UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ DE GUATEMALA –SEDE JALAPA-

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA Y AUDITORÍA
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS (VIII SEMESTRE)
DOCENTE: JOSÉ DANIEL GONZÁLEZ MORALES

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

-CONTABILIDAD COMPLETA CENFORT, S.A.-

INTRODUCCIÓN:

En Noviembre de 2015 los socios A, B, C y D deciden formar una empresa que se dedique a la adquisición y
distribución de mueblería como lo son: Comedores, Recámaras, Salas, etc. la distribución del producto incluye
el reparto a domicilio. Los socios decidieron denominar a la empresa Centro de Confort y se decidió que se
formaría como una Sociedad Anónima, abreviado Cenfort, S.A.

La nueva empresa empezaría a funcionar a partir del 1 de Enero de 2016 con una emisión inicial de 2,000
acciones ordinarias a un valor nominal de Q. 1,600.00 por acción, será inscrita en la Superintendencia de
Administración Tributaria bajo el régimen Actividades Lucrativas y Sujeto a Pagos Trimestrales del Impuesto
Sobre la Renta en Cierre Parciales. La empresa para iniciar sus actividades adquirirá un local en 6ª. Avenida 7-
15 Zona 10 de la ciudad de Guatemala, además de una Bodega que se encuentra ubicada en Zona 11 en donde
se encuentran los productos.

Usted ha sido contratado como Contador General y Analista Financiero de la empresa y entre sus principales
actividades se encuentran: Registro de Transacciones, Elaboración de Estados Financieros Completos, Cálculos
de Impuestos, Cálculos de Planillas, Control de Costos de los Inventarios, Realizar Análisis Financieros de la
Empresa, entre otros. Para que usted pueda realizar su trabajo a continuación se le detallan las transacciones
que la empresa ha realizado desde el inicio de sus operaciones.

TRANSACCIONES DEL AÑO 2016

1. El 01 de Enero se constituyó la empresa Cenfort, S.A. con una emisión 2,000 acciones ordinarias con un
valor nominal de Q. 1,600.00 por acción.

2. El 01 de Enero se suscribieron y pagaron 1,400 acciones ordinarias por un valor total de Q.

2,240,000.00; las acciones fueron adquiridas por partes iguales por los socios A, B, C y D. El total fue
depositado en una cuenta bancaria a nombre de la empresa.

3. El 01 de Julio se suscribieron y pagaron 300 acciones ordinarias por un valor total de Q. 600,000.00; las
acciones fueron adquiridas por partes iguales por los socios A, B, C y D. El total fue depositado en la
cuenta bancaria a nombre de la empresa.
 4. El 01 de Enero se pagaron los honorarios del Abogado y otros gastos de escrituración y constitución de
la empresa por un valor de Q. 16,800.00 (IVA incluido)

5. El 01 de Enero se adquirió un préstamo hipotecario por un total de Q. 1,200,000.00 para la compra de

la bodega donde tendrá el inventario, dicha bodega será la que garantice el préstamo. El préstamo se
adquirió por un tiempo de 5 años y será pagado en 60 cuotas niveladas mensuales de Q. 24,331.67
cada una, a una tasa de interés anual del 8%. La primera cuota se pagará al finalizar el mes de Mayo.

6. Durante el año se adquirieron elementos de Propiedad, Planta y Equipo para uso de la empresa, el
detalle de los activos adquiridos es el siguiente:

Cantidad Descripción Adquisición Vida Útil Unidad Medida Precio Unitario

Inmuebles
1 Local Con Sala de Ventas Zona 10 01/01/2016 32 Años 1,344,000.00
1 Bodega en Zona 11 01/02/2016 25 Años 952,000.00

Mobiliario y Equipo
5 Escritorio Secretarial 01/02/2016 6 Años 1,904.00
5 Silla Secretarial 01/02/2016 2 Años 672.00
2 Mostradores 01/02/2016 2 Años 4,480.00
5 Laptop HP Pavilion 15.6" 01/02/2016 3 Años 6,160.00
3 Escritorio Secretarial 01/04/2016 6 Años 1,680.00
3 Silla Secretarial 01/04/2016 2 Años 560.00
1 Mostradores 01/07/2016 3 Años 3,920.00
3 Laptop HP Pavilion 15.6" 01/08/2016 3 Años 5,040.00
1 Servidor DELL 01/10/2016 5 Años 22,400.00
1 Sistema Completo de Seguridad 01/11/2016 4 Años 20,160.00

