Estudio comparativo entre Títulos de Crédito

Dentro del sistema jurídico mexicano, existe una ley especial encaminada a regir todo lo
concerniente a este tipo de documentos, ese ordenamiento legal se conoce como Ley
General de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTOC), en ella dentro del artículo 5o. se
define a los títulos de crédito como: "Los documentos necesarios para ejercitar el derecho
literal que en ellos se consigna.”

Este tipo de documentos son de gran importancia en la economía actual, dada su

practicidad, su posibilidad de sustituir al dinero u otros derechos y las facilidades que se
otorgan para su cobro. Es entonces donde los títulos de crédito contienen características
generales que los hacen ser un título de crédito:

 Incorporación, porque los derechos que representa se encuentran totalmente

ligados al documento, a tal grado que sin la existencia del documento no existe el
derecho.
 Legitimación, el título de crédito faculta o "legitima" a su titular o en su caso al
portador a exigir las prestaciones que tiene consignadas.
 Literalidad, el derecho o la prestación se determina exactamente como se encuentre
escrita en el documento.
 Autonomía: Porque es un documento transferible de persona a persona y los
obligados solo pueden oponer las excepciones que sean pertinentes para el último
tenedor.
 Abstracción: Se le desliga de la relación causal que motivó la expedición del título.

Aunado a lo anterior, toda persona física o moral tiene capacidad para contratar y efectuar
operaciones de crédito con estos documentos, cuya emisión, expedición, endoso, aval o
aceptación y demás operaciones que se consignen en ellos, son actos de comercio. Así
pues, si la persona desea ejercitar su derecho, tiene la obligación de exhibir su título y al
transmitir este documento, implica el traspaso del derecho en él incorporado. Sobre el pago
de estos, los que se den en ese supuesto se presumen recibidos bajo condición de salvo
buen cobro.

Para los efectos de este trabajo, la letra de cambio, el cheque, el pagaré, el certificado de
depósito y bono de prenda así como el certificado de participación se sujetarán a un análisis
entre sus afinidades y discrepancias.
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La letra de cambio es un título de crédito que contiene la orden incondicional que una
persona llamada girador da a otra llamada girado, de pagar una suma
de dinero a un tercero que se llama beneficiario, en época y lugar
determinado. En la letra de cambio intervienen: Girador: persona que
emite la letra de cambio (acreedor) dando la orden de pago a otra persona (deudor); Girado:
persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor); Beneficiario: persona que recibe el
pago.

Para efectos de los requisitos que debe contener este título de crédito, el artículo 76 de la
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito dispone:

I.- La mención de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento;

II.- La expresión del lugar y del día, mes y año en que se suscribe;

III.- La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero;

IV.- El nombre del girado;

V.- El lugar y la época del pago;

VI.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; y

VII.- La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre.

Si la letra de cambio no contuviere la designación del lugar en que ha de pagarse, se tendrá

como tal el del domicilio del girado, y si éste tuviere varios domicilios, la letra será exigible
en cualquiera de ellos, a elección del tenedor. Y en todo caso, si en la letra se consignan
varios lugares para el pago, se entenderá que el tenedor podrá exigirlo en cualquiera de los
lugares señalados. La aceptación se entiende con la simple firma del girado

El vencimiento, o momento del pago, puede ser: A la vista; A cierto tiempo vista; A cierto
tiempo fecha; A día fijo.

En este título de crédito se pueden incluir diversas cláusulas, entre ellas, documentos contra
aceptación o documentos contra pago, la inserción de éstas obliga al tenedor de la letra a
no entregar los documentos sino mediante la aceptación o el pago de la letra.
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El pagaré es el título de crédito que contiene una promesa incondicional que una persona
llamada el suscriptor hace a otra denominada tenedor de pagar a su
orden una determinada cantidad de dinero en un lugar y fecha
determinada. En este título de crédito intervienen: Suscriptor; es quien
se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una fecha futura fija o
determinable; el Beneficiario o Tenedor; Es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la
suma de dinero estipulada en el pagaré. Además de estas 2 personas podrá intervenir
también el avalista y endosatarios si es que existe garantía colateral.

Para los efectos legales, según el artículo 170 de la LGTOC, el pagaré debe contener:

I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento;

II.- La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;

III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;

IV.- La época y el lugar del pago;

V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y

VI.- La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.

Por las características que se encuentran en éste título de crédito y en la letra de cambio,
es fácil confundirlos, sin embargo, hay ciertas semejanzas y otras diferencias que los
hacen ser letra de cambio y pagaré:

Ambos resultan de la forma simplificada prevista para el pagaré, por cuanto sobre todo debe
incluir en su texto la mención de ser un pagaré, de modo que tal término, máxime que el
texto legal exige que contenga la promesa incondicional de pago. En cambio, la letra de
cambio encierra una orden de pago.

