2CEXAM 模擬試題

證券及期貨從業員資格考試卷(八)

14-Nov-17
14:41:06
1 證監會的職責包括? 章節 1
I. 執行證券及期貨條例
II. 監管交易所
III. 確保證券交易的公平性
IV. 向證券及期貨業的從業員發牌
A I, II, III 小章節 1

B I, II, IV 部分

C II, III, IV 題庫號 898

D I, II, III, IV 答案 D 熱門

就證券及期貨業而言，證監會的規管目標載於《證券及期貨條例》，為： (1) 維持及促進證券及期貨業的公平性、效率、競

爭力、透明度及秩序； (2) 提高公眾對金融服務的了解，包括證券及期貨業的作業及運作的了解； (3) 向投資公眾提供保
障； (4) 盡量減少證券及期貨業的罪行及失當行為； (5) 減低在證券及期貨業內的系統風險；及 (6) 採取與證券及期貨業有
關的適當步驟，以協助財政司司長維持香港在金融方面的穩定性。

2 以下哪一項並非戴維森報告書建議的措施? 章節 1

A 重組聯交所及期交所以及兩間交易所的管理模式 小章節 1

B 縮短交收日期到T+2 部分

C 建立中央結算系統 題庫號 1600

D 成立獨立的法定機構規管證券行業 答案 B 熱門

於1987 年11 月16 日，港督委任戴維森及其他專家， 檢討聯交所及監管機構的組成架構、管理及運作。《戴維森報告書》

建議作出重大改革，包括：1)徹底重整聯交所及其管理模式；2)將聯交所的交收期延長至3 天； 3)建立中央結算系統； 4)檢
討香港期貨交易所有限公司 ( “期交所” )運作；以及5)成立獨立的法定監管機構以確保市場健全發展及保障投資者的權
益。

3 戴維森報告書建議了以下哪項措施? 章節 1
I. 重組聯交所及期交所以及兩間交易所的管理模式
II. 將聯交所的交收期延長至 3日(T+2)
III. 建立中央結算系統
IV. 成立獨立的法定機構規管證券行業
A I, II, III 小章節 1

B I, II, IV 部分

C II, III, IV 題庫號 1598

D I, II, III, IV 答案 D 熱門

於1987 年11 月16 日，港督委任戴維森及其他專家， 檢討聯交所及監管機構的組成架構、管理及運作。《戴維森報告書》

建議作出重大改革，包括：1)徹底重整聯交所及其管理模式；2)將聯交所的交收期延長至3 天； 3)建立中央結算系統； 4)檢
討香港期貨交易所有限公司 ( “期交所” )運作；以及5)成立獨立的法定監管機構以確保市場健全發展及保障投資者的權
益。

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 4 香港交易所在以下哪個交易所上市? 章節 1

A 期交所 小章節 1

B 聯交所 部分

C 港交所 題庫號 899

D 上海證券交易所 答案 B 熱門

香港交易所於 2000 年 6 月 27 日在聯交所上市。

5 香港1987年的股災，暴露了香港股票市場的的甚麼弱點 章節 1
I. 自我監管失敗
II. 交易收費過高
III. 交收系統欠完善
IV. 規管不足
A I, II, III 小章節 1

