ESTUDIO DE LOCALIZACIÓN Y CAPACIDAD DE UN PROYECTO

CASO 1: Selección de Tecnología

La empresa” Tornos Auxiliares S.A.C.” ha evaluado que existen dos máquinas alternativas que
pueden manufacturar un producto con características similares y aceptables en el mercado,
donde la conveniencia de cada máquina está en función del número de unidades a fabricarse.

Se estima que, en promedio, el costo de operación anual de cada máquina sería como sigue:
COSTO MAQUINA MECANICA MAQUINA AUTOMATICA
Fijo ($) 1,000 3,000
Variable ($ / unidad) 20 10

Las ventas futuras del producto a manufacturarse con la maquinaria que se seleccione, podrían
fluctuar entre 180 a 210 unidades por año. Esta empresa a visitado al Banco con fines de solicitar
financiamiento para la compra de una máquina, pero no tiene suficientes argumentos para elegir
entre la Mecánica o la Automática. ¿Qué le puede Usted recomendar?

Si existiese una tercera máquina, “Semiautomática” con un costo fijo de $ 1,800 y un costo
unitario de $ 15; ¿Cuál sería la regla de decisión para elegir la máquina apropiada?

CASO 2: Localización de Negocio / Planta

Con el desarrollo de la región amazónica, se han instalado varias empresas comercializadoras de

combustible en dicho lugar, y uno de los elementos más importantes en este flujo de compra y venta es el
uso de los precintos de seguridad, pequeñas cintas de plástico que se incorporan en las tapas de los
recipientes con combustible a manera de sello y que impiden abrir dichos recipientes sin romper los
precintos. Actualmente estos precintos son abastecidos desde Lima, pero se han producido continuas
pérdidas en el transporte del producto terminado, lo que ha generado un pequeño “mercado negro” de este
producto, ocasionando que algunos comerciantes vendan combustible falsificando los recipientes y
precintos de las marcas más conocidas.

Como oportunidad, usted ve la conveniencia de abrir una pequeña planta para producir estos precintos y
para ello debe evaluar entre tres localidades donde construirá su proyecto:
 Aguatambo, lugar con buena disponibilidad de operarios y buena disponibilidad de servicios, muy
buena condición social de vida.
 Beribamba, localidad con buena disponibilidad de operarios y buena disponibilidad de servicios,
aunque las condiciones de vida son solamente regulares.
 Panatú, lugar con muy buena disponibilidad de operarios, pero sólo regular tanto en sus
condiciones de vida como en la disponibilidad de servicios.

La materia prima se conseguiría en Lima y para llevar la materia prima a cada localidad se toma el mismo
tiempo de transporte. No habrá diferencia en la calidad adquirida del insumo. En cuanto al mercado objetivo,
Beribamba tiene muy buena ubicación, Aguatambo sólo buena ubicación y Panatú regular.

Para evaluar la ubicación adecuada, un administrador hizo la siguiente ponderación en seis factores:
a. Cercanía a la materia prima = 30% (todo viene de Lima)
b. Calidad de la materia prima = 30% (los proveedores venden insumos homogéneos)
c. Disponibilidad de operarios = 10% (cantidad de personal a nivel técnico)
d. Condiciones sociales de vida = 5% (relacionado a valores morales del pueblo)
e. Cercanía al mercado objetivo = 10% (cercanía a principales plantas de combustible)
f. Disponibilidad de servicios = 15% (acceso a agua, energía, luz)

Se definió que la calificación de cada localidad seguiría este orden:

Excelente (10) - Muy bueno (8) - Bueno (6) – Regular (4) - Malo (2)

De acuerdo a estos datos, determine un ranking de factores que permita elegir la localidad donde se
implementará la planta, analice cada factor elegido y su ponderación, y decida la localidad, sustentando
su respuesta claramente.

