Prestamo con Amortizacion

SOBOCE requiere un financiamiento de 2000000 (millones) para la compra de

maquinaria por lo tanto se realiza un préstamo bancario del Banco Mercantil Santa
Cruz (BMSC) por 1000000 de Bs. con plazo de 4 años, interés del 6% anual con
una forma de pago en cuotas anuales.

Determinar la cuota a pagar y la amortización.

Datos:
Vp=1000000
n= 4
i=6% anual

Amortizacion

Periodo Saldo Interes Cuota Amortizacion

0 1000000 288591,4924
1 771408,5076 60000 288591,4924 228591,4924
2 529101,5257 46284,5104 288591,4924 242306,9819
3 272256,1248 31746,0915 288591,4924 256845,4009
4 16335,3674 288591,4924 272256,1249

En la previa tabla podemos observar que la cuota a pagar por los 4

periodos (años) vendría a ser la constante 288591,4924, también podemos
observar que el interés es del 6% en cada periodo dependiendo del saldo
con el que SOBOCE se queda y que la amortización llega a igualarse con el
saldo del periodo 3.

Valor final de las acciones

 Flujo de Caja

FLUJO DE CAJA AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

INGRESOS 329.012.493 329.012.493 329.012.493 329.012.493
(-) GASTOS O COSTOS 43492667 43492667 43492667 43492667
(-)DEPRECIACIONES 133301716 133301716 133301716 133301716
(-) DIVIDENDOS A PAGAR 130610000 130610000 130610000 130610000
(-)AMORTIZACIONES 288591,492 288591,492 288591,492 288591,492
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 21.319.518 21.319.519 21.319.519 21.319.519
(-)IMPUESTOS 25% 5.329.880 5.329.880 5.329.880 5.329.880
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO 15.989.639 15.989.639 15.989.639 15.989.639
(+) DEPRECIACIONES 133301716 133301716 133301716 133301716
(+) DIVIDENDOS A PAGAR 130610000 130610000 130610000 130610000
(+) AMORTIZACION 288591,492 288591,492 288591,492 288591,492
(-) Inversión FIJA 251000000
(-) Inversión DIFERIDA 5063836
(-) CAPITAL DE TRABAJO 35082000
RECUPERACION CAPITAL DE
TRABAJO 256063836
VALOR DE LIQUIDACION 1200000
-
TOTALES 291.145.836 280.189.946 280189946 280189946 537.453.782

VAN
2013 – 2016

2017 – 2020

TIR

2017 - 2020

TIR = 94%

n = 1000000