Professional Documents
Culture Documents
Contenido
Estados financieros
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Neptunia S.A. (en adelante “la Compañía”, una
empresa constituida en el Perú) que comprenden el estado de situación financiera al 31 de
diciembre de 2015 y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de
efectivo por el año terminado en esa fecha, y el resumen de políticas y prácticas contables
significativas y otras notas explicativas adjuntas de la 1 a 29.
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra
auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría
aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores
Públicos del Perú. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y
planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados
financieros estén libres de errores materiales.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y
divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del
auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados
financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma
en consideración el control interno pertinente de la entidad para la preparación y presentación
razonable de los estados financieros separados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de
acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también comprende la evaluación de si
los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas
por la gerencia son razonables, así como la evaluación de la presentación general de los estados
financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido, es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos, preparados para los fines expuestos en el
párrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación
financiera de Neptunia S.A. al 31 de diciembre de 2015, su desempeño financiero y sus flujos de
efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Información
Financiera.
Otros asuntos
Los estados financieros de Neptunia S.A. al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
fueron auditados por otros auditores independientes cuyo dictamen de fecha 3 de marzo de 2015
no contuvo salvedades.
Lima, Perú,
04 de marzo de 2016
Refrendado por:
Mayerling Zambrano R.
C.P.C.C. Matrícula No.23765
Neptunia S.A.
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 3 5,781 13,638 Cuentas por pagar comerciales 12 60,175 43,458
Activos financieros al valor razonable con cambios en Cuentas por pagar a relacionadas 26 28,912 26,710
resultados 4 1,275 2,524 Tributos, participaciones y otras cuentas por pagar 13 5,595 8,507
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 52,949 42,796 Parte corriente de las obligaciones financieras a largo plazo 11 6,172 7,526
__________ __________
Cuentas por cobrar a relacionadas 26 4,249 3,184 Total del pasivo corriente 100,854 86,201
__________ __________
Otras cuentas por cobrar 7 13,766 1,983
Inventarios, neto 6 6,940 6,510 Pasivo no corriente
Impuestos por recuperar 8 11,178 9,213 Cuentas por pagar a relacionadas 26 117,126 103,760
Gastos pagados por anticipado 2,619 1,508 Obligaciones financieras a largo plazo 11 12,622 14,262
__________ __________
Impuesto a las ganancias diferido pasivo 14 154,036 173,223
Total del activo corriente 98,757 81,356 __________ __________
__________ __________
Total del pasivo no corriente 283,784 291,245
__________ __________
Total del pasivo 384,638 377,446
__________ __________
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante del estado de situación financiera
Neptunia S.A.
Gastos operativos
Gastos de ventas 20 (6,229) (5,885)
Gastos de administración 21 (22,398) (21,586)
Otros ingresos 24 45,658 2,683
Otros gastos 24 (51,088) (2,882)
__________ __________
Utilidad operativa 9,728 21,315
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Neptunia S.A.
Número de
acciones Capital Excedente de Reserva Resultados
comunes social revaluación legal acumulados Total
(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Neptunia S.A.
2015 2014
S/(000) S/(000)
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Neptunia S.A.
2015 2014
S/(000) S/(000)
2015 2014
S/(000) S/(000)
2015 2014
S/(000) S/(000)
2
Notas a los estados financieros (continuación)
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, modificado por el
valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados descritos
en la Nota 2.2.(a) y por la revaluación de terrenos descrita en la Nota 2.2.(h). Los estados
financieros se presentan en soles y todos los valores están redondeados a miles de soles, excepto
cuando se indique lo contrario.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores,
excepto por la entrada en vigencia de las nuevas NIIF y NIC’s revisadas que son obligatorias para
periodos que comienzan en o después del 1 de enero de 2015. Sin embargo, debido a la
estructura de la Compañía y la naturaleza de sus operaciones, la adopción de estas normas
nuevas y revisadas no tuvo un efecto significativo en su posición financiera y resultados; por lo
tanto, no ha sido necesario modificar los estados financieros comparativos de la Compañía.
3
Notas a los estados financieros (continuación)
Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos
dentro de un período de tiempo establecido por una norma o convención del
mercado se reconocen en la fecha en la que la Compañía se compromete a comprar
o vender el activo.
Medición posterior -
La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación. Al 31
de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía mantiene activos financieros en las
categorías de activos financieros al valor razonable con cambios en resultados y
préstamos y cuentas por cobrar, cuyos criterios contables se detallan a
continuación:
4
Notas a los estados financieros (continuación)
Baja en cuentas -
Un activo financiero (o, de ser el caso, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
(i) Hayan expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo
generados por el activo; o
(ii) Se hayan transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo
generados por el activo, o se haya asumido una obligación de pagar a un
tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a
través de un acuerdo de intermediación, y
(iii) Se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo; o no se han ni transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del
activo, si se ha transferido el control sobre el mismo.
Un compromiso firme que toma la forma de una garantía sobre el activo transferido
se mide como el menor importe entre el importe original en libros del activo, y el
importe máximo de contraprestación que la Compañía podría estar obligado a
pagar.
5
Notas a los estados financieros (continuación)
Los activos que se evalúan de manera individual para determinar si existe deterioro
de su valor, y para los cuales una pérdida por deterioro se reconoce o se sigue
reconociendo, no son incluidos en la evaluación de deterioro del valor de manera
colectiva.
El importe en libros del activo se reduce a través del uso de una cuenta de
provisión y el importe de la pérdida se reconoce en el estado de resultados.