Vehículos
1 Automóvil Honda Civic EX 1,800 C.C. Auto. M. 2014 01/02/2016 7 Años 196,000.00
1 Camión HINO WU650L-MM 4,009 C.C. Modelo 2014 01/02/2016 6 Años 224,000.00
1 Camión HINO WU650L-MM 4,009 C.C. Modelo 2015 01/06/2016 6 Años 228,480.00
1 Automóvil Toyota Corolla 1,798 C.C. Hatch. M. 2015 01/08/2016 8 Años 171,360.00

Software
1 Paquete Aspel (Contabilidad, Inv., etc.) 01/03/2016 2 Años 8,960.00
1 Software por Equipo de Seguridad 01/11/2016 2 Años 5,600.00

 Los activos fueron pagados en su totalidad y los precios tienen el IVA incluido. Además al Local y
a la Bodega se les realizó un Avalúo para determinar su valor real y se determinó que el Local
tiene un valor de Q. 1,440,000.00 y la Bodega de Q. 1,020,000.00. La empresa decidió utilizar el
método de línea recta para depreciar sus activos.
 Además la empresa a partir del mes de febrero decidió arrendar otro local para la venta de sus
productos.
6. En el mes de Enero se adquirió el inventario para que la empresa pudiera empezar con sus
transacciones, el detalle de la compra es el siguiente:

No. Descripción Cantidad Precio Unitario Total Compra

1 Sala Beijing 7329-00006 17 7,400.00 125,800.00
2 Cocina Lisboa 18 6,300.00 113,400.00
3 Comedor Portland 7329-00112 22 4,800.00 105,600.00
4 Recámara Paola 7700-00025 17 8,600.00 146,200.00
5 Cama Serta Infinity King Size 18 13,000.00 234,000.00
6 Sofá Cama 7329-00063 22 7,600.00 167,200.00
7 Cocineta Lucce 25 4,300.00 107,500.00
8 Cama Serta Hypnos King Size 15 14,800.00 222,000.00
9 Sala Cali 7329-00009 18 9,500.00 171,000.00
10 Comedor Charleston 1-7323-000056 19 8,500.00 161,500.00
Sumas Totales 1,554,200.00

 Del total del inventario adquirido el 30% fue adquirido al crédito y el 70% se pagó en su
totalidad, además la empresa ha elegido como política contable utilizar el Promedio Ponderado
para llevar el costo de sus inventarios.

7. En el mes de Julio se adquirió nuevamente el inventario, el detalle de la compra es el siguiente:

No. Descripción Cantidad Precio Unitario Total Compra

1 Sala Beijing 7329-00006 15 7,100.00 106,500.00
2 Cocina Lisboa 16 6,200.00 99,200.00
3 Comedor Portland 7329-00112 22 4,600.00 101,200.00
4 Recámara Paola 7700-00025 20 8,100.00 162,000.00
5 Cama Serta Infinity King Size 18 12,200.00 219,600.00
6 Sofá Cama 7329-00063 23 7,100.00 163,300.00
7 Cocineta Lucce 26 3,700.00 96,200.00
8 Cama Serta Hypnos King Size 15 15,200.00 228,000.00
9 Sala Cali 7329-00009 19 9,200.00 174,800.00
10 Comedor Charleston 1-7323-000056 16 7,800.00 124,800.00
Sumas Totales 1,475,600.00

 Del total del inventario adquirido el 35% fue adquirido al crédito y el 65% se pagó en su
totalidad, además la empresa ha elegido como política contable utilizar el Promedio Ponderado
para llevar el costo de sus inventarios.

