CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

RAMON ALONSO TORRES GRISALES

ENRIQUE SÁNCHEZ

CHRISTIAN LONDOÑO

ANGIE MELISA LONDOÑO BEDOYA

EGNA CONSTANZA SIERRA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_34

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

10196830

8115823

9975487

1060653683

40040330

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fina

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de ma
que pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

los estados financieros

nimos para el análisis financiero.

lementarias disponibles en el

s financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
erida.

ar con el esquema, de manera

ntrada.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% 65,000,000
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% -
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% -
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% -
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% -
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% - 115,000,000
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% - 5,690,000
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% - 710,000
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% - 14,400,000
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% - 12,500,000
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% - 8,000,000
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% - 16,000,000
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% - 102,330,000
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% - 13,500,000
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% -
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% - 3,200,000
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% - 12,000,000
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% -
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% - 80,000,000
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% -
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% - 18,000,000
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% - 6,980,000
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% - 235,492
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% -
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% - 5,080,162
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% - 6,744,508
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% -
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% -
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% - 750,000
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89% - 54,536,559
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% - 10,937,000
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% - 10,937,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% - 43,599,559

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% - 122,252,046
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% - 147,149,685
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% -
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% -
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% - 636,769
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% - 2,821,067
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% -
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% - 2,232,796
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% - 189,180
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% - 350,000
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% -
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315
 1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% - 44,655,891
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% - 44,655,891
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% - 104,422,143
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% - 356,838
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% - 13,304,928
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% - 46,628,376
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% - 8,378,892
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% - 8,378,892
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% - 6,378,401
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% - 2,000,491
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% - 49,972,112
PASIVO -
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 41.90% 43.21% - 25,819,421
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 25.52% 26.96% - 6,370,487
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 25.52% 26.96% - 6,370,487
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.94% 1.92% - 2,431,633
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.94% 1.92% - 2,431,633
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 10.57% 9.60% - 25,553,249
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.86% 2.45% 6,639,364
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 8.26% 6.57% - 33,641,711
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% -
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.13% 0.06% - 1,125,543
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.03% 0.01% - 303,124
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.18% 0.31% 1,721,895
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.12% 0.20% 1,155,870
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 2.27% 1.68% - 11,115,183
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 2.22% 1.63% - 10,937,000
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% - 204,483
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.04% 0.05% 26,300
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 1.35% 2.59% 16,693,330
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.53% 1.12% 8,010,514
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.66% 1.22% 7,432,761
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.08% 0.15% 882,628
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.07% 0.08% -
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.03% 367,427
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.24% 0.46% 2,957,801
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.24% 0.46% 2,957,801
 PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 58.10% 56.79% - 81,493,111
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 48.07% 50.83% - 11,184,169
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 48.07% 50.83% - 11,184,169
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 7.25% 4.45% - 48,750,000
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 7.25% 4.45% - 48,750,000
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 2.78% 1.51% - 21,558,942
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 2.78% 1.51% - 21,558,942
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 2.78% 0.18% - 41,016,270
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 1.33% 19,457,328
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 100.00% 100.00% - 107,312,532
PATRIMONIO -
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 22.16% 20.84% -
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 22.16% 20.84% -
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 1.11% 1.21% 1,593,914
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 1.11% 1.21% 1,593,914
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 8.08% 7.60% -
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 8.08% 7.60% -
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 14.27% 8.87% - 43,599,559
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 14.27% 8.87% - 43,599,559
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 4.53% 14.61% 99,346,065
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 4.53% 14.61% 99,346,065
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 49.86% 46.88% -
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 49.86% 46.88% -
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 100.00% 100.00% 57,340,420
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 - 49,972,112

KTO 450,164,847 448,182,240

PO 414,445,457 324,687,581
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
242,768,332
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782
-
AÑO 2

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%

PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

Kd COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
OS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 2 VS 1
V. RELATIVA
1.14%
1.00%
0.00%
N/A
7.14%
6.67%
N/A
N/A
4.07%
4.07%
4.07%
-8.98%
-1.92%
31.80%
84.33%
400.00%
-26.30%
29.17%
-22.86%
-65.79%
-30.77%
-32.00%
40.00%
17.02%
N/A
-17.56%
-10.66%
1284.62%
3.90%
1.19%
0.00%
-26.23%
-6.59%
N/A
-80.00%
N/A
519.47%
 -23.08%
N/A
-2%
-0.36%
8.27%
N/A
-71.75%
-2%
25.00%
25.00%
N/A
27.71%
17.86%
N/A
-30.61%
1127.55%
-33%
-31.45%
-31.45%
-34%