B I, II, IV 部分

C I, III, IV 題庫號 1597

D II, III, IV 答案 C 熱門

1987 年發生全球性股災，香港股市遭受重創，並暴露了股票市場的一些主要弱點， 包括自我監管失敗、交收系統欠完善，

以及規管不足等。

6 香港首間證券交易所在哪一年成立? 章節 1

A 1891 年 小章節 1

B 1921 年 部分

C 1947 年 題庫號 896

D 1986 年 答案 A 熱門

香港的股本證券交易紀錄早見於 19 世紀中葉。於 1891 年成立的香港經紀協會是香港首間正式的證券交易所。這個機構於

1914 年易名為香港經紀商會。

7 香港基金業的未來優勢並不包括 章節 1

A 地理上靠近中國內地 小章節 1

B 擁有強大而穩健的金融基礎設施 部分

C 精密而有效的金融規例、執法及金融服務人才 題庫號 822

D 稅率較國際水平低而比中國高 答案 D 熱門

本地稅率不是主要考量點，原因是基金會在多個國家進行投資。

8 戴維森報告書最重要的建議是? 章節 1

A 合拼四家交易所 小章節 1

B 成立證監會 部分

C 成立金管局 題庫號 1603

D 延長交收時間 答案 B 熱門

《戴維森報告書》建議成立獨立的法定監管機構，其後，證監會成立為獨立的法定監管機構。

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 9 聯交所負責經營以下哪兩個股票市場? 章節 1
I. 主版
II. 恒生指數版
III. 國企指數版
IV. 創業板
A I, III 小章節 1

B I, IV 部分 1

C II, III 題庫號 897

D II, IV 答案 B 熱門

在股票交易所上市通常可分為以下兩個級別：(1) 主板上市 ：指上市公司的主要類別是具備一定的盈利記錄及規模，符合公

開上市的資格。例如聯交所的主板。 (2) 第二板上市 ：這個類別通常為一些不符合主板上市資格的小型公司而設，例如香
港的創業板。

10 以下哪一種不是在聯交所買賣的工具? 章節 1

A 認股權證 小章節 1

B 美國預託證券 部分 1

C H股 題庫號 1607

D 紅籌股 答案 B 熱門

美國預託證券是大多數的外商公司在美國的股票市場交易股票的方式。

11 在創業板上市的股票有甚麼特色? 章節 1
I. 投資風險較高
II. 上市規模較大
III. 不一定有營利紀錄
IV. 比較適合專業投資者
A I, II 小章節 1

B I, IV 部分 1

C II, III 題庫號 901

D I, III, IV 答案 D 熱門

創業板專為具高增長潛力的新型或小型公司籌集資本而設。它不需要公司提供過往業 績紀錄的盈利能力作為上市條件。投
資在創業板比主板更具風險。它主要是為了滿足專業和富有經驗的投資者而設立的 投資市場。

12 以下哪一個股票市場的市值最高? 章節 1

A 紐約泛歐交易所 小章節 1

B 納斯達克OMX 集團 部分 1

C 日本交易所集團 題庫號 1602

D 倫敦交易所集團 答案 A 熱門

紐約泛歐交易所是世界上市值最高的主要市場。

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 13 以下哪一種投資產品不是在聯交所上市的? 章節 1

A 外匯基金債券 小章節 1

B 交易所買賣基金 部分 1

C 股票期權 題庫號 368

D 中國國債 答案 D 熱門

聯交所上市的債務證券均 由香港特區政府及香港按揭證券有限公司發行 。

14 以下哪些工具在聯交所買賣? 章節 1
I. 股本權證
II. 衍生權證
III. 領匯
IV. 盈富基金
A I, II, III 小章節 1

B I, II, IV 部分 1

C I, III, IV 題庫號 406

D I, II , III, IV 答案 D 熱門

聯交所可買賣股本權證; 衍生權證; 證劵; 交易所買賣基金。

15 聯交所的自動對盤系統不可以買賣下哪項產品? 章節 1

A 股票 小章節 1

B 股本權證 部分 1

C 股票期權 題庫號 2001

D 衍生權證 答案 C 熱門

在聯交所買賣的證券類別包括普通股、優先股、預託證券、合訂證券、認股權證、牛熊證、股票掛鈎 票據、單位信託/互惠
基金及債務證券(如外匯基金債券)。

16 在聯交所主版上市的股票有甚麼特色? 章節 1
I. 上市規模較大
II. 成立時間較長
III. 較長營利紀錄
IV. 比較適合專業投資者
A I, II, III 小章節 1

B I, II, IV 部分 1

C I, III, IV 題庫號 900

D II, III, IV 答案 A 熱門

主板上市 ：指上市公司的主要類別是具備一定的盈利記錄及規模，符合公開上市的資格。

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 17 直至2016 年6月，以市值計算，香港是全球第幾大的股票市場? 章節 1

