You are on page 1of 17

Rubro Dato/Valor

maquinaria $ 50,000.00

credito $ 35,000.00
depreciacion 20%
i 12%

unidades 8000
P $ 2.00
CF $ 700.00
Cvu $ 0.50
G 1.50%
B 0.80

RF 1.5%
RM 5%

TASA IMPOSITIVA 22%


Detalle Dólares %
Recurso Propio $ 15,000.00 30.00% E
Recurso Ajeno $ 35,000.00 70.00% D
Total Financiamiento $ 50,000.00 100.00% E+D
Detalle Valor
Capital $ 35,000.00 PERIODO CAPITAL INTERES
i 12% 0
n 5 1 $ 35,000 $ 4,200
m 1 2 $ 29,491 $ 3,539
NPER 5 3 $ 23,320 $ 2,798
Dividendo $ 9,709 4 $ 16,409 $ 1,969
5 $ 8,669 $ 1,040
CAPITAL CUOTA FINAL
$ 35,000
$ 5,509 $ 9,709 $ 29,491
$ 6,170 $ 9,709 $ 23,320
$ 6,911 $ 9,709 $ 16,409
$ 7,740 $ 9,709 $ 8,669
$ 8,669 $ 9,709 $0

INTERES $ 4,200 $ 3,539


CAPITAL $ 5,509 $ 6,170
$ 2,798 $ 1,969 $ 1,040
$ 6,911 $ 7,740 $ 8,669
Rubro Año 0 Año 1 Año 2
Costo Fijo $ 700.00 $ 700.00
Costo Variable $ 4,000.00 $ 4,060.00
Año 3 Año 4 Año 5
$ 700.00 $ 700.00 $ 700.00
$ 4,120.90 $ 4,182.71 $ 4,245.45
Rubro Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Cantidad 8,000.00 8,120.00 8,241.80
Precio $ 2.00 $ 2.00 $ 3.00
Ingresos $ 16,000.00 $ 16,240.00 $ 24,725.40

G 1.50%
Año 4 Año 5
8,365.43 8,490.91
$ 4.00 $ 5.00
$ 33,461.71 $ 42,454.54
Descripción Valores
Tasa libre de riesgo 1.50%
Rendimiento del mercado 5%
Coeficiente Beta 0.80
CAPM (Ke) 4.30%
Costo de la deuda (Kd) 12% KD
Recurso Propio 30.00% E
Recurso Ajeno 70.00% D
Total Financiamiento $ 50,000.00 E+D
Tasa Impositiva 22% TC
WACC 7.84%
0 1 2
FLUJO NETO DE EJECTIVO
Ventas $ 16,000.00 $ 16,240.00
CF $ 700.00 $ 700.00
CV $ 4,000.00 $ 4,060.00
Utilidad Operativa $ 11,300.00 $ 11,480.00
Depreciación $ 10,000.00 $ 10,000.00
UAII $ 1,300.00 $ 1,480.00
Gastos finacieros $ 4,200.00 $ 3,538.88
UAI $ (2,900.00) $ (2,058.88)
Impuestos $ (638.00) $ (452.95)
UDI $ (2,262.00) $ (1,605.93)
Depreciación $ 10,000.00 $ 10,000.00
Capital financiero $ 5,509.34 $ 6,170.46
Capital de trabajo $ - $ -
valor de rescate $ - $ -
FNE $ 50,000.00 $ 2,228.66 $ 2,223.61
FNED $ 50,000.00 $ 2,066.60 $ 1,911.98
3 4 5
DE EJECTIVO
$ 24,725.40 $ 33,461.71 $ 42,454.54
$ 700.00 $ 700.00 $ 700.00
$ 4,120.90 $ 4,182.71 $ 4,245.45
$ 19,904.50 $ 28,578.99 $ 37,509.09
$ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00
$ 9,904.50 $ 18,578.99 $ 27,509.09
$ 2,798.42 $ 1,969.11 $ 1,040.29
$ 7,106.08 $ 16,609.88 $ 26,468.80
$ 1,563.34 $ 3,654.17 $ 5,823.14
$ 5,542.74 $ 12,955.71 $ 20,645.67
$ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00
$ 6,910.92 $ 7,740.23 $ 8,669.05
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 8,631.82 $ 15,215.48 $ 21,976.61
$ 6,882.38 $ 11,249.52 $ 15,066.80
Indicadores Valor
Valor Actual $ 37,177.28
Valor Actual Neto $ 87,177.28
Tasa Interna de retorno Err:523
Relación Beneficio Costo $ (0.74)
Pay Back
Interpretación