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雅 居 樂 地 產 控 股 有 限 公 司
www.agile.com.cn
二零零九年年報
二
零
零
九
年
年
報
2009 年 在 售 項 目
企業簡介
本 集 團 是 中 國 領 先 房 地 產 開 發 商 之 一 ,主 要 從 事 大 型 綜 合 性 房 地 產 項 目 開 發 。本 集 團
目 前 共 有66個 處 於 不 同 建 築 階 段 的 項 目(包 括5個 已 發 展 並 售 罄 項 目),廣 泛 分 佈 於 廣
州 、中山 、佛山 、河源 、惠州 、上海 、常州 、南京 、成都 、西安 、重慶 、瀋陽及海南等
22個城市及地區 。於二零一零年四月十五日 ,本集團土地儲備總建築面積共計約3,215
萬 平 方 米(包 括 已 取 得 土 地 使 用 權 和 擁 有 合 約 權 益 的 土 地)。
2 財務概要 84 高級管理人員履歷
4 業務架構 86 企業管治報告
6 2009年 度 大 事 記 94 董事會報告
8 榮譽及獎項 108 獨立核數師報告
10 主席報告 110 綜合資產負債表
18 管理層之討論及分析 112 資產負債表
26 房地產開發 113 綜合收益表
本集團土地儲備一覽表 114 綜合全面收益表
項目概覽 115 綜合權益變動表
旗艦項目簡介 116 綜合現金流量表
54 酒店業務 117 綜合財務報表附註
62 物業管理 173 五年財務概要
70 企業社會責任報告 176 企業資料及股東信息
76 投資者關係報告 180 辭彙表
82 董事履歷
財務概要
收益表概要
截 至12月31日 止 年 度
2009 2008 變動
資產負債表概要
於12月31日
2009 2008 變動
* 撇 除 出 售 海 南 清 水 灣 項 目30%權 益 所 產 生 之 利 潤
2 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
財務概要
營業額(人民幣百萬元) 毛利(人民幣百萬元)
15,000 6,000
13,331
5,207
4,954
5,000
12,000
10,312
9,326 4,000
9,000 3,436
6,000 5,371
2,020
2,000
3,000
1,000
0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009
股東應佔利潤(人民幣百萬元) 總資產(人民幣百萬元)
600 10,000
0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009
淨負債╱股東權益 股東權益(人民幣百萬元)
80% 12,000
60.3% 9,015
54.4% 54.8% 9,000
60%
7,370
40% 6,000
4,504
20% 3,000
2.3%
0% 0
2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009
* 撇 除 出 售 海 南 清 水 灣 項 目30%權 益 所 產 生 之 利 潤
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 3
業務架構
雅 居 樂 將 繼 續 以「穩 健 、審 慎 、可 持 續 發 展」為 經 營 宗 旨 ,
進 一 步 提 升 產 品 創 新 性 和 品 質 ,致 力 成 為 全 國 最 具 實 力 的
房地產開發商。
房地產開發
珠三角區 - 番 禺 、白 雲 、廣 州 、天 河 、增 城 、花 都 、
從 化 、中 山 、南 海 、佛 山 、三 水 、順 德
(共53個 項 目)*
粵東地區 - 河 源 、惠 州(共2個 項 目)
長三角區 - 南 京 、常 州 、上 海(共6個 項 目)
華西地區 - 成 都 、西 安 、重 慶(共3個 項 目)
海南省區 - 清 水 灣(1個 項 目)
