Año 0 1 2

(+) A. INGRESO DE OPERACION(1) 382,500.00 552,500.00

Precio S/. T.M. 850.0 850.0
Cantidad en TM 450.0 650.0
(-) B. EGRESOS DE OPERACION 180,000.00 180,000.00
Gastos de ventas 45,000.00 45,000.00
Gastos de Administración 70,000.00 70,000.00
Gastos de operación 65,000.00 65,000.00
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortización gastos pre operativos o cargos 1,000.00 1,000.00
diferidos
(-) E. Depreciación 66,000.00 68,500.00
Edificios 48,000.00 48,000.00
Máquinaria equipo muebles y enseres 18,000.00 18,000.00
Equipo 25,000.00 2,500.00
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES 135,500.00 303,000.00
(-) G. Impuestos 30% 40,650.00 90,900.00
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciación 66,000.00 68,500.00
(+) J. Cargos diferidos 1,000.00 1,000.00
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversión 940,500.00 31,500.00
Inversión en activos fijos 940,500.00 31,500.00
Terrenos 250,000.00
Edificios 480,000.00
intangibles 18,000.00
Maq.Eq. Muebles y enseres 180,000.00 25,000.00
Equipo
Muebles y enseres
Inversión en capital de trabajo 12,500.00 6,500.00
(+) Creditos recibidos
(-) Amortización de creditos y prestamos
FLUJO DE FONDO NETO -940500.0 130,350.00 281,600.00
- 940,500.0 130,350.0 281,600.0

41%

Horizonte de evaluacion 0 1 2
FLUJO NETO -940,500.00 130,350.00 281,600.00

VAN 10% - 1,976.89

TIR 41%
R(B/C) 10% 2.04 S/0.98
 1.82

VALOR DE INGRESOS - 382,500.00

VALOR DE COSTOS (Egresos) 940,500.00 252,150.00
Valor actualizado de ingresos 1686368.06
Valor actualizado de costos S/1,714,412.62
347,727.27
940,500.00 229,227.27
 3 4 5 6 7 8
646,000.00 714,000.00 833,000.00 1,615,000.00 2,465,000.00 2,635,000.00
850.0 850.0 850.0 850.0 850.0 850.0
760.0 840.0 980.0 1900.0 2900.0 3100
180,000.00 195,000.00 195,000.00 195,000.00 195,000.00 195,000.00
45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00
70,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00
65,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00

1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 11,000.00

68,500.00 68,500.00 68,500.00 68,500.00 68,500.00 73,500.00

48,000.00 48,000.00 48,000.00 48,000.00 48,000.00 48,000.00
18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00
2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 7,500.00

396,500.00 449,500.00 568,500.00 1,350,500.00 2,200,500.00 2,355,500.00

118,950.00 134,850.00 170,550.00 405,150.00 660,150.00 706,650.00
19,000.00
68,500.00 68,500.00 68,500.00 68,500.00 68,500.00 68,500.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 11,000.00
389,500.00

347,050.00 384,150.00 467,450.00 1,014,850.00 1,609,850.00 2,136,850.00

347,050.0 384,150.0 467,450.0 1,014,850.0 1,609,850.0 2,136,850.0

3 4 5 6 7 8
347,050.00 384,150.00 467,450.00 1,014,850.00 1,609,850.00 2,136,850.00
552,500.00 646,000.00 714,000.00 833,000.00 1,615,000.00 2,465,000.00 2,635,000.00
270,900.00 298,950.00 329,850.00 365,550.00 600,150.00 855,150.00 901,650.00

456,611.57 485,349.36 487,671.61 517,227.46 911,625.40 1,264,934.76 1,229,246.95

86,317.09 224,605.56 225,291.99 226,977.79 338,769.03 438,827.16 420,626.38
INVERSIONES
TOTAL 0 1 2 3 4 5 6 7
TERRENOS 250000 250000
EDIFICIOS 480000 480000 48000 48000 48000 48000 48000 48000 48000
Equipo-maqu-mueb-ensres 180000 18000 18000 18000 18000 18000 18000 18000
Equipo 25000 2500 2500 2500 2500 2500 2500
Muebles y Enseres
total inv fija tan 910000 25000
INTANGIBLES 18000 18000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000
depreciacion 66000 68500 68500 68500 68500 68500 68500
9,843,000.00
4,814,850.00