Cabe también manifestar que, en el pagaré no existen las figuras del girador, del girado,
del recomendatario, ni del personaje que puede pagar por intervención. En el pagaré es
plenamente válida la cláusula de intereses prohibida en la letra de cambio.

Además, el pagaré cuenta con tres diversos modos de aplicación: pagaré domiciliario;
pagaré bancario y; pagaré hipotecario.
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En su particularidad, el cheque es un título de crédito, expedido a cargo de una institución

de crédito (librado), por el librador, quien estando autorizado por ésta,
tiene en ella fondos disponibles y que contiene la orden incondicional
de pagar a la vista una suma determinada de dinero, a la orden
nominativa de alguna persona o al portador del título (beneficiario). En ese sentido, el
cheque únicamente puede librarse contra un banco, ya que, de no ser así no produce
efectos de título de crédito según lo dispuesto en el artículo 175, primer párrafo de la
LGTOC. Así mismo, sólo puede librarse si él cuenta habiente tiene fondos suficientes en su
cuenta para cubrir el cheque.

En este título de crédito intervendrán: Librador.- Es la persona titular de la cuenta de

cheques en el banco; Librado.- Es la persona obligada a pagar el cheque y siempre deberá
ser una institución de crédito; Beneficiario.- Es la persona a cuyo favor u orden se expide el
cheque. El nombre del beneficiario aparece escrito en el cheque si este es nominativo, en
caso de ser al portador el banco deberá pagarlo a la persona que lo presente para su cobro.

Según el artículo 176 de la ley en materia de Títulos y Operaciones de Crédito, el cheque

debe contener:

I.- La mención de ser cheque, inserta en el texto del documento;

II.- El lugar y la fecha en que se expide;

III.- La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;

IV.- El nombre del librado;

V.- El lugar del pago; y

VI.- La firma del librador

Como característico de este título de crédito, son sus plazos de presentación y cobro así
como su revocación: I.- Dentro de los quince días naturales que sigan al de su fecha, si
fueren pagaderos en el mismo lugar de su expedición; II.- Dentro de un mes, si fueren
expedidos y pagaderos en diversos lugares del territorio nacional; III.- Dentro de tres meses,
si fueren expedidos en el extranjero y pagaderos en el territorio nacional; y IV.- Dentro de
tres meses, si fueren expedidos dentro del territorio nacional para ser pagaderos en el
extranjero, siempre que no fijen otro plazo las leyes del lugar de presentación.
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Para este título de crédito, su nacimiento viene de un contrato de depósito y su garantía

prendaria, característica que lo hace único, y aunque se pueda
pensar que falta a la característica de abstracción, al final del
día logra valerse por sí solo. Es un título de crédito que otorgan
los almacenes a favor del depositante de los bienes y representa
las mercancías depositadas. El certificado de depósito acredita la propiedad de mercancías
o bienes depositados en el almacén que lo emite mientras que el bono de prenda, la
constitución de un crédito prendario sobre las mercancías o bienes indicados en el
certificado de depósito correspondiente.

En este título de crédito intervienen: Almacén General de Depósito.- Emisor del título y que
debe restituir la mercancía contra la prestación del certificado de depósito y sus bonos y el
pago de costo del almacenaje; Tenedor del Certificado.- Depositante de la mercancía
dueño; El Fisco.- Entidad que debe recabar los impuestos que correspondan al tipo de
mercancía o al de operación.

Según el artículo 231 de la LGTOC, tanto el certificado de depósito y el de bono de prenda

deben contener lo siguiente:

I.- La mención de ser “certificado de depósito” y “bono de prenda,” respectivamente;

II.- La designación y la firma del Almacén;

III.- El lugar del depósito;

IV.- La fecha de expedición del título;

V.- El número de orden, que deberá ser igual para el certificado de depósito y para
el bono o los bonos de prenda relativos, y el número progresivo de éstos, cuando se
expidan varios en relación con un solo certificado;

VI.- La mención de haber sido constituido el depósito con designación individual o

genérica de las mercancías o efectos respectivos;

VII.- La especificación de las mercancías o bienes depositados, con mención de su

naturaleza, calidad y cantidad y de las demás circunstancias que sirvan para su
identificación;
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VIII.- El plazo señalado para el depósito;

IX.- El nombre del depositante;

X.- La mención de estar o no sujetos los bienes o mercancías materia del depósito
al pago de derechos, impuestos o responsabilidades fiscales, y cuando para la
constitución del depósito sea requisito previo el formar la liquidación de tales
derechos, nota de esa liquidación;

XI.- La mención de estar o no asegurados los bienes o mercancías depositados y

del importe del seguro, en su caso;

XII.- La mención de los adeudos o de las tarifas en favor del Almacén o, en su caso,
la mención de no existir tales adeudos.