ANALISIS DE SIMULACION FINANCIERA

El análisis de simulación es una representación matemática de una determinada realidad

económica, en la que se simplifica la complejidad de la misma con objeto de resaltar aquellas
variables que interesan de una forma especial: factores clave y variables de acción.

La simulación contable y financiera es un sistema sofisticado con bases estadísticas para

ocuparse de la incertidumbre, reuniendo diferentes componentes de flujos de cajas en un
modelo matemático que repitiendo el proceso muchas veces, puede establecerse una
distribución de probabilidad de rendimientos de proyectos. El rendimiento de la simulación
ofrece una base excelente para tomar decisiones, ya que quien las toma pueda considerar una
continuidad de alternativas riesgo–rendimiento en lugar de un punto sencillo estimado.

¿Para qué se usa el análisis de simulación financiera?

Entre sus aplicaciones más comunes es necesario citar las siguientes:

- Planificación estratégica

- Planificación financiera

- Presupuestación

- Gestión de tesorería

- Rentabilidad de inversiones
Ventajas de su utilización:

- Posibilidad de analizar múltiples alternativas, sin que sea necesario un gran esfuerzo manual
para la preparación de datos a introducir al modelo, ni la obtención de los resultados según
distintas hipótesis de trabajo.

- Rapidez en la obtención de los resultados, al estar dichos modelos mecanizados.

- Fiabilidad de los resultados, al minimizarse la intervención humana para la realización de

cálculos de todo tipo.

- Consideración exhaustiva de los factores clave de la planificación y de las relaciones

existentes entre los mismos. Esto permite que en base a dichas relaciones, cuando una
variable se modifica el modelo se encarga (automáticamente) de comunicar el efecto de la
modificación a todas las variables relacionadas con ella, cosa que se puede olvidarse en cada
caso cuando se trabaja con sistemas manuales.
EJEMPLO

Ud. trabaja para una reconocida firma en la industria financiera. El día lunes 6 de octubre del año 2008 un cliente VIP solicitó un análisis financiero de la
empresa Simulación UNIMET, Inc. cuya acción cotizó a $100. Dicho análisis debe incluir una estimación del desempeño bursátil de la acción de dicha
empresa durante las próximas seis semanas. La información obtenida de Bloomberg indica que históricamente el comportamiento diario de la acción tiende
a generar con la más alta frecuencia una ganancia del 1%, alcanzando picos de un 5%, y perdidas máximas de 2%.

El cliente es una persona aversa al riesgo y, dado el comportamiento bearish del mercado en las últimas semanas, pide que se realice una estimación
ajustada a tal conducta. Por esta razón, él mismo se encargará de proporcionar los datos para el ajuste. La próxima reunión con el cliente será el día 9 de
octubre, fecha en la cual tomará su decisión de inversión.

Se requiere:

1) Realizar una simulación con representación gráfica basada en la información obtenida de Bloomberg.
2) Estructurar dicha simulación de manera que el cliente pueda introducir sus propios datos de manera cómoda y la estimación se ajuste
automáticamente.
3) Como se trata de un cliente VIP, la presentación es algo muy importante. Expresar cifras favorables en color verde y las desfavorables en color rojo.