OS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

AÑOS 2 VS 1
V. RELATIVA

0.46%
-71.32%
182.72%
-93.26%
0.00%
0.00%
34.19%
44.43%
-10.24%
N/A
-62.69%
0.00%
-45.17%
81.04%
-10.48%
-100.00%
3.55%
0.00%
35.44%
 35.44%
-3.33%
-3.33%
1.64%
-100.00%
19.50%
0.24%
-3.19%
10.80%
-2.14%
9.47%
-1.83%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-2.02%
N/A
-3.93%
-1.59%
-1.59%
-7.97%
-7.97%
-15.41%
22.75%
-25.95%
N/A
-55.75%
-75.41%
62.10%
62.85%
-31.18%
-31.45%
-92.75%
4.04%
78.72%
95.69%
71.48%
67.79%
0.00%
N/A
78.16%
78.16%
 -8.94%
-1.48%
-1.48%
-42.86%
-42.86%
-49.34%
-49.34%
-93.87%
N/A
-6.84%
N/A
0.00%
0.00%
15.94%
15.94%
0.00%
0.00%
-33.86%
-33.86%
243.09%
243.09%
0.00%
0.00%
6.35%
-2.02%
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAGN

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 MINIGRÁFICOS Gráficos

FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,367 42,959,459 14,07

CAPITAL NETO DE TRABAJO 7,367
AÑO 1

98%

SOLVENCIA ó 98% 94%

RAZÓN CORRIENTE

AÑO 1
104%

PRUEBA ÁCIDA 104% 102%

AÑO 1
22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21%

AÑO 1

7.04%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%

AÑO 1

5.89%

AÑO 1
 5.89%

MARGEN OPERACIOANAL 5.89% 5.71%

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82%

despues de impuestos)

AÑO 1
2.26%

MARGEN NETO 2.26% 1.48%

AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA
AÑO 1
64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

AÑO 1

7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77%
PKTO
AÑO 1
23.54
%
 23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50%
PAF
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO
AÑO 1

3
DIAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS 4 DIAS
DIAS

AÑO 1
16
DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS
DIAS

AÑO 1
30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 30 DIAS 30 DIAS
DIAS

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45%
FO KTO
AÑO 1
13.41
%
 AÑO 1
13.41
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41%
FO

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% 46.72

%

AÑO 1
26.60
%

ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08%

PLAZO

AÑO 1
63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

AÑO 1

SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66 $

1.58

AÑO 1
3.81

GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54

OPERATIVO

AÑO 1

GRADO DE APALANCAMIENTO 2.05

FINANCIERO 2.05 3.02
GAF
AÑO 1
 2.05

AÑO 1

7.8
GRADO DE APALANCAMIENTO 7.8 10.7
TOTAL

AÑO 1

COSTO PROMEDIO PONDERADO

DE CAPITAL 13.32% 14.09% 13.32
%
WACC
AÑO 1
AÑO 1

VALOR ECONÓMICO AGREGADO -49,064,233 -

-75,028,958 49,06
EVA 4,233
UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

AÑO 2

94%

AÑO 2

102%

AÑO 2

20.21
%

AÑO 2

6.84%

AÑO 2

5.71%

AÑO 2
5.71%

AÑO 2

3.82%

AÑO 2

1.48%

AÑO 2

3.52%

AÑO 2

10.51
%

AÑO 2

42.58
%

AÑO 2

7.77%

AÑO 2

22.50
%
 22.50
%

AÑO 2

42.01
%

AÑO 2
4
DIAS

AÑO 2

16
DIAS

AÑO 2

M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
AÑO 2
-10
DIAS

72.45
%

AÑO 2
 %

AÑO 2

M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
46.96
%

AÑO 2

26.08
%

AÑO 2

60.36
%

AÑO 2
$
1.66

AÑO 2

3.54

AÑO 2

3.02

AÑO 2
AÑO 2
10.7

AÑO 2
14.09
%

AÑO 2
AÑO 2

-
75,02
8,958
 INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
RAMON ALONSO TORRES GRISALES SI 1
ENRIQUE SÁNCHEZ Si 6
CHRISTIAN LONDOÑO Si 3
ANGIE MELISA LONDOÑO BEDOYA Si 3
EGNA CONSTANZA SIERRA Si 4