A 第2大 小章節 1

B 第3大 部分 1.1

C 第4大 題庫號 1599

D 第8大 答案 D 熱門

於2016 年6 月，以美元市值計，香港股市是全球第8 大股票市場，而在亞洲則排行第

4 位。

18 香港的債務市場發展遲緩的原因並包括? 章節 1

A 債券買賣在零售市場買賣並不活躍 小章節 1

B 聯交所沒有債券買賣服務 部分 2

C 本地機構經常有盈餘 題庫號 904

D 政府沒有發行債券 答案 A 熱門

與香港股票市場相比，香港債務市場一直缺乏流通量及活躍度。

19 以下哪項措施推動了香港債務市場的發展? 章節 1
I. 聯交所於1986年合拼
II. 外匯基金票據及債券的發行
III. 香港政府於2010年推行的政府債券的計畫
IV. 香港按揭證券公司，機場管理局及地鐵公司的債券發行
A I, II, III 小章節 1

B I, II, IV 部分 2

C I, III, IV 題庫號 903

D II, III, IV 答案 D 熱門

為發展香港債務市場，金管局替香港特區政府發行了不同的債務證券，包括外匯基金票據和外匯基金債券。在 2009 - 2010

年年度預算演講中，政府債券計劃正式宣佈成立，這項計劃大的未償債款金額已由初的 1,000 億港幣 增加至 2,000 億港
幣。其後地鐵公司、機管 局、按揭證券公司及九廣鐵路亦推出債券。

20 香港的債務市場發展較證券市場發展慢的主要原因是? 章節 1

A 因為股票的潛力較債券的投資潛力大 小章節 1

B 香港的投資者投資金額較少 部分 2

C 聯繫匯率限制了利率的波動 題庫號 902

D 香港特區政府經常有盈餘 答案 D 熱門

由於香港特別行政區政府（“香港特區政府”）財政預算長期盈餘，無需依靠發行債券來籌集資本。因此，與香港股票市
場相比，香港債務市場一直缺乏流通量及活躍度。

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 21 香港政府採取了甚麼措施鼓勵債務證券市場發展? 章節 1
I. 金管局發行不同年期的外匯基金票據及債券
II. 外匯基金票據及債券引入了莊家制度，增加流通性
III. 外匯基金票據及債券可以在聯交所上市
IV. 不限制外國人投資本地債務證券市場
A I, II, III 小章節 1

B I, II, IV 部分 2

C I, III, IV 題庫號 464

D I, II, III, IV 答案 D 熱門

為發展香港債務市場，金管局替香港特區政府發行了不同的債務證券，包括外匯基金票據和外匯基金債券。金管局為提高
交易市場 的流動性，就外匯基金票據及債券推出有效的市場莊家制度。外國借款人在香港債務市場進行債務發行及投資活
動並無任何限制，使香港擁 有國際化的債務市場。為吸引散戶投資者及促進香港債務市 場的發展，一些債務證券、外匯基
金債券及政府債券皆在聯交所上市。

22 香港債券市場發展緩慢，主要原因是 章節 1
I. 香港長期有盈餘，令政府發債的需要減少
II. 香港的股票市場比較活躍，吸納部分資金
III. 政府認為債務證券不適合一般投資者
IV. 金管局禁止散戶參與證券買賣
A I, II 小章節 1

B II, III, IV 部分 2

C I, III 題庫號 462

D I, II, III, IV 答案 A 熱門

由於香港特區政府財政預算長期盈餘，無需依靠發行債券 來籌集資本。因此，與香港股票市場相比，香港債務市場一直缺
乏流通量及活躍度。

23 以下哪項原因導致債券市場發展較股票市場慢? 章節 1

A 長期而言，股票較債券的回報大。 小章節 1

B 短期而言，股票較債券的回報大。 部分 2

C 股票市場風險較低。 題庫號 905

D 股票市場買賣的流通量較大。 答案 A 熱門

債券有既定的現金流串，所以債務證券也稱作“固定收益”證券，風險在正常情況下較股票低，因此其回報亦較股票低。

24 香港股票市場有甚麼特點? 章節 1
I. 全球第6大市值股票市場
II. 流通量比較高
III. 沒有債務證券買賣
IV. 是中國地區的唯一股票市場
A I, II 小章節 2

