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um bom
Plano de Negócio
Prof. Luís Vieira
Identificar e Desenvolver o Determinar e Captar Gerenciar a
avaliar a Plano de Negócios os recursos empresa criada
oportunidade 1. Sumário Executivo necessários estilo de gestão
criação e abrangência 2. O Conceito do Negócio recursos pessoais fatores críticos de
da oportunidade 3. Equipe de Gestão recursos de amigos sucesso
valores percebidos e 4. Mercado e e parentes identificar problemas
reais da oportunidade Competidores angels atuais e potenciais
riscos e retornos da 5. Marketing e Vendas capitalistas de risco implementar um
oportunidade 6. Estrutura e Operação bancos sistema de controle
oportunidade versus 7. Análise Estratégica governo profissionalizar a
habilidades e metas 8. Plano Financeiro incubadoras gestão
pessoais Anexos entrar em novos
situação dos mercados
competidores
Sonho, Modelo de
missão, fazer
acontecer,
negócio
autonomia (Canvas) Quem sou, o
Vontade, $$, pós- que sei,
desejo, carreira, Modelo 3M quem eu
conheço
busca, família, (Timmons)
descoberta convite (Effectual)
Decisão Ideia de
Análise de
de Ideia(s)
Oportunidade
negócio
empreender definida
Sustentabili-
Inovação dade
Influência
do
ambiente
Grande quantidade
Análise gerencial
Ação empreendedora
Cada
de informação entrada
analisada para filtrar (ações,
as opções, avaliar e informação,
tomar decisões. recursos) expande
as possibilidades
de oportunidades
e resultados.
Previsão Criação
Planejar ou priorizar a ação?
PROCESSO EMPREENDEDOR – FASE 2
Fluxo de caixa
acumulado ($) Obter
Investimento
recursos
$$ definido
+
+ C
A D Tempo
Gerenciar
Receita
B negócio
1 projetada
criado
Ideia de
negócio ou
definida
Plano de negócios efectual
2
Investimento
Custo ($) Alocar
$$ mínimo
recursos
definido
+
+
Tempo
Gerenciar
Ideia de
negócio
potencial de
criado
Receita
Effectuation
PRESSUPOSTOS DA LÓGICA
EFFECTUAL
Pouca clareza dos Objetivos Iniciais
Minimizar Possibilidade Perdas
Alavancagem sobre contingências
Cooperação vs Competição
Timmons Model
Modelo de Timmons, por
ter sido criado pelo
Oportunidade Recursos professor do Babson
College Jeffry Timmons
Equipe
3M’s
Market Market
demand size and
structure
Margin
analysis
Oportunidade
Market demand
◦ Você pode definir especificamente quem é seu cliente?
◦ Este cliente é acessível/você pode chegar até ele?
◦ O potencial de crescimento é alto (ex.: > 20% anual)?
◦ O mercado é durável?
◦ O custo de captação do cliente é recuperável no curto prazo (< 1 ano)?
Market structure & size
◦ O mercado está crescendo, é novo, fragmentado, como está
estruturado?
◦ Quais são as barreiras de entrada? Você tem estratégias para transpor
estas barreiras?
◦ Qual é o tamanho do mercado em R$ e o potencial para se conseguir
um bom market share?
Margin analysis
◦ A margem bruta é considerável (ex.: > 40%)?
◦ Quanto é preciso de capital?
◦ O breakeven pode ser atingido no curto prazo (ex.: < 2 anos)?
Existe um problema para ser
resolvido?
Existe um produto ou serviço
que solucionará este problema?
Nós podemos identificar com
clareza os clientes potenciais?
Nós podemos efetivamente
implantar uma estratégia de
mkt/vendas que seja exequível?
(custo/retorno)
A janela da oportunidade está
aberta?