Los intereses ganados se siguen devengando sobre la base del importe en libros
reducido del activo, utilizando la tasa de interés efectiva utilizada para descontar
los flujos de efectivo futuros a los fines de medir la pérdida por deterioro del valor.
6
Notas a los estados financieros (continuación)
Medición posterior –
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, al 31
de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía mantiene pasivos al costo amoritzado,
cuyos criterios se detallan a continuación:
Baja en cuentas -
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación correspondiente ha sido
pagada, cancelada o ha expirado. Cuando un pasivo financiero existente es
reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones
sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican
de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo
7
Notas a los estados financieros (continuación)
8
Notas a los estados financieros (continuación)
Los activos y pasivos no monetarios en moneda extranjera, que son medidos en términos
de costos históricos, son trasladados a la moneda funcional usando los tipos de cambio
vigentes en las fechas originales de las transacciones.
(d) Inventarios -
Los inventarios comprenden los suministros, materiales y repuestos, los cuales están
valuados al costo o al valor neto de realización, el menor. El valor neto de realización es el
precio de venta estimado en el curso normal del negocio, neto de descuentos y otros
costos y gastos incurridos para poner las mercaderías en condición de venta.
- Los seguros se registran por el valor de la prima pagada para la cobertura de los
diferentes activos y se amortizan siguiendo el método de línea recta durante la
vigencia de las pólizas.
- Los anticipos de impuestos se registran como un activo ya que serán usados para
compensar los pagos futuros por impuestos.
9
Notas a los estados financieros (continuación)
10
Notas a los estados financieros (continuación)
El costo del activo incluye también el valor presente de los desembolsos que se espera
sean necesarios para cancelar cualquier costo de desmantelamiento y retiro de
equipamiento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta, cuando
constituyan obligaciones incurridas bajo determinadas condiciones. Para los componentes
significativos de inmueble, maquinaria y equipo que se deban reemplazar periódicamente,
la Compañía reconoce tales componentes como activos individuales separados, con sus
vidas útiles específicas y sus depreciaciones respectivas.
Del mismo modo, cuando se efectúa una inspección o reparación de gran envergadura, su
costo se reconoce como un reemplazo en el importe en libros de los inmuebles,
maquinaria y el equipo, si se cumplen los criterios para su reconocimiento.
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los intereses
financieros, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante la
etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el momento en que son puestas en operación.
11
Notas a los estados financieros (continuación)
Años
El valor residual de los activos, la vida útil y el método de depreciación seleccionados son
revisados y ajustados si fuera necesario, a la fecha de cada estado de situación financiera
para asegurar que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el
beneficio económico y las expectativas de vida de las partidas del rubro inmuebles,
maquinaria y equipo.
(i) Intangibles –
El rubro “Intangibles” incluye activos de duración limitada, los cuales se presentan al
costo, neto de la correspondiente amortización y pérdida acumulada por deterioro en su
valor, de ser aplicables. En este rubro se incluyen las licencias y programas de cómputo
adquirido, y los costos por el trabajo de implementación de los sistemas desarrollados
internamente, los cuales se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir
o poner en uso el programa de cómputo específico. Estos costos se amortizan sobre la
base de su vida útil estimada, la cual no excede los 10 años. El periodo de amortización y
el método de amortización se revisarán al final de cada año para asegurar que sean
consistentes con el patrón de beneficios económicos de las partidas de intangibles.
(j) Deterioro del valor de los activos de larga duración (no financieros) -
La Compañía evalúa a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa si existe un
indicador que señale que un activo podría estar deteriorado. La Compañía prepara un
estimado del importe recuperable del activo cuando existe un indicio de deterioro, o
cuando se requiere efectuar la prueba anual de deterioro para un activo.
12
Notas a los estados financieros (continuación)
La Compañía efectúa una evaluación en cada fecha del estado de situación financiera para
determinar si hay un indicio de que las pérdidas por deterioro previamente reconocidas ya
no existen más o podrían haber disminuido. Si existe tal indicio, el importe recuperable es
estimado. Las pérdidas por deterioro previamente reconocidas son reversadas sólo si se
ha producido un cambio en los estimados usados para determinar el importe recuperable
del activo desde la fecha en que se reconoció por última vez la pérdida por deterioro. Si
este es el caso, el valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho
importe aumentado no puede exceder el valor en libros que se habría determinado, neto
de la depreciación, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para el activo en
años anteriores. Dicha reversión es reconocida en resultados del ejercicio a menos que el
activo se lleve a su valor revaluado, en cuyo caso la reversión es tratada como un
aumento de la revaluación. Luego de efectuada la reversión, el cargo por depreciación es
ajustado en periodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su
vida útil remanente.
(k) Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un suceso pasado y es probable que la Compañía tenga que
desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para cancelar dicha
obligación, y cuando pueda hacerse una estimación fiable del importe de la misma. En los
casos en que el la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte, por
ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un activo
separado únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto. El gasto
correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultados integrales
neto de todo reembolso relacionado.
Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleje, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el
aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero en el estado de resultados integrales.
13
Notas a los estados financieros (continuación)
(l) Contingencias -
Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligación sólo será
confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligación no puede ser medido
con suficiente confiabilidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son
divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos
hacia la Compañía.
Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros
ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio
del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros.
- Prestación de servicios -
Los ingresos por prestación de servicios son reconocidos cuando el servicio se ha
terminado o de acuerdo al avance del servicio, según corresponda.
Los ingresos por los servicios de carga y tracción y por los servicios
integrales ofrecidos al importador y exportador son reconocidos en el
momento en el que se ofrece el servicio.
Los ingresos por los servicios logísticos se reconocen por el método del
grado de avance.
