2018 年咨询工程师考试网上辅导 现代咨询方法与实务 　

第五章　资金时间价值及经济比选分析

一、简答题
1、项目现金流入和流出包括的内容有哪些？
2、现金流量图的三要素。
3、影响利率的因素有哪些？
4、甲公司从银行借入 1000 万元，年利率为 8%，单利计息，借期 4 年，到期一次还本付息，则该公司
第四年末一次偿还的本利和为多少万元？
5、某施工企业从银行借款 100 万元期限为 3 年，年利率 8%，按年计息并于每年末付息，则第 3 年末
企业需偿还的本利和为多少万元？
6、王某每年年末存入银行 10000 元，如果存款利率为 8％，第五年末可得款为多少元？
7、某项目的建设工期为 3 年。其中，第一年贷款 400 万元，第二年贷款 500 万元，第三年贷款 300 万
元，贷款均为年初发放，年利率为 12%。若采用复利法计算建设期间的贷款利息，则第三年末
贷款的本利和为多少万元？
8、某人连续 5 年，每年末存入银行 20 万元，银行存款年利率 6%，按年复利计算。则第 5 年年末，可
一次性地收回的金额为多少万元？
9、简述现金流量分析的原则。
10、某技术方案的期初投资为 1200 万元，建设期 1 年，运营期每年获得净现金流入 300 万元。若项目
的计算期为 6 年，基准收益率为 10%，则其财务净现值是多少万元。
11、折现率 i 的选取形式有哪些？
答案部分

一、简答题
1、
【正确答案】 项目现金流入通常包括营业收入、补贴收入、回收资产余值和回收流动资金等；现金流出通
常包括建设投资、流动资金、经营成本等。
【答疑编号 10723223,点击提问】
2、
【正确答案】 现金流量的三要素，即现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和
作用点（现金流量发生的时点）。
【答疑编号 10723225,点击提问】
3、
【正确答案】 （1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。
（2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。
（3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。
（4）通货膨胀对利率的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。
（5）借出资本的期限长短。
【答疑编号 10723226,点击提问】
4、
【正确答案】 F=（1+n×i）=1000×（1+4×8%）=1320 万元。
【答疑编号 10723228,点击提问】
5、
【正确答案】 第 3 年末的本利和 F=（1+n×i）=100×（1+8%）=108（万元）。
【答疑编号 10723230,点击提问】
6、
【正确答案】 F=A×[（1+8%）5-1]/8%=58666 元。

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【答疑编号 10723235,点击提问】
7、
【正确答案】 F＝P1（F/P，12%，3）＋P2（F/P，12%，2）＋P3（F/P，12%，1）＝400×1.4049＋
500×1.2544＋300×1.12＝1525.17 万元。
【答疑编号 10723237,点击提问】
8、
【正确答案】 到期可以收回的金额 F=20×（F/A，6%，5）=20×5.6371=112.74（万元）。
【答疑编号 10723239,点击提问】
9、
【正确答案】 （1）现金流入与流出的计算口径的一致性原则；
（2）现金流量识别的有无对比原则；
（3）现金流量数据确定的稳妥原则。
【答疑编号 10723246,点击提问】
10、
【正确答案】 该方案的运营期应当为 5 年，即第 2 年至第 6 年；根据财务净现值的含义及其计算公式，
该方案的财务净现值 FNPV=-1200+300×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，1）=-166.15（万元）。
【答疑编号 10723249,点击提问】
11、
【正确答案】 折现率 i 的选取有三种情形：（1）选取社会折现率 is，即 i=is；
（2）选取行业（或部门）的基准收益率 ic，即 i=ic；
（3）选取计算折现率 i。，即 i=i。。
【答疑编号 10723252,点击提问】ﾧ

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