東北地區 - 瀋 陽(1個 項 目)
(*註 : 包 括5個 已 發 展 並 售 罄 項 目)
4 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
業務架構
物業管理
香港雅居樂物業管理服務有限公司
中山市雅居樂物業管理服務有限公司
廣州雅居樂物業管理服務有限公司
廣州市花都雅居樂物業管理服務有限公司
佛山市南海區雅居樂物業管理服務有限公司
佛山市順德區順天物業管理有限公司
酒店業務
自營酒店 — 廣州雅居樂酒店
— 佛山雅居樂酒店
— 中山雅居樂酒店
外管酒店 — 上海雅居樂萬豪酒店
— 惠州白鷺湖雅居樂喜來登度假酒店
— 海南清水灣萊佛士度假酒店
— 海南清水灣卓美亞雅居樂度假酒店
— 海 南 清 水 灣JW萬 豪 度 假 酒 店
— 海南清水灣雅居樂希爾頓酒店
— 海南清水灣雅居樂豪瑞閣酒店
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 5
2009年 度 大 事 記
一月
本集團就惠州白鷺湖雅居樂喜來登度假酒店與喜來登海外管理
公司簽訂酒店管理合同。
廣州雅居樂劍橋郡一期正式動工。
三月
海南清水灣正式開售 ,市場反應熱烈 ,開售當日即錄得合約銷
售 逾 人 民 幣8億 元 。
本集團與萬豪國際集團 、希爾頓國際有限公司 、萊佛士酒店管
理(北京)有限公司及豪瑞閣國際控股有限公司簽訂酒店管理合
同 ,經 營 管 理 海 南 清 水 灣 內 的 酒 店 。
四月
本 公 司 公 佈2008年 全 年 業 績 。於2008年 ,本 集 團 的 營 業 額 約 為
人 民 幣93.3億 元 ,股 東 應 佔 利 潤 約 為 人 民 幣54.7億 元 。董 事 會
建 議 派 發2008年 度 末 期 股 息 每 股6.4港 仙 。
花 都 區107正 式 動 工 。
五月
中山庫充項目正式動工。
六月
西安雅居樂花園盛大開售 ,開售當日即錄得合約銷售額逾人民
幣1億 元 。
七月
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣11.2億 元 ,通 過 拍 賣 方 式 競 得 佛 山 市
南海鹽步區一幅地塊的土地使用權 。該地塊佔地面積約106,524
平 方 米 ,建 築 面 積 為372,834平 方 米 。
本集團杜拜豪華酒店集 團 Jumeirah 集團正式簽訂管理海南清水
灣卓美亞雅居樂度假酒店的合同。
八月
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣3.6億 元 ,通 過 掛 牌 方 式 摘 得 瀋 陽 市
瀋北新區四幅商住地塊的土地使用權 。該等地塊佔總地面積約
342,536平 方 米 ,總 建 築 面 積 約702,852平 方 米 。
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣7.17億 元 ,通 過 拍 賣 方 式 取 得 番 禺 南
區 地 塊 : 佔 地 面 積 約103,825平 方 米 ,建 築 面 積 約134,607平 方
米 ; 及花都區107國道地塊 : 佔地面積約49,272平方米 ,建築面
積 約123,180平 方 米 。
順德雅居樂花園盛大開售 ,開售當日即錄得合約銷售額逾人民
幣4億 元 。
上海雅居樂國際廣場完成結構工程。
6 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
2009年度大事記
九月
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣3.3億 元 ,通 過 轉 讓 方 式 取 得 中 山 市
南朗鎮翠亨村地塊的土地使用權 。該地塊佔地面積約347,323平
方 米 ,建 築 面 積 約491,859平 方 米 。
本公司向中國華文教育基金會捐贈人民幣2,000萬元 ,用於專項
資助海外華文師資的培養。
