UNIDAD INSTRUCCIONAL:

CONTABILIDAD DE COSTOS

DOCENTE:
LICDO. JORGE ALBERTO GUZMÁN ORANTES.

TEMA:
INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO
ALUMNO:
RODRIGO EDUARDO HENRIQUEZ BORJA

SAN SALVADOR, 18 DE AGOSTO 2018

 INDICE
TITULO PAG.
CCINTRODUCCION 1
IMPORTANCIA 2
ALCANCES 3
ALCANCE GENERAL 3
ALCANCE ESPECIFICO 3
INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 4
Definiciones 4
Clasificación 5
Características 5
Diferencias entre inversiones financieras a corto plazo y largo plazo. 6
Normativa contable aplicable. 7
Reconocimiento Inicial. 7
Medición Posterior. 8
Reconocimiento de Deterioro. 8
Medición del Deterioro. 9
Reversión del Deterioro. 9
Reglas de Presentación de las Inversiones. 9
Reglas de Revelación. 10
Control Interno. 11
Aspectos Legales 11
Código de Comercio 12
Ley del Impuesto a la transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicio (IVA) 12
Ley de Impuesto sobre la Renta. 12
Código Tributario. 13
Cuentas que se utilizan en el control contable 14
Funcionamiento Contable. 15
Casos Prácticos. 17
Inversión en Acciones Comunes 17
Inversión en Certificados de Inversión (CI) 19
Inversión Letra de Tesoro Público (LETES) 23
Deterioro y Reversión de Deterioro de Inversiones Financieras a Corto Plazo. 25
CONCLUSIÓN 33
RECOMENDACIONES 34
 INTRODUCCIÓN

Dentro de la cartera de inversiones financieras existen las de largo plazo y las de corto plazo. Esta
última define las que en principio se liquidan en, como mucho, un año de plazo.

Existe, no obstante, la posibilidad de que no se liquiden dentro de ese límite temporal de un año.
Esto suele ocurrir cuando se trata de inversiones efectuadas por empresas que pretenden
conseguir un cierto poder o dominio sobre otras empresas sobre las que han invertido.

Por lo general, las inversiones de corto plazo se consideran activo circulante, ya que:

 Permiten maximizar la riqueza de los accionistas.

 Sirven para aumentar las ganancias de un excedente de capital.
 Posibilitan la transferencia de fondos y riesgos.
 Ayudan a la financiación del crecimiento empresarial de un país.
 Pueden ser realizadas tanto por personas (pequeños inversores) como por empresas.
 Son transparentes, ya que las cotizaciones de las distintas acciones o títulos públicos pueden
ser consultadas a tiempo real desde internet o con una simple llamada telefónica, También a
través de estos canales se pueden comprar o vender muy rápidamente.
 IMPORTANCIA

Lo más importante es que las diferentes cuentas de inversiones financieras aparezcan

claramente separadas de la siguiente forma:
 Se deben representar a nivel contable a través de cuentas independientes.
 Además, debe indicar la inversión de que se trate, es necesario especificar datos como la
relación que se establece con las empresas en las que se invierte. Por ejemplo, si son
empresas del mismo grupo o ajenas a este, compañías multi-grupo empresarial o asociadas.
 ALCANCES

ALCANCE GENERAL:

Las inversiones a corto plazo tanto de carácter bursátil como los activos y productos
financieros, son las preferidas por más de la mitad de los inversores y ello es debido a que buscan
obtener ganancias rápidas sin tener que esperar demasiado tiempo y sin tener que arriesgar
demasiado.

ALCANCES ESPECÍFICOS:

Tales inversiones que buscan obtener ganancias deben cumplir con dos características que
definen su cometido: negociabilidad y disponibilidad, fácilmente intercambiables aún
sobre su marco regulado y predefinido, y que se cuente con su ubicación y apresto
inmediato al negocio dado.

El definir el horizonte temporal como base, para no perder o que se dificulte el resultado
de pérdida sobre lo invertido; tomando en cuenta los aspectos legales, normativos y
especiales que involucren la adquisición, mantenimiento y venta de la inversión temporal,
cotizando a su vez la máxima disponibilidad o liquidez sobre su rendimiento.
1. INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO
Una entidad aplicara la sección 11 de la NIIF PARA LAS PYMES en el caso que únicamente
negocie instrumentos financieros básicos, y en este capítulo se trataran especialmente las
Inversiones financieras a Corto Plazo en Instrumentos Financieros Básicos.

En este capítulo se estudian las definiciones de lo que son inversiones financieras a corto
plazo, su clasificación, características, diferencias entre las inversiones financieras a corto
y largo plazo, la sección de la NIIF para las PYMES aplicable, e1 control interno y los
aspectos legales pertinentes.

También se explican las cuentas que se utilizan para e1 control de las inversiones
financieras a corto plazo, el funcionamiento contable de las mismas y se finaliza con casos
prácticos relacionados con la adquisición, venta y deterioro de instrumentos financieros a
corto plazo.'

1.1 Definiciones

“Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo

(certificados de depósito, bonos de tesorería y documentos negociables), valores
negociables de deuda (bonos del gobierno y de compañías) y valores negociables de
capital (acciones preferentes y comunes), adquiridos con efectivo que no se necesita de
inmediato para las operaciones. Estas inversiones se pueden mantener temporalmente,
en vez de tener efectivo, y se pueden convertir rápidamente en efectivo cuando las
necesidades financieras del momento hagan deseable esa conversión"

“Las inversiones temporales (corto plazo) son excedentes de efectivo que sobrepasan los
requerimientos de operación de una compañía y son aplicables a la adquisición de valores
negociables, de los no cotizables en bolsa o depósitos bancarios a plazo, con el deseo de
lograr un rendimiento hasta el momento en que estos recursos sean demandados para
cubrir necesidades normales de la entidad”.

Por lo que se puede concluir que las inversiones financieras a corto plazo son activos
financieros adquiridos con el ánimo de invertir dinero acioso o excesos de liquidez, para
obtener beneficios económicos futuros, su realización se considera de forma inmediata,
estos activos financieros pueden estar justificados con títulos valores entre ellos: Bonos,
acciones, cedulas hipotecarias, LETES, depósitos a plazo, certificados de inversión, entre
otros, sobre los cuales una empresa espera obtener algún rendimiento a futuro.
1.2 Clasificación.

Las inversiones se clasifican de acuerdo a su plazo de negociación en:

1) Inversiones Financieras a Corto plazo (Hasta un año de plazo de negociación).

2) Inversiones Financieras a Largo plazo (A más de un año plazo de negociación).

También pueden clasificarse de acuerdo al tipo de renta que se obtiene de ellos en:

 Inversiones de Renta Fija: Son aquellos títulos valores o activos financieros

cuyos rendimientos quedan establecidos en el cuerpo del título valor o
contrato, por ejemplo: bonos, cedulas hipotecarias, LETES, depósitos a plazo,
entre otros.
 Inversiones de Renta Variable: Son aquellos títulos valores cuyo rendimiento
queda determinado en función de los resultados que obtenga la empresa
emisora, por ejemplo: acciones.