Muestre un breve informe de su evaluación

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CASO 3: Enfoque Empresarial – Punto de Equilibrio

El precio de venta de un accesorio de producción de alta rotación en el sector minero, es de

176.00 $/unidad. ( No considere el IGV. en la determinación de sus cálculos)
“Los Alpes S.A.A.” es una empresa de reciente constitución, que para manufacturar 100 unidades
del producto en referencia ha estimado la estructura de costos siguiente:

RUBROS MONTO: US. $ OBSERVACIONES

Material Directo 10,000.00
Mano Obra Directa 5,000.00
Costos Indir. Fabricación 5,000.00 10% es costo Variable
Gastos Operativos 4,000.00 20% es costo Variable.
TOTAL : 24,000.00

La demanda anual del producto que sería atendida por la empresa “Los Alpes SAA.” es del
orden de 200 unidades de accesorios de producción
Asumiendo que las condiciones señaladas para los costos y las ventas pronosticadas
permanecerían estables durante los próximos 2 años, se solicita, que usted determine los
indicadores siguientes:

a) El número de unidades que debe producir y comercializar “Los Alpes SAA.” Para alcanzar
el punto de equilibrio; suponiendo que el rubro de mano de obra directa es Costo Fijo.
b) ¿La estrategia aplicada en el rubro a) le permitirá alcanzar utilidades a la empresa?.
Justifique su respuesta.
c) Ahora suponga que la mano de obra directa es Costo Variable: Se pide que usted determine
el número de unidades que debe producir y comercializar la indicada empresa para alcanzar
el nuevo punto de equilibrio.
d) Sobre los resultados obtenidos en el rubro (c); explique dos recomendaciones que le
plantearía usted a la empresa “Los Alpes SAA.”.

CASO 4: Capacidad de Planta

El grupo inversionista PRE implementará una fábrica de zapatos para caballeros, que tienen una
plantilla de un material que evita malos olores, lo que lo diferencia de otras marcas. Para
determinar su capacidad de planta, analizó estos datos:
 Las ventas serán a partir del 2011 en los distritos del sur de Lima, cuya población al 2010
se estima en 2 millones de habitantes, de los cuales el 45% son hombres. El consumo
promedio en este segmento de la población es 0.6 pares/año y se mantendrá constante,
pero la población si crecerá a un ritmo de 3% anual. Una investigación confiable de
mercado reveló ciertas preferencias de los hombres limeños en general:

Preferencias al comprar calzado Y con ese atributo, ¿Ud. compraría?

ATRIBUTO % DEFINITIVO PROBABLE NO COMPRA
Comodidad 50% 20% 40% 40%
Precio 25% 60% 25% 15%
Resistencia 10% 30% 20% 50%
Evita malos olores 8% 30% 40% 30%
Diseño exterior 7% 10% 50% 40%

 El grupo PRE piensa invertir hasta S/ 250 000 de su capital y podrá acceder a un
financiamiento externo de S/ 650 000 como máximo. Los inversionistas tienen la
experiencia de un proyecto similar recientemente implementado con una capacidad de

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 50 000 pares al año y que requirió S/ 2 000,000 de inversión. Estas plantas tienen
coeficiente “α” = 0.7
 La operación tendría un costo variable de S/ 30 cada par de zapatos, un costo fijo anual
de producción de S/ 800 000, gastos operativos fijos de S/ 500 000 al año y un promedio
de gastos financieros de S/ 20 000 anual. Espera vender cada par a S/ 130.
 El proceso productivo estará compuesto de 5 etapas: empieza en el cortado manual
que lo realizan 5 operarios en simultáneo, luego viene el armado automático en una
máquina muy moderna. Pasa luego al pegado, una operación también automática que
se realiza en cualquiera de las 2 máquinas pequeñas de esta área, y de allí pasa a alguna
de las zonas de inspección (A ó B) indistintamente donde se realiza el control y
verificación visual y manual. Finalmente, de estas áreas se llevan los pares al
encajonado que es manualmente realizado por cualquier de los 4 operarios. El diagrama
del proceso y la capacidad de cada operación se muestran a continuación:

Inspección A
40 pares/día
Op.manual
Cortado Armado Pegado 4 inspectores Encajonado
50 pares/día 70 pares/dia 60 pares/día 200 pares/día
Op.manual Op.automátic. Op.automátic. Op.manual
5 operarios 1 máquina 2 máquinas Inspección B 4 operarios
40 pares/día
Op.manual
4 inspectores

Si se laboran 300 días al año, se pide determinar:

a) El tamaño mercado de este proyecto anualmente para el periodo 2011-2015, siendo
conservador y tomando solo a quienes definitivamente comprarían su producto porque evita
el mal olor.
b) El tamaño inversión para el proyecto.
c) El tamaño punto de equilibrio.
d) El tamaño tecnología.
e) ¿Qué tamaño de planta debe tener este proyecto?

