CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Nicolee Villarreal

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QUIPO DE TRABAJO

102022A_474

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1006129969

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 820 $ 850 100.00% 100.00% $ 30 3.66%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 470 $ 490 57.32% 57.65% $ 20 4.26%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 350 $ 360 42.68% 42.35% $ 10 2.86%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 145 $ 138 17.68% 16.24% $ 7 -4.83%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 40 $ 43 4.88% 5.06% $ 3 7.50%
(=) EBITDA $ 165 $ 179 20.12% 21.06% $ 14 8.48%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.34% 1.29% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 154 $ 168 18.78% 19.76% $ 14 9.09%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.61% 4.08% $ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 100 $ 133 12.17% 15.68% $ 34 33.58%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 4.15% 4.47% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 66 $ 95 8.02% 11.21% $ 30 44.86%
(-) RESERVAS $ 7 $ 10 0.80% 1.12% $ 3 44.86%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 7.22% 10.09% $ 27 44.86%

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Información

Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,351 $ 1,180 71.75% 69.00% $ 172 -12.70%
DISPONIBLE $ 118 $ 70 6.25% 4.09% $ 48 -40.57%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.31% 5.85% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.71% 18.13% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 15.06% 16.38% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.65% 1.75% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 800 $ 700 42.48% 40.93% $ 100 -12.52%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28.25% 31.00% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.65% 2.92% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.89% 26.32% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.06% 1.17% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.37% 0.29% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.27% 0.29% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% $ 174 -9.22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 709 41.14% 41.45% $ 66 -8.53%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.60% 11.86% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 413 26.55% 24.15% $ 87 -17.40%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.59% 1.46% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.81% 2.22% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.59% 1.75% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.77% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.77% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 709 51.91% 41.45% $ 269 -27.50%
PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 48.09% 58.55% $ 95 10.52%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 44.60% 49.13% $ - 0.00%
RESERVAS $ 7 $ 16 0.35% 0.94% $ 10 144.86%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 3.14% 5.02% $ 27 44.86%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ 59 0.00% 3.46% $ 59 NA
TOTAL PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 48.09% 58.55% $ 95 10.52%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,883 $ 1,710 100.00% 100.00% $ 174 -9.22%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 906 1,001
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,289 1,204

PASIVO FINANCIERO 29.75% 16.84%

PATRIMONIO 70.25% 83.16%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.60% 2.04%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.41% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6419 0.5678
Ke Costo del patrimonio 11.14% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 16.46% 15.76%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 520 537 63.41% 63.18%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio: Es el
costo que exige un
inversionista por atender una
alternativa de inversión,
obviamente dicho costo se
expresa en porcentaje.
Patrimonio: Es como un
conjunto de bienes, derechos
y obligaciones con los que una
persona, grupo de personas o
empresa cuenta y los cuales
emplea para lograr sus
objetivos.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de

capital: es una medida Pasivo Financiero de corto
financiera, la cual tiene el plazo: Un pasivo financiero es
propósito de englobar en una toda obligación, deuda o
sola cifra expresada en compromiso de pago en un
términos porcentuales, el
plazo exigible determinado,
costo de las diferentes fuentes que puede ser en el corto,
de financiamiento que usará medio y largo plazo.
una empresa para fondear
algún proyecto en específico.

PF

Pasivo Financiero: La
obligación contractual de
entregar efectivo o cualquier
activo financiero.
 Pasivo Financiero: La
obligación contractual de
entregar efectivo o cualquier
activo financiero.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: Importe
Costo de la deuda después de
impuestos: s la tasa de interés correspondiente a las
sobre la deuda nueva y se operaciones con derivados
utiliza para calcular el costo financieros con valoración
desfavorable para la empresa
promedio ponderado del cuyo plazo de liquidación sea
costo de capital. El interés es
deducible, se utiliza por que el superior a un año.
valor de las acciones (P0 )
depende de los flujos de
efectivo después de
impuestos.

EVA

Tx

Impuesto de Renta:Es un
Valor Económico Agregado: Es impuesto que se declara y se
un método de desempeño paga cada año y recae sobre
financiero para calcular el los ingresos de las personas o
verdadero beneficio de las empresas. Para
económico de una empresa. calcularlo se requiere conocer
la renta líquida del
contribuyente y para
determinar la renta líquida se
debe encontrar primero la
renta bruta.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: excluye el impacto
de la estructura de capital de
la cuenta de resultados de una
empresa.
 Utilidad operativa después de
impuestos: excluye el impacto
de la estructura de capital de
la cuenta de resultados de una
empresa.