本 公 司 公 佈2009年 中 期 業 績 。期 內 ,本 集 團 的 營 業 額 約 為 人 民
幣56.13億 元 ,股 東 應 佔 利 潤 約 為 人 民 幣7.06億 元 ,董 事 會 宣 佈
派 發 中 期 股 息 每 股5.6港 仙 。
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣1.9億 元 ,通 過 掛 牌 方 式 取 得 中 山 市
坦洲鎮裕洲村地塊的土地使用權 。該地塊佔地面積約124,345平
方 米 ,建 築 面 積 約373,035平 方 米 。
廣 州 珠 江 新 城B1-7項 目 正 式 動 工 。
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣10.1億 元 ,通 過 掛 牌 方 式 取 得 順 德 區
樂 從 鎮 地 塊 的 土 地 使 用 權 。該 地 塊 佔 地 面 積 約97,474平 方 米 ,
建 築 面 積 約292,422平 方 米 。
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣13.1億 元 ,通 過 掛 牌 方 式 取 得 從 化 市
街口鎮地塊的土地使用權 。該地塊佔地面積約442,866平方米 ,
建 築 面 積 約434,023平 方 米 。
十月
南海區西樵商貿廣場項目正式動工。
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣43.4億 元 ,通 過 拍 賣 方 式 取 得 廣 州 市
科學城地塊的土地使用權 。該地塊佔地面積約306,812平方米 ,
建 築 面 積 約613,624平 方 米 。
十一月
西 安 雅 居 樂 花 園 隆 重 開 售 ,開 售 當 天 錄 得 合 約 銷 售 額 人 民 幣
4,389萬 元 。
本 集 團 以 總 代 價 約 人 民 幣9.4億 元 ,通 過 拍 賣 方 式 取 得 江 蘇 省
常州市市中心龍城大道地塊的土地使用權 。該地塊佔地面積約
223,906平 方 米 ,建 築 面 積 約559,765平 方 米 。
本 公 司 發 行 總 值3億 美 元7年 期 的 優 先 票 據 。
十二月
本集團與碧桂園控股有限公司及廣州富力地產股份有限公司聯
合通過拍賣方式取得廣州市亞運城地塊的土地使用權 。該地塊
總 代 價 約 人 民 幣255億 元 ,佔 地 面 積 約264萬 平 方 米 ,建 築 面 積
約438萬 平 方 米 。本 集 團 佔 該 地 塊33%的 權 益 。
廣州雅居樂劍橋郡正式開售 ,廣受市場歡迎 ,首期別墅於開售
當 天 即 售 罄 ,錄 得 合 約 銷 售 額 人 民 幣 約5億 元 的 佳 績 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 7
榮譽及獎項
四月 七月
全球最具成長性華商上市公司 2008年年報 — 百大最佳年報(第74
頒獎機構: 名)、亞 太 區 最 佳 內 文 金 獎
世界傑出華商協會 頒獎機構:
聯合國工業發展組織中國南南合作 美國通訊聯盟
工業中心
中國前外交官聯誼會
2009中 國 房 地 產 上 市 公 司Top10
頒獎機構:
中 國 房 地 產Top10研 究 組
六月
第八屆(2009年度)廣東地產資信20強 2009傑 出 內 房 股 中 華 慈 善 突 出 貢 獻 單 位(企 業)獎
頒獎機構: 頒獎機構: 頒獎機構:
人民日報社人民網 經濟一週雜誌 中華慈善總會
中國銀行股份有限公司廣東省分行
中國工商銀行股份有限公司廣東省分行
中國建設銀行股份有限公司廣東省分行
中國農業銀行股份有限公司廣東省分行
二零零九年
建 國60年 中 國 人 居 貢 獻 十 大 功 勛 2009年 度 廣 州 地 產 品 牌 企 業
頒獎機構:
開發商
易居中國
頒獎機構:
新浪網
2009中 國 地 產 經 濟 主 流 高 峰 論 壇 組 委
中國房地產信息集團
會-專業媒體聯盟