Revisitando o processo
empreendedor
Pesquisa Plano de
Ideias Canvas
Primária negócios
Validação do
• Brainstorming • Seleção de modelo de • Análise de
• Várias ideias ideias negócio com viabilidade
• Modelo de o público- • Estratégia
negócio alvo primário de
crescimento
MODELO DE NEGÓCIO CANVAS
Oferta
Infraestrutura
Viabilidade financeira
Relaciona
Segmentos
Proposição mento Fontes de Recursos Atividades Parcerias Estrutura
de Canais
de Valor com Receita Principais Chave Principais de Custos
Clientes
Clientes
As
Busca Resultam Algumas
Uma propostas São os
resolver os É de atividades Os
organizaçã de valor elementos
problemas estabeleci propostas ...ao são elementos
o serve a são levadas exigidos
dos clientes executar terceirizada do Modelo
aos clientes do e de valor para
um ou e satisfazer uma série s e alguns de
por canais mantido oferecidas oferecer e
diversos suas
de entregar os
de recursos Negócios
necessidade com cada com Atividades são resultam na
Segmentos comunicaçã elementos
s com segmento sucesso -Chave adquiridos estrutura
de o, previamente
propostas de clientes aos fora da de custos
Clientes distribuição descritos
de valor clientes empresa
e vendas
Um Modelo de Negócios descreve a lógica de
criação, entrega e captura de valor por parte
de uma organização
PARCEIROS CHAVE ATIVIDADES CHAVE PROPOSTAS DE RELACIONAMENTOS COM SEGMENTOS DE
VALOR OS CLIENTES CLIENTES
Display com
Sistemas de
Display com quantidade
entrada e Seguro
preço da de vagas
Saída e
diária e da disponíveis
pagamento
hora
ESTRUTURA DE FONTES DE
CUSTOS RECEITA
Salários
Manutenção
$$$ Lava Car
$ Diárias
$ Pagamentos
$$
Impostos Pacotes por Hora
Seguro
$$$ mensais $
$
$$$
ESTACIONAMENTO VERTICAL CONVENCIONAL
ESTRUTURA DE FONTES DE
CUSTOS RECEITA
Pacotes
Mensalistas
Terreno / Parceiros customiza-
Recursos
local dos Avulsos Pré-pagos
Humanos
Seguradora Publicidade Vendor
Impostos
Sistemas; machine
caixa e ERP
ESTACIONAMENTO VERTICAL AUTOMATIZADO
Auto
atendimento
Local Visitantes a
RECURSOS-CHAVE diferenciado CANAIS São Paulo
ERP
Integrado Energia Local com Parcerias
Elétrica Escassez de com
Moderno/In Pessoas que
Sistema de Vagas Empresas
Aplicativos ovador saem para
de Celular estacionamento diversão ou
automático lazer
Vertical Sites/
Fornecedor do
Sistema de automatizado Adwords
Sistema
pagamento Prédio/Local
automatizado
Automático
ESTRUTURA DE FONTES DE
CUSTOS RECEITA
$$$ Avulsos
$$$ Pacotes
$$$$$ $$$ $ Parcerias
Customizados $
Local Manutenção
Publicidade $$
$$ Mensalistas
Funcion $ Pré-
$$
ários Pagos
$ Impostos Seguradora
Revisitando o processo
empreendedor
Pesquisa Plano de
Ideias Canvas
Primária negócios
Validação do
• Brainstorming • Seleção de modelo de • Análise de
• Várias ideias ideias negócio com viabilidade
• Modelo de o público- • Estratégia
negócio alvo primário de
crescimento
1. Ideia
5.
Gerenciar 2.
Oportunidade
o negócio
4.
Quantificar 3. Plano de
e obter negócios
recursos
Identificar e Desenvolver o Determinar e Captar Gerenciar a
avaliar a Plano de Negócios os recursos empresa criada
oportunidade 1. Sumário Executivo necessários estilo de gestão
criação e abrangência 2. O Conceito do Negócio recursos pessoais fatores críticos de
da oportunidade 3. Equipe de Gestão recursos de amigos sucesso
valores percebidos e 4. Mercado e e parentes identificar problemas
reais da oportunidade Competidores angels atuais e potenciais
riscos e retornos da 5. Marketing e Vendas capitalistas de risco implementar um
oportunidade 6. Estrutura e Operação bancos sistema de controle
oportunidade versus 7. Análise Estratégica governo profissionalizar a
habilidades e metas 8. Plano Financeiro incubadoras gestão
pessoais Anexos entrar em novos
situação dos mercados
competidores
1. Testar a viabilidade de um conceito de negócio
4. Transmitir credibilidade
◦ aprendizagem e
autoconhecimento: organização e
explicitação de ideias
◦ convencimento: comunicação
externa; obtenção de $$$
◦ navegação: planejamento e
monitoração do negócio
Oportunidade, mercado, clientes
Capacidade gerencial de implementação
Recursos mínimos requeridos (pessoas, infra, etc.)
