Professional Documents
Culture Documents
CODIGO 102038
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102038_11
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1´118.536.149
86081091
7229104
1121905170
1121822790
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR
INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 1.
2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros, re
análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis financiero.
3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias de la unidad
está disponible en el entorno de conocimiento.
4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.
5. En la hoja ÁRBOL realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de manera q
pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.
7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.
ANTERIOR SIGUIENT
INICIO
NTERIOR SIGUIENTE
nancieros, dispuestos en el
SIGUIENTE
INICI
ANTERIOR SIGUIENTE
O
EMPRESA LA MEJOR LTDA.
NIT.800.140.728-9
CÁLCULOS PARA
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑO 2016 vs 2015
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2015 AÑO 2016 V. ABSOLUTA
(+) OPERACIONALES 8,765,700,000 9,598,775,000 833,075,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 6,311,304,000 6,719,142,500 72.00% 70.00% 407,838,500
(=) UTILIDAD BRUTA 2,454,396,000 2,879,632,500 28.00% 30.00% 425,236,500
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 788,913,000 959,877,500 9.00% 10.00% 170,964,500
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,490,169,000 1,727,779,500 17.00% 18.00% 237,610,500
(=) EBITDA 175,314,000 191,975,500 2.00% 2.00% 16,661,500
(-) DEPRECIACIONES 25,000,000 25,000,000 0.29% 0.26% -
(-) AMORTIZACIONES 15,000,000 20,000,000 0.17% 0.21% 5,000,000
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 135,314,000 146,975,500 1.54% 1.53% 11,661,500
(+) GASTOS NO OPERACIONALLES 12,000,000 17,000,000 0.14% 0.18% 5,000,000
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 123,314,000 129,975,500 1.41% 1.35% 6,661,500
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 23,500,000 24,695,345 0.27% 0.26% 1,195,345
(-) RESERVAS 9,981,400 10,528,016 0.11% 0.11% 546,616
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 89,832,600 94,752,140 1.02% 0.99% 4,919,540
-28.57%
-89.97%
-16.10%
-16.10%
1.76%
30.98%
0.00%
20.25%
5.48%
112.29%
30.98%
7.02%
ARBOL DE RENTABILIDAD INICIO
AÑOS 1 Y 2 PAF
AÑO 1
ROE 6%
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AF 497,500,000
26.44% 21.29% -5.15% -19.47%
PKTO
PAO AÑO 1
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL 12%
465% 475% 11% 2.32% KTO 1,015,437,500
AO 1,886,937,500 2,019,486,917 132,549,417 7.02%
IO 8,765,700,000 9,598,775,000 833,075,000 9.50% PKTN
AÑO 1
9%
KTNO 785,437,500
ROA PAO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1
4.76% 4.69% -0.07% -1.45% 19%
AO 1,886,937,500 2,019,486,917 132,549,417 7.02% AON 1,656,937,500
AON 1,656,937,500 1,904,486,917 247,549,417 14.94%
IO
AÑO 1
8,765,700,000
MB
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
28.00% 30.00% 2.00% 7.14% CV
UB 2,454,396,000 2,879,632,500 425,236,500 17.33% AÑO 1
6,311,304,000
ME
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
2.00% 2.00% 0.00% 0.00%
UE 175,314,000 191,975,500 16,661,500 9.50%
MUODI MO GO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1
0.94% 0.91% -0.04% -3.75% 1.54% 1.53% -0.01% -0.81% 2,279,082,000
UODI 82,620,380 87,083,585 4,463,205 5.40% UO 135,314,000 146,975,500 11,661,500 8.62% 26%
RONA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
4.99% 4.57% -0.41% -8.30% INO
AON 1,656,937,500 1,904,486,917 247,549,417 14.94% AÑO 1
2,454,396,000
MN 28%
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
1.02% 0.99% -0.04% -3.68% GNO
UN 89,832,600 94,752,140 4,919,540 5.48% AÑO 1
12,000,000
0.14%
INICIO
ANTERIOR SIGUIENTE
PAF
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL ROTACIÓN INV ROTACIÓN PROVEEDORES
5% 0% -8.68% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
497,500,000 - 0.00% 7 veces 6 veces -1 veces -11.40% 27 veces 58 veces
PKTO
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL INVENTARIO PROMEDIO PROVEEDORES
13% 1% 10.09% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
1,224,186,917 208,749,417 20.56% 940,437,500 1,130,000,000 189,562,500 20.16% 230,000,000 115,000,000