2009房 地 產 年 度 總 評 榜 十 佳 上 市 2009廣 州 房 地 產 開 發 企 業 銷
公司 售 金 額20強
中國房地產測評中心
頒獎機構:
羊城晚報
廣東省社會科學院
科學發展與公共政策研究中心
廣東省城市管理研究會聯訣全民調查
8 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
榮譽及獎項
九月
主導未來十年樓市的地產品牌 2009最 具 競 爭 力 的 服 務 商 標 2009年 度 珠 三 角 風 雲 企 業
頒獎機構: 頒獎機構: 頒獎機構:
成都商報 中華商標協會 廣州日報
2009(第 三 屆)中 國 商 標 節 組 委 會
十一月 十二月
2009光 明 功 勛 獎 2009年 度 影 響 廣 州 地 區 品 牌 榜 — 福布斯亞洲最優50 - 亞太區最佳上市
頒獎機構: 十大地產品牌 公司
中華健康快車基金會 頒獎機構: 頒獎機構:
廣東新快報社 福布斯亞洲雜誌
財 資3As企 業 金 獎
頒獎機構:
財資雜誌
二零一零年
2009中 國 企 業 十 大 卓 越 管 理 年 度 人 物 — 陳 卓 林
頒獎機構:
《卓 越 管 理》雜 誌 社
清華大學媒介調查實驗室
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 9
主席報告
憑 藉 靈 活 的 業 務 策 略 、強 而 有 力 的
銷 售 力 度 、優 質 的 產 品 組 合 及 審 慎
穩健的財政措施 ,雅居樂已準備好
迎接未來種種挑戰 ,為股東及投
資者創造最大的價值及帶來最佳
的回報。
主席
陳卓林
10 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
主席報告
致各位股東: 業務回顧
本人欣然提呈雅居樂集團截至2009年12月31日止十二 隨著中央政府於2008年年底所推出多項促進房地產業
個月的全年業績。 之 政 策 逐 步 落 實 ,內 地 房 地 產 市 場 得 到 健 康 發 展 ,
措 施 效 果 逐 步 呈 現 。回 顧 年 內 ,本 集 團 平 穩 渡 過 百
截至2009年12月31日止十二個月 ,本集團的營業額及 年 一 遇 的 金 融 危 機 ,而 中 國 房 地 產 市 場 在 經 歷 了 短
毛利分別約為人民幣133.31億元和人民幣49.54億元 , 暫 的 調 整 後 迅 速 回 暖 ,整 體 表 現 優 於 預 期 。在 房 地
較 去 年 同 期 分 別 上 升42.9%和44.2%; 股 東 應 佔 利 潤 產 市 場 全 面 復 蘇 的 大 環 境 下 ,本 集 團 適 時 把 握 有 利
達 人 民 幣18.65億 元 ,每 股 盈 利 為 人 民 幣0.518元 。 的 宏 觀 經 濟 環 境 ,果 斷 、及 時 地 調 整 開 發 策 略 ,使
項 目 能 快 速 地 產 生 經 濟 效 益 ,並 滿 足 市 場 的 需 求 。
股息
本 集 團 一 直 積 極 落 實 區 域 多 元 化 的 發 展 策 略 ,在 強
為使本集團整體業務發展需要和股東的投資回報取 化 及 持 續 發 展 珠 三 角 地 區 業 務 之 同 時 ,本 集 團 亦 進
得 平 衡 ,董 事 會 建 議 派 發 截 至2009年12月31日 止 之 一步把業務擴展到其他有發展潛力的城市或地區。
年度末期股息每股12.2港仙 ,連同已派發的中期股息 年 內 ,本 集 團 新 開 售4個 項 目 ,包 括 海 南 清 水 灣 、西
每 股5.6港 仙 ,2009年 全 年 合 共 派 息 每 股17.8港 仙 。 安 雅 居 樂 花 園 、順 德 雅 居 樂 花 園 及 廣 州 雅 居 樂 劍 橋
郡 ,銷售業績非常理想 。年內 ,集團之銷售源於16個
城 市 及 地 區 的27個 項 目 ,累 計 合 約 銷 售 建 築 面 積 約
為279萬平方米 ,合約銷售金額約為人民幣226億元 ,
銷售金額逾人民幣10億元或以上的項目多達7個 ; 其
