNIVERSIDAD SANTO TOMÁS DE AQUINO

FINANZAS
FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
BUCARAMANGA
2018
 1. Presupuesto de Talento Humano

Para el primer año la asesora comercial tendrá un salario mínimo legal vigente, la
auxiliar contable un salario de 1.200.000 más auxilio de transporte, la
administradora un salario de 1.500.000 más auxilio de transporte, para los años 2
al 5 se estima un aumento del 10% sobre los salarios de los empleados.

2. Presupuesto de CIF (Gastos administrativos)

En cuanto a los gastos administrativos de nuestro proyecto integrador se tuvo en

cuenta la apertura de un local-oficina donde se van a encontrar tanto el personal
administrativo como el de ventas, haciendo que solo se realice el pago de un
arriendo, el local estará ubicado en el sector de cabecera ya que nuestro
segmento de mercado a pesar de ser tan amplio va dirigido aquellas mujeres con
una estabilidad económica alta y que tengan la posibilidad de comprar de manera
constate accesorios. Estos datos se mantienen durante el primer año y según la
inflación anual que durante el 2017 fue de 4,1% se aproxima que aumente un 2%
cada año.

 El arriendo en el sector de cabecera varía desde los $900.000 COP hasta

los $3’000.000 COP dependiendo de su ubicación en pasajes comerciales
no incluimos los centros comerciales ya que sus precios son muy elevados.
Concluimos que el gasto por arriendo empezando va ser el valor mínimo de
$900.000 COP
 En cuanto a los servicios públicos se pagará el servicio de luz, agua,
telefonía e internet, se hizo una aproximación para los meses del 2018 de
$400.000 COP.
 Para el pago de nómina se tiene en cuenta el presupuesto de talento
humano.
 Como publicidad y promoción tenemos las estrategias de marketing digital
en redes sociales como nuestro principal canal de comunicación también la
creación de nuestra página web, pago de google ads para posicionarnos en
los primeros lugares cuando la comunidad realice búsquedas relacionadas
con la bisutería y los anuncios en las diferentes páginas, volantes, esto
suma un aproximado mensual de $100.000 COP.

Los datos anteriores se mantienen durante el primer año de apertura de la

empresa, según la inflación anual que durante el 2017 fue de 4,1% se aproxima
que aumente un 2% para cada año durante los próximos 5 años.
 3. Presupuesto de Inversión

Para los activos iniciales necesarios para nuestro proyecto, se realizó la búsqueda
de los elementos principales, se buscó su precio en almacenes, páginas web de
ventas de artículos. Para la depreciación anual se toma el valor de los activos fijos
mensuales y se divide en 5 (años de vida útil según estudios)

NOMBRE VALOR IMAGEN LINK

Cajero monedero $134.800 https://www.linio.com.co/p/cajon-
monedero-zimpra-con-rj11-8-
monedas-5-billetes-negro-
opqfn6?gclid=Cj0KCQjwzcbWBRD
mARIsAM6uChXx15VpZXe-

Portátil Lenovo- $990.000 http://www.alkomprar.com/portatil-

120S- Intel lenovo-120s-intel-celeron-11-6-pulgadas-
Celeron- 11.6”- disco-duro-64gb-azul
Disco Duro 64Gb-
Azul

PC All In One HP - $879.000 http://www.alkomprar.com/pc-all-in-one-

20 C218 - Intel® hp-20-c218-intelr-celeron-19-5-pulgadas-
Celeron - 19.5" disco-duro-500-gb-blanco
Pulgadas - Disco
Duro 500 Gb -
Blanco
Escritorio $292.900 https://maderkit.com.co/linea-spazio/447-
Extensible con 4 escritorio-extensible-
Compartimientos .html?search_query=muebles+multifuncio
52,9 X 74,1 X 42,8 nales&results=4
Cm Roble
Ahumado / Olmo

Escritorio en L $399.900 https://maderkit.com.co/linea-spazio/545-

Extensible Roble escritorio-en-l-
ahumado / Olmo extensible.html?search_query=muebles+m
ultifuncionales&results=4

Escritorio de $400.000
mostrador
mandado hacer

Teléfono $198.800 https://articulo.mercadolibre.com.co/MCO

Inalámbrico -457007990-telefono-inalambrico-
Moto500id-2 Ca moto500id-2-ca-motorola-_JM
Motorola (2 und)