1.3 Características.

Entre sus características podemos mencionar:

 Son de fácil realización

 Se espera mantenerlas por poco tiempo (1 año)
 Existe un mercado activo
 Se espera obtener rentabilidad

Algunas inversiones temporales o de Corto Plazo son tan liquidas que se denominan
Equivalentes de Efectivo, estos instrumentos se consideran tan similares al efectivo que
algunas veces se combinan con el monto de efectivo en el balance en algunas ocasiones.

Para clasificar una inversión como equivalente de efectivo, debe ser muy segura, tener un
valor de mercado muy estable y vencer en un término de 90 días desde la fecha de su
adquisición.

Las inversiones o Valores Negociables constan principalmente de inversiones en Acciones

de Capital, Bonos, Certificados de inversión, Depósitos a Plazo.

Algunos de estos como los bonos y las acciones, son negociables (compra – venta)
diariamente en la Bolsa de Valores y presentan la característica de que se pueden comprar
o vender rápidamente y fácilmente a los precios de mercado cotizados.
Las inversiones en valores negociables obtienen un rendimiento para el inversionista en
forma de intereses, dividendos y si todo funciona bien un aumento en el valor de
mercado, estas inversiones son casi tan liquidas como el efectivo mismo.

Cuando un inversionista posee diversos valores negociables, este grupo de títulos se

denomina una “cartera de inversiones o portafolio de Inversiones”. Al decidir sobre los
valores a incluir en la cartera, el inversionista busca maximizar el rendimiento y minimizar
el riesgo.

El término “Valor negociable “se refiere básicamente a los bonos y acciones de grandes
sociedades anónimas. Las inversiones en valores a menudo se denominan “reservas
secundarias de dinero”. Si se quiere dinero para cualquier propósito operacional, estos
valores pueden convertirse rápidamente en efectivo; a su vez las inversiones en valores
negociables son preferibles al efectivo porque producen ingresos o dividendos.

Una compañía debe separar contablemente sus valores negociables en dos grupos:
inversiones temporales clasificadas como activos corrientes, e inversiones a largo plazo
clasificadas como activos no corrientes. Aquellos títulos negociables que la gerencia
pretende mantener a largo plazo, pueden relacionarse en el balance general debajo de la
sección de activos corrientes bajo el título inversiones a largo plazo en el rubro de activos
no corrientes.

1.4 Diferencias entre inversiones financieras a corto plazo y largo plazo.

A continuación se presenta un cuadro comparativo para que se conozcan las diferencias

entre cada tipo de inversión.

Inversiones temporales (corto plazo Inversiones permanentes (largo plazo)

Son títulos valores que se representan
inversiones o activos financieros para el
inversionista no mayores a 1 año.
Se pueden convertir en efectivo cuando se
necesita el efectivo porque sus plazos de
negociación son menores de un año.
En cuanto a su presentación en el estado
de situación financiera de la entidad, las
inversiones financieras a corto plazo se
muestran en el activo corriente.
El propósito de la inversión es para
especular con el precio y esperar recibir
intereses u otros productos.
Son colocaciones de dinero en forma de
inversiones financieras en plazos mayores
de un año.
No están disponibles fácilmente porque no
están compuestas de efectivo sino por
bienes y valores.
Las inversiones de largo plazo o inversiones
permanentes son presentadas en el estado
de situación financiera en el activo no
corriente.
Su propósito es adquirir e invertir en bienes
de capital para poseerlos por largos
periodos de tiempo y obtener algunos
beneficios relacionados.
1.5 Normativa contable aplicable.

Las inversiones financieras a corto plazo pueden realizarse en instrumentos financieros

como acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opción
de venta (párrafo 11.8 literal d de la NIIF para PYMES) o instrumentos de deuda que
cumpla los requerimientos establecidos en el párrafo 11.9 de la NIIF para la PYMES.

“Las inversiones en acciones ordinarias o preferentes no deben incluir la opción de venta.

El párrafo 22.4 explica que un instrumento con opción de venta es un instrumento
financiero que proporciona al tenedor el derecho de volver a vender el instrumento al
emisor a cambio de efectivo o de otro activo financiero, en ejercicio de la opción de venta,
o que el emisor vuelve a recatar o recomprar automáticamente en el momento en que
tenga lugar un suceso futuro incierto o la muerte o retiro del tenedor de dicho
instrumento.

Por lo tanto, una entidad posee una inversión en acciones sin opción de venta así:

 La entidad no posee la alternativa de volver a vender las acciones al emisor de las

acciones a cambio de efectivo u otro activo financiero; y
 No existe un acuerdo que pueda generar la venta o restitución automática de las
acciones al emisor producto de un suceso futuro.

Para las inversiones en las acciones preferentes estén dentro del alcance de la Sección 11,
no deben ser convertibles (es decir, no pueden transformarse en acciones ordinarias).

“Para ubicarse dentro del alcance de la Sección 11, los instrumentos de deuda deben
cumplir los requerimientos del párrafo 11.9 (véase el párrafo 11.8 (b)). Un instrumento de
pasivo es una garantía contractual o escrita de reembolsar una deuda. Un instrumento de
deuda en la Sección 11 puede ser un activo financiero o un pasivo financiero; es un activo
financiero de la entidad que debe cobrar la deuda y un pasivo financiero de la entidad que
debe cancelar la deuda”.

A continuación se presentan los elementos que son necesarios conocer en relación a las
inversiones financieras a corto plazo regulados por la sección 11 de la NIIF para las PYMES.

1.5.1 Reconocimiento Inicial.

“Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, una entidad lo

medirá al precio de la transacción (incluyendo los costos de transacción excepto en la
medición inicial de los pasivos y pasivos financieros que se miden a valor razonable con
cambios en resultados) excepto si el acuerdo constituye, en efecto, una transacción de
financiación”.
El costo de adquisición (incluye gastos tales como: Corretajes, honorarios, que se le paga
al corredor de bolsa, derechos y gastos bancarios, comisiones a la bolsa de valores de El
Salvador (BVES), gastos notariales, entre otros.

Cuando se adquieren inversiones temporales contablemente se hace un cargo a la cuenta

de las Inversiones Financieras de Corto Plazo y se abona la cuenta de Efectivo y
Equivalentes de Efectivo.

1.5.2 Medición Posterior.

“Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medirá los instrumentos
financieros de la siguiente forma, sin deducir los costos de transacción en que se pudiera
incurrir en la venta u otro tipo de disposición:

(a) Los instrumentos de deuda que cumplan las condiciones del párrafo 11.8(b) se
medirán al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo”.
(c) Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o
preferentes sin opción de venta que cumplan las condiciones del párrafo 11.8 Se
medirán de la siguiente forma (los párrafos 11.27 a 11.33 proporcionan una guía
sobre el valor razonable):
(i) Si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se pueden medir de
otra forma con fiabilidad, la inversión se medirá al valor razonable cambios
en el valor razonable reconocidos en el resultado.
(ii) Todas las demás inversiones se medirán al costo menos el deterioro del
valor.