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

operacional: es comprendido
Rentabilidad de los activos por los pasivos, cuentas que
operacionales netos: es igual a que debo pagar a :
la utilidad operativa neta comerciales, proveedores;
despues de impuestos dividido laborales; estado,impuesto.
por: efectivo + el capital de Tal indicador me indica como
trabajo requerido + los activos me estoy financiando y de
fijos. estas mencionadas
anteriormente cuales son mas
representativas

AON

KTO

Activos operacionales
netos:representa la inversión
mantenida
en capital corriente
(existencias, créditos Capital de trabajo operativo:
comerciales y Son los recursos que requiere
efectivo menos deudas la Empresa para poder operar,
comerciales) y en activos no los cuales deben estar
corrientes disponibles a corto plazo y asi
vinculados al negocio de la mismo cubrir las necesidades
empresa. de la misma a tiempo. Es lo
que comúnmente se conoce
como Activo Corriente.

AO

Activos operacionales: los que

tienen una vinculación directa
con el desarrollo del objeto
social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
 Activos operacionales: los que
tienen una vinculación directa
con el desarrollo del objeto
social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
cobrar, los inventarios y los
activos fijos sin descontar la
depreciación

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales: Es el valor de
las ventas realizadas, frente a Activos fijos: es un bien de una
cada peso invertido en los empresa, ya sea tangible o
activos operacionales, intangible, que no puede
entendiendo como tales los convertirse en líquidez a corto
que tienen una vinculación plazo y no está destinado a la
directa con el desarrollo del venta.
objeto social y se incluyen, las
cuentas comerciales

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: son

aquellos ingresos producto de
la actividad económica
principal de la empresa. Por lo
general, toda empresa está
dedicada a uno o más
actividades económicas
principales, y los ingresos
originados en estas
actividades son considerados
ingresos operacionales.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa: Es la
relación entre la utilidad Margen bruto: El margen de
operacional y las ventas beneficio o simplemente
totales (ingresos margen, es la diferencia entre
operacionales). Mide el el precio de venta, sin IVA y los
rendimiento de los activos
Rentabilidad operativa: Es la
relación entre la utilidad Margen bruto: El margen de
operacional y las ventas beneficio o simplemente
totales (ingresos margen, es la diferencia entre
operacionales). Mide el el precio de venta, sin IVA y los
rendimiento de los activos Costo de ventas: es el gasto o
costes de producción o de
operacionales de la empresa el costo de producir de todos
adquisición de un producto.
en el desarrollo de su objeto los artículos vendidos durante
social. un período contable.

ME

Margen Ebitda: determina la

utilidad obtenida por una
empresa o un proyecto, sin
tener en cuenta los gastos
financieros, los impuestos y
demás gastos contables que
no implican salida de efectivo,
como las depreciaciones y las
amortizaciones.

GOA

Gastos operacionales de
administración: son los
ocasionados en el desarrollo
del objeto social principal del
ente económico y registra,
sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados
con la gestión administrativa
encaminada a la dirección,
planeación, organización de
las políticas establecidas para
el desarrollo de la actividad
operativa

MO GO

GOV

Gastos operacionales: son los

Margen operacional: Utilidad
operacional sobre las ventas
netas y nos indica, si el
negocio es o no lucrativo, en si
mismo, independientemente
de la forma como ha sido
financiado
costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos.
Estos gastos incluyen los
administrativos, como los
suministros de oficina y
salarios para el personal
Gastos operacionales de
ventas: Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social del
ente económico y se registran,
sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio,

Margen operacional: Utilidad
operacional sobre las ventas
netas y nos indica, si el
negocio es o no lucrativo, en si
mismo, independientemente
de la forma como ha sido
financiado
Gastos operacionales: son los
costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos.
Estos gastos incluyen los
administrativos, como los
suministros de oficina y
salarios para el personal
administrativo.
OGO
Otros gastos operacionales: al
dinero que una empresa o una
organización debe
desembolsar en concepto del
desarrollo de las diferentes
actividades que despliega.
Gastos operacionales de
ventas: Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social del
ente económico y se registran,
sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados
con la gestión de ventas
encaminada a la dirección,
planeación, organización de
las políticas
Depreciaciones: se refiere a
una disminución periódica del
valor de un bien material o
inmaterial
Amortizaciones: eferido al
proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor
duradero. Adicionalmente se
utiliza como sinónimo de
depreciación en cualquiera de
sus métodos
 Amortizaciones: eferido al
proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor
duradero. Adicionalmente se
utiliza como sinónimo de
depreciación en cualquiera de
sus métodos