14
Notas a los estados financieros (continuación)
Los costos por préstamos son reconocidos como gastos financieros en el periodo en que
se incurren.Los costos por préstamos incluyen intereses y otros costos incurridos en
relación a la ejecución de los respectivos contratos de préstamos.
15
Notas a los estados financieros (continuación)
Los pagos por arrendamientos se distribuyen entre los cargos financieros y la reducción
de la deuda, de manera tal de determinar un ratio constante de interés sobre el saldo
remanente de la deuda. Los cargos financieros se reconocen en el rubro “Gastos
financieros” del estado de resultados integrales.
(p) Impuestos -
Impuesto a las ganancias corriente –
Los activos y pasivos por el impuesto a las ganancias corriente del período corriente se
miden por los importes que se espera recuperar o pagar de o a la Autoridad Tributaria. El
impuesto a las ganancias es calculado sobre la base de la información financiera de la
Compañía y sobre la base de las normas tributarias vigentes a la fecha de los estados
financieros.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales
imponibles, salvo:
16
Notas a los estados financieros (continuación)
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales
deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas tributarias
arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias
temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables, salvo:
- Cuando el activo por impuesto diferido surja del reconocimiento inicial de un activo
o un pasivo en una transacción que no constituya una combinación de negocios y
que, al momento de la transacción, no afecte la ganancia contable ni la ganancia o
la pérdida impositiva;
- Con respecto a las diferencias temporales deducibles relacionadas con las
inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos,
donde los activos por impuesto diferido se reconocen solamente en la medida en
que sea probable que las diferencias temporales deducibles se reviertan en un
futuro cercano, y que existan ganancias imponibles disponibles futuras contra las
cuales se puedan compensar dichas diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea probable la
existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos activos por
impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los activos por impuesto diferido
no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa y
se reconocen en la medida en que se torne probable la existencia de ganancias imponibles
futuras que permitan recuperar dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con
anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se espera
sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, en
base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de aprobación se encuentre
próximo a completarse a esa fecha. En consecuencia, el impuesto a la renta diferido al 31
de diciembre de 2014 ha sido actualizado aplicando las tasas que se encontrarán vigentes
a partir del 1 de enero de 2015, ver nota 14(a).
El impuesto diferido relacionado con las partidas reconocidas fuera del resultado, también
se reconoce fuera de éste. Estas partidas se reconocen en correlación con las
transacciones subyacentes con las que se relacionan, ya sea en el otro resultado integral o
directamente en el patrimonio.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho legalmente
exigible de compensar los activos y pasivos por el impuesto a las ganancias corriente, y si
los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad sujeta a impuestos y la misma
jurisdicción fiscal.
17
Notas a los estados financieros (continuación)
El importe neto del impuesto general a las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la Autoridad Tributaria, se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado de situación financiera, según corresponda.
(r) Reclasificaciones -
Algunas partidas del estado de situación financiera han sido reclasificadas para hacerlas
comparables con los saldos del año 2015. Las reclasificaciones no tuvieron efecto
significativo en los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, sin embargo
contribuyen a una mejor presentación.
18
Notas a los estados financieros (continuación)
Las estimaciones más significativas realizadas por la Gerencia de la Compañía, incluidas en los
estados financieros adjuntos, se presentan a continuación:
(i) Estimación para cuentas de cobranza dudosa, ver nota 2.2(a) y nota 5.
(ii) Estimación por desvalorización de inventarios, ver nota 2.2(d) y nota 6.
(ii) Estimación de ingresos por servicios, ver nota 2.2(m) y nota 18.
(iii) Estimación de la vida útil de inmuebles, maquinaria y equipo, componetización, valores
residuales y deterioro, ver nota 2.2(h) y nota 10.
(iv) Valor razonable de los instrumentos financieros, ver nota 2.2(a) y nota 28.
(v) Reconocimiento de activos intangibles, ver nota 2.2(i).
(vi) Impuestos corrientes, diferidos y recuperación de los activos tributarios diferidos, ver
notas 2.2(p) y nota 14.
La Gerencia considera que las estimaciones incluidas en los estados financieros se efectuaron sobre
la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de
preparación de los mismos; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones
incluidas en los estados financieros.
19
Notas a los estados financieros (continuación)
- NIIF 16 "Arrendamientos". Efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del
1 de enero de 2019.
2015 2014
S/(000) S/(000)
5,781 13,638
_________ _________
(c) Los depósitos a plazo están denominados en soles y dólares estadounidenses, devengan
intereses a una tasa efectiva anual del 3.8 por ciento y vencen en un plazo menor de 3 meses.
20
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
52,949 42,796
_________ _________
(b) Las facturas por cobrar se denominan en soles y dólares estadounidenses, tienen vencimiento
corriente, no generan intereses y no tienen garantías específicas.
(c) Corresponde principalmente a servicios prestados no facturados por los servicios a clientes de la
línea de negocios de transporte y almacenamiento del mes de diciembre del 2015 y de 2014. El
saldo de las provisiones de ingresos al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 han sido facturados
entre enero y febrero de 2016 y de 2015, respectivamente.
21
Notas a los estados financieros (continuación)
(d) De acuerdo con el análisis efectuado por la Gerencia, se considera que una cuenta por cobrar se
encuentra deteriorada cuando ha sido clasificada como cuenta incobrable y, por tanto, ha sido
presentada en el rubro provisión para cuentas de cobranza dudosa. Al 31 de diciembre de 2015 y
2014, el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
2015
_______________________________________ 2014
_______________________________________
No No
deteriorado Deteriorado Total deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
La Gerencia luego de evaluar los saldos pendientes de cobro a la fecha de los estados financieros
considera que excepto por las cuentas por cobrar efectivamente provisionadas por
incobrabilidad, no tienen cuentas incobrables. Los principales clientes de la Compañía son de
reconocido prestigio en el mercado internacional y no muestran problemas financieros a la fecha
de los estados financieros.