1.5.3 Reconocimiento de Deterioro.

Al final de cada periodo sobre el que e informa, una entidad evaluara si existe evidencia
objetiva de deterioro de valor de los activos financieros que se midan al costo o al costo
amortizado. Cuando exista evidencia objetiva de deterioro de valor, la entidad reconocerá
inmediatamente una perdida por el deterioro de valor en los resultados.

Algunos indicadores de perdida por deterioro son:

 Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado.

 Incumplimiento del contrato como mora en el pago principal o interés
 El acreedor otorga ciertas concesiones al deudor por razones económicas o
legales.
 Probabilidad de que el deudor entre en quiebra u otra forma de reorganización
financiera.
  Datos observables de una disminución de los flujos de efectivo estimados de un
grupo de activos financieros.

1.5.4 Medición del Deterioro.

Una entidad medirá una perdida por deterioro del valor de los siguientes instrumentos
medidos al costo o costo amortizado de la siguiente forma:

(a) Para un instrumento medido al costo amortizado de acuerdo con el párrafo

11.14(a), la perdida por deterioro es la diferencia ente el importe en libros del
activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados
utilizando la tasa de interés variable, la tasa de descuento para medir cualquier
perdida por deterioro del valor será la tasa de interés efectiva actual, determinada
según contrato.
(b) Para un instrumento medido al costo menos el deterioro del valor de acuerdo con
los apartados (b) y (c)(ii) del párrafo 11.14, la perdida por deterioro es la diferencia
entre el importe en libros del activo y la mejor estimación (que necesariamente
tendrá que ser una aproximación) del importe (que podría ser cero) que la entidad
recibiría por el activo si se vendiese en la fecha sobre la que se informa.

1.5.5 Reversión del Deterioro.

Si en periodos posteriores, el importe de una perdida por el deterioro del valor

disminuyese y la disminución puede relacionarse objetivamente con un hecho ocurrido
con posterioridad al reconocimiento del deterioro (tal como una mejora en la calificación
crediticia de un deudor), la entidad revertirá la perdida por deterioro reconocida con
anterioridad, ya sea directamente o mediante el ajuste de una cuenta correctora.

1.5.6 Reglas de Presentación de las Inversiones.

Las reglas que rigen la evaluación de obligaciones de las cuentas contables así como los
métodos de contabilización de la presentación de los estados financieros, depende de un
alto grado de si la inversión va a conservarse por poco o mucho tiempo.

Las inversiones a corto plazo se clasifican dentro del activo corriente y se requiere que sea
en títulos valores negociables y que puedan garantizar un mercado activo y fácil para ellos
o cuando menos su periodo de vencimiento sea menor de un año, todos los activos
financieros, resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa
una entidad, deben ser registrados en el balance.
Los activos financieros deben permanecer en el balance general hasta que la entidad deje
de tener los derechos sobre ellos, la eliminación de un activo financiero podrá suceder en
forma parcial en la medida en que se dejen de tener los derechos.

EJEMPLO

Activo Corriente
Inversiones Financieras a Corto Plazo $500,000 (Valor bruto de Inversiones)
Estimación por Deterioro de Inversiones $150,000 (Cuenta Complementaria de
Activo)
Valor Neto en Libros $350,000

1.5.7 Reglas de Revelación.

Una entidad que mantenga inversiones financieras deberá revelar en sus notas a los
estados financieros lo siguiente:

Un resumen de las políticas contables significativas aplicables a las Inversiones Financieras

de corto plazo y otras políticas contables relacionadas que sean necesarias y relevantes
para la compresión de los estados financieros.

También deberá revelar los importes en libros de cada una de las siguientes categorías de
activos financieros a la fecha sobre la que se informa:

 Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados.

 Activos financieros que son instrumentos de deuda medidos al costo amortizado.
 Activos financieros que son instrumentos de patrimonio medidos al costo menos el
deterior de valor.

Una entidad también deberá revelar información que permita a los usuarios de sus
estados financieros evaluar la significatividad de los instrumentos financieros en su
situación financiera y de su rendimiento, información que incluirá normalmente los plazos
y condiciones.

Para todos los activos financieros medidos al valor razonable la entidad informara sobre la
base utilizada para determinar el valor razonable, esto es, el precio de mercado cotizado
en un mercado activo u otra técnica de valoración.

También si ya no está disponible una medida fiable del valor razonable la entidad deberá
informar sobre este hecho.
1.6 Control Interno.

Los valores deben de ser depositados en una cada fuerte o en un lugar seguro o ser
resguardados en CEDEVAL casa de custodia de títulos valores.

Creación de un Comité de Inversiones donde participe la Alta Administración y Auditoria

Interna.

Toda operación que se realice debe ser autorizada por el Comité de Inversiones o la Alta
Administración de la entidad.

Los valores que por su naturaleza son normativos deben elaborarse a nombre de la
sociedad.

Los valores deben presentarse en el Balance General a su costo de adquisición o valor

razonable según sea el caso.

Los productos provenientes de valores se deben de registrar en la fecha en que suceden

aun cuando no hayan sido cobrados. (Devengamiento contable).

Las personas que tienen bajo su custodia el control físico de las inversiones en valores, no
deben de intervenir en actividades de compra venta, así como el manejo de dinero, ni en
los registros contables, estas se consideran funciones incompatibles.

Los funcionarios que deciden sobre las transacciones deben de estar constantemente
actualizados y adecuadamente capacitados.

Se mantendrá un registro contable auxiliar actualizado que será comparado

frecuentemente y por sorpresa contra el mayor y el inventario enviado por CEDEVAL.

Se deberán hacer arqueos sorpresivos de títulos valores que amparan las inversiones
financieras.

Solicitar información de la casa corredora de la bolsa o intermediario financiero

correspondiente sobre precio, cotizaciones, rendimientos, nuevos productos, etc.

Invertir o desinvertir oportunamente en los valores para que se obtenga los mejores
rendimientos.

1.7 Aspectos Legales

Este apartado incluye la legislación mercantil establecida en el Código de Comercio y los

aspectos tributarios contenidos en la Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes
Muebles y a la Prestación de Servicios, la Ley de Impuesto sobre la Renta y El Código
Tributario.

1.7.1 Código de Comercio

En los artículos del 623 al 944 de esta normativa mercantil se establece los elementos y
características a observar y considerar sobre títulos valores tales como:

Títulos Valores Nominativos, Títulos Valores a la Orden, Títulos al Portador, Bonos, Letra
de Cambio, Pagare, Cheque, Certificados de Depósitos, Bonos de Prenda, también sobre la
reposición de títulos valores incluyendo títulos valores por inversiones financieras de corto
plazo, también en el artículo 129 y 130 se establece las características que deberán
cumplir y observarse de las acciones, con base a lo establecido en el artículo 623 los
títulos valores son documentos necesarios para hacer valer el derecho literal y autónomo
que en ellos se consigan, también en el artículo 625 se establece los requisitos formales
que estos deberán cumplir: nombre del título de que se trate, fecha y lugar de emisión, las
prestaciones y derechos que el titulo incorpora, lugar de cumplimiento y ejercicio de los
mismos y la firma del emisor.