Estratégia de entrada e visão de crescimento
Recursos $$ requeridos,
fluxo de caixa, acordo etc.
Premissas e análise de riscos
Projeção de resultados
Opções de “colheita”
Cronograma
1 - Capa
2 - Sumário
3 - Sumário Executivo Plano
de
4 - Descrição da Empresa Negócios
5 - Análise Estratégica
6 - Produtos e Serviços
7 - Mercado e Competidores
8 - Marketing e Vendas
9 - Plano Financeiro
10 - Anexos
Mission Statement 1 paragraph
Elevator Speech 30 seconds
Executive Summary 2-5 pages
PowerPoint Presentation
10-15 minutes
Competitive
Distribution
Technology
Projections
Intellectual
Sales and
Financial
Analysis
Analysis
Property
Detailed
Market
Team
Support/Foundation
Executive Summary
The Opportunity and the Company and its Services/Products
Market Research/Analysis
Economics of the Business
Marketing Plan
Design and Development Plan
Manufacturing and Operations Plan
Management Team
Schedule
Critical Risks, Problems and Assumptions
The Financial Plan
Appendices
Market Critical
Operations Development Team
Strategy Risks
Market
Analysis Timeline,
Milestones
Economics,
Financials
Industry,
Company, Proposed
Product Offering
Executive
Summary
BEE - Babson College
• Executive Summary
• Industry Analysis
• Fitting the Opportunity and the Organization
• Marketing Plan and Market Research
• Management Team
• Operating Plan
• Financial Plan
• Critical Risks and Success Factors
• Project Schedule, Deadlines, and Benchmarks
• Nature of Deal/Proposed Investment
Capa
Sumário Executivo
Descrição da empresa
◦ Histórico de resultados
Oportunidades identificadas
Portfólio de produtos/serviços
◦ Descrição dos produtos
◦ Plano de acompanhamento e gestão dos produtos (métricas)
Gestão de Operações
◦ Processos de negócio
Projeção de resultados
◦ Premissas utilizadas
◦ Horizonte de curto, médio e longo prazos
Plano de Negócios completo:
15 a 25 páginas mais anexos.
3. Modelo de
negócio (o que
5. Demonstrativos vender, como, para
financeiros, quem, a que
análise de preço: uma prévia
viabilidade e do plano de
rentabilidade marketing e
previsão inicial de
receita)
4. Investimentos
iniciais, recursos
humanos, custos,
despesas, infra-
estrutura.
1. Sumário Executivo
2. Conceito do Negócio
3. Mercado e Competidores
4. Equipe de Gestão
5. Produtos e Serviços
6. Estrutura e Operações
7. Marketing e Vendas
8. Estratégia de
Crescimento
9. Finanças
10. Anexos
Princípios e valores
2. Conceito do Negócio
Apresentação (histórico)
Estrutura atual Visão e Missão
(valores e diferenciais do negócio)
Localização Oportunidade
Produtos e Serviços (resumo conceitual)
Aspectos legais e composição societária
Cuidado: Objetividade!!! Certificações, licenças, regulamentações
Localização e abrangência
Terceiros e parcerias
Análise do Setor
◦ Maioria inicial (35% da população): evitam riscos sempre que possível; agem de
forma deliberada; não experimentam novos produtos, a não ser que se tornem
populares.
A equipe é complementar?