PKTNO
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL DIAS DE INVENTARIO PRIODO DE PAGO
12% 3% -228.96% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
1,109,186,917 323,749,417 -241.22% 54 DIAS 61 DIAS 7 DIAS 12.86% 13 DIAS 6 DIAS
IO CCE
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
9,598,775,000 833,075,000 9.50% 44 59
CV IPC
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
6,719,142,500 407,838,500 6.46% 6.77% 5.75% -1% -15.07%
GOA PTHA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
788,913,000 959,877,500 170,964,500 21.67% 11 10
GO 34.62% 35.71% 1% 3.17% THA 788,913,000 959,877,500
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
2,687,657,000 408,575,000 17.93% GOV PTHV
28% 2% 7.69% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
1,490,169,000 1,727,779,500 237,610,500 15.95% 6 6
65.38% 64% -1% -1.68% THV 1,490,169,000 1,727,779,500
INO
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
2,879,632,500 425,236,500 17.33% OF
30% 2% 7.14% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
954,000,000 1,116,483,000 162,483,000 17.03%
GNO
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL GF
17,000,000 5,000,000 41.67% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
0.18% 0% 29.37% 12,000,000 17,000,000 5,000,000 41.67%
ANTERIOR SIGUIENTE
OTACIÓN PROVEEDORES ROTACIÓN CLIENTES
VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
31 veces 112.92% 117 veces 102 veces -15 veces -12.80%
PROVEEDORES CLIENTES
VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
(115,000,000) -50.00% 75,000,000 94,186,917 19,186,917 25.58%
45 dias 30 dias
CCE
VAR. ABS VAR. REL
14 DIAS 32.48%
FINANCIACIÓN OPERATIVA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
ALVARO: %KTO=KTO/PO KTO 441.49% 1064.51% 623% 141.12%
KTO/PO
12% 6% -6% -53.28%
ALVARO:
KTO/PO
PTHA
VAR. ABS VAR. REL
(1) -10.00% PTHT
170,964,500 21.67% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
26.00% 28.00% 2.00% 7.69%
PTHV
VAR. ABS VAR. REL
(0.33) -5.56%
237,610,500 15.95%
INICIO
INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
AGUDELO RODRIGUEZ JOSE Si 6
Si 4
COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR
E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
MANTUVE CONSTANTE PARTICIPACIÓN EN LA
5 REALIZACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO
SE REALIZAN APORTES ACORDE A LOS
5 REQUERIMIENTOS DEL EJERCICIO PLANTEADO
RELICE LOS APORTES LOS RESPECTIVOS APORTES
BASADO EN MIS CONOCIMIENTOS Y EN LAS
4 RESPECTIVAS CORRECCIONES QUE EL TUTOR
REALIZÓ
ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
PRESENTO DE MANERA OPORTUNA LOS
4 APORTES
1. Para el 2015 la empresa tiene invertido 65,16% en capital de trabajo (activos corrientes) y 34,84% en activos no corrientes, para el 2016 la estructura de invers
trabajo y el restante 33,10% en activos no corrientes, por lo que aparentemente se trate de una empresa del ramo comercial.
2. La cuenta de inventario registra 49,84% del valor total de la empresa para el 2015, y para el 2016 representa el 55,95% del valor total de la empresa, argumento
se trata de una empresa del ramo comercial, ya que este tipo de empresas posee la mayor parte de sus recursos invertidos en Inventario, de igual manera se req
pertenece la empresa para poder dar un juicio al respecto.
3. La cuenta cliente para el 2015 representa el 3,97% del valor de la empresa y para el 2016 el 4,66%, lo que supone que se está aprovechando la oportunidad de vend
las ventas
4. La cuenta más cuantiosa del activo no corriente “Propiedades planta y equipo” registra para el 2015 el 26,37% del valor total de la empresa y para el 2016 24,63%
que no se han realizado ventas o compras importante y la única disminución parece ser la depreciación natural de estos activos.
5. De los recursos que obtuvo la empresa con financiamiento para el 2015, el 81,99% lo financian terceras personas(Pasivo) y el 18,01% es financiamiento propio (patri
personas financian 77,96% y el financiamiento propio es de 22,04%, situación que aparentemente luce alta
6. De la deuda que representa el 81,99% en el 2015, casi la totalidad el 71,39% es de corto plazo y de la deuda que representa el 77,96% en el 2016, 69,65% es
empresa debe liquidar mas del 70% de la deuda en los próximos 12 meses.
