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Una manera sencilla de calcular las necesidades de capital de trabajo para el próximo año es
determinar la relación del capital de trabajo a ventas. Esta relación nos informará acerca de las
nuevas inversiones que se deberán hacer por dicho concepto.
Se pide:
Solución
Utilizaremos la información original, de la cual se partió para explicar el método del estado de
situación financiera proyectado.
Comentario
Comentario
Antes de pedir un préstamo se debe tener presente en primer lugar si se puede devolver el
préstamo y en segundo lugar si dicho préstamo va a permitir mejorar a situación financiera de
la empresa.
En ese sentido, la aplicación del presupuesto de caja es una herramienta muy útil para medir
estas situaciones antes planteadas.
Cabe indicar que el presupuesto de caja es una proyección de los ingresos y egresos: de
efectivo futuros de una empresa.
De esta manera el saldo final que nos muestra el presupuesto de caja indicará si la empresa
necesita recurrir a préstamos externos y en qué momento pagarlos.
Ingresos
Egresos
Financiamiento
Saldos
1. El saldo de caja del mes anterior: es el monto de dinero con que cuenta la empresa al
inicio del mes.
2. Las ventas al contado: es el dinero que se espera obtener en cada mes. La estimación
de las ventas debe comprender las fluctuaciones en la demanda y los cambios en la
competencia entre otros factores.
3. Las ventas al crédito.
4. Los ingresos de otros tipos de actividades.
Saldos. Este rubro nos indica si la empresa está en capacidad o no de cumplir con sus
acreedores.
El señor Manuel Torres propietario de una tienda de abarrotes ubicada en la Av. San Juan N°
930 - San Luis elabora su presupuesto de caja para el periodo abril, mayo, junio, julio, agosto
de 2013, a su vez desea saber si es conveniente solicitar un préstamo y si fuera el caso en qué
mes necesitaría tal préstamo.
Para elaborar el presupuesto de caja, considere la siguiente información:
Se pide:
Solución
Quedan dos caminos. O baja los costos de la empresa o busca aumentar los ingresos por
ventas. El Sr. Manuel decide dar un salto hacia adelante con más ventas, pues considera que
aún existe mercado para su mercadería que oferta, pero para ello debe adquirir una máquina
heladera, puesto que la demanda de bebidas heladas se ha incrementado.
El pago de un préstamo
El señor Manuel Torres vio una máquina que se ajustaba a lo que quería. Su costo era de
S/.3000. Calculó además que necesitaría unos S/.1500 adicionales para adquirir más
mercaderías. Por ello decidió pedir un préstamo de S/.4500 a una entidad financiera, con una
tasa a rebatir del 5%, para ser cancelado en 6 cuotas.
La tasa a rebatir es de tipo decreciente; disminuye a medida que avanza el pago, pues los
intereses se cobran sobre el saldo de cada mes.
¿Qué efecto tiene este préstamo en el flujo de caja del Sr. Manuel? Veamos el Presupuesto de
caja N° 2:
Además la nueva máquina representa también una nueva garantía (prenda industrial). Por ello,
le será más fácil al Sr. Manuel acceder a nuevos créditos.