8. En Enero se creó un fondo de Caja Chica por un valor de Q. 3,000.00; dicho fondo será utilizado para
gastos varios sin importancia y gastos personales del gerente y propietarios. Dicho fondo estará a
cargo de la Secretaria de la empresa. Además en Abril se creó otro fondo de Caja Chica por un valor de
Q. 2,500.00 que será utilizado en el local arrendado.
 9. Durante el año se vendió el siguiente inventario:

Detalle de las Unidades Vendidas

No. Descripción ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 Precio Venta
1 Sala Beijing 7329-00006 4 2 3 2 3 2 12,210.00
2 Cocina Lisboa 2 3 2 4 1 3 10,395.00
3 Comedor Portland 7329-00112 4 2 2 4 3 3 7,920.00
4 Recámara Paola 7700-00025 2 2 3 2 3 3 14,190.00
5 Cama Serta Infinity King Size 3 3 2 2 4 3 21,450.00
6 Sofá Cama 7329-00063 3 2 4 3 3 4 12,540.00
7 Cocineta Lucce 3 4 5 3 4 4 7,095.00
8 Cama Serta Hypnos King Size 1 2 2 2 4 3 24,420.00
9 Sala Cali 7329-00009 3 4 2 1 3 2 15,675.00
10 Comedor Charleston 1-7323-000056 4 2 3 2 4 3 14,025.00

Detalle de las Unidades Vendidas

No. Descripción jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 Precio Venta
1 Sala Beijing 7329-00006 2 2 1 2 3 2 11,715.00
2 Cocina Lisboa 3 4 1 2 2 1 10,230.00
3 Comedor Portland 7329-00112 3 5 3 4 4 3 7,590.00
4 Recámara Paola 7700-00025 3 2 4 3 2 3 13,365.00
5 Cama Serta Infinity King Size 3 3 4 3 2 2 20,130.00
6 Sofá Cama 7329-00063 5 4 5 4 3 3 11,715.00
7 Cocineta Lucce 6 4 5 4 2 3 6,105.00
8 Cama Serta Hypnos King Size 1 2 2 3 2 2 25,080.00
9 Sala Cali 7329-00009 4 3 2 1 2 3 15,180.00
10 Comedor Charleston 1-7323-000056 3 2 4 3 2 2 12,870.00

 Del total del inventario las ventas realizadas durante los meses de marzo, junio, septiembre y
diciembre, fueron al crédito los clientes se detallan a continuación:

PRIMER TRIMESTRE 2016

No. Descripción Trimestre

1 Cliente A 57,420.00
2 Cliente B 15,840.00
3 Cliente C 42,570.00
4 Cliente D 93,060.00
5 Cliente E 35,475.00
6 Cliente F 48,840.00
7 Cliente G 73,425.00
Sumas Totales 366,630.00
 SEGUNDO TRIMESTRE 2016

No. Descripción Trimestre

1 Cliente A 24,420.00
2 Cliente B 31,185.00
3 Cliente C 66,330.00
4 Cliente D 64,350.00
5 Cliente E 78,540.00
6 Cliente F 73,260.00
7 Cliente G 73,425.00
Sumas Totales 411,510.00

TERCER TRIMESTRE 2016

No. Descripción Trimestre

1 Cliente A 21,945.00
2 Cliente B 22,770.00
3 Cliente C 53,460.00
4 Cliente D 139,095.00
5 Cliente E 30,525.00
6 Cliente F 50,160.00
7 Cliente G 81,840.00
Sumas Totales 399,795.00

CUARTO TRIMESTRE 2016

No. Descripción Trimestre

1 Cliente A 23,430.00
2 Cliente B -
3 Cliente C 33,000.00
4 Cliente D 80,355.00
5 Cliente E 35,145.00
6 Cliente F 68,475.00
7 Cliente G 71,280.00
Sumas Totales 311,685.00

10. Durante el año se cobraron de los clientes los siguientes montos:

PRIMER TRIMESTRE 2016

No. Descripción Cobro

1 Cliente A -
2 Cliente B -
3 Cliente C -
4 Cliente D -
5 Cliente E -
6 Cliente F -
7 Cliente G -
Sumas Totales -

SEGUNDO TRIMESTRE 2016

No. Descripción Cobro

1 Cliente A 40,000.00
2 Cliente B -
3 Cliente C 42,570.00
4 Cliente D 90,000.00
5 Cliente E 35,475.00
6 Cliente F 45,000.00
7 Cliente G 60,000.00
Sumas Totales 313,045.00