1. De cada peso vendido en el 2015; 72, 9 y 17 centavos fueron utilizados para absorber los costos, operaciones de administración y las operaciones de ventas, para el 2
utilizaron; 70, 10 y 18 centavos para absorber los costos, operaciones de administración y las operaciones de ventas.
2. La proporción de 72 y 70% de los costos en los años 2015 y 2016, luce correcta si se trata de una empresa del ramo comercial.
1. Su cuenta de disponible observo una variación de – 87,80, lo que supone un manejo más eficiente de sus gastos de caja chica.
2. La cuenta clientes e inventarios reflejan también un incremento de 25,58 y 20,16%, respectivamente. Lo que en el primer caso puede ser síntoma de que se están u
para incrementar los ingresos, y en la cuenta de inventario el incremento puede reflejar que se busca la eficiencia en el manejo de inventario o que la empresa esta ve
ambos casos, conviene conocer las razones reales que llevaron a dicho incremento para emitir un juicio al respecto.
3. El activo no corriente no tuvo adquisiciones o ventas importantes en el ejercicio (conclusión 4 del análisis vertical del balance general) la única variación que se regis
que representa 9000 peso y 2000 pesos en otros activos.
4. La cuenta de obligaciones financieras a corto plazo y las cuentas por pagar reflejan un incremento de 25,82 y 51,40%, respectivamente, por lo que además de lo i
análisis vertical del balance general) se deduce que estamos tratando con una empresa del ramo comercial como un súper mercado o algo parecido ya que este ti
grandes cantidades de deuda a corto plazo.
5. La cuenta de Proveedores disminuyo considerablemente -50%, lo que indica que se está cumpliendo con ellos, o que se deben negociar mejores condiciones de pago.
1. Las ventas aumentaron 9.50%, por lo tanto, el aumento en la cuenta clientes (conclusión 2 del análisis horizontal del balance general) coincide con que el otorgamie
ventas.
2. Las ventas aumentaron y en teoría los costos son proporcionales, este ultimo aumento 6,46%, lo que estaría reflejando que la empresa es eficiente en el manejo de
que el incremento de inventario (conclusión 2 del análisis horizontal del balance general) mejoro el manejo de mercancía.
3. Los gastos en operaciones de administración y ventas crecieron 21,67 y 15,95%, lo que se puede justificar con el incremento de las operaciones. Conviene co
llevaron a tal incremento para emitir un juicio al respecto.
BIBLIOGRAFÍA
González, F. & Ganaza, J. (Eds.). (2015). Fundamentos de economía de la empresa. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edic
134-156). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=137&docID=11231139&tm=1479787759001
INICIO ANTERIOR
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
indicadores, relacionados con la productividad y márgenes de la
el diagnóstico correspondiente de la empresa, en primer lugar se
btuvo una contracción del 19,47% aproximadamente, se observa
a el año 2,016 por cada 100 pesos invertidos la empresa generaba
lidades, ampliación de infraestructura, entre otras. 2. ROA: Desde
to sobre los activos, esto se debe al aumento de los activos 3.
eren 465 pesos de activos operacionales en el año 2,015, relación
nuyendo. 4. El margen de utilidad bruta de la empresa en el año
e también aumento, esto se debe principalmente a un aumento de
n el costo de ventas, el cual aumenta en un 6,46 %, con lo cual se
perativos, los cuales se incrementaron en el año 2.016 aunque al
surgen estos incrementos. Con relación al ciclo de conversión del
de cobro de deudas es mayor que el de pago a proveedores, se
ra financiarse. También se observa que cumple con las políticas de
el talento humano como el total de gastos operacionales del área
bserva una disminución de la productividad del talento humano
no total se observa una disminución de la productividad del 2%.
cada 100 pesos que la empresa posee de activos operativos debe
cada 100 pesos de activo solo debe 6 pesos a proveedores. Esto
que por cada peso que se deben a los proveedores, se cuenta con
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
González, F. & Ganaza, J. (Eds.). (2015). Fundamentos de economía de la empresa. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edicione
134-156). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp
ppg=137&docID=11231139&tm=1479787759001
González, F. & Ganaza, J. (Eds.). (2015). Fundamentos de economía de la empresa. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edicione
134-156). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp
ppg=137&docID=11231139&tm=1479787759001
INICIO
ANTERIOR
CIONES