FINANCIAMIENTO DE PYMES:

1. DEFINICIÓN DE FINANCIAMIENTO DE PYMES

Según Ccaccya (2015) nos menciona que “Se entiende por financiamiento aquellos
mecanismos o modalidades en los que incurre la empresa para proveerse de recursos,
sean bienes o servicios, a determinados plazos y que por lo general tiene un costo
financiero” (p.1) esto quiere decir que el financiamiento es la contribución monetaria
o crediticia que solicita una empresa con el fin de abastecerla o concretar una
actividad, y casi siempre tiene un costo por el dinero prestado.

Por otro lado se describe al financiamiento de pymes como “La aportación de dinero
para poder comenzar un negocio nuevo o hacer crecer lo que hasta el momento es
una mediana empresa” (Financiamiento de pymes, s.f., párr. 1)

2. FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE PYMES:

Según Boscón, Romero y Sandrea (como se citó en Mochón y Aparicio, 1998, p.

140). Argumenta que “el término fuente de financiamiento es utilizado para referirse
a la provisión de dinero cuando y donde se necesite, a corto (usualmente un año),
mediano o largo plazo y puede provenir de instituciones públicas y privadas”

Lerma, et al. (2014) “Las Mypes tienen obtención de financiamiento difícil, sin
embargo se puede tener accesos a diferentes fuentes de financiamiento y utilizar cada
una, con base en las ventajas y desventajas” (p. 46).

De acuerdo con Ccaccya (2015) da a conocer que “las fuentes de financiación

pueden dividirse en función de si los recursos han sido generados al interior de la
empresa” (p. 339)

2.1.1. Financiamiento Interno o Autofinanciación:

Desde el punto de vista de Casanova y Bertrán (2013) indica que

la financiación interna o autofinanciación “se refiere a la financiación
 obtenida a través de medios internos […] aplica recursos financieros
obtenidos en el desarrollo de sus actividades” (p.37)

Para Bohórquez, Lopez y Castañeda (2018, p. 4), sostiene al

respecto que “Constituyen recursos propios de la empresa obteniéndolos
ya sea mediante aportaciones de los accionistas al capital social o
utilizando el flujo de fondos diarios […] disponiendo de aquellos recursos
provenientes de las utilidades generadas al concluir determinado
ejercicio”.

2.1.2. Financiamiento Formal

Velarde (2012) “Son todos aquellos créditos que tienen

características contractuales; en que las partes contratantes se obligan
mutuamente al cumplimiento del mismo (p.39)

Alvarado, Portocarrero, Trivelli, Gonzales, Galarza y Venero

(2001) nos dice que “las instituciones financieras especializadas son
generalmente reguladas el hecho de ser supervisadas y reguladas por la
Superintendencia Nacional de Banca y Seguros (SBS), hace que estas
entidades sean consideras “formales”” (p.21)

2.1.2.1. Entidades bancarias

López y Ambrosini (2012) es aquella cuyo negocio

principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en
conceder créditos
“Los bancos son la fuente más común de financiamiento
[…] en la actualidad han desarrollado diversos productos dirigidos
a las MYPE cuyo acceso no resulta difícil” (Proinversión, 2007.,
p.199)
2.1.2.2. Entidades no bancarias
Hay diversas instituciones no financieras que también
otorgan créditos directos. La mayor parte de estas está ubicada en
provincias. (Proinversión, s.f., p.199)

López y Ambrosini (2012) nos menciona algunas de estas:

 Entidades desarrolladas de la pequeña y microempresa

(EDYPYME)
Es aquella cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequeña y micro empresa

 Cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC)Cajas

Rurales
Es aquella que capta recursos del público y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro
empresas

 Cajas rurales de ahorro y crédito (CRACC)

Es aquella que capta recursos del público, y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a la mediana, pequeña y micro empresa del
ámbito rural

 Cooperativa de ahorro y crédito

Pueden captar recursos del público, entendiéndose por tal a
las personas ajenas a sus accionistas, solo si adoptan la
forma de sociedades cooperativas con acciones.
 2.1.3. Financiamiento Informal
Citando a Contreras y Olivares (2012) considera que “el sistema
financiero informal, conocido como una fuente de financiamiento flexible,
no está regulado ni supervisado por organismos garantes del sistema
financiero en general” (p.306)

Según Raccanello y Indacochea (como se citó en Costo del Crédito

Bancario vs. Crédito Informal, 2013., p.3) menciona que “se puede
enumerar siete tipos de financiamiento informal, entendiendo a éste como
aquel que se otorga fuera del sistema financiero o supervisado:”
 Préstamo de familiares y amigos
 Sistema de pandero o juntas
 Crédito de proveedores
 Crédito al minorista o el fiado
 Casas de empeño
 ONG (Organismo No Gubernamental)
 Prestamistas individuales o agiotistas

3. ETAPAS DEL PROCESO DE FINANCIAMIENTO DE LAS PYME

Según Lira (2009) existen 7 etapas para el financiamiento de las pymes “los
primeros cuatros pasos son de responsabilidad directa del deudor, el paso 5 es de
responsabilidad del acreedor, en tanto que el paso 6 es compartido por ambos, por
último, el paso 7 vuelve a ser responsabilidad del deudor”

1. Determinación de la necesidad financiera

Las necesidades financieras que puede tener un negocio presentan dos
dimensiones: Temporalidad (también conocido como plazo) y moneda (soles o
dólares). En cuanto a la temporalidad, usted puede requerir apoyo financiero de
corto plazo o mediano plazo. En el primer caso, el tiempo de pago del mismo será
menor a los 12 meses, en tanto que el mediano plazo se refiere a plazos mayores
a 1 año. Respecto a la moneda, el préstamo que solicita podrá ser desembolsado
en moneda nacional (nuevos soles) o en moneda extranjera
2. Búsqueda de información
Se debe saber a dónde se va a recurrir para tener una ayuda financiera para
comparar cual es la mejor decisión, el autor ofrece dos tipos de información, las
cuales son: visitar las oficinas de las instituciones financieras o por otro lado
buscar a través de las páginas web de estas instituciones, ya que obteniendo más
información se puede escoger la mejor opción.
3. Elección del proveedor financiero

4. Documentación sustentatoria
5. El proceso de evaluación del riesgo crediticio
6. Aprobación, implementación y desembolso
7. Repago