TERCER TRIMESTRE 2016

No. Descripción Cobro

1 Cliente A 40,000.00
2 Cliente B -
3 Cliente C 60,000.00
4 Cliente D 65,000.00
5 Cliente E 75,000.00
6 Cliente F 77,100.00
7 Cliente G 86,850.00
Sumas Totales 403,950.00

CUARTO TRIMESTRE 2016

No. Descripción Cobro

1 Cliente A 23,785.00
2 Cliente B -
3 Cliente C 60,000.00
4 Cliente D 150,000.00
5 Cliente E 34,065.00
6 Cliente F 50,000.00
7 Cliente G 80,000.00
Sumas Totales 397,850.00
11. Durante el año se pagaron Sueldos y Bonificaciones al siguiente personal:

No. Nombre Puesto Contratación Salario Bonificación

1 Empleado No. 1 Gerente de Tienda 01/01/2016 8,000.00 250.00
2 Empleado No. 2 Contador General 01/01/2016 5,000.00 250.00
3 Empleado No. 3 Secretaria 01/01/2016 3,200.00 250.00
4 Empleado No. 4 Vendedor de Sala 01/01/2016 3,700.00 250.00
5 Empleado No. 5 Vendedor de Sala 01/01/2016 3,700.00 250.00
6 Empleado No. 6 Vendedor de Sala 01/04/2016 3,700.00 250.00
7 Empleado No. 7 Repartidor 01/01/2016 3,200.00 250.00
8 Empleado No. 8 Encargado de Bodega 01/03/2016 3,500.00 250.00
9 Empleado No. 9 Supervisor Ventas 01/06/2016 5,000.00 250.00
10 Empleado No. 10 Secretaria 01/04/2016 3,200.00 250.00
11 Empleado No. 11 Vendedor de Sala 01/07/2016 3,700.00 250.00
12 Empleado No. 12 Vendedor de Sala 01/05/2016 3,700.00 250.00
13 Empleado No. 13 Vendedor de Sala 01/06/2016 3,700.00 250.00
14 Empleado No. 14 Repartidor 01/09/2016 3,200.00 250.00
Sumas Totales 56,500.00 3,500.00

12. Durante el año la empresa hizo efectivo el pago de las siguientes Prestaciones Laborales: Bono 14 y el
Aguinaldo correspondiente al periodo 2015-2016.

13. Se hizo efectivo el pago de las Cuotas Laborales y Patronales del IGSS y la retención del Impuesto Sobre
la Renta de los empleados correspondiente al año.

14. Se pagaron las cuotas del Préstamo Bancario correspondientes al año.

15. Durante el año se pagaron los siguientes servicios:

Energía Eléctrica Valor Servicio de Agua Valor

Enero 2,160.00 Enero 157.00
Febrero 4,340.00 Febrero 337.00
Marzo 3,700.00 Marzo 395.00
Abril 3,959.00 Abril 344.00
Mayo 3,610.00 Mayo 327.00
Junio 4,271.00 Junio 334.00
Julio 4,495.00 Julio 379.00
Agosto 3,841.00 Agosto 369.00
Septiembre 4,121.00 Septiembre 383.00
Octubre 4,243.00 Octubre 384.00
Noviembre 4,346.00 Noviembre 379.00
Diciembre 3,900.00 Diciembre 397.00
Sumas Totales 46,986.00 Sumas Totales 4,185.00
 Publicidad Valor Mantenimiento Valor
Enero 2,500.00 Enero
Febrero 2,500.00 Febrero
Marzo 2,500.00 Marzo 3,000.00
Abril 2,500.00 Abril
Mayo 2,500.00 Mayo
Junio 2,500.00 Junio 5,000.00
Julio 2,500.00 Julio
Agosto 2,500.00 Agosto
Septiembre 2,500.00 Septiembre 5,000.00
Octubre 2,500.00 Octubre
Noviembre 2,500.00 Noviembre
Diciembre 2,500.00 Diciembre 5,000.00
Sumas Totales 30,000.00 Sumas Totales 18,000.00
Seguridad Privada Valor Combustible Valor
Enero 4,480.00 Enero 850.00
Febrero 7,840.00 Febrero 923.00
Marzo 7,840.00 Marzo 789.00
Abril 7,840.00 Abril 1,636.00
Mayo 7,840.00 Mayo 1,778.00
Junio 7,840.00 Junio 1,923.00
Julio 7,840.00 Julio 2,073.00
Agosto 7,840.00 Agosto 1,588.00
Septiembre 7,840.00 Septiembre 1,840.00
Octubre 7,840.00 Octubre 2,025.00
Noviembre 7,840.00 Noviembre 1,602.00
Diciembre 7,840.00 Diciembre 1,910.00
Sumas Totales 90,720.00 Sumas Totales 18,937.00
Papelería Valor Arrendamiento Local Valor
Enero 321.00 Enero
Febrero 345.00 Febrero 6,300.00
Marzo 485.00 Marzo 6,300.00
Abril 523.00 Abril 6,300.00
Mayo 556.00 Mayo 6,300.00
Junio 565.00 Junio 6,300.00
Julio 562.00 Julio 6,300.00
Agosto 460.00 Agosto 6,300.00
Septiembre 483.00 Septiembre 6,300.00
Octubre 477.00 Octubre 6,300.00
Noviembre 589.00 Noviembre 6,300.00
Diciembre 572.00 Diciembre 6,300.00
Sumas Totales 5,938.00 Sumas Totales 69,300.00