2015 2014
S/(000) S/(000)
22
Notas a los estados financieros (continuación)
6. Inventarios, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2015 2014
S/(000) S/(000)
6,940 6,510
_________ _________
2015 2014
S/(000) S/(000)
2015 2014
S/(000) S/(000)
23
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) En opinión de la Gerencia de la Compañía, el saldo de las otras cuentas por cobrar es recuperable
a la fecha del estado de situación financiera.
2015 2014
S/(000) S/(000)
11,178 9,213
________ ________
(b) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponde a pagos a cuenta del impuesto a las
ganancias, luego de deducir el impuesto a la renta del periodo. En opinión de la Gerencia, este
crédito será aplicado a los saldos por pagar de dicho impuesto en el corto plazo.
(c) Corresponde a los pagos por impuesto temporal a los activos neto realizados en cada periodo, los
cuales serán aplicados al impuesto a la renta.
(d) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponde a las detracciones del Impuesto General a
las Ventas realizada por sus proveedores y depositada en el Banco de la Nación. En opinión de la
Gerencia, este crédito será aplicado a los saldos por pagar de dicho impuesto en el corto plazo.
24
Notas a los estados financieros (continuación)
9. Inversiones
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Valor de participación
Cantidad de acciones
___________________________ Pocentaje de participación
___________________________ Valores en libros
___________________________ patrimonial (*)
___________________________
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014
(000) (000) % % S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Matriz directa
Cosmos Agencia Marítima S.A.C. 16,519 16,519 6.70 6.70 30,201 30,201 14,587 14,850
_________ _________ _________ _________
(*) El valor de la participación patrimonial de la inversión, presentado sólo para propósitos informativos, ha sido obtenido de los estados financieros de la empresa relacionada.
25
Notas a los estados financieros (continuación)
2015
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 2014
______________
Edificios y otras Maquinaria y Obras
Terrenos construcciones equipo Equipos diversos Vehículos Muebles y enseres en curso (b) Total Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo -
Saldos al 1º de enero de 2014 670,730 141,156 59,635 31,910 1,558 3,268 7,386 915,643 891,006
Adiciones - 371 62 3,690 - 12 10,056 14,191 25,276
Retiros y/o ventas (73,401) (12,515) (99) (6,341) (38) (121) - (92,515) (174)
Transferencias - 9,094 2,665 915 7 4 (12,685) - -
Reclasificación - (106) (1,855) - - - (2,476) (4,437) (465)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldos al 31 de diciembre de 2015 597,329 138,000 60,408 30,174 1,527 3,163 2,281 832,882 915,643
Depreciación acumulada -
Saldos al 1º de enero de 2014 - 83,930 35,523 22,292 1,181 2,550 - 145,476 130,949
Adiciones (c) - 6,281 7,414 2,652 122 148 - 16,617 14,659
Retiros y/o ventas - (10,715) (93) (6,209) (38) (118) - (17,173) (132)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldos al 31 de diciembre de 2015 - 79,496 42,844 18,735 1,265 2,580 - 144,920 145,476
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Valor neto al 31 de diciembre de 2015 597,329 58,504 17,564 11,439 262 583 2,281 687,962 770,167
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
26
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Las obras en curso comprenden todos los activos que se encuentran en proceso de construcción
y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento que están listos para entrar
en operación/uso, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo final.
El saldo comprende a:
2015 2014
S/(000) S/(000)
2,282 7,386
_________ _________
(i) Las obras civiles corresponden a la construcción por ampliación del terminal Paita.
(c) El gasto por depreciación por los años terminados el 31 de diciembre se ha distribuido en el
estado de resultados integrales como sigue:
2015 2014
S/(000) S/(000)
16,617 14,659
_________ _________
(d) El saldo de inmuebles, maquinaria y equipo incluye bienes adquiridos a través de contratos de
arrendamiento financiero, cuyo valor en libros neto de su depreciación acumulada se detalla a
continuación:
2015 2014
S/(000) S/(000)
14,214 23,469
_________ _________
Las opciones de compra, efectivas al vencimiento de los respectivos contratos vigentes son por
un monto de S/ 799,206 al 31 de diciembre de 2015 (S/3,079,591 al 31 de diciembre de 2014).
27
Notas a los estados financieros (continuación)
2015
________________________________________________ 2014
________________________________________________
Tasa de interés
Garantía otorgada anual (%) Vencimiento Corriente No corriente Total Corriente No corriente Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Préstamos bancarios -
Terreno ubicado en el Callao por
US$5,904,000 (equivalente a
Banco de Crédito del Perú S/17,647,000) 7.50 2021 1,588 9,897 11,485 1,292 10,056 11,348
________ ________ ________ ________ ________ ________
28
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Los pasivos por arrendamientos están garantizados con los bienes materia de los contratos de
arrendamiento en caso de incumplimiento por parte de la Compañía.
2015 2014
S/(000) S/(000)
7,309 10,441
_________ _________
2015 2014
S/(000) S/(000)
7,309 10,441
_________ _________
(c) La porción no corriente de las obligaciones financieras a largo plazo es pagadera como sigue:
2015 2014
S/(000) S/(000)
2016 - 4,739
2017 4,211 2,776
2018 2,194 1,614
2019 1,995 1,735
2020 2,130 1,865
2021 2,092 1,533
_________ _________
12,622 14,262
_________ _________
29
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
(b) Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por adquisición de bienes y
prestación de servicios de transporte, apoyo logístico y distribución y corresponden a facturas
emitidas por proveedores nacionales y del exterior, están denominadas principalmente en
moneda nacional, tienen vencimiento corriente menor a 60 días, no generan intereses y la
Compañía no ha otorgado garantías por cumplimiento de su pago.