CASO 5: Estimación de inversiones

Un grupo de inversionista evalúa la posibilidad de invertir en una planta micronización de azufre,

para ello comprarían la materia prima principal sólida y la molerían hasta obtener pequeñas
partículas utilizándose para dicho proceso tamizadores especiales.
Buscando información acerca del proceso encontraron que en el año 1993; para una planta con
capacidad de producción de 150 000 toneladas anuales, el valor del equipo principal fue de US.$
1 300 000 (valor FOB. Los Ángeles), y la actual capacidad de planta requerida por los
inversionistas -año 2010- es de 210 000 toneladas anuales. Asimismo se sabe que el equipo
principal está conformado por los tamizadores y que es posible trabajar con el mayor coeficiente
de escalamiento indicado para este tipo de aparato en la tabla.
Considere que los aranceles que se deben pagar en Aduanas ascienden al 5% del valor FOB.
Trasladar los equipos del puerto de origen al lugar de destino (Callao-Lima: Perú) más el seguro
de travesía correspondiente asciende a US$ 50 000.
Se solicita calcular:
a) Calcular el valor FOB. del equipo principal para una capacidad de planta de 210 000
toneladas anuales.
b) ¿Cuál es el valor del equipo principal, puesto en planta Lima-Perú.
c) Estimar el nivel de inversiones-usando la tabla de Peters & Timmerhaus- para los rubros
siguientes: 1) servicios instalados, 2) valor del terreno comprado, 3) costos indirectos,
4) capital fijo para la inversión, 4) capital de trabajo y 5) La inversión total.

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 TIPO DE APARATO EXPONENTE α
HIDROEXTRACTORES Y CENTRIF 1
AÑO CE MEXCLADORAS 0.35 - 0.70
1993 316 SECADORES 0.9
1994 322 SOPLADORES 0.30 - 0.60
TAMIZADORES 0.28 - 0.80
1995 325 TORRES METALICAS 0.72 - 1.20
1996 318 TRANSPORTADORES CONVEYOR 0.47 - 0.89
1997 324 Tabla de Peters & Timmerhaus
RUBRO SOLIDOS SOLIDO/FLUIDO FLUIDOS
1998 343
VALOR DEL EQUIPO 100 100 100
1999 355 INSTALACION DEL EQUIPO 45 39 47
2000 358 INSTRUMENTACION INSTALADA 9 13 18
TUBERIAS INSTALADA 16 31 66
2001 361 ELECTRICIDAD INSTALADA 10 10 11
2002 358 EDIFICIOS INCLUIDO SERVICIOS 25 29 18
MEJORAS EN EL TERRENO 13 10 10
2003 359 SERVICIOS INSTALADOS 40 55 70
2004 368 TERRENO COMPRADO 6 6 6
2005 381 ** TOTAL DE COSTOS DIRECTOS ** 264 293 346
COSTOS INDIRECTOS 89 84 95
2006 381 CONTINGENCIAS (10%) (1) 34 36 42
2007 386 CAPITAL FIJO PARA INVERSION 387 413 483
2008 390 CAPITAL DE TRABAJO (15%) 68 74 86
CAPITAL TOTAL PARA LA INVERSION 455 487 569
2009 391
2010 394

CASO 6: ESTIMACION DE INVERSIÓNES

Los inversionistas del Proyecto de Inversión “KAISA S.A.C.”, están evaluando una alternativa de
inversión en el mercado local de producción de transformadores portátiles. Para tal efecto se
encuentran evaluando la información recibida de una empresa local, la misma que ha puesto en
consideración de KAISA , los siguientes datos de operación de los últimos meses:

Importe
Rubro de Costo (us$)
Servicios de fabricación de terceros 100,000
Alquiler de local 180,000
Mano de obra a destajo 120,000
Depreciación 2`760,000
Materiales de fabricación 240,000
Energía Eléctrica de oficinas 60,000
Comisiones por ventas 80,000
Otos costos fijos 600,000

Nota:
El cuadro precedente muestra tanto GASTOS ANUALES así como los COSTOS, estos
últimos referidos a un lote de producción de 100,000 unidades. (tener en cuenta los criterios
de Costos Fijos y Variables)

Se sabe que en el mercado, la caja, que contiene 12 transformadores portátiles, se vende

a un precio de US$ 96.00.

KAISA ha logrado determinar que existe una relación entre la inversión que deben realizar
y el tamaño de planta que deben adquirir, de acuerdo a la siguiente expresión:
I = 500 T0.65, en donde ( I ) es la inversión, expresada en dólares y ( T ) es el tamaño de
planta expresado en unidades.

