Ejercicio Práctico Completo

1) Hallar Demandas Marshallianas

𝑢(𝑥, 𝑦) = 𝑥𝑦

1) Hallamos demandas Marshallianas

𝐿 (𝑥, 𝑦, 𝜆) = 𝑢 (𝑥, 𝑦) + 𝜆(𝑀 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌)

A modo repaso
Hallamos Derivadas Parciales iguales a 0.

𝜕𝐿(𝑥, 𝑦, 𝜆) 𝜕𝑢(𝑥, 𝑦)
1) = − 𝜆𝑃𝑥 = 0
𝜕𝑥 𝜕𝑥

𝜕𝐿(𝑥, 𝑦, 𝜆) 𝜕𝑢(𝑥, 𝑦)
2) = − 𝜆𝑃𝑦 = 0
𝜕𝑦 𝜕𝑦

3)𝑀 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌 = 0

Llegamos a las siguientes dos relaciones

𝑢´𝑥 (𝑥, 𝑦) 𝑃𝑥
=
𝑢´𝑦(𝑥, 𝑦) 𝑃𝑦

𝑀 = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌

De aquí surgen las relaciones que hacen falta para hallar los valores de X, Y y 𝜆 que harán
optimo la utilidad.

Reemplazando llegamos a

𝑦 𝑃𝑥
=
𝑥 𝑃𝑦
Despejamos una variable y lo reemplazamos en la restricción presupuestaria.

𝑃𝑥
𝑦= ∗𝑥
𝑃𝑦

𝑃𝑥
𝑀 = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦( ∗ 𝑥)
𝑃𝑦

𝑀 = 𝑃𝑥𝑋 + (𝑃𝑥 ∗ 𝑥)

𝑀
𝑋 𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑥

Una vez hallado una expresión de X que solo dependa de los precios y de la renta
presupuestaria, entonces hemos hallada una Demanda Marshalliana. Para hallar la segunda,
debemos reemplazar en la relación o en la restricción presupuestaria.

𝑃𝑥
𝑌= ∗𝑥
𝑃𝑦

𝑃𝑥 𝑀
𝑌= ∗
𝑃𝑦 2𝑃𝑥

𝑀
𝑌 𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑦

Hemos encontrado ambas demandas Marshallianas. Ahora podemos hallar 𝜆𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀)

Podemos reemplazarlas en las ecuaciones 1, 2 y 3 y lograr obtener identidades.

𝐿 (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 , 𝜆𝑚 ) ≡ 𝑢(𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) + 𝜆𝑚 (𝑀 − 𝑃𝑥𝑋 𝑚 − 𝑃𝑦𝑌 𝑚 )

Si hacemos la primera derivada parcial.

𝑢𝑚 ´𝑥 (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) − 𝜆𝑃𝑥 = 0
𝑢𝑚 ´𝑥 (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 )
=𝜆
𝑃𝑥

Sabemos que U’x es igual a Y

𝑌𝑚
=𝜆
𝑃𝑥
𝑀
2𝑃𝑦
=𝜆
𝑃𝑥

𝑀
= 𝜆𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀)
2𝑃𝑥𝑃𝑦
 Resumen

𝑀
𝑋 𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑥
𝑀
𝑌 𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑦

𝑀
𝜆𝑚 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) =
2𝑃𝑥𝑃𝑦

2) Elasticidades

Definimos la elasticidad de un bien como el cambio porcentual de la demanda de un bien

ante un cambio porcentual de un aumento de precio o renta.

Analíticamente, la elasticidad de una demanda se define como.

𝜕𝑋 𝑚 𝐵
𝐸𝑋,𝐵 = ∗ 𝑚
𝜕𝐵 𝑋 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀)

Donde B son las variables exógenas. En este caso existen 3 variables exógenas, Px, Py y M,
por lo tanto hay 3 elasticidades.
Demostraremos que las demandas Marshallianas por ser de grado 0, entonces las suma de
las elasticidades dará 0.