B I, IV 部分 1

C II, III 題庫號 1604

D II, IV 答案 A 熱門

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 25 恒生指數有限公司劃分的香港股票類別並不包括 章節 1

A 能源業 小章節 2

B 原材料業 部分 2

C 工業製品業 題庫號 1605

D 銀行業 答案 D 熱門

26 中國於1998年推出的證券法主要目的是 章節 1

A 增加流通量 小章節 2

B 防止內幕交易 部分 3

C 與國際接軌 題庫號 1687

D 讓內地投資者可以投資海外 答案 B 熱門

27 上海證券交易所買賣以下哪些股票? 章節 1
I. A 股
II. B 股
III. 紅籌股
IV. H 股
A I, III 小章節 2

B I, II 部分 3

C I, III, IV 題庫號 908

D I, II, IV 答案 B 熱門

上海證券交易所主要買賣 A 股及 B 股。

28 以下哪項關於中國金融市場的描述是正確的? 章節 1
I. 中國有兩所證券交易所
II. A股只能讓QFII投資者或中國本地投資者買賣
III. 中國證監會負責監管中國的證券市場
IV. 中國證監會鼓勵投機
A I, III 小章節 2

B II, III 部分 3

C I, II, III 題庫號 1696

D I, II, IV 答案 C 熱門

29 中國的兩家證券交易所分別設在 章節 1

A 北京與上海 小章節 2

B 北京與深圳 部分 3

C 上海與深圳 題庫號 1681

D 上海與廣州 答案 C 熱門

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 30 A 股是供以下哪些人士購買? 章節 1
I. 國外的投資者
II. 中國內地的投資者
III. 中國內地的企業
IV. 外國機構
A I, II 小章節 2

B I, III 部分 3.1

C II, III 題庫號 1682

D II, IV 答案 C 熱門

31 B 股是供以下哪些人士購買? 章節 1
I. 國外的投資者
II. 中國內地的投資者
III. 中國內地的企業
IV. 外國機構
A I, II 小章節 2

B I, IV 部分 3.1

C II, III 題庫號 1683

D II, IV 答案 B 熱門

32 A股以甚麼貨幣結算? 章節 1

A 人民幣 小章節 2

B 港元 部分 3.1

C 美元 題庫號 1684

D 任何貨幣 答案 A 熱門

33 上海買賣的B股以甚麼貨幣結算? 章節 1

A 人民幣 小章節 2

B 港元 部分 3.1

C 美元 題庫號 1685

D 任何貨幣 答案 C 熱門

34 中國的A股在哪些交易所交易? 章節 1
I. 上海證券交易所
II. 深圳證券交易所
II. 香港聯合交易所
IV. 滬港通證券交易所
A I, II 小章節 2