(c) Corresponde a provisiones de servicios no facturados por los proveedores, principalmente por
estimación de los costos asociados en el último trimestre del periodo a los que hace referencia la
nota 5(c). En opinión de la Gerencia, dichas provisiones son suficientes para cumplir con los
pasivos una vez que sean facturados.
(d) Las facturas por pagar al exterior están financiadas directamente con proveedores no
relacionados, los cuales no generan interés, y son de vencimiento corriente.
2015 2014
S/(000) S/(000)
5,595 8,507
_________ _________
30
Notas a los estados financieros (continuación)
Abono en el Abono en el
Saldo al 1° de estado de Ingreso (gasto) en Saldo al 31 de estado de Saldo al 31 de
enero de resultados el estado de diciembre de resultados Ingreso (gasto) en el diciembre de
2014 integrales resultados 2014 integrales estado de resultados 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo diferido -
Provisión de vacaciones 729 - (8) 721 - (39) 682
Estimación para cuentas de cobranza dudosa - - 157 157 - (157) -
Pérdida tributaria (**) - - 1,081 1,081 - 4,033 5,114
Otras provisiones menores - - 130 130 - 743 873
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
729 1,360 2,089 4,580 6,669
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pasivo diferido -
Revaluación 194,168 (14,890) (13,914) 165,364 (1,300) (6,763) 157,301
Diferencia en tasas de depreciación de activos fijos 8,383 - 1,565 9,948 (6,544) 3,404
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
202,551 (14,890) (12,349) 175,312 (1,300) (13,307) 160,705
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Pasivo diferido, neto 201,822 (14,890) (13,709) 173,223 (1,300) (17,887) 154,036
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
(*) Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. De acuerdo con lo establecido por la Ley N° 30296, el
impuesto a las ganancias diferido al 31 de diciembre de 2014 ha sido actualizado aplicando las tasas que se encuentran vigentes a partir del 1 de enero de 2015. El efecto de la aplicación de las nuevas tasas de impuesto a las ganancias
ascendió a S/11,293,000 y S/14,890,000, los cuales fueron registrados en el estado de resultados integrales y en los otros resultados integrales, respectivamente.
(**) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la pérdida tributaria asciende a S/19,666,585 y S/2,528,614 respectivamente, y está siendo aplicada utilizando el sistema A. La Compañía considera que las utilidades gravables futuras en
función a los planes y estimaciones futuras realizadas, serán suficientes para absorber dichas pérdidas por lo que el activo diferido relacionado consumido apropiadamente.
31
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Los (gastos) ingresos por impuesto a las ganancias mostrados en el estado de resultados de los
años 2015 y 2014 se componen de la siguiente manera:
2015 2014
S/(000) S/(000)
17,860 13,677
_________ _________
(c) A continuación se presenta la reconciliación del impuesto a las ganancias de los ejercicios 2015 y
2014:
2015
_______________________ 2014
________________________
S/(000) % S/(000) %
15. Patrimonio
(a) Capital emitido -
El capital de la Compañía al 31 de diciembre de 2015 está representado por 203,298,000
acciones comunes cuyo valor nominal es de S/1.00 cada una, las que se encuentran
íntegramente emitidas y pagadas.
32
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 31 de diciembre del 2014, con el cambio de tasa del impuesto a la renta el impuesto a la renta
diferido pasivo fue reducido en S/14,890,000 con crédito al excedente de revaluación, nota 14.
En Junta General de Accionistas del mes de agosto de 2015, se acordó distribuir dividendos en
efectivo por S/1,085,000, cuyo pago se efectuó en setiembre de 2015. En Junta General de
Accionistas del mes de mayo de 2014, se acordó distribuir dividendos en efectivo por
S/200,000, cuyo pago se efectuó en mayo y agosto de 2014.
En atención a la Ley N°30296, la tasa del impuesto a las ganancias aplicable sobre la utilidad
gravable, luego de deducir la participación de los trabajadores será la siguiente:
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la
retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos.
33
Notas a los estados financieros (continuación)
Al respecto, en atención a la Ley N° 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las
utilidades generadas será el siguiente:
- 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
- Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribución se efectúen a partir de
dicha fecha, serán las siguientes:
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias y general a las ventas, los
precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas
residentes en territorios de baja o nula imposición deben estar sustentados con documentación e
información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su
determinación.
Sobre la base del análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
(c) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a
las ganancias calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores al año de la presentación
de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias y del
impuesto general a las ventas de los años 2011 al 2015 de la Compañía están pendientes de
fiscalización por parte de la Administración Tributaria. Durante el periodo 2014 fue fiscalizado el
periodo tributario 2012, como resultado del proceso no se identificaron asuntos significativos
para la Compañía. Debido a las posibles interpretaciones que la Administración Tributaria puedan
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se
realicen resultarán o no pasivos para la Compañía por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio
en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus
asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para
los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
(d) Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía registró créditos por los pagos a cuenta por
S/6,020,380, el cual se presenta en el rubro “impuestos y gastos pagados por anticipado” del
estado de situación financiera.
34
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Garantías -
En Junta General de Accionistas de fecha 25 de octubre de 2013 se aprobó otorgar una garantía
corporativa en respaldo de las obligaciones asumidas por su Matriz, Andino Investment Holding
SAA., por la emisión de bonos corporativos realizados bajo la Regla 144A y la Regulación 8 del
U.S.Securities Act de 1933 de los Estados Unidos de América y sus modificatorias.