𝐸𝑋,𝑃𝑥 + 𝐸𝑋,𝑃𝑦 + 𝐸𝑋,𝑀 = 0

𝜕𝑋 𝑚 𝑃𝑥 𝑀 𝑃𝑥
𝐸𝑋,𝑃𝑥 = ∗ 𝑚 =− ∗ = −1
𝜕𝑃𝑥 𝑋 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 2𝑃𝑥 2 𝑀
2𝑃𝑥
𝜕𝑋 𝑚 𝑃𝑦 𝑃𝑦
𝐸𝑋,𝑃𝑦 = ∗ 𝑚 =0∗ =0
𝜕𝑃𝑦 𝑋 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 𝑀
2𝑃𝑥
𝜕𝑋 𝑚 𝑀 1 𝑀
𝐸𝑋,𝑀 = ∗ 𝑚 = ∗ =1
𝜕𝑀 𝑋 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 2𝑃𝑥 𝑀
2𝑃𝑥

𝐸𝑋,𝑃𝑥 + 𝐸𝑋,𝑃𝑦 + 𝐸𝑋,𝑀 = 0

−1 + 0 + 1 = 0
 Ahora haremos lo mismo para el bien Y

𝜕𝑌 𝑚 𝑃𝑥 𝑃𝑥
𝐸𝑌,𝑃𝑥 = ∗ 𝑚 =0∗ =0
𝜕𝑃𝑥 𝑌 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 𝑀
2𝑃𝑦

𝜕𝑌 𝑚 𝑃𝑦 𝑀 𝑃𝑦
𝐸𝑌,𝑃𝑦 = ∗ 𝑚 =− ∗ = −1
𝜕𝑃𝑦 𝑌 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 2𝑃𝑦 2 𝑀
2𝑃𝑥
𝜕𝑌 𝑚 𝑀 1 𝑀
𝐸𝑌,𝑀 = ∗ 𝑚 = ∗ =1
𝜕𝑀 𝑌 (𝑃𝑥, 𝑃𝑦, 𝑀) 2𝑃𝑦 𝑀
2𝑃𝑦

𝐸𝑌,𝑃𝑥 + 𝐸𝑌,𝑃𝑦 + 𝐸𝑌,𝑀 = 0

0−1+1 = 0

Queda demostrado que se cumple la identidad para ambos.

3) Condicion de Agregacion de Engels

1 = (𝛼 )𝐸𝑋,𝑀 + (1 − 𝛼 )𝐸𝑌,𝑀

1 = (𝛼 )1 + (1 − 𝛼 )1

1=1

Para cualquier valor de 𝛼 queda demostrado que se cumple la Condicion de Agregacion de

Engels.

4) Función de Utilidad objetiva indirecta.

Vamos a reemplazar las Xm y YM en la función de Utilidad tal que depende de las Exogenas.

𝑢 (𝑥, 𝑦) = 𝑥𝑦

𝑢 (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) = 𝑋 𝑚 𝑌 𝑚

𝑀2
𝑢 (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) =
4𝑃𝑥𝑃𝑦
5) Identidad de Roy.

Sin demostrarlo, la Identidad de Roy Muestra que a partir de la función de Utilidad Indirecta se
puede hallar las Demandas Marshallianas.

−𝑈 ∗ ´𝑃𝑥 −(−𝜆 ∗ 𝑋 𝑚 )
𝑋𝑚 = = = 𝑋𝑚
𝑈 ∗ ´𝑀 𝜆

𝑀2
𝑢 ∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) =
4𝑃𝑥𝑃𝑦

Hacemos las dos derivadas.

𝜕𝑢∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) 𝑀2
=− = −𝜆 ∗ 𝑋 𝑚
𝜕𝑃𝑥 4𝑃𝑦𝑃𝑥 2

𝜕𝑢 ∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) 𝑀
= =𝜆
𝜕𝑀 2𝑃𝑦𝑃𝑥

𝑀2
∗
−𝑈 ´𝑃𝑥 −∗− 𝑀
4𝑃𝑦𝑃𝑥 2
𝑋𝑚 = = =
𝑈 ∗ ´𝑀 𝑀 2𝑃𝑥
2𝑃𝑦𝑃𝑥

Para el Bien Y es análogo

−𝑈 ∗ ´𝑃𝑦 −(−𝜆 ∗ 𝑌 𝑚 )
𝑌𝑚 = = = 𝑌𝑚
𝑈 ∗ ´𝑀 𝜆

𝜕𝑢 ∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) 𝑀2
=− = −𝜆 ∗ 𝑋 𝑚
𝜕𝑃𝑦 4𝑃𝑦 2 𝑃𝑥

𝜕𝑢 ∗ (𝑋 𝑚 , 𝑌 𝑚 ) 𝑀
= =𝜆
𝜕𝑀 2𝑃𝑦𝑃𝑥

𝑀2
∗
−𝑈 ´𝑃𝑦 −∗− 𝑀
4𝑃𝑦 2 𝑃𝑥
𝑌𝑚 = = =
𝑈 ∗ ´𝑀 𝑀 2𝑃𝑦
2𝑃𝑦𝑃𝑥