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR
RAMON ALONSO TORRES
GRISALES
EGNA CONSTANZA SIERRA ENRIQUE SÁNCHEZ
RAMON ALONSO TORRES GRISALES ENRIQUE SÁNCHEZ
CHRISTIAN LONDOÑO ENRIQUE SÁNCHEZ
ANGIE MELISA LONDOÑO BEDOYA ENRIQUE SÁNCHEZ

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
5
4

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

5
5
4
4

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Podemos observar que la compañía para el año 1 genero una utilidad del 5.89% y para
5.71% se evidencia un decrecimiento de la utilidad en -0.18% principalmente or
inversión en materia prima en el año 2,
Para el año 1 y para el año 2 la utilidad bruta obtenida fue de 22.46% 20.41% respe
existe una disminución para el periodo, a pesar de los costos de venta aumentaron e
un tanto significativa.
Las ventas de la empresa para el año 1 fueron del 2.26% y para el año 2 fueron
podemos ver que hubo disminución por la inversión y por los gastos administrativos
de ventas.
El nivel de endeudamiento es adecuado pero debe seguir aumentándose porque se deb
mayor riesgo pues a futuro s sucede alguna eventualidad las ventas decaerían no h
responder a los acreedores.
El Valor Económico Agregado (EVA), presenta montos negativos para los períodos 1 y 2
de que el rendimiento operativo está por debajo del costo promedio ponderado d
apalancamiento operativo es de 3.81 y 3.54 para los años 1 y 2 respectivamente s
riesgoso si se considera que la empresa está operando muy cerca del punto de equilibri
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

dad del 5.89% y para el año 2 de

% principalmente originado por

22.46% 20.41% respectivamente

venta aumentaron en 4.07% es

para el año 2 fueron del 1.48%

stos administrativos disminución

ándose porque se debe asumir un

entas decaerían no habría como

para los períodos 1 y 2, producto

omedio ponderado de capital.El
2 respectivamente se considera
del punto de equilibrio.
ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: RAMON ALONSO TORRES GRISALES

Esta compañía de acuerdo a sus estados financieros a demostrado que el año 1 y el año 2, sus estados han sido m
no ha revelado grandes diferencias en sus balances, sin embargo algo que si se puede notar es que tanto su patr
ingresos y operaciones, crecieron evidentemente dandole una sostenibilidad mas economica a la compañia. Sin em
refleja que sus deudas han incrementado un punto no tan favorable, pero cabe resaltar que la compañia se encue
estable para manejar este percanse economico y seguir creciendo como compañia.

ESTUDIANTE: ENRIQUE SÁNCHEZ

Esta actividad ha sido de mucha importancia para mi crecimiento profesional, debido a que me insisto a investigar,
analizar acerca de los indicadores financieros, adema me permitió aprender a desarrollar cada una de las fórmulas
indicadores para poder realizar un estudio de la situación financiera de la empresa.
Así como también me permito adquirir mayores conocimientos en la formulación y manipulación de Excel.
Al principio de la actividad se me presentaron algunas dificultades ya que no tenía muchos conocimientos de algun
logre superarlas gracias a los tutoriales que nos presentó el tutor, así como a mi interés y dedicación para desarrolla

ESTUDIANTE: CHRISTIAN LONDOÑO

ESTUDIANTE: ANGIE MELISA LONDOÑO

ESTUDIANTE: EGNA CONSTANZA SIERRA

En las condiciones actuales de operación de la empresa, pese a que opera, muy cerca del punto de equilibrio dep
mediano plazo se garantice su continuidad bajo la hipótesis de negocio en marcha, toda vez de que la par
de las estaciones de servicio se mantienen e inclusive van en aumento ya que el mercado automotor igualmente
proporcional

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

2, sus estados han sido muy estables, ya que

notar es que tanto su patrimonio como sus
mica a la compañia. Sin embargo tambien se
que la compañia se encuentra lo suficiente
do como compañia.

e me insisto a investigar, interpretar y

cada una de las fórmulas de estos

ulación de Excel.
s conocimientos de algunas fórmulas, pero
dedicación para desarrollar un buen trabajo.

el punto de equilibrio depronto en el corto y

ha, toda vez de que la participación
do automotor igualmente es directamente
ANTERIOR