2015 2014
S/(000) S/(000)
363,409 344,498
_________ _________
(b) Negocios portuarios considera los servicios de transporte, agenciamiento de las unidades de
negocio exportación, importación y forwarder (contenedores consolidados de varios clientes),
reefer (contenedores refrigerados), reparación y transporte de contenedores vacíos.
(c) Negocios logísticos considera principalmente los servicios de carga, estiba, desestiba,
almacenaje, transporte y distribución de las unidades de negocio de DAS (depósito aduanero
simple), y Neptumovil (transporte de autos).
(d) En el año 2015, los 3 clientes más importantes de la Compañía representaron el 9.11 por ciento,
4.38 por ciento y 4.15 por ciento del total de las ventas (6.4 por ciento, 3.37 por ciento Y 2.92
por ciento del total de las ventas en el año 2014). Al 31 de diciembre de 2015, el 9.2 por ciento
del total de cuentas por cobrar se relaciona con estos clientes (12.69 por ciento al 31 de
diciembre de 2014).
35
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
319,624 295,513
_________ _________
(b) Los servicios prestados por terceros comprenden principalmente servicios de transporte,
servicios de descarga y embarque, servicios de agenciamiento, servicios de cuadrillas, alquileres
de locales, maquinarias y equipos, mantenimiento e infraestructura, servicio de handling and
gate out (retirar y devolver contenedores vacíos de otros depósitos).
(c) Las cargas diversas de gestión comprenden el consumo de combustible para la operatividad del
negocio, así como los desembolsos efectuados en herramientas, accesorios y repuestos.
2015 2014
S/(000) S/(000)
6,229 5,885
_________ _________
(b) Los gastos de personal comprenden principalmente las comisiones que se le otorgan al personal
del área comercial.
36
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
22,398 21,586
_________ _________
(b) Los servicios prestados por terceros comprenden principalmente servicios de mantenimiento de
oficinas administrativas, servicios de energía eléctrica, teléfono, entre otros.
2015 2014
S/(000) S/(000)
43,834 44,316
_________ _________
2015 2014
S/(000) S/(000)
43,834 44,316
_________ _________
(c) El número promedio de empleados al 31 de diciembre de 2015 fue 965 (928 al 31 de diciembre
de 2014).
37
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
263,732 237,052
_________ _________
(b) Los servicios varios comprenden principalmente servicios de agenciamiento para exportaciones e
importaciones, servicios de cuadrillas y de alquileres de maquinarias y equipos, servicios de
manipuleo del contenedor, mantenimiento e infraestructura, servicio de handling and gate out
(retirar y devolver contenedores vacíos de otros depósitos), servicios de instalación de
accesorios a los autos para la línea Neptumovil, entre otros.
(c) Los servicios a la carga comprenden principalmente servicios de descarga de contenedores llenos
y vacíos, así como servicio de embarque de contenedores llenos.
(e) Los servicios prestados por terceros se encuentran distribuidos de la siguiente manera:
2015 2014
S/(000) S/(000)
263,732 237,052
_________ _________
38
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
Otros ingresos -
Venta de activo fijo (b) 43,338 112
Recupero de seguros 114 29
Venta de combustible 945 1,584
Otros 1,261 958
_________ _________
45,658 2,683
_________ _________
Otros gastos -
Costo neto de enajenación de activo fijo (b) 43,621 40
Servicios prestados por terceros, nota 23(f) 1,699 -
Resultado de valor razonable, nota 4 1,249 126
Costo de venta de combustible 911 1,597
Gastos por siniestros 476 299
Otros 3,132 820
_________ _________
51,088 2,882
_________ _________
2015 2014
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros
Dividendos recibidos, nota 15 (d) 1,085 200
Intereses por cuenta a plazo fijo 93 174
Intereses de préstamos a empresas relacionadas - 82
_________ _________
1,178 456
_________ _________
Gastos financieros
Intereses de préstamo de empresa relacionada, nota 26 14,563 13,602
Intereses de préstamos bancarios 912 913
Intereses de arrendamientos financieros 669 477
Otros 667 811
_________ _________
16,811 15,803
_________ _________
39
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
(b) A continuación se presenta el detalle de las cuentas por cobrar y pagar a sus relacionadas:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Por cobrar -
Comerciales 3,929 1,920
No comerciales 320 1,264
_________ _________
4,249 3,184
Comerciales
Andino Shipping Agency S.A.A. 2,649 10
Consorcio Acciona - Neptunia 626 838
Cosmos Agencia Marítima S.A.C. 259 517
Penta Tanks Terminals S.A. 159 140
Triton Transports S.A. 122 241
Multitainer S.A. 7 -
Servicios Aeroportuarios Andinos S.A. 50 146
Proyecta & Construye S.A. 32 -
Andino Servicios Compartidos S.A.C. 12 7
Andino Investment Holding S.A.A. 8 2
Almacenes Financieros S.A. 3 4
Sociedad Aeroportuaria Kuntur Wasi S.A. 2 -
Triton Maritime Services S.A. - 13
Inversiones Portuarias S.A. - 2
_________ _________
3,929 1,920
_________ _________
No comerciales
Multitainer S.A. 320 312
Cosmos Agencia Marítima S.A.C. - 952
_________ _________
320 1,264
_________ _________
40
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
Por pagar -
Comerciales 26,759 17,466
No comerciales 119,279 113,004
_________ _________
146,038 130,470
Menos - parte corriente (28,912) (26,710)
_________ _________
26,759 17,466
_________ _________
No comerciales
Andino Investment Holding S.A.A. (f) 119,279 112,052
Cosmos Agencia Marítima S.A.C. - 952
_________ _________
119,279 113,004
Menos - parte corriente (2,153) (9,244)
_________ _________
(c) Las transacciones realizadas con relacionadas se han efectuado bajo condiciones normales de
mercado. Los impuestos que estas transacciones generaron, así como las bases de cálculo para
la determinación de éstos, son los usuales en la industria y se liquidan de acuerdo a normas
tributarias vigentes.