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: es una deuda que
generalmente se programa
para ser reembolsada dentro
de un año ya que
generalmente es mejor pedir
prestado sobre una base no
garantizada, pues los costos de
contabilización de los
préstamos garantizados
frecuentemente son altos
pero a su vez representan un
respaldo para recuperar.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo: los
usuarios pueden adelantar
parte del dinero adeudado de
forma extraordinaria en el
pago mensual, cuando así lo
consideren conveniente y esté
al alcance de cada deudor, de
esta manera podrán pagar el
crédito en menor tiempo de lo
establecido y los intereses
serán inferiores.
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras: El servicio de la
deuda se compone de principal, o
monto que disminuye el capital
adeudado, e intereses, que se calculan
sobre el capital adeudado.

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo:Es el costo del
fnanciamiento asociado con
los nuevos fondos recaudados
conpréstamos a largo plazo.
Normalmente, los fondos se
recaudan con la venta
debonos corporativos
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo: Es la
acción y efecto de abonar
intereses. También el pacto en
un contrato de préstamo,
crédito o depósito de dinero
para el pago de intereses.
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras: El servicio de la
deuda se compone de principal, o
monto que disminuye el capital
adeudado, e intereses, que se calculan
sobre el capital adeudado.
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios: es aquella
cantidad que una empresa en
particular genera en un
periodo de tiempo
determinado (al que se le
llama ejercicio) y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios
de acciones.
 Flujo de caja para los
propietarios: es aquella
cantidad que una empresa en
particular genera en un
periodo de tiempo
determinado (al que se le
llama ejercicio) y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios
de acciones.

PROVEEDORES

Proveedores:puede ser una

persona o una empresa que
abastece a otras empresas con
existencias (artículos), los
cuales serán transformados
para venderlos
posteriormente o
directamente se compran para
su venta.

CXC CCE

Cuentas por cobrar a clientes:

es un concepto de
contabilidad donde se Ciclo de conversión de
registran los aumentos y las
efectivo: es el plazo que
disminuciones derivados de la transcurre desde que se paga
venta de conceptos distintos a la compra de materia prima
mercancías o prestación de hasta la cobranza de las
servicios, única y cuentas por cobrar, generadas
exclusivamente a crédito
por la venta del producto final.
documentado (títulos de
crédito, letras de cambio y
pagarés) a favor de la empresa

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre: es la

cantidad de dinero disponible
Inventario de mercancías: es el por la organización para cubrir
conjunto de mercancías o deuda o repartir dividendos,
artículos que tiene la empresa una vez se hayan deducido el
para comerciar con aquellos, pago a proveedores y las
permitiendo la compra y venta compras del activo fijo

Inventario de mercancías: es el
conjunto de mercancías o
artículos que tiene la empresa
para comerciar con aquellos,
permitiendo la compra y venta
o la fabricación primero antes
de venderlos, en un periodo
económico determinados.
Deben aparecer en el grupo
de activos circulantes.
s Inversión PEO
impuestos, las amortizaciones
Punto de equilibrio operativo:
Ratio que sirve para medir el
grado de apalancamiento
capacidad de generar recursos
operativo de una compañía.
Se define como el nivel de
producción o nivel mínimo de
ventas que es necesario para
que la empresa sea capaz de
cubrir sus costes fijos.
FCB
Flujo de caja bruto: Suma de
los beneficios después de los
y las previsiones. Se utiliza
como indicativo de la
de una sociedad, sin entrar a
considerar aspectos como la
política de amortización y
dividendos o la existencia de
activos fiscales
Flujo de caja libre: es la
cantidad de dinero disponible
por la organización para cubrir
deuda o repartir dividendos,
una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las
compras del activo fijo
(construcciones, maquinaria,
vehículos,...)
KTNO
Capital de trabajo neto
operativo: se considera única y
exclusivamente los activos que
directamente intervienen en
la generación de recursos,
menos las cuentas por pagar.
Para esto se excluyen las
partidas de efectivo e
inversiones a corto plazo.
AF
Inversión en activos fijos: su
mantenimiento y la
proporción que representen
respecto de los activos totales
dependerá exclusivamente de
la actividad que desarrolle la
empresa y puede ser
determinante en la evaluación
financiera que se haga, ya que
recordemos que su
adquisición tiene como
propósito el generar
beneficios
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total:aquel