B I, III 部分 3.1

C II, III 題庫號 910

D I, II, IV 答案 A 熱門

中國的A股在上海證券交易所及深圳證券交易所交易

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 35 中國的兩家證券交易所分別設在 章節 1

A 北京與上海 小章節 2

B 北京與深圳 部分 3.1

C 上海與深圳 題庫號 907

D 上海與廣州 答案 C 熱門

中國的兩個證券交易所：上海證券交易所及深圳證券交易所。

36 滬港通是允許 章節 1

A 香港投資者投資上海A股 小章節 2

B 香港投資者投資上海B股 部分 3.1

C 香港投資者投資深圳A股 題庫號 911

D 香港投資者投資深圳B股 答案 A 熱門

滬股通開放予所有香港及海外投資者，包括機構及個人，其股票範圍是上交所上證 180 指數、上證 380 指數的成份股，以

及上交所上市的 A+H 股公司股票。

37 深圳證券交易所買賣以下哪些股票? 章節 1
I. A 股
II. B 股
III. 紅籌股
IV. H 股
A I, II, III 小章節 2

B I, II 部分 3.2

C I, III, IV 題庫號 909

D II, III, IV 答案 B 熱門

深圳證券交易所主要買賣 A 股及 B 股。

38 深圳買賣的B股以甚麼貨幣結算? 章節 1

A 人民幣 小章節 2

B 美元 部分 3.2

C 港元 題庫號 1686

D 任何貨幣 答案 C 熱門

39 為甚麼全球市場對香港股市有影響? 章節 1

A 因為香港是重要的轉口港 小章節 3

B 因為衍生工具的蓬勃發展 部分

C 因為人民幣國際化 題庫號 914

D 因為全球化 答案 D 熱門

影響香港金融市場的其他全球及地區性經濟因素，包括區域性經濟及貨幣的穩定性自由貿易與關稅/配額的對比

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 40 美國的哪項數據變動最直接影響香港的股市? 章節 1

A 美元匯價 小章節 3

B 美元利率 部分

C 美國股市表現 題庫號 918

D 美國非農業就業數據 答案 B 熱門

香港採用了聯繫匯率機制，即固定匯率機制的一個變體，以港元與美元掛鈎 。因此，美元利率直接影響港元利率，從而影
響香港股市對國際投資者的吸引性。

41 如果美國股票市場波動，香港的市場也會波動，因為 章節 1

A 資金會流入美國 小章節 3

B 資金會流出美國 部分

C 香港的股市掛勾美國股市的表現 題庫號 916

D 全球化加速資金流動 答案 D 熱門

由於環球投資組合的規模龐大，故可對國際資本流動的數量、定價及方向，以及國內外市場的規管和穩定性有著舉足輕重
的影響。此外，國際資金流量可以出現大幅波動，稍有一絲風險跡象或投資者對金融界穩健性的信心有所動搖，即會令資
本的流向逆轉。市場全球化可能導致全球市場動蕩。

42 以下哪個股票市場對香港的影響最大? 章節 1

A 英國 小章節 3

B 美國 部分 1

C 中國 題庫號 912

D 日本 答案 B 熱門

美國經濟對香港經濟有重大的影響，因為美國是香港主要的貿易及投資夥伴，而港元 也與美元掛鈎。

43 為甚麼美國股市對香港的影響最大? 章節 1

A 因為聯繫匯率，港元和美元掛勾，導致美國利率和匯率直接影響香港的股市和匯市。 小章節 3

B 因為美國是香港主要的貿易夥伴，美國的經濟狀況影響香港的股市和匯市。 部分 1

C 因為美國是全球最大的經濟體系，因此美國市況對香港影響很大。 題庫號 913

D 因為美國機構是香港股市的主要投資者，美國經濟的好壞直接影響美國投資者的信心。 答案 A 熱門

美元的強弱會影響香港和其他交易夥伴的貿易關係。美國經濟 的任何變動均會反映於它的貿易及投資水平，繼而影響香港
的貿易及投資水平以及港 元的價值。

44 如果美國利率改變，為甚麼香港股市會受影響? 章節 1

A 因為聯繫匯率制度，美國利率改變導致香港利率改變的機會很大，因此對股市有直接影響。 小章節 3

B 因為聯繫匯率制度，美國利率改變導致香港的匯率改變，因此對股市有直接影響。 部分 1

C 因為聯繫匯率制度，美國利率下降，大幅增加香港企業的借貸成本，因此對股市有直接影響。 題庫號 915

D 因為香港是外向型經濟，美國利率的變動影響美國企業對香港的貿易狀況，因此對香港股市有 答案 A 熱門
影響。
美國經濟對香港經濟有重大的影響，因為美國是香港主要的貿易及投資夥伴，而港元 也與美元掛鈎 。所以，美元的強弱會
影響香港和其他交易夥伴的貿易關係。美國經濟 的任何變動均會反映於它的貿易及投資水平，繼而影響香港的貿易及投資
水平以及港 元的價值。

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