Tempo
Ciclo de vida do produto
ESTRELA DÚVIDA
? ALTO
ALTO BAIXO
MATRIZ BCG
Participação Relativa de Mercado
Crescimento do Mercado
3:1 1:1 0.3:1
20%
1 6 ALTO
2
10% 5
BAIXO
3
0%
4
ALTO BAIXO
Características do
Produto ou Serviço
• Descreva as características e os benefícios que o cliente tem em se
utilizar dos seus produtos e serviços;
X
Características: Benefícios:
Tamanho Conveniência
Formato Segurança
Peso Garantia
Dimensão Não precisa atualizar
Cor Traz amor, saúde e
Feito de... felicidade
Usado para... Fácil de usar
Pesquisa e Desenvolvimento
Alianças Estratégicas
Tecnologia
7. Marketing e Vendas
Posicionamento do
Produto/Serviço
Praça/Canais
Promoção
Preço
Estratégia e Projeção de
Vendas e Market-share
Parcerias
MATRIZ DE CRESCIMENTO DE PRODUTO
MERCADO
Produtos atuais Novos produtos
Preço
Propaganda/comunicação
◦ Definir novas formas de vendas; mudar equipe e canais de
vendas
◦ Mudar política de relações públicas
◦ Mudar agência de publicidade e definir novas mídias
prioritárias
◦ Definir feiras/exposições que serão priorizadas
Venda indireta
Distribuidores
Produtos e serviços canais Licenciamento
Força de vendas
Parceiros estratégicos
Venda direta
Pode ser usado tanto para produtos com baixas como altas
margens
4- Menos por Muito Menos (Aluguel de carro sem ar, som etc)
Oportunidades Ameaças
Setor de turismo cresce no mundo de maneira Negócio de turismo online é dominado por
consistente grandes empresas, que podem rapidamente
Não há concorrência focada no mercado estruturar uma operação com foco no Brasil
brasileiro (em língua inglesa) Empresas locais, que já atuam no Brasil no
mercado não online e em língua portuguesa
podem migrar para o modelo online em inglês
Nova crise mundial pode abalar o setor de
turismo, diminuindo o fluxo de estrangeiros
para o Brasil
Identificação das tarefas principais/críticas e cronograma
Metas SMART
Planos de contingência
◦ Participação de mercado
◦ Número de clientes
◦ Receita
◦ Posição no mercado
◦ ...
Investimentos e retornos
• Deve refletir em números toda a estratégia 9. Finanças
do negócio Investimentos (usos e fontes)
Composição de Custos e Despesas
• Deve mostrar os investimentos necessários e Principais Premissas (base para as
as possibilidades de retornos (e estratégias de projeções financeiras)
saída para o investidor) Evolução dos Resultados Financeiros
e Econômicos (5 anos, mensal no
• Incluir uma previsão de receitas com
horizonte de médio prazo
ano 1 e semestral/trimestral nos demais)
•Demonstrativo de Resultados
• Mostrar o prazo para o retorno do •Fluxo de Caixa
investimento com base no fluxo de caixa do •Balanço
negócio / área Indicadores Financeiros
•Taxa Interna de Retorno
• Utilizar índices de retorno sobre o •Valor Presente Líquido
investimento para mostrar a viabilidade
•Breakeven e Payback
financeira do negócio / área
Necessidade de Aporte e Contrapartida
Cenários Alternativos
Plano incluindo expansão
Índices Financeiros e
Análise de Investimentos
• Servem para avaliar a viabilidade do negócio e probabilidade de
sucesso/lucros
• Foco no Lucro
B
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
Item Explicação
= Receita Líquida
= Lucro Bruto
= Lucro Operacional
= Lucro Líquido
Profit and Loss Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
(-) Total de Deduções 49.471 140.129 210.913 252.280 284.550 Ex.: salários, encargos,