(d) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales con empresas relacionadas son de vencimiento
corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses.
(e) Al 31 de diciembre de 2015, las cuentas por cobrar no comerciales con empresas relacionadas
no devengan intereses, son de vencimiento corriente y no tienen garantías específicas.
41
Notas a los estados financieros (continuación)
(f) Al 31 de diciembre de 2015, la cuenta por pagar no comercial a Andino Investment Holding S.AA
incluye un préstamo recibido de US$ 34,948,455 (equivalente a S/119,279,078 al31 de
diciembre de 2015 y S/87,427,199 al 31 de diciembre de 2014) para cancelar el total de la
deuda que la Compañía mantenía con Goldman Sachs Partners L.P. a octubre de 2013,
pagaderos en 14 cuotas semestrales a una tasa de interés anual del 13.12 por ciento en moneda
extranjera, no tiene garantías específicas y el principal vence el 13 de noviembre de 2020. En el
2015 se canceló la cuarta y quinta cuota de intereses de dicho préstamo ascendente a
US$3,837,554, equivalente a S/12,537,289 (en el 2014 se canceló la segunda y tercera cuota
de intereses de dicho préstamo ascendente a US$3,624,357, equivalente a S/10,322,167).
(g) En adición, en el año 2014 la Compañía recibió préstamos por US$1,385,531 (equivalente a
S/4,498,819) de Andino Investment Holding S.AA, destinados para capital de trabajo.
(h) Compromisos -
La Compañía ha otorgado avales ante entidades financieras por US$18,892,000 y US$
13,426,000 (equivalente a S/64,478,000 y S/40,132,000, respectivamente) al 31 de diciembre
de 2015 y 2014, en garantía de deudas contra Idas por empresas relacionadas con terceros.
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación
estratégica de la Compañía.
42
Notas a los estados financieros (continuación)
(ii) Directorio -
El Directorio aprueba los principios para la administración general de riesgos así
como las políticas que cubren áreas específicas, tales como el riesgo de cambio, el
riesgo de tasas de interés, el riesgo de crédito y la política de inversión de los
excedentes de liquidez.
43
Notas a los estados financieros (continuación)
A continuación se presenta el valor contable de los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera, clasificado por categorías en
concordancia a la NIC 39, “Instrumentos Financieros”.
Préstamos Inversiones
Activos designados y cuentas disponibles Pasivos al costo
al valor razonable por cobrar para la venta amortizado Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2015
Activos Financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo - 5,781 - - 5,781
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 1,275 - - - 1,275
Cuentas por cobrar comerciales, neto - 42,582 - - 42,582
Cuentas por cobrar a partes relacionadas - 4,247 - - 4,247
Otras cuentas por cobrar, neto - 13,766 - - 13,766
________ ________ ________ ________ ________
1,275 66,376 - - 67,651
________ ________ ________ ________ ________
Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales - - - 50,251 50,251
Cuentas por pagar a partes relacionadas - - - 146,038 146,038
Otras cuentas por pagar - - - 5,595 5,595
Obligaciones Financieras - - - 18,793 18,793
________ ________ ________ ________ ________
- - - 220,677 220,677
________ ________ ________ ________ ________
Al 31 de diciembre de 2014
Activos Financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo - 13,638 - - 13,638
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 2,524 - - - 2,524
Cuentas por cobrar comerciales, neto - 40,013 - - 40,013
Cuentas por cobrar a partes relacionadas - 3,184 - - 3,184
Otras cuentas por cobrar - 1,983 - - 1,983
________ ________ ________ ________ ________
2,524 58,818 - - 61,342
________ ________ ________ ________ ________
Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales - - - 39,105 39,105
Cuentas por pagar a partes relacionadas - - - 130,470 130,470
Otras cuentas por pagar - - - 8,507 8,507
Obligaciones Financieras - - - 21,788 21,788
________ ________ ________ ________ ________
- - - 199,870 199,870
________ ________ ________ ________ ________
44
Notas a los estados financieros (continuación)
Riesgo de mercado –
El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir pérdidas en posiciones de balance derivadas de
movimientos en los precios de mercado. Estos precios comprenden dos tipos de riesgo: (a) tipo
de cambio y (b) tasas de interés.
La Gerencia monitorea este riesgo a través del análisis de las variables macro-económicas
del país.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de
Pensiones.
Al 31 de diciembre de 2015, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre
para las transacciones en dólares estadounidenses fueron de S/3.408 por US$1 para la
compra y S/3.413 por US$1 para la venta, respectivamente (S/2.986 por US$1 para la
compra y S/2.989 por US$1 para la venta al 31 de diciembre de 2014).
2015 2014
US$ (000) US$ (000)
Activos financieros
Efectivo y equivalente de efectivo 1,376 1,772
Cuentas por cobrar comerciales 10,728 8,785
Cuentas por cobrar a relacionadas 890 254
Otras cuentas por cobrar 15,942 273
__________ __________
28,936 11,084
__________ __________
Pasivos financieros
Obligaciones financieras corrientes 1,803 2,518
Cuentas por pagar comerciales 9,493 6,492
Cuentas por pagar a relacionadas 39,761 40,544
Otras cuentas por pagar 886 780
Obligaciones financieras a largo plazo 3,698 4,771
__________ __________
55,641 55,105
__________ __________
Posición pasiva, neta (26,705) (44,021)
__________ __________
45
Notas a los estados financieros (continuación)
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidense (la única
moneda distinta a la funcional en que la Compañía tiene una exposición significativa al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014), en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de caja
estimados. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de
cambio del dólar estadounidense, considerando las otras variables constantes en el estado de
resultados integrales antes del impuesto a la renta.
