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______NACIONAL
Materia:
Ingeniería Económica
Alumnos:
Cruz Canul Carlos Alberto
GRUPO: 9CV12
Estados Financieros y su Análisis
Índice
Introducción ........................................................................................................ 3
1. Generalidades. ............................................................................................ 4
Importancia relativa del análisis de estados financieros en el esfuerzo total de
decisión........................................................................................................... 5
Objetivo de los estados financieros ................................................................ 6
2. Estados financieros. .................................................................................... 7
2.1 Balance general. ................................................................................... 8
Estructura del balance general.................................................................... 8
Formato del balance general: ...................................................................... 9
2.2 Estado de pérdidas y ganancias. ........................................................ 10
Objetivos del estado de resultados ........................................................... 11
Estructura del estado de resultados .......................................................... 12
3. Análisis de los estados financieros. .................................................... 13
Razones de actividad ................................................................................ 17
Rotación de las cuentas por cobrar (R. C x C) .......................................... 17
Rotación de los inventarios (R.I) ............................................................... 19
4. Flujo de efectivo. ....................................................................................... 21
Principios fundamentales para administrar efectivo .................................. 21
Tipos de flujos de efectivo ......................................................................... 21
Conclusión........................................................................................................ 22
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Estados Financieros y su Análisis
Introducción
• Generalidades.
• Estados financieros.
• Balance general.
• Estado de pérdidas y ganancias.
• Análisis de los estados financieros.
• Flujo de efectivo.
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1. Generalidades.
El análisis de los estados financieros es un proceso necesario y vital en la vida
de las empresas, por cuanto permite a las directivas diagnosticar la situación
económica y financiera de la empresa, brindado información de utilidad para la
toma de decisiones.
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Estados Financieros y su Análisis
1. La rentabilidad
2. El endeudamiento
3. La solvencia
4. La rotación
5. La liquidez inmediata
El análisis y la comparación.
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Objetivo de los estados financieros
1. El activo
2. El pasivo
3. Los fondos propios
4. La inversión de propietarios
5. Las distribuciones a propietarios.
6. El resultado integral.
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2. Estados financieros.
Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los
resultados de operación, la situación financiera de la entidad, los cambios en su
situación financiera y las modificaciones en su capital contable, así como todos
aquellos datos importantes y significativos para la gerencia y demás usuarios
con la finalidad de que los lectores puedan juzgar adecuadamente lo que los
estados financieros muestran, es conveniente que éstos se presenten en forma
comparativa.
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2.1 Balance general.
El estado de situación financiera también conocido como Balance General
presenta en un mismo reporte la información para tomar decisiones en las áreas
de inversión y de financiamiento.
Activo: recursos de que dispone una entidad para la realización de sus fines, por
lo que decimos que el activo está integrado por todos los recursos que utiliza una
entidad para lograr los fines para los cuales fue creada.
El pasivo representa los recursos de que dispone una entidad para la realización
de sus fines, que han sido aportados por las fuentes externas de la entidad
(acreedores), derivada de transacciones o eventos económicos realizados, que
hacen nacer una obligación presente de transferir efectivo, bienes o servicios;
virtualmente ineludibles en el futuro, que reúnan los requisitos de ser
identificables y cuantificables, razonablemente en unidades monetarias.
Capital contable es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que
surge por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o
circunstancias que afectar una entidad y el cual se ejerce mediante reembolso o
distribución.
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Estados Financieros y su Análisis
El orden en el que se presentan las cuentas es:
Trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables superan a los
gastos contables, al remanente se le llama resultado, el cual puede ser positivo
o negativo.
▪ Encabezado
▪ Sección de ingresos
▪ Sección de gastos
▪ Saldo de utilidad neta o pérdida neta.
Si los ingresos son mayores que los gastos la diferencia se llama utilidad neta,
la utilidad neta aumenta el capital, pero si los gastos son mayores que los
ingresos, la compañía habría incurrido en una pérdida neta consecuentemente
habrá una disminución en la cuenta de capital.
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Estados Financieros y su Análisis
Gracias al estado de resultados, una empresa cuenta con una mejor visión
financiera, pudiendo prevenir y actuar de antemano, pues puede realizar
previsiones en base a los resultados que se obtienen a través del estado de
resultados.
Podemos la cuenta de resultados con Excel y así ir anotando todos los datos en
las celdas de la hoja de cálculo o utilizar un programa contable donde se van
registrando casi automáticamente todos los ingresos y gastos de la empresa.
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Estados Financieros y su Análisis
Objetivos del estado de resultados
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Estructura del estado de resultados
Existen algunos conceptos del estado de resultados que es conveniente conocer
para llegar a entenderlo y poder saber cómo se hace. Con esta guía para realizar
la presentación de resultados de la empresa podrás saber la estructura del
estado de resultados, destacamos los principales componentes o cuentas que
quedarán reflejadas:
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Estados Financieros y su Análisis
3. Análisis de los estados financieros.
El análisis de Estados Financieros, también conocido como Análisis Económico
Financiero, consiste en utilizar un conjunto de técnicas que tiene como finalidad
diagnosticar la situación y perspectiva de la empresa, con el fin de poder tomar
decisiones adecuadas.
Desde una perspectiva externa, estas técnicas también son de gran utilidad para
todas aquellas personas interesadas en conocer la situación y evaluación
previsible de la empresa.
