(formerly The

Associated
Cement
Companies
Limited)

Close  
ACC LIMITED

Registered Office :
Cement House,

121, Maharshi Karve

Road, Mumbai - 400
020

AUDITED
CONSOLIDATED AND
STANDALONE
FINANCIAL RESULTS
FOR THE YEAR
ENDED DECEMBER
31, 2007.

CONSOLIDATED
PROFIT AFTER TAX
FOR 2007 UP BY 15
% AT Rs. 1427.34
CRORE
( STANDALONE -Rs.
1438.59 CRORE UP
BY 17 %).
CONSOLIDATED
SALES VOLUME FOR
2007 19.97 MT UP
BY 6.1%

CONSOLIDATED SALES
VALUE FOR 2007 UP BY
21 % (STANDALONE UP
BY 21%)

FINAL DIVIDEND 100 %

- TOTAL DIVIDEND 200
% INCLUDING INTERIM
DIVIDEND OF 100%.
I. The audit
committee have
reviewed and Board
of Directors of the
company have
approved the audited
Consolidated and
Standalone

accounts for the year

2007 ( January-
December) at its
meeting held on
January 31,2008 and
the text of this
statement was also
taken on record.

II. CONSOLIDATED
RESULTS

YEAR ENDED YEAR ENDED

31-12-2007 31-12-2006

AUDITED AUDITED

Rs.Crore Rs.Crore

 SALES / 
INCOME FROM 
1  OPERATIONS 7915.98 6504.46

 LESS: EXCISE 
DUTY 
RECOVERED 848.55 653.22

 NET SALES / 
INCOME FROM 
OPERATIONS 7067.43 5851.24

 OTHER 
2 INCOME

  i) Dividend 35.43 20.5

   ii) Gain/
(Loss) on 
foreign 
exchange 
     (Net) 7.32 1.95
 iii) Other 
items 66.69 87.69

 iv) Profit on 
sale of 
investments 12.38 22.28

 Share of 
earnings of 
3 Associates 0.18 0.9

 TOTAL 
INCOME 
4 (1+2+3) 7189.43 5984.56

5  EXPENDITURE

 a)
( Increase) 
/Decrease in 
stock in trade 
and work in 
     progress 1.17 34.32

 b) 
Consumption 
of Raw 
materials 848.52 687.46

 c) Purchase of 
traded Cement 
& Other 
Products 93.31 53.42

 d) Employee 
cost 356.56 322.53
 e) Power & 
Fuel 1198.63 979.13

 f) Outward 
Freight 
charges on 
Cement etc. 937.9 811.86

 g) Excise 
Duties (Net) 129.25 86.56
  h) 
Depreciation 313.02 260.95

  i) Other 
Expenditure 1570.93 1220.58

 Total 
Expenditure 5449.29 4456.81

 INTEREST  
6 (NET) 24.37 54.37

 MINORITY 
7 INTEREST 0.19 0.83

 EXCEPTION
8 AL ITEMS

a) Profit on 
sale of land 
and 
undertakings -201.43 -160.91

b) Profit on 
sale of 
investments in 
subsidiary / 
associates -8.42 -

Profit from
ordinary
activities
before tax
(4) -
9 (5+6+7+8) 1925.43 1633.46

 Tax Expenses 
( including 
Fringe Benefit 
10 Tax) 498.09 393.86

Net Profit
for the
period (9-
11 10) 1427.34 1239.6
 Paid-up
Equity Share
12 Capital 187.83 187.48

( Face value 
per share 
Rs.10 )

Reserves
excluding
Revaluation
13 Reserves 3974.44 2977.01

 Basic 
Earnings per 
Share 
14                  Rs. 76.16 66.43

 Diluted 
Earnings per 
Share             
  Rs. 75.85 65.92

Public
15 shareholding
 Number of 
Shares 10,69,92,337 12,14,40,580

 Percentage of 
shareholding  57.02% 64.85%

 Notes: 
1. The Consolidated financial results are prepared in accordance with the Accounting 
Standard (AS) 21"Consolidated Financial Statements" and (AS) 23 " Accounting for 
Investments in Associates in Consolidated Financial Statements" issued by the Institute 
of Chartered Accountants of India.

