1.1- Os gastadores da nação: consumidores, governo, empresários e estrangeiros, sem gasto não há PIB 1.2- Os ciclos de alavancagem: economias em aceleração e desaceleração, booms e recessões 1.3- Politica econômica e o papel do governo nas crises e bolhas 1.4- Principais indicadores usados para medir o nível de atividade de uma economia
Aula 2 – Estamos livres da inflação?
2.1- O que causa inflação? Atividade, taxa de câmbio e choques de oferta 2.2- Inflação, inércia e indexação 2.3- Emissão monetária e deficit publico não geram necessariamente inflação 2.4- Principais medidas de inflação no Brasil e no mundo
Aula 3 – Para onde vai dólar?
3.1 – De onde vem o preço do Dólar, o balanço de dólares de um país, fluxos de investimentos e comércio mundial 3.2 – O dólar como proteção ao risco: ajustamentos violentos da taxa de câmbio 3.3 – O dólar está barato ou está caro? Regimes cambiais e medidas de câmbio de equilibro 3.4 – Principais indicadores de contas externas, balanço de dólares e vulnerabilidade externa
Aula 4 – O governo vai dar calote?
4.1- Receita menos despesas, déficit público primário, déficit nominal e juros 4.2- O governo sempre pode emitir mais dívida local ou moeda para pagar suas contas 4.3- O excesso de endividamento pode causar pressões em taxas de juros e na inflação, uma analise da evolução dos juros no Brasil dos últimos anos 4.4- Principais indicadores usados para monitorar as contas públicas, dívida bruta, líquida e reservas . Ativos financeiros: investindo em bolsa, dólar, títulos e fundos
Aula 5 – Como investir na Bolsa de Valores?
5.1- Bolsa, o que explica o preço das ações: commodities, atividade, risco, empresas com exposição a atividade econômica interna e empresas que exportam 5.2 – Bolsa, onde investir: mini-indice e Stock picking, Quando comprar índice e quando comparar ações específicas. Investindo na Bolsa com a manada ou em ações especificas 5.3 – Uma análise do comportamento da bolsa brasileira de 2002 a 2018
Aula 6 – Como investir no Dólar?
6.1 – Dólar, o que explica o preço: ambiente de risco, diferencial de juros, preço das commodities, trajetória das contas externas, intervenções do BC 6.2 – Dólar, onde investir: mini-dólar, mercado futuro e fundos cambiais 6.3 – Uma análise da trajetória do dólar no Brasil de 2002 a 2018 Aula 7 – Como investir em títulos públicos e privados? 7.1 – Juros, o que explica os preços de títulos privados e públicos: atividade, inflação, contas públicas e risco 7.2 – Juros, onde investir: Tesouro direto, uma janela para o mercado de títulos públicos 7.3 – Mercado futuro de juros/DI e mercado de títulos públicos 7.4 – Emprestar dinheiro para o governo ou para empresas? Debêntures, CRI, CRA, CDB
Aula 8 – Fundos de investimento
8.1 – O que fazem os bons gestores 8.2 – Fundos multimercados, ibovespa ativo, Stock picking, long short, long bias
Aula 9 – Os ursos contra os touros
9.1 – CDS e ambiente de risco 9.2 – Finanças comportamentais, sistema 1 e 2, sentimentos “límbicos” 9.3 – Cisnes negros e eventos extremos no mercado financeiro
Aula 10 – Conclusão 10.1 – O timing da Economia e o timing das Finanças, o mercado financeiro como um sistema complexo 10.2 – Economia e meteorologia