Balance General: relaciona todos los activos, pasivos y capital de una entidad
a una fecha determinada, por lo general al final de un mes o un año, razón por
la cual es considerado un Estado Financiero estático. El balance general es
como una fotografía de la entidad por lo que también se le conoce como Estado
de Situación.
Los ratios como parte esencial del Análisis Económico Financiero constituyen
una herramienta vital para la toma de decisiones, facilitan el análisis, pero nunca
sustituyen un buen juicio analítico.
Los ratios o razones financieras permiten relacionar elementos que por sí solos
no son capaces de reflejar la información que se puede obtener una vez que se
vinculan con otros elementos, bien del propio estado contable o de otros estados
que guarden relación entre sí, ya sea de forma directa o indirecta, mostrando así
el desenvolvimiento de determinada actividad.
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Estados Financieros y su Análisis
Los ratios se emplean para analizar el contenido de los Estados Financieros y
son de gran utilidad para indicar:
• Razones de liquidez.
• Razones de actividad.
• Razones de endeudamiento.
• Razones de rentabilidad.
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Razones de liquidez
Se define como los fondos o recursos con que opera una empresa a corto plazo,
después de cubrir las deudas y obligaciones que vencen en ese corto plazo, es
decir, expresa los medios financieros que posee una entidad para pagar las
obligaciones (deudas) a corto plazo; este ratio siempre debe ser positivo, pues
al no conocerse cuándo la empresa tendrá ingresos y con ello respaldar las
operaciones más urgentes, siempre sus activos circulantes deben ser mayores
que sus pasivos circulantes.
Forma de cálculo:
Capital de trabajo = Activo circulante – Pasivo circulante
Expresa:
El fondo de maniobra de una entidad.
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2. Índice de solvencia:
Determina la posibilidad que tiene una entidad de hacer frente a sus pagos a
corto plazo, indicando la capacidad de la misma para cubrir sus obligaciones a
corto plazo a partir de sus activos corrientes, los que la empresa espera que se
conviertan en efectivo en un período más o menos corto.
Forma de cálculo:
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Razones de actividad
Miden con que eficiencia la empresa emplea los recursos con incidencia en las
ventas, los inventarios, las cuentas por cobrar así como las cuentas por pagar.
Forma de cálculo:
R. C x C = Ventas netas/ Promedio de cuentas por cobrar = Veces
Expresa:
Las veces que se ha cobrado a los clientes en un determinado período.
Con la finalidad de conocer cada cuántos se realiza la recuperación del efectivo,
se hacen efectivas las cuentas por cobrar se debe calcular el plazo promedio o
ciclo de cobros.
Forma de cálculo:
Nota. En nuestro país esta legislado por el Ministerio de finanzas y Precios que
el cobro de las obligaciones sea cada 30 días, exceptuando los casos en que se
realice un convenio entre las entidades participantes.
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Rotación de cuentas por pagar (R. C x P)
Reflejan cada cuántos días realizan los pagos a los proveedores, es decir, son
canceladas las deudas a corto plazo.
Nota. En nuestro país esta legislado por el Ministerio de finanzas y Precios que
el pago de las obligaciones sea cada 30 días, exceptuando los casos en que se
realice un convenio entre las entidades participantes.
Forma de cálculo:
Ciclo de pago:
Forma de cálculo:
Ciclo de pago = Número de días del periodo / R C x P = Días
Expresa:
Cada cuántos días se realizan los pagos a los proveedores.
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Rotación de los inventarios (R.I)
Nos dice con que eficiencia se han consumido los inventarios, se puede
analizarla rotación de los inventarios de materias primas, producción en proceso
y productos terminados.
Forma de cálculo:
Expresa:
Las veces que se han consumido los inventarios en el periodo, es decir que una
rotación lenta provocaría gastos de almacenaje, productos ociosos en los
almacenes así como gastos innecesarios en compras.
Forma de cálculo:
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Razones de endeudamiento:
Forma de cálculo:
Expresa:
Con cuántos pesos, o con qué porciento de deudas, una entidad, financia el total
de sus activos.
Razones de Apalancamiento
Razones de Rentabilidad.
Permite relacionar lo que se genera a través del Estado de Resultado, con lo que
se precisa de activos y venta para desarrollar la actividad empresarial,
relacionando el beneficio o utilidad ante impuesto e intereses con el total de
activos, con la finalidad de evaluar la utilidad con que cuenta la entidad.
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4. Flujo de efectivo.
El flujo de efectivo o cash flow en inglés, se define como la variación de las
entradas y salidas de dinero en un período determinado, y su información mide
la salud financiera de una empresa.
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Conclusión
Los estados financieros reflejan todo el conjunto de conceptos y funcionamientos
de las empresas, toda la información que en ellos se muestra debe servir para
conocer todos los recursos, obligaciones,capital,gastos,ingresos,costos y todos
los cambios que se presentaran en ellos acabo del ejercicio económico también
para apoyar la planeación y dirección del negocio, la toma de decisiones, el
análisis y la evaluación de los encargaos de la gestión, ejercer control sobre los
rubros económicos internos y para contribuir ala evaluación del impacto que esta
tiene sobre los factores sociales externos.
Estos deben ser útiles para tomar decisiones de inversión y de crédito, medir la
solvencia y liquidez de la compañía así como su capacidad de generar recursos
y evaluar el origen y características de los recursos financieros, así como su
rendimiento
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