1.7.2 Ley del Impuesto a la transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicio

(IVA)

El artículo 4 de esta ley establece que constituyen hecho generador del impuesto la
transferencia de dominio a título oneroso de bienes muebles corporales, para efectos de
esta ley los títulos valores y otros instrumentos se consideran bienes incorpóreos por lo
tanto no son gravados.

1.7.3 Ley de Impuesto sobre la Renta.

Renta proveniente de títulos valores.

Art. 14-A.- las utilidades, dividendos, premios, intereses, créditos, ganancias netas de
capital o cualquier otro beneficio obtenido por una persona natural domiciliada, en
inversiones de títulos valores y demás instrumentos financieros estará gravada con el
impuesto establecido en esta ley a una tasa del diez por ciento, la cual se liquidara
separadamente de las otras rentas; si a las referidas rentas se les efectuaron las
retenciones respectivas, no deberán declararse, constituyendo la retención efectuada
pago definitivo del impuesto.

El impuesto se pagara en el mismo plazo en que el sujeto pasivo deba presentar la

declaración jurada del impuesto sobre la renta del correspondiente ejercicio o periodo de
imposición, adjuntándose a dicha declaración el formulario de cálculo de las rentas de
capital, que deberá llenarse con los requisitos y especificaciones que disponga la Dirección
General de Impuestos Internos.

Art. 72.- Los sujetos pasivos domiciliados que paguen o acrediten utilidades a sus socios,
accionistas, asociados, fideicomisarios, participes, inversionistas o beneficiarios, estarán
obligados a retener un porcentaje del cinco (5%) de tales sumas.

Dicha retención constituirá pago definitivo del impuesto sobre la renta a cargo del sujeto
al que se le realizo la retención, sea este domiciliado o no.

Si a las referidas utilidades no se les efectuaron las retenciones respectivas de acuerdo a lo

regulado en este capítulo, se deberá declarar separadamente de las otras rentas
obtenidas en el ejercicio o periodo de imposición y pagar el impuesto a la tasa del cinco
por ciento (5%).

Se entenderá por utilidades, el remanente que resulte de la sumatoria de las rentas

gravadas, exentas y no sujetas percibidas o devengadas por el sujeto pasivo en el ejercicio
o periodo de imposición menos los costos, gastos, deducciones y el impuesto regulado en
los artículos 37 y 41 de la presente ley.

Se comprenderá que las utilidades han sido pagadas o acreditadas, cuando sean
realmente percibidas por el sujeto pasivo, sean en dinero en efectivo; títulos valores, en
especie, mediante compensación de deudas, aplicación a pérdidas o mediante
operaciones contables que generen disponibilidad, indistintamente su denominación,
tales como dividendos, participaciones sociales, excedentes, resultados, reserva legal,
ganancias o rendimientos.

La retención establecida en el presente capítulo, por su carácter especial, prevalecerá

sobre cualquier norma que la contrarié; salvo lo regulado en el artículo 158-A del Código
Tributario.

1.7.4 Código Tributario.

El articulo No. 159. Toda institución financiera que pague o acredite a un sujeto pasivo
domiciliado en el país, intereses, premios y otras utilidades que provengan directamente
de los depósitos en dinero, deberá retenerle por concepto de anticipo de impuesto sobre
la renta el diez por ciento (10%) de dichas sumas. Los procedimientos para la efectividad
de esta disposición respetaran el secreto bancario dentro del marco de la ley de bancos y
la ley de bancos cooperativos y sociedades cooperativas.
Igual obligación tendrán los emisores de títulos valores, incluso cuando estos sean
desmaterializados, al momento que paguen o acrediten intereses, rendimientos o
utilidades producidos por dichos títulos.

No se aplicara la retención establecida en los incisos anteriores, cuando el sujeto sea una
persona jurídica inscrita como casa de corredores de bolsa, fideicomisos de certificados
fiduciarios de participación, fondos de titularización o inversión representado o
administrado por medio de sociedad calificada por el organismo competente, y que se
dedique a invertir recursos de terceros a su nombre. Tampoco se aplicara dicha retención
cuando la casa corredora de bolsa, sociedad gestora o administradora de fondos de
titularización o inversión realicen gestiones de cobro de intereses, rendimientos o
utilidades a favor de tercero, inversionistas o de los Fondos de titularización o inversión.

1.8 Cuentas que se utilizan en el control contable

A continuación se detallan las cuentas especiales que se utilizan, para el control de las
inversiones financieras a corto plazo.

1106 Inversiones Financieras a Corto Plazo

110601 Acciones Comunes
110602 Acciones Preferentes
110603 Bonos
110604 Certificados de Inversión
110605 Letes
1107R Estimación por Deterioro de Inversiones Financieras a Corto Plazo.
4304 Perdida en venta de Instrumentos Financieros
430401 Acciones Comunes
430402 Acciones Preferentes
430403 Bonos
430404 Certificados de Inversión
430405 Letes
4305 Perdidas por Deterioro de Instrumentos Financieros
430501 Acciones Comunes
430502 Acciones Preferentes
430503 Bonos
430504 Certificados de Inversión
430505 Letes
5102 Ganancias en venta de Instrumentos Financieros
510201 Acciones Comunes
510202 Acciones Preferentes
510203 Bonos
510204 Certificados de Inversión
510205 Letes
5103 Ganancias por dividendos en acciones comunes
5104 Ganancias por Intereses
510401 Acciones Preferentes
510402 Bonos
510403 Certificados de Inversión
510404 Letes
5105 Ingresos por reversión de deterioro de Instrumentos Financieros
510501 Acciones Comunes
510502 Acciones Preferentes
510503 Bonos
510504 Certificados de Inversión
510505 Letes

1.9 Funcionamiento Contable.

INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO

Se Carga: Con el valor de los depósitos a plazo de 91 a 365 días y con el valor de
adquisición de instrumentos financieros de corto plazo como: acciones comunes, acciones
preferentes, bonos, certificados de inversión, LETES, etc.

Se Abona: Con valor de los retiros de los depósitos a plazo de 91 a 365 días y por la
transferencia de los instrumentos financieros de corto plazo.

La Naturaleza De Su Saldo: Es deudor y representa el valor de los depósitos a plazo de 91

a 365 días y las inversiones en instrumentos financieros a corto plazo.

ESTIMACION POR DETERIORO DE INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO.

Se Abona: Con el valor de la estimación de deterioro de inversiones financieras a corto

plazo de acuerdo con el análisis financiero que se realice al respecto.

Se Carga: Por la venta de los instrumentos financieros con los cuales está relacionado el
deterioro contabilizado o por la reversión.