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 11
主席報告
中 ,海南清水灣2009年的銷售金額達人民幣64億 ,奠 於2009年12月31日 ,本 集 團 竣 工 待 售 建 築 面 積 約 為
定本集團在海南後續發展的良好基礎;南京雅居樂 642,179平方米(2008年 :903,359平方米),而在建建築
花 園 以 全 年 熱 銷 人 民 幣20億 元 的 佳 績 ,連 續 第 二 年 面 積 約 為501萬 平 方 米 。
成為南京市年度銷售冠軍;中山凱茵新城銷售金額
達 人 民 幣22億 元 ; 惠 州 雅 居 樂 白 鷺 湖 銷 售 金 額 達 人
財務策略
民 幣15億 元 等 ,均 為 當 地 房 地 產 市 場 的 銷 售 冠 軍 。
本 集 團 一 直 堅 持 並 貫 徹 審 慎 的 財 務 策 略 ,充 分 考 慮
資 本 市 場 的 環 境 ,適 當 地 採 取 靈 活 的 融 資 策 略 ,優
土地儲備 化 債 務 結 構 ,並 減 少 融 資 成 本 。於2009年4月 ,本 集
土 地 儲 備 是 房 地 產 開 發 商 持 續 穩 定 發 展 的 關 鍵 ,本 團亦獲得工商銀行廣東分行提供人民幣100億元的授
集 團 一 直 都 以 審 慎 的 態 度 物 色 合 適 的 投 資 機 會 。年 信 額 度 。於2009年11月 發 行 了 面 值 為3億 美 元 之7年
內 ,本 集 團 通 過 拍 賣 、掛 牌 和 協 議 轉 讓 方 式 分 別 在 期 優 先 票 據 。於2009年12月 及2010年1月 分 別 獲 得 滙
國 內 多 個 極 具 發 展 潛 力 的 城 市 包 括 廣 州 、佛 山 、中 豐 銀 行 及 美 銀 美 林1.5億 美 元 及1.25億 美 元 的 貸 款 ,
山 、常州和瀋陽等成功購得總建築面積約554萬平方 為期3年 。這些融資安排證明本集團具備利用不同的
米 的 優 質 土 地 ,共 涉 資 人 民 幣187億 元 ,其 中 包 括 廣 資 本 市 場 工 具 獲 取 所 需 資 金 的 能 力 ,以 支 持 業 務 未
州 亞 運 城 項 目(本 集 團 佔33%的 權 益)、廣 州 科 學 城 來的穩健發展。
項 目 、瀋 陽 蒲 河 新 城 項 目 、常 州 龍 城 大 道 項 目 等 ;
而廣州亞運城項目是本集團第一個與同業合作的項
酒店及商用物業
目 ,本 集 團 將 來 亦 會 繼 續 探 索 不 同 的 運 作 模 式 進 行
項 目 發 展 。截 至2010年4月15日 ,本 集 團 分 別 在22個 年 內 ,本 集 團 在 致 力 於 房 地 產 發 展 的 同 時 ,亦 審 慎
罄 的 項 目),土 地 儲 備 的 總 建 築 面 積 約3,215萬 平 方 立 更 完 善 和 多 元 化 的 業 務 組 合 ,為 本 集 團 未 來 創 造
米 ,足 夠 未 來8至10年 的 發 展 。 穩 定 收 益 ,分 散 經 營 風 險 。
2009年 ,已投入運營的酒店營運收益進一步增加 ,本
集 團 酒 店 營 運 的 收 入 為 人 民 幣3,980萬 元 ,較2008年
增加37.7% ,主要是來自廣州雅居樂酒店及佛山雅居
樂 酒 店 所 產 生 的 收 入 。此 外 ,多 項 酒 店 及 商 用 物 業
亦 正 處 於 不 同 階 段 的 發 展 ,如 上 海 雅 居 樂 國 際 廣 場
12 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
主席報告
已 經 封 頂 ,將 發 展 成 為 上 海 雅 居 樂 萬 豪 酒 店 及 高 檔 年 內 ,本 集 團 的 物 業 管 理 服 務 公 司 錄 得 物 業 管 理 費
購 物 廣 場 ,計 劃 於2010年 投 入 使 用 ; 廣 州 珠 江 新 城 收 入 約 為 人 民 幣2.325億 元 ,較 2008 年 增 加14.4% 。