5,700,394.38
3,131,142.27
 8 V.RES
250000
48000 96000
18000 36000
2500 7500

389500
11000
68500
periodo saldo intereses amortizacio servicio de
n deuda
0.12 0 25000
0.12 1 22967.4 3000.0 2032.6 5032.6
0.12 2 20690.9 2756.1 2276.5 5032.6
0.12 3 18141.3 2482.9 2549.7 5032.6
0.12 4 15285.7 2177.0 2855.6 5032.6
0.12 5 12087.4 1834.3 3198.3 5032.6
0.12 6 8505.3 1450.5 3582.1 5032.6
0.12 7 4493.4 1020.6 4011.9 5032.6
0.12 8 539.2 4493.4 5032.6
1.12
 Año 0 1 2
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1) 54,687.50 54,687.50
Precio S/. T.M. 437.50 437.50
Cantidad en TM 125.00 125.00
(-) B. EGRESOS DE OPERACION 13,849.60 13,849.60
Gastos de ventas 8,280.00 8,280.00
Gastos de Administración 2,040.00 2,040.00
Gastos de operación 3,529.60 3,529.60
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos 18,000.00 16,536.55
(-) D. Amortización gastos pre operativos o cargos 200.00 200.00
(-) E. Depreciación 1,995.00 3,667.00
Edificios 300.00 300.00
Máquinaria equipo muebles y enseres 1,695.00 1,695.00
Muebles y enseres 1,672.00 1,672.00
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES 20,642.90 20,434.35
(-) G. Impuestos 20% 6,192.87 6,130.31
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciación 3,667.00 3,667.00
(+) J. Cargos diferidos 2,455.00 2,455.00
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversión 191,220.00 3,035.00
Inversión en activos fijos 191,220.00 3,035.00
Terrenos 50,000.00
Edificios 3,000.00
intangibles 24,550.00
Vehiculo 80,000.00
Maq.Eq. Muebles y enseres 16,950.00
Muebles y enseres 16,720.00
Inversión en capital de trabajo 3,035.00
(+) Creditos recibidos 150,000.00
(-) Amortización de creditos y prestamos 12,195.43 13,658.88
FLUJO DE FONDO NETO - 41,220.00 5,341.60 6,767.17
- 41,220.00 5,341.60 6,767.17

7% Horizonte de evaluacion 0 1 2
FLUJO NETO -41,220.00 5,341.60 6,767.17

VAN 10% S/35,666.20

TIR 19%
R(B/C) 10% S/0.95

VALOR DE INGRESOS 150,000.00 54,687.50

VALOR DE COSTOS 191,220.00 53,272.90
Valor actualizado de ingresos 476,555.39
Valor actualizado de costos S/502,052.53
 3 4 5 6 7 8
54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50
437.50 437.50 437.50 437.50 437.50 437.50
125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 125.00
13,849.60 13,849.60 13,849.60 13,849.60 13,849.60 13,849.60
8,280.00 8,280.00 8,280.00 8,280.00 8,280.00 8,280.00
2,040.00 2,040.00 2,040.00 2,040.00 2,040.00 2,040.00
3,529.60 3,529.60 3,529.60 3,529.60 3,529.60 3,529.60
14,897.48 13,061.73 11,005.69 8,702.92 6,123.82 3,235.22
200.00 200.00 200.00
3,667.00 3,667.00 3,667.00 3,667.00 3,667.00 3,667.00
300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00
1,695.00 1,695.00 1,695.00 1,695.00 1,695.00 1,695.00
1,672.00 1,672.00 1,672.00 1,672.00 1,672.00 1,672.00
22,073.42 23,909.17 25,965.21 28,467.98 31,047.08 33,935.68
6,622.02 7,172.75 7,789.56 8,540.39 9,314.12 10,180.70
19,000.00
3,667.00 3,667.00 3,667.00 3,667.00 3,667.00 3,667.00
2,455.00 2,455.00 2,455.00 2,455.00 2,455.00 7,365.00
59,006.00

15,297.94 17,133.70 19,189.74 21,492.51 24,071.61 26,960.20

6,275.45 5,724.72 5,107.91 4,557.08 3,783.35 85,832.77
6,275.45 5,724.72 5,107.91 4,557.08 3,783.35 85,832.77