Estantería en $2’300.000
madera y vidrio
para mostrador,
mandadas hacer
Silla De Oficina O $374.700 https://articulo.mercadolibre.com.co/MCO
Escritorio, Tipo -451579113-silla-de-oficina-o-escritorio-
Gerencial, tipo-gerencial-ejecutiva-_JM
Ejecutiva.(3 Und)

Aire Acondicionado $989.422 http://www.alkosto.com/electro/climatiza

MABE 9000BTU cion/aires-acondicionados/aire-
MMI09CAG2 Silver acondicionado-mabe-9000-btu-
mmi09cag2-silver
AÑO 1 SALDO INICIAL INTERES CUOTA A PAGAR ABONO CAPITAL SALDO FINAL
1 $28.000.000,00 $378.000,00 $683.884,64 $305.884,64 $27.694.115,36
2 $27.694.115,36 $373.870,56 $683.884,64 $310.014,08 $27.384.101,28
3 $27.384.101,28 $369.685,37 $683.884,64 $314.199,27 $27.069.902,00
4 $27.069.902,00 $365.443,68 $683.884,64 $318.440,96 $26.751.461,04
5 $26.751.461,04 $361.144,72 $683.884,64 $322.739,92 $26.428.721,13
6 $26.428.721,13 $356.787,74 $683.884,64 $327.096,90 $26.101.624,22
7 $26.101.624,22 $352.371,93 $683.884,64 $331.512,71 $25.770.111,51
8 $25.770.111,51 $347.896,51 $683.884,64 $335.988,13 $25.434.123,37
9 $25.434.123,37 $343.360,67 $683.884,64 $340.523,97 $25.093.599,40
10 $25.093.599,40 $338.763,59 $683.884,64 $345.121,05 $24.748.478,35
11 $24.748.478,35 $334.104,46 $683.884,64 $349.780,18 $24.398.698,17
12 $24.398.698,17 $329.382,43 $683.884,64 $354.502,21 $24.044.195,95
TOTAL $ 4.250.811,63 $ 8.206.615,68 $ 3.955.804
AÑO 2 SALDO INICIAL INTERES CUOTA A PAGAR ABONO CAPITAL SALDO FINAL
1 $24.044.195,95 $324.596,65 $683.884,64 $359.287,99 $23.684.907,96
2 $23.684.907,96 $319.746,26 $683.884,64 $364.138,38 $23.320.769,58
3 $23.320.769,58 $314.830,39 $683.884,64 $369.054,25 $22.951.715,33
4 $22.951.715,33 $309.848,16 $683.884,64 $374.036,48 $22.577.678,84
5 $22.577.678,84 $304.798,66 $683.884,64 $379.085,98 $22.198.592,87
6 $22.198.592,87 $299.681,00 $683.884,64 $384.203,64 $21.814.389,23
7 $21.814.389,23 $294.494,25 $683.884,64 $389.390,39 $21.424.998,85
8 $21.424.998,85 $289.237,48 $683.884,64 $394.647,16 $21.030.351,69
9 $21.030.351,69 $283.909,75 $683.884,64 $399.974,89 $20.630.376,80
10 $20.630.376,80 $278.510,09 $683.884,64 $405.374,55 $20.225.002,24
11 $20.225.002,24 $273.037,53 $683.884,64 $410.847,11 $19.814.155,13
12 $19.814.155,13 $267.491,09 $683.884,64 $416.393,55 $19.397.761,59
TOTAL $ 3.560.181,32 $ 8.206.615,68 $ 4.646.434
AÑO 3 SALDO INICIAL INTERES CUOTA A PAGAR ABONO CAPITAL SALDO FINAL
1 $19.397.761,59 $261.869,78 $683.884,64 $422.014,86 $18.975.746,73
2 $18.975.746,73 $256.172,58 $683.884,64 $427.712,06 $18.548.034,67
3 $18.548.034,67 $250.398,47 $683.884,64 $433.486,17 $18.114.548,50
4 $18.114.548,50 $244.546,40 $683.884,64 $439.338,24 $17.675.210,26
5 $17.675.210,26 $238.615,34 $683.884,64 $445.269,30 $17.229.940,96
6 $17.229.940,96 $232.604,20 $683.884,64 $451.280,44 $16.778.660,53
7 $16.778.660,53 $226.511,92 $683.884,64 $457.372,72 $16.321.287,80
8 $16.321.287,80 $220.337,39 $683.884,64 $463.547,25 $15.857.740,55
9 $15.857.740,55 $214.079,50 $683.884,64 $469.805,14 $15.387.935,41