La Naturaleza De Su Saldo: Es acreedor y refleja el valor de la estimación por deterioro de

inversiones financieras a corto plazo a una fecha determinada y permite presentar el
valor neto de las inversiones.
PERDIDA EN VENTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Se Carga: Con el valor de las pérdidas determinadas por su enajenación.

Se Abona: Con el traslado del saldo a la cuenta 6101. PERDIDAS Y GANANCIAS, al finalizar
el ejercicio contable, con el objetivo de obtener el resultado del ejercicio.

Naturaleza De Saldo: Es deudor y representa las pérdidas originadas por su venta.

PERDIDAS POR DETERIORO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS.

Se Carga: Con el valor determinado del deterioro en los instrumentos financieros.

Se Abona: Con el traslado del saldo a la cuenta 6101. PERDIDAS Y GANANCIAS, al finalizar
el ejercicio contable, con el objetivo de obtener el resultado del ejercicio.

Naturaleza Del Saldo: Es deudor y representa el deterioro sufrido por los instrumentos
financieros de la empresa.

GANANCIAS EN VENTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Se Abona: Por el valor de las ganancias determinadas en su enajenación.

Se Carga: Con el traslado del saldo a la cuenta 6101. PERDIDAS Y GANANCIAS, al finalizar
el ejercicio contable, con el objetivo de obtener el resultado del ejercicio.

Naturaleza Del Saldo: Es acreedor y representa las ganancias originadas por su venta de
instrumentos financieros.

GANANCIAS POR DIVIDENDOS EN ACCIONES COMUNES.

Se Abona: Durante el periodo contable con valor de los dividendos recibidos por las
acciones comunes que posee la entidad.

Se Carga: Con el traslado del saldo a la cuenta 6101. PERDIDAS Y GANANCIAS, al finalizar
el ejercicio contable, con el objetivo de obtener el resultado del ejercicio.

Naturaleza Del Saldo: Es acreedor y representa los dividendos recibidos por las acciones
comunes en la que ha invertido la entidad.

GANANCIAS POR INTERESES

Se Abona: Por el valor de los intereses generados por los instrumentos financieros en los
que ha invertido la entidad.

Se Carga: Al finalizar el ejercicio contra la cuenta de pérdidas y ganancias.

Naturaleza Del Saldo: Es acreedor y representa los intereses devengados en los periodos
por los instrumentos financieros en los que ha invertido la entidad.

REVERSION DE DETERIORO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Se Abona: Con el valor determinado de la reversión del deterioro en los instrumentos

financieros.

Se Carga: Con el traslado del saldo a cuenta 6101. PERDIDAS Y GANANCIAS, al finalizar el
ejercicio contable, con el objetivo de obtener el resultado del ejercicio.

Naturaleza Del Saldo: Es acreedor y representa la reversión del deterioro sufrido por los
instrumentos financieros de la empresa.

1.10 Casos Prácticos.

1.10.1 Inversión en Acciones Comunes

El 1˚ de junio del 2014 se adquiere 5,000 acciones comunes de la empresa Los

Inteligentes, S.A. a $110.00 más comisión de corretaje y bolsa de valores de 2%, el 5 de
agosto del mismo año se decretan dividendos a razón de $2.50 por cada acción y el pago
se realiza el 16 de septiembre 2014, el 12 de noviembre de 2014 se vendieron todas las
acciones a un valor de $120.00 cada una. Elabore los cálculos y partidas contables
correspondientes.

Solución:

Fecha de adquisición: 1 junio 2014

Acciones comunes: 5000 acciones a $110.00 cada acción
Comisión de corretaje y bolsa de valores: 2%
Fecha de Venta: 12 noviembre 2014
Venta: $120.00 C/U

(5,000 acciones)($110.00)= $550,000.00

(+) Comisión ($550,000.00)(2%)= $ 11,000.00
(=) Total $561,000.00
(+) IVA Comisión $ 1,430.00
(=) Total transacción $562,430.00
NOTA:

Cuando existe distribución de utilidades a las empresas inversionistas les retienen el 5% y

cuando reciben intereses el 10% del Impuesto sobre la Renta, esto aplica en todos los
casos que se desarrollan a continuación.

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

01/06/14 PARTIDA #1
Inversiones Financieras a Corto Plazo $561,000.00
Acciones Comunes
IVA Crédito Fiscal 1,430.00
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $562,430.00
Bancos
V/ Registro contable por adquisición de acciones
comunes.
05/08/14 PARTIDA #2
Dividendos por Cobrar. 12,500.00
Acciones Comunes
Ganancias por Dividendos en Acciones 12,500.00
Comunes
V/ Decretación de dividendos por la entidad
emisora
16/09/14 PARTIDA #3
Efectivo y Equivalente de Efectivo 11,875.00
Bancos
Gastos por Impuestos 625.00
Impuesto sobre la Renta Corriente
Dividendos por Cobrar 12,500.00
Acciones Comunes
V/ Por pago recibido en efectivo por los
dividendos pagados por la entidad emisora de
las acciones.
12/11/14 PARTIDA #4
Efectivo y Equivalente de Efectivo 600,000.00
Bancos
Inversiones Financieras a Corto Plazo 561,000.00
Acciones Comunes
Utilidad en Venta de Instrumentos 39,000.00
Financieros
Acciones Comunes
V/ Registro por venta de acciones comunes con
una utilidad de $39,000.00
1.10.2 Inversión en Certificados de Inversión (CI)

En fecha 1 de enero de 2014 se adquirieron 5 Certificados de Inversión tres de estos a

valor nominal de $40,000.00 y los demás a Valor nominal de $60,000.00 para un plazo de
180 días, aplicando una tasa diferencial de 0.75% y una tasa de interés con referencia a la
tasa promedio de los depósitos a plazo a 6 meses, para los primeros 2 meses del 4% anual
y el resto 5% anual, los pagos de los intereses se realizan cada tres meses.

Información adicional: En el segundo mes se vede uno de los Certificados de inversión de

valor nominal de $60,000.00 y el resto se venden al vencimiento de la negociación, las
ventas de Certificado de inversión antes del vencimiento se hace con un margen de
ganancia del 10% sobre el valor nominal. Los intereses se deben provisionar de forma
mensual. Se pide: elaborar los cálculos y asientos contables correspondientes.

Solución:

Datos

Adquisición: 5 Certificados de Inversión 1 enero 2014

3 CI a Valor Nominal de $40,000.00 = $120,000.00
2 CI a Valor Nominal de $60,000.00 = $120,000.00
$240,000.00 Total VN
Plazo: 6 meses, 180 días.
Tasa Diferencial: 0.75%
Tasa de interés anual: Primeros 2 meses 4% anual y meses restantes de 5%
Los pagos de intereses se realizan cada tres meses.

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

01/01/14 PARTIDA #1
Inversiones Financieras a Corto Plazo $240,000.00
Certificados de Inversión.
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $240,000.00
Bancos
V/ Por adquisición de 5 CI a Valor Nominal de
$40,000.00 y $60,000.00
 LIENA DE TIEMPO (SEGÚN TENENCIA DE CI)

1 (4%) 2 (4%) 3(5%) 4 (5%) 5 (5%) 6 (5%)

1 enero 1 febrero 1 marzo 1 abril 1 mayo 1 junio 1 julio

Adquisición Provisión Provisión Cobro Provisión Provisión Cobro

CI a VN (+) Intereses Intereses (+)
Vta. CI VN Vta. CI
$60,000.00 Restantes
Vcto.