3 4 5 6 7 8
6,275.45 5,724.72 5,107.91 4,557.08 3,783.35 85,832.77

54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50

50,175.33 50,667.05 51,217.78 51,834.59 52,585.42 53,359.15 54,225.73
INVERSIONES
TOTAL 0 1 2 3 4 5 6 7
TERRENOS 50000 50000
EDIFICIOS 3000 3000 300 300 300 300 300 300 300
Equipo-maqu-mueb-ensres 16950 1695 1695 1695 1695 1695 1695 1695
vehiculo 80000 80000
Muebles y Enseres 16720 1672 1672 1672 1672 1672 1672 1672
total inv fija tan 166670
INTANGIBLES 24550 24550 2455 2455 2455 2455 2455 2455 2455
depreciacion 3667 3667 3667 3667 3667 3667 3667
 8 V.RES
50000
300 600
1695 3390

1672 5016
59006
7365
3667

intereses amortizacion servicio de

periodo saldo deuda
0.12 0 150000
0.12 1 137804.6 18000.0 12195.4 30195.4
0.12 2 124145.7 16536.5 13658.9 30195.4
0.12 3 108847.8 14897.5 15297.9 30195.4
0.12 4 91714.1 13061.7 17133.7 30195.4
0.12 5 72524.3 11005.7 19189.7 30195.4
0.12 6 51031.8 8702.9 21492.5 30195.4
0.12 7 26960.2 6123.8 24071.6 30195.4
0.12 8 3235.2 26960.2 30195.4
1.12
 flujo de caja puro

Año - 1 2 3
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1) 54,687.50 54,687.50 54,687.50
Precio S/. T.M. 437.50 437.50 437.50
Cantidad en TM 125.00 125.00 125.00
(-) B. EGRESOS DE OPERACION 13,849.60 13,849.60 13,849.60
Gastos de ventas 8,280.00 8,280.00 8,280.00
Gastos de Administración 2,040.00 2,040.00 2,040.00
Gastos de operación 3,529.60 3,529.60 3,529.60
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortización gastos pre operativos o cargos 200.00 200.00 200.00
(-) E. Depreciación 2,015.00 3,687.00 3,687.00
Edificios 320.00 320.00 320.00
Máquinaria equipo muebles y enseres 1,695.00 1,695.00 1,695.00
Muebles y enseres 1,672.00 1,672.00 1,672.00
Equipos
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES 38,622.90 36,950.90 36,950.90
(-) G. Impuestos 20% 11,586.87 11,085.27 11,085.27
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciación 3,687.00 3,687.00 3,687.00
(+) J. Cargos diferidos 2,455.00 2,455.00 2,455.00
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversión 191,420.00 3,035.00
Inversión en activos fijos 191,420.00 3,035.00
Terrenos 50,000.00
Edificios 3,200.00
Vehiculo 80,000.00
intangibles 24,550.00
Maq.Eq. Muebles y enseres 16,950.00
Muebles y enseres 16,720.00
Inversión en capital de trabajo 3,035.00 3,035.00
(+) Creditos recibidos
(-) Amortización de creditos y prestamos
FLUJO DE FONDO NETO - 191,420.00 30,143.03 32,007.63 32,007.63
- 191,420.00 30,143.03 32,007.63 32,007.63

10% Horizonte de evaluacion 0 1 2 3

FLUJO NETO -191,420.00 30,143.03 32,007.63 32,007.63

VAN 10% S/15,053.65

TIR 12%
R(B/C) 10% S/0.89
VALOR DE INGRESOS 0.0 54687.5 54687.5
VALOR DE COSTOS 191420.0 28471.5 24934.9
Valor actualizado de ingresos 291753.78
Valor actualizado de costos S/327,753.43
 4 5 6 7 8 INVERSIONES
54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50 54,687.50
437.50 437.50 437.50 437.50 437.50 TERRENOS
125.00 125.00 125.00 125.00 125.00 EDIFICIOS
13,849.60 13,849.60 13,849.60 13,849.60 13,849.60 Equipo-maqu-mueb-ensres
8,280.00 8,280.00 8,280.00 8,280.00 8,280.00 vehiculo
2,040.00 2,040.00 2,040.00 2,040.00 2,040.00 Muebles y Enseres
3,529.60 3,529.60 3,529.60 3,529.60 3,529.60 total inv fija tan
INTANGIBLES
200.00 200.00 depreciacion
3,687.00 3,687.00 3,687.00 3,687.00 3,687.00
320.00 320.00 320.00 320.00 320.00
1,695.00 1,695.00 1,695.00 1,695.00 1,695.00
1,672.00 1,672.00 1,672.00 1,672.00 1,672.00