2. Exceptional Items include:
i. Profit of Rs 201.43 crore on disposal of certain surplus asset including land at 
Surajpur, Haryana.
ii. Profit from divestment of subsidiary and associates is on account of wholly owned 
subsidiary, ACC Nihon Castings Limited. ( Rs.2.51 crore) and associates Almatis ACC 
Ltd. ( Rs.5.91 crore)
 3. Based on a review and reassessment of the intrinsic machine configuration and 
capabilities, plant and machinery items at the Company's grinding units at Tikaria, Sindri 
and Damodhar which hitherto being depreciated on the basis of " Continuous Process" 
are now being depreciated at shift rate on the Straight Line Method. In consequence of 
the above, depreciation charge for the current year is higher by Rs.38.29 crore and the 
net profit is lower by Rs.25.28 crore ( Net of tax provision Rs.13.01 crore).
4. With effect from 17th November,2007 the company acquired 100% stake in Lucky 
Minmat Private Limited, a company engaged in mining of Limestone with estimated 
reserve of 80 M.T.
5. During the year pursuant to implementation of SAP ERP system certain cost formulas 
for inventory valuation have been changed. The impact of these changes is estimated to 
be immaterial.
6. Tax expenses for the year ended December 31, 2006 includes a charge of Rs.18.66 
crore pertaining to prior period.

7. Previous period figures have been regrouped wherever necessary.

III. STANDALONE RESULTS

YEAR ENDED YEAR ENDED

31-12-2007 31-12-2006

AUDITED AUDITED

Rs.Crore Rs.Crore

 SALES / 
INCOME FROM 
1  OPERATIONS 7848.32 6453.07

 LESS: EXCISE 
DUTY 
RECOVERED 841.15 649.59

 NET SALES / 
INCOME FROM 
OPERATIONS 7007.17 5803.48

 OTHER 
2 INCOME

  i) Dividend 41.03 26

  ii) Gain/
(Loss) on 
foreign 
exchange 
     (Net) 7.32 1.6
 iii) Other 
items 68.07 91.79
  iv) Profit on 
sale of 
investments 12.38 22.26

 TOTAL 
3 INCOME (1+2) 7135.97 5945.13

4  EXPENDITURE

 a)
( Increase) 
/Decrease in 
stock in trade 
and work in 
     progress -6.93 32.29

 b) 
Consumption 
of Raw 
materials 816.74 677.39

 c) Purchase of 
traded Cement 
& Other 
Products 93.31 53.42

 d) Employee 
cost 352.73 318.02
 e) Power & 
Fuel 1194.62 972.66

 f) Outward 
Freight 
charges on 
Cement etc. 944.22 818.84

 g) Excise 
Duties (Net) 129.17 86.5

 h) 
Depreciation 305.07 254.25

  i) Other 
Expenditure 1565.92 1221.14

 Total 
Expenditure 5394.85 4434.51

 INTEREST  
5 (NET) 23.94 52.03
  EXCEPTION
6 AL ITEMS

a) Profit on 
sale of land 
and 
undertakings -201.43 -160.91

b) Profit on 
sale of 
investments in 
subsidiary / 
associates -11.68 -

Profit from
ordinary
activities
before tax
(3) -
7 (4+5+6) 1930.29 1619.5

 Tax Expenses 
( including 
Fringe Benefit 
8 Tax) 491.7 387.66

Net Profit
for the
9 period (7-8) 1438.59 1231.84

Paid-up
Equity Share
10 Capital 187.83 187.48

( Face value 
per share 
Rs.10 )

Reserves
excluding
Revaluation
11 Reserves 3,964.78 2955.16
  Basic 
Earnings per 
Share 
12                  Rs. 76.75 66.02

 Diluted 
Earnings per 
Share             
  Rs. 76.45 65.52

Public
13 shareholding
 Number of 
Shares 10,69,92,337 12,14,40,580

 Percentage of 
shareholding  57.02% 64.85%

 Notes:  1. Exceptional Items include:
i. Profit of Rs 201.43 Crore on disposal of certain surplus asset including land at 
Surajpur, Haryana.
ii. Profit from divestment of subsidiary and associates is on account of wholly owned 
subsidiary, ACC Nihon Castings Limited.( Rs.3.98 crore) and associates Almatis ACC 
Ltd. ( Rs..7.70 crore).
2. During the year the following projects were commissioned:

i. Augmentation of grinding capacity at Tikaria Cement Works by 0.31 M.T.
ii. Capacity expansion alongwith Captive Power plant at Lakheri and augmentation of 
grinding capacity at Kymore.

iii. 9 MW Wind farm in Tamil Nadu & 25 MW TG set at Kymore plant
iv. Further, Board has approved the setting up of the additional 7000 TPD clinker line 
alongwith a new additional 25

MW Captive Power Plant at Chanda at a total outlay of Rs.1451 crore.