nivel de producción y ventas
que una empresa o negocio
debe alcanzar para lograr
cubrir los costos y gastos con
sus ingresos obtenidos. En
otras palabras, el PUNTO DE
EQUILIBRIO es el nivel
ingresos que iguala a la
sumatoria de costos y gastos
operacionales, es decir, donde
la utilidad operacional es igual
a cero.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.14% 10.54% -0.59% -5.32% 847 915 69 8.1%
94.3 96.5 2.2 2.37% 68.82% 81.87% 13.05% 19.0%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.55% 11.91% - 0 -12%
175 143 - 31 -18% PF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31.2% 18.1% -13.1% -42%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.41% 1.36% - 0 -43%
EVA 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 71.5 - 30.8 40.7 -57% Tx
-3.8% -1.8% 2.0% -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
4.15% 4.47% 0.32% 7.82%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
103 113 9.38 9%
13% 14% 1% 9%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8.00% 9.35% 1.35% 17% 594 506 - 88 -15%
103 113 938% 9% 32% 30% -2% -6%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,289 1,204 - 86 -7%
68% 70% 2% 3%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,883 1,710 - 174 -9%
NE 52% 41% -10% -20%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.44 0.48 0.04 10%
230% 209% - 0.21 -9%

IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
820 850 30 4%
RO MB - N/A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9% 10% 2% 19% 43% 42% 0% -1% CV
UE 165 179 14 8% UB 350 360 10 3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
470 490 20 4%
57% 58% 0% 1%

GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
145 138 -7 -5%
MO GO 18% 16% -1% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18.8% 19.8% 1% 5% 185 181 -4 -2% GOV
UO 154 168 14 9% 23% 21% -1% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
40 43 3 7%
4.88% 5.06% 0.18% 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 0 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% - 0%
11 11 0% 0%
1% 1% - 0 -4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0 N/A
- N/A

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
V. REL
8.1%
19.0%

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.09% 12.09% 0% 0% K 161.4 180.9 19.5 12% FC 215.6 215.6 - 0%
10% 12% 2% 23% 54 35 -20 0 I $ 54.20 34.7 -1951% -36% 26.3% 25.4% -0.9% -4%
V. REL
-47% PF LP
-42% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
nanciación 11% 0% -11% -100%

V. REL
12%
7.82%
FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,159 - 28 1,130 -98%

PROVEEDORES
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-15% 500 413 - 87 -17% DISPONIBLE
-6% 42% 39% -2% -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
388 308 -81 -21% 118 70 - 48 -41%
10% 7% -3% -32%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,201 1,050 - 152 -13% 284 280 - 4 -1% 359 338 - 21 -6%
64% 61% -2% -4% 24% 27% 3% 13% 0% NA FCL
147% 124% -23% -16% 126.3 125 -2 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
V. REL INVENTARIOS - 943 187 1,130 -120%
 -9% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 267% NA NA
-20% 800 700 - 100 -13%
AF 67% 67% 0% 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 621.3 521 -100 -16%
450 450 - 0%
24% 26% 2% 10%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 114 124 9 8% 607 - 64 - 671 -110%
4% 36.59% 36.82% 0% 1% 14% 15% 1% 4% 607 544 -6357% -10%
N/A 300 313 13 4%

V. REL
4% ME PEO
1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20% 21% 1% 5% 369 364 -510% -1%
A 165 179 14 8% 45% 43% -2% -5%
V. REL
-5% INICIO
-8%
PET
V Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
V. REL 464 446 -1766% -4%
7% 57% 52% -4% -7%
4%

V. REL
0%
0%

V. REL
N/A
N/A
FCP
V. REL
-98%

FCL
V. REL
-120%
 NA

KTNO AF
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-110% 450 - - 450 -100%
-10% 394% 0% -394% -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES
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