36,950.90 36,950.90 37,150.90 37,150.90 37,150.90

11,085.27 11,085.27 11,145.27 11,145.27 11,145.27
19,000.00
3,687.00 3,687.00 3,687.00 3,687.00 3,687.00
2,455.00 2,455.00 2,455.00 2,455.00 7,365.00
59,046.00

32,007.63 32,007.63 32,147.63 32,147.63 115,103.63

32,007.63 32,007.63 32,147.63 32,147.63 115,103.63

4 5 6 7 8
32,007.63 32,007.63 32,147.63 32,147.63 115,103.63
54687.5 54687.5 54687.5 54687.5 54687.5 54687.5
24934.9 24934.9 24934.9 24994.9 24994.9 24994.9
TOTAL 0 1 2 3 4 5 6 7 8 V.RES
50000 50000 50000
3200 3200 320 320 320 320 320 320 320 320 640
16950 1695 1695 1695 1695 1695 1695 1695 1695 3390
120000 120000
16720 1672 1672 1672 1672 1672 1672 1672 1672 5016
206870 59046
24550 24550 2455 2455 2455 2455 2455 2455 2455 7365
3687 3687 3687 3687 3687 3687 3687 3687

0.12 0 100000
0.12 1 91869.7
0.12 2 82763.8
0.12 3 72565.2
0.12 4 61142.7
0.12 5 48349.5
0.12 6 34021.2
0.12 7 17973.5
0.12 8
12000.0 8130.3 20130.3 1.12
11024.4 9105.9 20130.3
9931.7 10198.6 20130.3
8707.8 11422.5 20130.3
7337.1 12793.2 20130.3
5801.9 14328.3 20130.3
4082.5 16047.7 20130.3
2156.8 17973.5 20130.3
A.- ALMACEN DE MATERIAS PRIMAS
Compras necesarias 1,215
Existencias iniciales 500
Existencias finales 1,000
Período medio de almacen 20
STOCK MEDIO DE MAT. PRIMAS 39 +

B.- PRODUCCION
Consumo anual de materias primas 715
Mano de obra directa 36,000
Gastos de produccion 50
Amortización 2,000
Período medio de fabricación 30
STOCK MEDIO DE PRODUCCION 3,186 +

C.- CUENTAS A COBRAR A CLIENTES

Ventas anuales 324,000.00
Período medio de cobro 1
INMOV. MEDIA EN CLIENTES 888 +

D.- CUENTAS A PAGAR A PROVEEDORES

Compras anuales 14,574
Período medio de pago 30
FINANC. MEDIA DE PROVEEDORES 1,198 -

E.- TESORERIA
% sobre saldo medio proveedores 10.00%
Tesorería permanente 120
TESORERIA 120 +

Capital de Trabajo
NECESARIO = (A + B + C + D - E + ) 3,035 =
 costos de produccion
costos de ventas Partida Monto mensual
concepto mensual anual Materiales de empaque 10
comision a vendedores 120 1440 Energía eléctrica 103.3
sueldo al personal 500 6000 Agua 5
transporte de mercaderia 20 240 Mantenimiento (0.1) 250
publicidad 40 480 Transporte de materia prima 10
mechandaysing 10 120 Gastos de materiales 10% 20
total 8280 renta de oficina- 3 meses 30
internet 30
consultoria 200
papeleria y otros 100
limpieza 50
total

Gastos administrativos
concepto costo mensual
materiales de oficina 10
cuentas de telefono 25
aporte social 50
gastes en ofertas 35
gastos en honorarios 50
Total

concepto
Monto anual
120.00
1,239.60
60.00
500
120
240
90
360
200
400
200
3,529.60

costo anual
120
300
600
420
600
2040
 Año 0 2 3 4 5 6 7 8
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)
Precio S/. T.M.
Cantidad en TM
(-) B. EGRESOS DE OPERACION
Gastos de ventas
Gastos de Administración
Gastos de operación
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortización gastos pre operativos o cargos
(-) E. Depreciación
Edificios
Máquinaria equipo muebles y enseres
Equipo
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES
(-) G. Impuestos 20%
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciación
(+) J. Cargos diferidos
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversión
Inversión en activos fijos
Terrenos

Edificios

ntangibles
Maq.Eq. Muebles y enseres

Equipo
Inversión en capital de trabajo
(+) Creditos recibidos
(-) Amortización de creditos y prestamos
FLUJO DE FONDO NETO