Finance

SEMANA 3
TASAS EQUIVALENTES E INTERÉS TOTAL MORATORIO (ITM)

1. ¿A qué tasa efectiva semestral equivale una tasa nominal anual del 18%
con capitalización trimestral?

Respuesta: 9.2025% TES

2. ¿A qué tasa nominal semestral con capitalización quincenal equivale

una tasa efectiva anual del 27%

Respuesta: 12.01055% TNS/Q

3. ¿A qué tasa efectiva trimestral equivale una tasa efectiva anual del
19.6%?

Respuesta: 4.576185% TET

4. ¿A qué tasa efectiva cuatrimestral equivale una tasa nominal bimestral del
2.8% con capitalización mensual?

Respuesta: 5.7187% TEC

5. Determine la tasa efectiva mensual que se aplica a una compra de un

artículo cuyo valor al contado es de S/.800, pero que es financiado a noventa
días pagando S/ 952.82.

Respuesta: 6.0% TEM

6. ¿Qué es mejor? ¿Endeudarse a una TEA del 42.5761% o a una tasa nominal
anual del 36% con capitalización mensual? Tenga en cuenta que el préstamo
es por S/20 000 y que se pagará dentro de veinticuatro meses.

Respuesta: Da lo mismo.

7.Una empresa de bebidas gaseosas observa que tiene dos deudas vencidas
con el banco HSBC; las fechas de las obligaciones son las siguientes: 12/03
por 55,000 Soles y el 21/07 por 22,500 dólares.
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Se sabe además que dicho banco tiene como tasas activas las siguientes:
una TNA de 20.0% con capitalización trimestral para los préstamos en
dólares y una tasa del 4.5% TNB con capitalización quincenal para los
préstamos en Soles.

El gerente de finanzas de esta empresa decide renegociar sus obligaciones

con el banco, financiándose todo en soles el día 27 de octubre. Como es de
su conocimiento, las deudas vencidas tienen una penalización (mora): la
tasa moratoria para dólares es TES de 12.6%, y la tasa moratoria para soles
el TEC de 7.5%. Además se sabe que el tipo de cambio el 01/01 era S/.3.18
por $; y la devaluación mensual del Sol respecto al dólar es 1.22%
bimestral.

A cuánto asciende el monto total en esta fecha (27 de octubre).

Respuesta: $158 609.92

8. Ud. tiene las siguientes deudas vencidas con el BCP:

05 / 01 / 17 25,000 Nuevos soles.
19 / 03 / 17 30,000 Dólares americanos.
10 / 04 / 17 15,000 Euros.

El banco le cobra una tasa de interés nominal de 24% anual con

capitalización cada 11 días para el préstamo en nuevos soles, una TET de
5% para el préstamo en dólares americanos y una TES de 5 % para el
préstamo en Euros Hoy 19 de octubre del 2017 desea cancelar todas sus
deudas en nuevos soles sabiendo que el tipo de cambio del nuevo sol
respecto al dólar es : S/ 3.20, del nuevo sol con respecto al euro es: $ 3.56
por euro., y que el banco le cobrará adicionalmente una tasa de morosidad
que representa el 60% de la tasa compensatoria de cada moneda.

a). Determine el valor de pago de cada deuda.

b). Determine el interés total de morosidad por cada moneda.
c). Cuánto cancela en total en nuevos soles.

Respuesta:
a) S/.33 120.12, $35 874.67, €17 052.54
b) S/.8 120.12, $5 874.67, €2 052.54
c) S/.249 415.78
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9. Los intereses generados desde finalizado el día 105 hasta finalizado el día
168, por un préstamo a 300 días, fueron de S/.720. La tasa de interés
aplicada por la institución financiera fue una TEA de 20% y la tasa
moratoria vigente es de 5% anual. Si la deuda se cancelara a los 340 días
de otorgado el préstamo, determine el monto total a pagar.
Respuesta: S/.25 148.07

10. Usted tiene las siguientes deudas vencidas con un banco local:

Importe Moneda
13/01/16 S/.13 500 soles
25/03/16 $28 000 dólares americanos
22/05/16 € 19 300 euros

El banco le cobra una tasa de interés nominal de 12.5% semestral con

capitalización cada 20 días para el préstamo en nuevos soles, una TEC de
4% para el préstamo en dólares americanos y una TEB de 2.5 % para el
préstamo en Euros. Hoy 18/10/16 desea cancelar todas sus deudas en
nuevos soles sabiendo que el tipo de cambio del nuevo sol respecto al
dólar es: S/ 3.40, del sol respecto al euro es: S/ 3.75 por euro, y que el
banco le cobrará adicionalmente una tasa de morosidad que representa el
75% de la tasa compensatoria de cada moneda.

a) Determine el valor de pago de cada deuda.

b) Determine el interés total de morosidad por cada moneda.
c) Cuánto cancela en total en nuevos soles.
Respuesta: a desarrollar

11. Guadalupe tiene tres deudas pendientes de pago: una deuda de $25 000 a
pagar dentro de dos meses, otra deuda de $48 000 a pagar dentro de cinco
meses y una tercera deuda por $36 000 que debió de pagarse hace 73 días.
Guadalupe le ha propuesto al banco cancelar estas deudas dando un pago
inicial de $18 000 ahora mismo y dos pagos iguales dentro de 75 días y 148
días.
Teniendo en cuenta que el banco aplica por la deuda original una TEA del
21% así como una penalidad del 17.5% TES por deudas atrasadas, determine
el valor de las cuotas iguales a pagar en las fechas que se indican sabiendo que
el banco aplicará por esta reprogramación una tasa del 8% TNT con
capitalización quincenal.
Respuesta: a desarrollar
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12. Un empresario local obtuvo un préstamo de un banco local en dólares

(USD) para ser pagado en tres cuotas vencidas iguales con una tasa
compensatoria de una TNA en USD de 12.5% con capitalización trimestral y
una tasa moratoria de una TES en USD de 8.5%, para el caso en que la
empresa no pagara en las fechas pactadas. El préstamo se efectúo hace 2 años
y los pagos pactados fueron para el mes 5, el mes 14 y al mes 21, después de
otorgado el préstamo.
Se sabe que la empresa se prestó USD 58 mil y que no pago las dos últimas
cuotas.
a. Determine el monto de cada cuota
b. Asuma que la empresa desea pagar hoy la deuda vencida. ¿Cuánto
tendría que pagar? Además, muestre el pago total por concepto de
intereses moratorios

Respuesta: a desarrollar

13. Un préstamo de S/ 200 000 se otorgó el 10 de noviembre del 2017 para ser
cancelado de la siguiente manera.
Fecha 31 de 28 de febrero 30 de abril 30 de junio
diciembre
Cuota X X + 15 000 X – 20 000 3X

Las tasas pactadas para este operación es una TEA del 15% vigente hasta
febrero del 2018, luego esta cambiará a una TNS de 8.5% con capitalización
trimestral. Por problemas de liquidez no se pudo cancelar oportunamente la
tercera y cuarta cuota, cancelándose el 20 de agosto ambas. Se sabe que la
tasa mororatoria que cobra el banco es una TEA del 25%. Calcule lo
siguiente:
Las cuotas del préstamo original.
El monto a pagar el 20 de agosto que permitió cancelar íntegramente la deuda.

Respuesta: a desarrollar
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FÓRMULAS DE TASAS DE INTERÉS DEL SISTEMA FINANCIERO

1.- Interés Total Moratorio (ITM)

 
ITM  P 1  ic   1  im   2
n n