Cambio en tasas de
Análisis de sensibilidad cambio 2015 2014
% S/(000) S/(000)
Devaluación -
Dólares 5 4,557 6,304
Dólares 10 9,114 12,608
Revaluación -
Dólares 5 (4,557) (6,304)
Dólares 10 (9,114) (12,608)
46
Notas a los estados financieros (continuación)
Riesgo de crédito -
El riesgo de crédito de la Compañía se origina de la potencial incapacidad de los deudores de
cumplir con sus obligaciones conforme vencen. La Gerencia considera que la Compañía no está
materialmente expuesta al riesgo de crédito de sus contrapartes debido a que históricamente se
comprueba que los períodos de cobro a terceros no exceden los 39 días y a empresas
relacionadas no exceden de 62 días y no se ha observado problemas significativos de cobranza
dudosa.
Para evitar la concentración del riesgo de crédito por las colocaciones de excedentes de liquidez,
la Compañía tiene como política distribuir sus depósitos entre diferentes instituciones financieras
al finalizar las operaciones diarias.
Riesgo de liquidez -
La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y
equivalentes de efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener comprometido financiamiento
a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito. La Compañía mantiene adecuados
niveles de efectivo y equivalentes de efectivo y de líneas de crédito disponibles.
En el caso que la Compañía no cuente, en un momento determinado, con los recursos necesarios
para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo, tiene la capacidad de obtener préstamos
de corto y de mediano plazo a tasas promedio de mercado por su solvencia económica.
47
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 31 de diciembre de 2015
Cuentas por pagar comerciales
Terceros por pagar 50,251 - - 50,251
Relacionadas por pagar 26,759 - - 26,759
Otras cuentas por pagar 17,446 15,267 162,721 195,434
relacionadas (*)
Otras cuentas por pagar 5,595 - - 5,595
terceros
Obligaciones financieras a largo 7,292 4,776 9,837 21,905
plazo (*)
__________ __________ __________ __________
Al 31 de diciembre de 2014
Cuentas por pagar comerciales
Terceros por pagar 42,513 - - 42,513
Relacionadas por pagar 14,058 - - 14,058
Otras cuentas por pagar
relacionadas (*) 16,377 25,392 128,035 169,804
Otras cuentas por pagar 11,809 - - 11,809
terceros
Obligaciones financieras a largo
plazo (*) 8,830 8,729 8,117 25,676
__________ __________ __________ __________
48
Notas a los estados financieros (continuación)
La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio es
determinado dividiendo la deuda neta entre el capital total más la deuda neta. La deuda neta es
calculada como el total del endeudamiento, corriente y no corriente, menos el efectivo y
equivalente de efectivo.
2015 2014
S/(000) S/(000)
La NIIF 13, "Medición del valor razonable", requiere que la entidad exponga la medición de los
valores razonables por nivel de las siguientes jerarquías de medidas de valor razonable:
- Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos
(nivel 1).
- Información distinta a precios de cotización incluidos en el nivel 1 que se pueda confirmar
para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir,
que se deriven de precios (nivel 2).
- Información sobre el activo o el pasivo que no se basa en data que se pueda confirmar en
el mercado (es decir, información no observable) (nivel 3).
49
Notas a los estados financieros (continuación)
El siguiente cuadro muestra a los activos y pasivos financieros de la Compañía medidos a valor
razonable:
2015
___________________________ 2014
___________________________
Valor en Valor Valor en Valor
libros razonable libros razonable
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos financieros
Efectivo y equivalente de efectivo 5,781 5,781 13,638 13,638
Activos financieros a valor
razonable a través de ganancias y
pérdidas 1,275 1,275 2,524 2,524
Cuentas por cobrar comerciales
terceros 52,949 52,949 42,796 42,796
Cuentas por cobrar a relacionadas
comerciales 3,927 3,927 1,920 1,920
Cuentas por cobrar a relacionadas
diversas 320 320 1,264 1,264
Otras cuentas por cobrar 13,766 13,766 1,983 1,983
Pasivos financieros
Obligaciones financieras corrientes 6,172 6,172 7,526 7,526
Cuentas por pagar comerciales 60,175 60,175 43,458 43,458
Cuentas por pagar relacionadas 146,038 178,652 130,470 145,229
Otras cuentas por pagar 5,595 5,595 8,507 8,507
Obligaciones financieras a largo
plazo 12,622 8,746 14,262 8,078
Para efectos de exposición la Compañía toma los criterios indicados a continuación para
determinar el valor razonable de sus instrumentos financieros.
50
Notas a los estados financieros (continuación)
51
EY | Auditoría | Consultoría | Impuestos | Transacciones y Finanzas Corporativas
Acerca de EY
EY es la firma líder en servicios de auditoría, impuestos,
transacciones y consultoría. La calidad de servicio y
conocimientos que aportamos ayudan a brindar confianza
en los mercados de capitales y en las economías del
mundo. Desarrollamos líderes excepcionales que trabajan
en equipo para cumplir nuestro compromiso con nuestros
stakeholders. Así, jugamos un rol fundamental en la
construcción de un mundo mejor para nuestra gente,
nuestros clientes y nuestras comunidades.