3. The Company intends to transfer the Ready Mixed Concrete Business to its wholly 
owned subsidiary ACC Concrete Limited with effect from 1st January,2008. During the 
year this activity resulted loss before tax of (Rs.60.71 crore) and loss after tax of 
(Rs.40.28 crore) and profit before tax of (Rs.2.66 crore) and profit after tax of (Rs.1.59 
crore) in previous year.

4. Based on a review and reassessment of the intrinsic machine configuration and 
capabilities, plant and machinery items at the Company's grinding units at Tikaria, Sindri 
and Damodhar which hitherto being depreciated on the basis of " Continuous Process" 
are now being depreciated at shift rate on Straight Line Method. In consequence of the 
above, depreciation charge is higher by Rs.38.29 crore and net profit is lower by 
Rs.25.28 crore ( Net of tax provision Rs.13.01 crore).

5. During the year the Company made an investment in Shiva Cement Limited (SCL) by 
way of 21.5 million shares at Rs.11 per share which represents 14.7% of SCL equity. The 
Company has also acquired 17.7 million warrants at Rs.2 each which are exercisable upto 
17th December, 2008 at Rs.11 per share. SCL has a plant in the strategic market of 
Orrisa with capacity of 0.13 Million Tonnes. The Company has also an arrangement of 
trading of cement with them.
 6. During the year pursuant to implementation of SAP ERP system certain cost formulas 
for inventory valuation have been changed. The impact of these changes is estimated to 
be immaterial.
7. Tax expenses for the year ended December 31, 2006 includes a charge of Rs.18.66 
crore pertaining to prior period.

8. Previous period figures have been regrouped wherever necessary.

9. At the beginning of the year ended December 31, 2007, there were no investor 
complaints pending. During the year one hundred ninety complaints were received and 
one hundred ninety complaints were resolved. No complaints were pending disposal as 
on December 31, 2007.

IV Segment wise Revenue, Results and Capital Employed

Consolidated Standalone

YEAR ENDED YEAR ENDED YEAR ENDED YEAR ENDED

31-12-2007 31-12-2006 31-12-2007 31-12-2006

AUDITED AUDITED AUDITED AUDITED

Particulars Rs. Crore Rs. Crore Rs. Crore Rs. Crore

 Segment
Revenue (net
sale /
income from
each
1 segment)

a  Cement 6750.34 5615.03 6750.35 5593.34

 Ready Mix 
b Concrete 367.02 300.44 367.02 300.44
c  Others 60.27 84.41

d  Unallocated 0.22 0.38 0.22 0.38

 Total 7177.85 6000.26 7117.59 5894.16

Inter segment 
Less: revenue 110.42 149.02 110.42 90.68

Net sales / 
income from 
operations 7067.43 5851.24 7007.17 5803.48
  Segment 
Results 
( Profit) (+)/ 
Loss (-) before 
tax and 
2 interest)

a  Cement 1889.45 1608.88 1887.6 1594.17

 Ready Mix 
b Concrete -60.71 2.66 -60.71 2.66
c  Others 2.95 6.5
 Total 1831.69 1618.04 1826.89 1596.83

Less: i 
Interest 24.37 54.37 23.94 52.03

        ii Other 
Un-allocable 
Expenditure 
net off
        Un-
allocable 
income 91.74 91.12 85.77 86.21

Total Profit 
Before 
Exceptional 
Items & Tax 1715.58 1472.55 1717.18 1458.59

EXCEPTIONAL 
ITEMS

 a) Profit on 
sale of land 
and 
undertaking 201.43 160.91 201.43 160.91

 b) Profit on 
sale of 
investments in 
subsidiary / 
associates 8.42 - 11.68 -

Total Profit 
Before Tax 1925.43 1633.46 1930.29 1619.5

Capital 
3 Employed
  (Segment 
Assets - 
Segment
Liabilities)

a  Cement 3032.47 2938.39 2974.07 2906.92

 Ready Mix 
b Concrete 86.56 70.56 88.2 70.56
c  Others 32.13 45.18 - -
Sub-total 3151.16 3054.13 3062.27 2977.48

 Capital work 
in progress 639.78 558.42 643.68 558.42

Capital Employed excludes 
assets and liabilities not 
allocable to specific 
segment & investments.  

Notes:

1. The Company has 
reassessed its operations 
and revised the segment 
reporting into two 
segments- Cement and 
Ready Mixed Concrete. 
Cement business includes 
consultancy contracts for 
cement plant operations.

2. Previous period figures 
have been regrouped 
wherever necessary.

( Sumit Banerjee )      

MANAGING DIRECTOR

Mumbai - January 31, 2008