depreciação, matéria-
2. RECEITA LÍQUIDA 522.445 1.479.864 2.227.387 2.664.247 3.005.043 prima...
(-) Total de Custos Operacionais 324.584 746.242 947.696 1.085.642 1.206.178
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez TOTAL
RECEBIMENTOS
Receitas à vista
Receitas à prazo
Faturamento (vendas)
PAGAMENTOS
Custos/Desp. Variáveis
Compras à vista
Compras à prazo
Frete
Comissão
Impostos Variaveis
Terceirização
Custos Fixos
Salários
Encargos Sociais
Aluguel
Água
E. Elétrica
Telefone
Desp. Contador
Desp. Bancárias/Juros/CPMF
Pró-labore
Investimentos
Impostos Fixos
Outras Despesas
Custo Total
SALDO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
1. ENTRADAS
VENDAS A VISTA 800 1.000 1.500 3.500 5.000 5.000 5.000 7.000 8.000 9.000 3.000 500
VENDAS A PRAZO
2. TOTAL ENTRADAS 800 1.000 1.500 3.500 5.000 5.000 5.000 7.000 8.000 9.000 3.000 500
3. SAÍDAS
FORNECEDORES 300 500 700 2.000 2.000 2.000 2.000 3.000 3.500 2.000 1.000 200
DESPESAS COMERCIAIS 150 150 300 600 2.000 1.000 750 1.050 1.200 750 450 75
DESPESAS ADM. 200 200 300 400 500 450 450 500 550 400 200 100
IMPOSTOS E TAXAS 250 250 500 1.000 1.250 750 1.250 1.750 2.000 1.250 750 125
OUTRAS DESPESAS 50 50 100 200 250 250 250 350 400 250 150 25
4. TOTAL SAÍDAS 950 1.150 1.900 4.200 6.000 4.450 4.700 6.650 7.650 4.650 2.550 525
R$ 10.000,00
R$ 8.000,00
Exposição do Caixa
R$ 6.000,00
=
R$ 4.000,00
R$ -
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
R$ (2.000,00)
R$ (4.000,00)
1.500.000
1.000.000
500.000
0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59
(500.000)
(1.000.000)
(1.500.000)
Investimento Inicial
Taxa de Desconto (% AA) 15%
Como você negociaria com um
VPL R$mil 1.591,1
investidor?
Payback (anos) 4,26
Qual seria sua oferta? TIR (% AA) 59,16%
Breakeven
Pre-money Valuation [R$mil]
Post-money Valuation [R$mil]
É a parte mais importante do Plano de Negócios
O quê? Quanto?
Onde? Como?
◦ O SE não é:
Um resumo do PN
Uma introdução
Um prefácio
Uma coletânia de “highlights”
◦ O SE é o PN em miniatura!!!!!!
1. O Conceito do Negócio e a Oportunidade
--------
--------
2. Mercado e Competidores
--------
--------
3. Equipe de Gestão
--------
--------
4. Produtos/Serviços e Vantagens Competitivas
--------
--------
5. Estrutura e Operações
--------
--------
6. Marketing e Projeção de Vendas
--------
--------
7. Finanças
--------
--------
8. Oferta / Necessidade de Aporte de Recursos
--------
--------
Sumário Executivo
Crescimento
da empresa 4
venture capital
3 IPO
bolsa de valores
Consolidação
2 venture capital
first round
seed money
second round...
angels
Expansão
1 Start-up
angels
Incubadoras
empreendedor
amigos
família
Idéia
Tempo
Estágios de investimento em empresas emergentes (adaptado de Inovar, 2000)
Semente ou Primeiro
Start-up
Conceito Estágio
Segundo Terceiro
Colheita
Estágio Estágio
Estranho 9.3
RHAE – CNPQ (www.cnpq.br)
◦ Editais semestrais ou anuais
◦ Recursos para pessoal (RH), treinamentos, trazer especialistas
◦ Até R$300mil para utilizar em 24 meses (média)
◦ Foco do negócio: INOVAÇÃO
◦ Micro e pequena empresa já existente
FINEP
◦ Aporte de capital em empresas inovadoras
• revise o plano (consultores, professores, board)
• mostre o que você está oferecendo
• faça cenários
• faça uma apresentação ppt de 12 slides/15minutos
• seja objetivo
• use gráficos e tabelas
• evite excessos: coloque em anexo
• faça sua própria planilha (evite formatos padrões de
softwares)
• referencie todos os dados que não são seus
• preocupe-se com a aparência do plano
• encaderne de forma que seja de fácil manuseio
• faça várias versões do plano para cada público alvo
diferente
• faça ainda um SE estendido (3 a 5 pg)
Pesquisa de mercado secundária X primária
Escalas ordinais
além de nomear, os números servem para identificar e categorizar,
ordenar segundo um processo de comparação, as pessoas, objetos,
fatos..., em relação a uma determinada característica.
Têm sido muito utilizadas quando se deseja obter ordenamento
das preferências, opiniões, atitudes e percepções dos
consumidores.
Escalas de intervalo
é aquela em que o intervalo entre os números nos
diz a posição e quanto as pessoas, objetos,
fatos,..., estão distantes entre si em relação a
determinada característica.
Qual cor você mais gosta?
ESCALA NOMINAL
( ) azul
( ) amarelo
ESCALAS DE INTERVALO 0( )
1( )
...
5( )
Projeto do instrumento de pesquisa