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

01/02/14 PARTIDA #2
Intereses por Cobrar $950.00
Certificados de Inversión
Ganancias por Intereses $950.00
Certificados de Inversión
V/ Provisión de intereses generados por CI
en el primer mes de posesión.

Cálculos:

𝐼 = 𝑃𝑖𝑛

𝐼 = 𝑃 (𝑖 + 𝐷%)𝑛

30
𝐼 = $240,000.00 (4% + 0.75%)( )
360
𝐼 = $950.00
 FECHA CONCEPTO CARGO ABONO
01/03/14 PARTIDA #3
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $66,427.50
Bancos
Gastos por impuesto sobre la renta corriente 47.50
Inversiones financieras de Corto Plazo $60,000.00
Certificados de Inversión
Intereses por cobrar 237.50
Certificados de Inversión
Ganancias por intereses 237.5
Certificados de Inversión
Ganancia en Venta de Instrumentos Financieros 6,000.00
Certificados de inversión
V/ Por venta de certificados de inversión en
segundo mes de posesión, incluye intereses

Cálculos:

($60,000.00)(10%) = $6,000.00𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑝𝑜𝑟 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎

𝐼 = 𝑃𝑖𝑛

30
𝐼 = $60,000.00 (4.75%)( )
360
𝐼 = $237.50

A la suma de los intereses provisionados del primer mes por $237.50 más los intereses del
mes actual por $237.50 se le aplica el 10% de retención definitiva del Impuesto sobre la
renta.

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

01/03/14 PARTIDA #4
Intereses por Cobrar $712.50
Certificados de Inversión
Ganancias por Intereses $712.50
Certificados de Inversión
V/ Provisión de intereses generados por
Certificado de Inversión en el segundo mes de
posesión.
 Cálculos:

𝐼 = 𝑃𝑖𝑛

𝐼 = 𝑃 (𝑖 + 𝐷%)𝑛

30
𝐼 = $180,000.00 (4% + 0.75%)( )
360
𝐼 = $712.50

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

01/04/14 PARTIDA #5
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $2,058.75
Bancos
Gastos por impuesto sobre la renta corriente 228.75
Ganancias por intereses 862.50
Certificados de Inversión
Intereses por Cobrar 1,425.00
Certificados de inversión
V/ Por cobro en efectivo de los intereses en el
tercer mes

Cálculos:

𝐼 = 𝑃𝑖𝑛

𝐼 = 𝑃 (𝑖 + 𝐷%)𝑛

30
𝐼 = $180,000.00 (5.75%)( )
360
𝐼 = $862.50
 FECHA CONCEPTO CARGO ABONO
01/05/14 PARTIDA #6
Intereses por Cobrar $862.50
Certificados de inversión
Ganancias por intereses $862.50
Certificados de Inversión
V/ Provisión de intereses del cuarto mes de
posesión de los Certificados de inversión.

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

01/06/14 PARTIDA #7
Intereses por Cobrar $862.50
Certificados de Inversión
Ganancias por Intereses $862.50
Certificados de Inversión
V/ Provisión de intereses del quinto mes de
posesión de los Certificados de inversión.

01/07/14 PARTIDA #8
Efectivo y Equivalente de Efectivo 2,328.75
Bancos
Gastos por impuesto sobre renta corriente 258.75
Ganancias por Intereses 862.50
Certificados de Inversión
Intereses por Cobrar 1,725.00
Certificados de Inversión
V/ Por cobro de intereses

01/07/14 PARTIDA #9
Efectivo y Equivalente de Efectivo 180,000.00
Bancos
Inversiones Financieras a Corto Plazo 180,000.00
Certificados de Inversión
V/ Por venta de certificados de inversión en el
plazo estipulado.

1.10.3 Inversión Letra de Tesoro Público (LETES)

En fecha 2 de abril de 2014 la entidad Recurso Energético, S.A de C.V. adquiere letras del
tesoro público por un valor de $15,000,000.00 a una tasa de descuento de 10.2484475%
anual y un plazo de 240 días.
SE PIDE:

Elaborar las partidas contables correspondientes y dejar constancia de los cálculos

utilizados para determinar los datos.

Solución:

Precio de Copra 𝑃𝐶 = 𝑉𝑁 − (𝑉𝑁 ∗ %𝐷 ∗ 𝑛/360)

VN = Valor Nominal
%D = Tasa de descuento
n = tiempo
Entonces = 15,000,000 – (15,000,000*10.248447*240/360)
PC = 15,000,000 – 1,024,844.70
PC = 13,975,155.30

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

02/04/14 PARTIDA #1
Inversiones Financieras Corto Plazo $13,975,155.30
LETES
Efectivo y Equivalente de Efectivo $13,975,155.30
Bancos
V/ Por la adquisición de letras de tesoro
público.

28/11/14 PARTIDA #2
Efectivo y Equivalente de Efectivo $14,897,515.53
Bancos
Gastos por impuesto sobre renta corriente 102,484.47
Inversiones Financieras a Corto Plazo 13,975.155.30
LETES
Ganancias Por Intereses 1,024,844.70
LETES
V/ Vencimiento de LETES, cobro de intereses
y a retención de renta respectiva.
1.10.4 Deterioro y Reversión de Deterioro de Inversiones Financieras a Corto Plazo.

Deterioro de Inversiones.

En fecha 1 de enero de 2013 la entidad Orión S.A. de C.V. adquirió 200 acciones, con todos
sus derechos, del emisor la entidad Galaxia S.A. de C.V. por un monto de $100.00 su valor
nominal de cada acción y con propósito de especular con los precios y poseerlas por un
periodo no mayor de un año, en fecha 1 de junio 2013 se decretan dividendos a razón de
$4.50 por cada acción y hasta el 20 de junio que realiza y recibe el pago de esos
dividendos, posteriormente al cierre del periodo contable 2013 la entidad ha sido
involucrada públicamente en actividades por daños al medio ambiente y ha sido
demandada jurídicamente, esta situación ha provocado una caída en el precio de las
acciones de la entidad, por debajo de su valor nominal registrado en libros en un nivel del
20% por cada acción.

Información Adicional: La entidad tomo la decisión de mantener las acciones adquiridas

un año adicional (2 años) en fecha 25 de junio de 2014 un juez dictamino jurídicamente
que la entidad se encuentra libre de todo señalamiento por daños al medio ambiente, por
supuestas actividades por daños al mismo al final del periodo 2014 las acciones
recuperaron en un 15% su valor nominal.

SE PIDE:

Elaborar los registros contables correspondientes, deje constancia de los cálculos

realizados.