 Todos los servicios del mes de Diciembre quedaron pendientes de pago y los precios incluyen el
IVA.
 16. Se calcularon y pagaron en su totalidad los siguientes impuestos:
 Impuesto de Vehículos
 Impuesto Único Sobre Inmuebles
 Impuesto de Solidaridad
 Impuesto Sobre la Renta

17. Durante el año hubo reintegros a Caja Chica por un valor total de Q. 17,400.00. Integrados de la
siguiente manera: Primer trimestre Q. 2,700.00; segundo trimestre Q. 4,800.00; tercer trimestre Q.
5,200.00 y cuarto trimestre Q. 4,700.00.

18. Durante el año se pagó a los proveedores de la siguiente manera: Primer trimestre Q. 0.00; segundo
trimestre Q. 250,000.00; tercer trimestre Q. 200,000.00 y cuarto trimestre Q. 150,000.00.

Con la información anterior se solicita que elabore lo siguiente:

ESTADOS FINANCIEROS E INFORMACIÓN FINANCIERA

1. Estado de Situación Financiera Comparativo

2. Estado de Resultado Integral Comparativo
3. Estado de Flujos de Efectivo Comparativo (Método Directo e Indirecto)
4. Estado de Cambios en el Patrimonio Comparativo
5. Integraciones de las Cuentas del Estado de Situación Financiera Comparativos y del Estado del
Resultado

INFORME FINANCIERO Y ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

1. Análisis Vertical
2. Análisis Horizontal

3. Razones de Solvencia
a. Solvencia
b. Prueba Ácida
c. Solvencia Inmediata
d. Capital de Trabajo

4. Razones de Estabilidad
a. Estabilidad
b. Propiedad
c. Endeudamiento
d. Inversión en Propiedad, Planta y Equipo
e. Solidez
 5. Razones de Rentabilidad
a. Rendimiento (ROE)
b. Margen de Utilidad Bruta
c. Margen de Utilidad Neta
d. Rendimiento Sobre Activos (ROA)
e. Utilidad por Acción
f. Valor Intrínseco de la Acción
g. Valor Nominal de la Acción
h. Valorización de la Acción

6. Razones de Actividad
a. Rotación de Cuentas por Cobrar
b. Plazo Medio de Cobranza
c. Rotación de Cuentas por Pagar
d. Plazo Medio de Pago
e. Rotación de Inventarios
f. Plazo Medio de Ventas
g. Rotación de Activo Total
h. Rotación de Propiedad, Planta y Equipo

NOTA: La forma de trabajar será de forma trimestral tal y como lo exige el impuesto sobre la renta, haciendo
cierres trimestrales y elaborando los Estados Financieros de forma trimestral. Todas las razones se deberán de
realizar para los cuatro trimestres, además se deberán de interpretar las razones del cuarto trimestre.