10 $15.387.935,41 $207.737,13 $683.884,64 $476.147,51 $14.911.787,89
11 $14.911.787,89 $201.309,14 $683.884,64 $482.575,50 $14.429.212,39
12 $14.429.212,39 $194.794,37 $683.884,64 $489.090,27 $13.940.122,12
TOTAL $ 2.748.976,21 $ 8.206.615,68 $ 5.457.639
AÑO 4 SALDO INICIAL INTERES CUOTA A PAGAR ABONO CAPITAL SALDO FINAL
1 $13.940.122,12 $188.191,65 $683.884,64 $495.692,99 $13.444.429,13
2 $13.444.429,13 $181.499,79 $683.884,64 $502.384,85 $12.942.044,28
3 $12.942.044,28 $174.717,60 $683.884,64 $509.167,04 $12.432.877,24
4 $12.432.877,24 $167.843,84 $683.884,64 $516.040,80 $11.916.836,44
5 $11.916.836,44 $160.877,29 $683.884,64 $523.007,35 $11.393.829,09
6 $11.393.829,09 $153.816,69 $683.884,64 $530.067,95 $10.863.761,14
7 $10.863.761,14 $146.660,78 $683.884,64 $537.223,86 $10.326.537,28
 8 $10.326.537,28 $139.408,25 $683.884,64 $544.476,39 $9.782.060,89 .
9 $9.782.060,89 $132.057,82 $683.884,64 $551.826,82 $9.230.234,08
10 $9.230.234,08 $124.608,16 $683.884,64 $559.276,48 $8.670.957,60 4. Presu
11 $8.670.957,60 $117.057,93 $683.884,64 $566.826,71 $8.104.130,88 puesto de
12 $8.104.130,88 $109.405,77 $683.884,64 $574.478,87 $7.529.652,01 Financiación
TOTAL $1.796.145,57 $8.206.615,68 $6.410.470,11
AÑO 5 SALDO INICIAL INTERES CUOTA A PAGAR ABONO CAPITAL SALDO FINAL En cuanto al
1 $7.529.652,01 $101.650,30 $683.884,64 $582.234,34 $6.947.417,67 presupuesto
2 $6.947.417,67 $93.790,14 $683.884,64 $590.094,50 $6.357.323,17 de
3 $6.357.323,17 $85.823,86 $683.884,64 $598.060,78 $5.759.262,39 Financiación
4 $5.759.262,39 $77.750,04 $683.884,64 $606.134,60 $5.153.127,80
se realizó un
5 $5.153.127,80 $69.567,23 $683.884,64 $614.317,41 $4.538.810,38
estudio de
6 $4.538.810,38 $61.273,94 $683.884,64 $622.610,70 $3.916.199,68
7 $3.916.199,68 $52.868,70 $683.884,64 $631.015,94 $3.285.183,74 crédito de
8 $3.285.183,74 $44.349,98 $683.884,64 $639.534,66 $2.645.649,08 libre
9 $2.645.649,08 $35.716,26 $683.884,64 $648.168,38 $1.997.480,70 inversión con
10 $1.997.480,70 $26.965,99 $683.884,64 $656.918,65 $1.340.562,05 el Banco
11 $1.340.562,05 $18.097,59 $683.884,64 $665.787,05 $674.775,00 Bancolombia
12 $674.775,00 $9.109,46 $683.884,64 $674.775,18 -$0 , para saber
TOTAL $676.963,49 $8.206.615,68 $7.529.652,19
el monto a
financiar se tuvo en cuenta:

 Activos fijos iniciales por un valor de $5’090.200

 Aporte de socios el cual va ser por un valor de $4’500.000
 Compras para el año 1, las cuales se cancelará solo el 50% a contado
$19’940.264
 Gastos administrativos para cubrir el mes de Enero del año 1 por un valor
de $6’366.566.

Para un total de $26’897.030, el estudio se llevó a cabo para $28’000.000 con una
tasa fija y un interés del 1,35% mes vencido, anualmente un interes de 17,46% ea.
 5. Calculo del WACC

Para calcular el WACC tuvimos en cuenta el listado de betas para Colombia 2004
en el cual buscamos la empresa más cercana a nuestro tipo de negocio, para el
cual se usó la categoría Manufacturas especiales con un beta promedio de 1.60