Solución:

 Fecha de adquisición de las acciones: 1 enero 2013

 Adquisición de 2000 acciones comunes de $100 cada acción su valor nominal
 Decretacion de dividendos: 1 junio 2013 a razón de $4.5 por acción, pago 20 de
junio 2013
 Condiciones por deterioro estimado en 20% o $20 por cada acción.
 FECHA CONCEPTO CARGO ABONO
01/01/13 PARTIDA #1
Inversiones Financieras a Corto Plazo $200,000.00
Acciones Comunes
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $200,000.00
Bancos
V/ Por la adquisición de acciones comunes.

01/06/13 PARTIDA #2
Dividendos por Cobrar. 9,000.00
Acciones Comunes
Ganancias por Dividendos en Acciones 9,000.00
Comunes
V/ Dividendos decretados por Galaxia, S.A. de
C.V. en fecha 1 junio 2013, a razón de $4.50

20/06/13 PARTIDA #3
Efectivo y Equivalente de Efectivo 8,550.00
Bancos
Impuesto sobre la Renta Corriente 450.00
Dividendos por Cobrar 9,000.00
V/ Por pagos de dividendos decretados.

31/12/13 PARTIDA #4
Perdida por Deterioro de Instrumentos 40,000.00
Financieros
Acciones Comunes
Estimación por Deterioro de Inversiones 561,000.00
Financieras de Corto Plazo
Acciones Comunes
V/ Reconocimiento contable de perdida por
deterioro de valor nominal de las acciones
adquiridas del emisor Galaxia, S.A de C.V.

31/12/13 PARTIDA #5
Estimación por Deterioro de Inversiones 30,000.00
Financieras de Corto Plazo
Acciones Comunes
Ingresos por Reversión de Deterioro de 30,000.00
Instrumentos Financieros
Acciones comunes
V/ Recuperación del valor nominal de las
Acciones comunes
NOTA:

Al final del segundo año las acciones han recuperado su valor nominal en un 15% y el
deterioro registrado en libros contables disminuyo de $40,000 a $10,000 la decisión de
mantener las acciones por un periodo adicional evito una perdida por venta de las
acciones.

8.10.5 CASO INTEGRAL DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO

El 01/02/14 La sociedad “EL INVERSIONISTA” S.A., adquiere acciones de la sociedad

“OMEGA” S.A. por $4380.00 (300 acciones comunes a $14.60 cada una).

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

01/02/14 PARTIDA #1
Inversiones Financieras a Corto Plazo $4,380.00
Acciones comunes
Efectivo y Equivalente de Efectivo $4,380.00
Bancos
V/ Por la compra de 300 acciones a “OMEGA”S.A.

EL 01/03/14 La sociedad “EL INVERSIONISTA”S.A. adquiere $2,400 acciones a $15.30 cada

una de la sociedad “EL ROBLE”S.A.

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

01/03/14 PARTIDA #2
Inversiones Financieras a Corto Plazo $36,720.00
Acciones comunes
Efectivo y Equivalente de Efectivo $36,720.00
Bancos
V/ Por la compra de 2,400 acciones a “El Roble”
S.A.

El 30/06/14 La sociedad “EL INVERSIONISTA”S.A. adquiere acciones de la sociedad

“OMEGA”S.A. por $4,440.00 (300 acciones comunes a $14.80 cada una)

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

30/06/14 PARTIDA #3
Inversiones Financieras a Corto Plazo $4,440.00
Acciones comunes
Efectivo y Equivalente de Efectivo $4,440.00
Bancos
V/ Por la compra de 300 acciones a “OMEGA” S.A.
El 30/09/14 Se compran 150 acciones de la sociedad “OMEGA”S.A. en $15.00 cada una y
560 acciones de la sociedad “EL ROBLE”S.A. en $15.50 cada una

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

30/09/14 PARTIDA #4
Inversiones Financieras a Corto Plazo $10,930.00
Acciones comunes
Efectivo y Equivalente de Efectivo $10,930.00
Bancos
V/ Por la compra de 150 acciones a “OMEGA” S.A.
y 560 a “EL ROBLE”S.A.

El 31/10/14 La sociedad “OMEGA”S.A. capitaliza $25,000.00 de utilidades por medio de la

emisión de $2,500.00 acciones a ($10.00 cada una) y ya se tienen en circulación 7,500
acciones.

Para realizar la capitalización de las acciones de la sociedad “OMEGA”S.A. se necesita

conocer los aspectos siguientes:

a) Acciones en circulación que posee la sociedad “OMEGA”S.A.

b) La nueva emisión de acciones que realizara la sociedad “OMEGA” S.A.
c) Las emisiones que el inversionista posee de la sociedad OMEGA S.A.
d) El precio de emisión.

PROCESO DE CAPITALIZACION:

Para obtener las nuevas acciones se hace de la siguiente manera: primero debe saberse
cuantas acciones se tenían de la Sociedad EL INVERSIONISTA antes de la capitalización en
este caso son 750 acciones, luego saber cuántas acciones emitiría la sociedad emisora
(Sociedad “OMEGA” S.A.), para este caso son 2,500 acciones pero también necesitamos
saber cuántas acciones existen en circulación de esta misma sociedad, son 7,500 por tanto
se hace la siguiente operación.

750/7,500 = 0.1
0.1*2,500 = 250

Se tienen 7,500 acciones en circulación antes de la capitalización en la sociedad

“OMEGA”S.A., luego se divide la cantidad de acciones que posee la sociedad EL
INVERSIONISTA S.A. de la sociedad “OMEGA”S.A. que son 750, entre la cantidad de
acciones que tenía en circulación la sociedad “OMEGA” S.A. que son 7,500 el resultado
que se obtienen se multiplica por la cantidad de acciones que está emitiendo la sociedad
OMEGA, S.A. producto de la capitalización que son 2,500 entonces tenemos lo siguiente:
750/7,500*2,500 = 250 nuevas acciones recibirá la sociedad EL INVERSIONISTA por parte
de la sociedad “OMEGA” S.A.

Luego del proceso de capitalización la sociedad “EL INVERSIONISTA”S.A. recibe 250

acciones ante dicho suceso se debe proceder a sacar el nuevo costo de las acciones para
lo cual se hace la siguiente operación.

Primeramente se debe identificar las acciones que posee la sociedad “EL INVERSIONISTA”
S.A. por lotes es decir por cada compra que se ha realizado.

Para conocer cómo se distribuirían las 250 acciones entre los lotes se hace de la siguiente
manera: Se divide las 250 acciones recibidas entre las 750 acciones que se poseen y luego
se obtiene un porcentaje el cual se multiplica por cada lote para saber qué cantidad de
acciones le corresponde a cada lote.

250/750 = 0.333333333

0.333333333*300 = 100

0.333333333*300 = 100

0.333333333*150 = 50

Para mostrar el nuevo costo de las acciones se muestra el siguiente cuadro:

LOTE ACCIONES VALOR DE TOTAL ACCIONES TOTAL NUEVO TOTAL
COSTO NUEVAS ACCIONES COSTO
1 300 $14.60 $4,380 100 400 $10.95 $4,380
2 300 $14.60 $4,440 100 400 $11.10 $4,440
3 150 $15.00 $2,250 50 200 $11.25 $2,250
TOTAL 750 $11,070 250 1000 $11,070

El 10/11/2014 se vende 120 acciones de la sociedad “OMEGA” S.A. en $15.00 cada una.

