TRABAJO PRACTICO 03

EJERCICIO 01
TELEFONICA S.A tiene activos corrientes por $800,000 y pasivos corriente por $500,000
¿Qué efecto tendrían las siguientes transacciones sobre la liquidez corriente de la
empresa? Dar las cifras resultantes.

a. Compra de dos nuevos camiones por un total de $100,000 al contado.

b. La compañía pide un préstamo a corto plazo de $100,000 para realizar un
incremento en cuentas por cobrar por la misma cantidad.
c. Vende acciones ordinarias adicionales por $200,000 y el dinero se invierte en la
compra de un terreno.
d. La compañía incrementa sus cuentas por pagar para saldar un dividendo en efectivo
de $40,000.

EJERCICIO 02

Utilice la siguiente información para completar el Balance

INDICE FINANCIERO VALOR

Deuda a largo plazo sobre capital 0,5 a 1
Rotación de activos totales 1,5
Periodo de cobro promedio 9 días
Rotación de inventario 20 veces
Margen de Utilidad bruta 20%
Razón de prueba acida 1a1
Considerar 1 año = 360 días.

BALANCE
CUENTAS VALOR($) CUENTA VALOR($)

efectivo …………….. Pagares 100,000

cuentas por cobrar …………… Deuda a largo plazo ……………
inventario ……………. Acciones ordinarias 100,000
terrenos …………… Utilidades retenidas 100,000
Pasivos totales y capital de
ACTIVOS TOTALES ……………. accionistas …………………….

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EJERCICIO 03
Se tiene los siguientes Estados Financieros de la empresa MOINSA S.A
BALANCE GENERAL
2015 2016

ACTIVO CORRIENTE:
Cajas y Bancos 22,300.00 28,240.00
Valores Negociables 12,500.00 7,800.00
Cuentas por cobrar Comerciales 64,300.00 75,600.00
Existencias 97,620.00 105,400.00
Gastos Pagados por Anticipado 12,000.00 11,400.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 208,720.00 228,440.00
ACTIVO FIJO:
Terrenos 15,400.00 16,200.00
Maquinaria y equipos 81,400.00 86,550.00
(-) Depreciación Acumulada 35,400.00 38,000.00
TOTAL ACTVO FIJO NETO 61,400.00 64,750.00
TOTAL ACTIVO 270,120.00 293,190.00
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales 37,270.00 43,965.00
Beneficios Sociales de los trabajadores 22,999.00 17,460.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 60,269.00 61,425.00
PASIVO NO CORRIENTE
deuda a largo plazo 40,925.00 37,540.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 40,925.00 37,540.00
TOTAL PASIVO 101,194.00 98,965.00

PATRIMONIO
Capital 105,000.00 107,500.00
Reserva 14,400.00 15,800.00
Capital Adicional 15,400.00 16,200.00
Resultados Acumulados 13,651.00 41,074.16
Resultado del ejercicio 20,475.00 13,650.84
TOTAL PATRIMONIO 168,926.00 194,225.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 270,120.00 293,190.00

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 ESTADO DE RESULTADOS

2015 2016
VENTAS 600,000.00 700,000.00
(-) COSTO DE MERCADERIA VENDIDA 340,000.00 430,000.00
Inventario Inicial 170,000.00 180,000.00
Mas: Compras del Año 350,000.00 450,000.00
Menos: Inventario Final 180,000.00 200,000.00
UTILIDAD BRUTA 260,000.00 270,000.00
(-)GASTOS DE OPERACIÓN:
Gastos de ventas 95,000.00 105,000.00
Gastos Administrativos 45,000.00 65,000.00
alquileres y Arrendamientos 48,000.00 35,400.00
cargos de depreciación del periodo 25,000.00 27,500.00
TOTAL DE GASTOS DE OPERACION 213,000.00 232,900.00
UTILIDADES EN OPERACIÓN 47,000.00 37,100.00
(-) Gastos Financieros 14,500.00 15,432.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 32,500.00 21,668.00
(-) Participación Legal de la Renta (10%) 3,250.00 2,166.80
(-) Impuestos a La Renta (30%) 8,775.00 5,850.36
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 20,475.00 13,650.84
Menos: utilidades por Distribuir 0.00 0.00
UTILIDAD RETENIDA 20,475.00 13,650.84

I. DETERMINAR E INTERPRETAR CON LOS DATOS DEL 2016:

1. Liquidez Corriente
2. Prueba acida
3. Endeudamiento sobre activos
4. Cobertura de intereses
5. Rotación de inventarios
6. Rotación de cuentas por cobrar
7. Periodo promedio de cobranzas(días)
8. Periodo promedio de pago a proveedores(días)
9. Rotación de activos
10. Margen de utilidad operativa
11. Margen de utilidad neta
12. Estructura de capital de deuda
13. Estructura de capital patrimonial
14. Rentabilidad económica
15. Rentabilidad financiera
16. Multiplicador de capital patrimonial

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II. Si la gerencia desea incrementar en el año 2016 la rentabilidad financiera en 20%, en cuando se
Debe incrementar el margen de utilidad neta.
III. Si la gerencia desea incrementar en el año 2016 la rentabilidad económica en 20%, en cuando
se debe incrementar la eficiencia en el uso de activos.
IV. Cuál es la variación de la rentabilidad financiera y económica en el año 2016 con respecto al
2015.