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 Si KAISA ha determinado que la operación de su nueva planta le permitirá pagar los costos,
además del impuesto a la renta del 30% y que esperan que la rentabilidad sobre la inversión
no sea menor al 20%, se solicita determinar lo siguiente:

a) Cuál es el mínimo tamaño de planta en unidades (transformadores portátiles), que cumpla

con los Costos y condiciones anteriormente señaladas.
b) Cuál es el monto de la inversión asociada al tamaño anteriormente encontrado.

CASO 7: Estimación de inversiones

Según records industriales actualizados se ha podido conocer que el monto de la inversión

necesaria para adquirir el equipo principal (valor del equipo) comercializado por SHINMAYWA
EQUIPMENT LTDA., para la implementación de una planta para la producción de Acetileno
Industrial fue del orden de US$ 1´000,000 (considerado como valor FOB – puesto sobre el vapor
en puerto- , en caso de exportación/importación) en el puerto de la ciudad de Yokohama, Japón
durante en año 1999 . La mencionada planta industrial tenía un nivel de producción de 10,000
m3/día de Acetileno.

Para el año 2009 los inversionistas locales de la empresa “SOLUCIONES INDUSTRIALES

S.A.C”, implementarán un proyecto para construir una planta de producción de acetileno en Lima,
Perú; pero con una producción diaria multiplicada por 4 respecto de la original (en Japón), se
solicita contestar las preguntas A), B) y C) tomando en cuenta la información adicional siguiente:

Información adicional estimada (Comercio exterior) para el 2009:

Flete Marítimo Yokohama(Japón) – Callao (Perú) : US$ 20,000

Seguro de travesía : 1.5% del valor FOB
Arancel de aduana Lima : 12% del valor CIF
Gastos de aduana Lima : 0.4% del valor CIF
Flete interno Callao (Aduana-planta) : US$ 750
Inspección de embarque : 1.0% valor FOB
Estiba muelle local : US$ 400
Manipuleo local Callao : US$ 450

Información adicional Indicadores

Indice M. y S. 1999 : 1,028.0

Indice M. y S. 2001 : 1,056.8
Tasa de crecimiento anual (rz) del índice M. Y S.
Estimado constante hasta el 2010 : 1.20%
Factor de Williams () Acetileno : 0.75

Cual deberá ser el nivel de la Inversión total de la planta de acetileno instalada en Lima, utilizando
el método corregido de estimación de la inversión de PETER – TIMMERHAUS, conociendo que
este tipo de industria obedece a los factores de actualización de costos Marshall y Stevens ( M.
Y S.).
Utilizando el método corregido de estimación de la inversión de Peter – Timmerhaus, determinar
el monto de Capital de Trabajo necesario requerido.
Si adicionalmente se conoce que los Accionistas de Soluciones Industriales S.A.C. se harán
cargo (aporte) de los siguientes rubros de inversión: Capital de Trabajo, Terreno comprado y
Tuberías instalado; utilizando el criterio extendido del método de estimación de Peter –
Timmerhaus, se pide determinar la estructura Deuda / Capital de la inversión en el referido
proyecto, en el año 2009.

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TABLA DE VALORES DE ESTIMACIÓN DE PETER & TIMMERHAUS

RUBRO SOLIDOS SOLIDO/FLUIDO FLUIDOS

VALOR DEL EQUIPO 100 100 100
INSTALACION DEL EQUIPO 45 39 47
INSTRUMENTACION INSTALADA 9 13 18
TUBERIAS INSTALADA 16 31 66
ELECTRICIDAD INSTALADA 10 10 11
EDIFICIOS INCLUIDO SERVICIOS 25 29 18
MEJORAS EN EL TERRENO 13 10 10
SERVICIOS INSTALADOS 40 55 70
TERRENO COMPRADO 6 6 6
** TOTAL DE COSTOS DIRECTOS ** 264 293 346
COSTOS INDIRECTOS 89 84 95
CONTINGENCIAS (10%) (1) 34 36 42
CAPITAL FIJO PARA INVERSION 387 413 483
CAPITAL DE TRABAJO 68 74 86
CAPITAL TOTAL PARA LA INVERSION 455 487 569

NOTA ( 1) = CONTINGENCIAS EQUIVALENTES APROXIMADAMENTE AL 10%

DE LA SUMA DE LOS COSTOS DIRECTOS + LOS COSTOS INDIRECTOS

PORCENTAJES EXPRESADOS COMO TANTO POR CIENTO DEL VALOR DEL EQUIPO
PRINCIPAL