Total precio de venta –Total Nuevo costo = Utilidad

$1,800.00 - $1,314.00 = $486.00 Utilidad en Venta de Acciones.
 FECHA CONCEPTO CARGO ABONO
10/11/14 PARTIDA #5
Efectivo y Equivalente de Efectivo $1,800.00
Bancos
Inversiones Financieras a Corto Plazo $1,314.00
Acciones comunes
Ganancia en venta de instrumentos financieros $486.00
Acciones Comunes
V/ Por la venta de 120 acciones de la sociedad
“OMEGA” S.A.

El 06/01/2015 Se vende 200 acciones compradas a la sociedad “OMEGA” S.A. EN $14.00

cada una.
FECHA CONCEPTO CARGO ABONO
06/01/15 PARTIDA #6
Efectivo y Equivalente de Efectivo $2,800.00
Bancos
Inversiones Financieras a Corto Plazo $2,190.00
Acciones comunes
Ganancia en venta de instrumentos financieros $610.00
Acciones Comunes
V/ Por la venta de 200 acciones.

Para obtener el saldo de la cuenta Efectivo y Equivalente de Efectivo multiplicamos las 200
acciones por el precio de venta de cada acción, entonces resulta lo siguiente: 200*$10.95
= $2,190.00

$2,800.00 – 2,190.00 = $610.00 es la ganancia en venta de las acciones.

Al 31 de diciembre de 2014 no hay evidencia de deterioro de las acciones adquiridas de

ambas empresas.

El 09/01/2015 se venden 1,000 acciones de las compradas a la sociedad “EL ROBLE” S.A.
en $16.30 cada una.
FECHA CONCEPTO CARGO ABONO
09/01/15 PARTIDA #7
Efectivo y Equivalente de Efectivo $16,300.00
Bancos
Inversiones Financieras a Corto Plazo $15,300.00
Acciones comunes
Ganancia en venta de instrumentos financieros $1,000.00
Acciones Comunes
V/Por la venta de 1,000 acciones de “EL ROBLE” S.A.
1,000 (Cantidad de Acciones)*$16.30 (precio de venta de cada acción)=$16,300.00

1,000 (Cantidad de Acciones)*$15.30 (precio de venta de cada acción)=$15,300.00

$16,300.00 – 15,300.00 = $1,000.00 es la ganancia en venta de las acciones.

El 11/01/2015 se vende 400 acciones de la sociedad “OMEGA” S.A. en $13.60 c/u.

FECHA CONCEPTO CARGO ABONO

11/01/15 PARTIDA #8
Efectivo y Equivalente de Efectivo $5,440.00
Bancos
Inversiones Financieras a Corto Plazo $4,428.00
Acciones comunes
Ganancia en venta de instrumentos financieros $1,012.00
Acciones Comunes
V/Por la venta de 400 acciones comunes de la empresa
“OMEGA” S.A.

400*$13.60=$5,440.00 Efectivo y Equivalentes de Efectivo, el valor de esta cuenta se

obtiene de multiplicar el número de acciones a vender por el precio de venta de cada
acciones.

En este caso que se venden 400 acciones y como se está utilizando en método de
Primeras Entradas y Primeras Salidas (PEPS), entonces se deben agotar las acciones que se
compraron en el primer lote que solamente existen 80, y luego se vende el resto del
segundo lote que se adquirió, que fue a diferente precio que se adquirieron,
matemáticamente quedaría así:

80*$10.95 (Nuevo costo de adquisición) =$876.00

320*$11.10 (Nuevo costo de adquisición) = $3,552.00

La suma de ambos hace $4,428.00

$5,440.00 - $4,428.00 = $1,012.00 = Utilidad en Venta de acciones

El 12/01/15 se venden 1,000 acciones de la sociedad “EL ROBLE” S.A. en $14.00 c/u
 FECHA CONCEPTO CARGO ABONO
06/01/15 PARTIDA #9
Efectivo y Equivalente de Efectivo $14,000.00
Bancos
Perdida en venta de Instrumentos financieros $1,300.00
Inversiones Financieras a Corto Plazo $15,300.00
Acciones comunes
V/Por la venta de 1,00 acciones comunes de la
empresa “EL ROBLE” S.A.

1,000(Cantidad de Acciones)*$14.00 (precio de venta de cada acción) = $14,000.00

1,000(Cantidad de Acciones)*$15.30 (precio de venta de cada acción) = $15,300.00

$14,000.00 – 15,300.00 = $1,300.00 es la perdida en venta de las acciones.

 CONCLUSIÓN

Como norma general, las inversiones financieras son un producto muy buscado por los
inversores, y su uso se ha popularizado mucho en los últimos años al poder gestionarse muy
fácilmente por vías de comunicación inmediata, como en el caso de internet.

De cualquier modo, pese a ser un producto recomendable para todos aquellos (particulares o
empresas) que tienen un excedente financiero y desean invertirlo, buscando una mayor
rentabilidad, para evitar sorpresas desagradables es necesario realizar un análisis exhaustivo de
cada inversión.

Para ello se deben valorar factores como: activos financieros, cuestiones técnicas, el factor riesgo,
etc. Nuestra recomendación si no somos expertos en el tema es dejarse asesorar por
profesionales especializados y, como norma general, tratar de diversificar la inversión, puesto
que del mismo modo que se pueden producir subidas de un 10% y hasta más en determinados
activos, también pueden originarse descensos de iguales proporciones y, por lo tanto, importantes
pérdidas.
 RECOMENDACIONES

a. Debemos invertir en aquellos productos financieros que conozcamos y que estén acorde con
nuestro perfil de riesgo, por ejemplo, si nuestro perfil de riesgo es bajo, nunca deberemos de
invertir en bolsa e invertiremos en letras del tesoro a corto plazo o en depósitos bancarios,
que son inversiones a corto plazo muy seguras.

b. A la inversión a corto plazo solo tenemos que destinar dinero excedentario, es decir, dinero
que no necesitamos para poder funcionar normalmente en el día a día y, sobre todo, jamás
endeudarnos para invertir a corto plazo, eso supone demasiado riesgo, nos podemos arruinar
y eso solo es para profesionales.

c. Cuanto antes empieces a invertir a corto plazo, antes empieza a ganar dinero, el dinero quieto
no da rendimiento y cuanto más se mueva, más intereses generará, solo hace falta tener un
poco de vista y saber en dónde invertir; recuerde también que rentabilidades pasadas nunca
garantizan rentabilidades futuras, así que no se deje engañar por los cantos de sirena, si usted
ve una inversión demasiado fácil para ser verdad, haga caso a su sexto sentido y no invierta, lo
más probable es que usted esté en lo cierto y así evitará caer en estafas financieras.