甲 級 商 業 大 廈 已 經 動 工 ,計 劃 於2012年 投 入 使 用 。 年內 ,本集團的新增業主約為17,000戶 ,現時共向約
此 外 ,惠 州 白 鷺 湖 雅 居 樂 喜 來 登 度 假 酒 店 、海 南 清 70,000戶提供物業 管理服務 。年內 ,本集團的新接管
水灣萊佛士酒店等多家頂級酒店都處於建設階段的 總 建 築 面 積 約 為210萬 平 方 米 ,管 理 總 面 積 共 計 達
後 段 ,將 從2011年 起 陸 續 投 入 服 務 。 1,070萬 平 方 米(2008年 :860萬 平 方 米)。
2010年 ,本 集 團 將 繼 續 努 力 地 為 雅 居 樂 住 戶 提 供 優
物業管理
質 物 業 服 務 ,同 時 加 大 自 身 的 專 業 培 訓 力 度 ,優 化
本 集 團 一 向 重 視 物 業 管 理 服 務 ,提 倡「以 客 為 尊」 整 體 服 務 質 素 ,貫 徹「以 客 為 尊」的 服 務 理 念 。
的 服 務 理 念 ,為 客 戶 提 供 優 質 的 生 活 環 境 和 生 活 模
式 ,為 企 業 品 牌 提 升 、最 終 促 進 本 集 團 未 來 銷 售 起
著 極 大 作 用 。年 內 ,本 集 團 致 力 為250,000名 住 客 提
投資者關係
供 優 質 的 物 業 管 理 服 務 ,滿 足 不 同 住 戶 的 個 性 化 需 本 集 團 貫 徹 遵 行 良 好 的 企 業 管 治 ,並 一 直 致 力 與 股
求 。此 外 ,本 集 團 的 中 央 物 業 管 理 軟 體 系 統 已 成 功 東 及 投 資 者 保 持 適 時 有 效 的 溝 通 ,通 過 刊 發 中 期 及
上 線 ,有 效 提 升 服 務 效 率 及 配 合 本 集 團 於 全 國 持 續 年 度 報 告 、新 聞 稿 、每 月 通 訊 、香 港 上 市 規 則 規 定
發 展 的 戰 略 。另 外 ,本 集 團 已 與 東 亞 銀 行(中 國)有 的 公 告 等 ,以 確 保 股 東 及 投 資 者 獲 悉 本 集 團 的 最 新
限 公 司 建 立 金 融 合 作 戰 略 關 係 ,竭 誠 為 雅 居 樂 業 主 發 展 戰 略 、銷 售 情 況 、營 運 管 理 、財 務 狀 況 及 業 務
提 供 一 站 式 個 人 金 融 便 捷 服 務 。本 集 團 將 設 立 一 間 進 展 等 各 種 資 訊 。同 時 ,本 集 團 亦 瞭 解 資 本 市 場 的
專 門 為 商 業 物 業 、酒 店 式 公 寓 等 提 供 高 端 的 物 業 管 關 注 ,因 此 透 過 各 類 投 資 者 關 係 活 動 ,維 持 適 當 的
理 服 務 的 公 司 ,同 時 通 過 與 第 一 太 平 戴 維 斯 物 業 管 企 業 透 明 度 ,鞏 固 投 資 者 關 係 。年 內 ,本 集 團 獲 得
理 有 限 公 司 合 作 ,把 物 業 管 理 的 素 質 躍 上 另 一 個 台 了由財資雜誌 (The Asset Magazine) 頒發的《財資3As企
階。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 13
主席報告
14 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
主席報告
本 集 團 將 落 實 動 態 成 本 監 控 措 施 ,包 括 在 項 目 未 開 準 備 好 迎 接 未 來 種 種 挑 戰 ,為 股 東 及 投 資 者 創 造 最
發 前 先 確 定 目 標 成 本 ,開 發 中 期 對 成 本 變 化 的 動 態 大的價值及帶來最佳的回報。
監 控 及 開 發 後 期 總 結 成 本 控 制 情 況 的 措 施 ,致 力 將
利潤率提升至合理的水平 。同時 ,本集團將提升財務
致謝
管 治 及 資 金 運 作 水 平 ,並 通 過 不 同 的 融 資 渠 道 在 募
集 資 金 的 同 時 盡 可 能 降 低 融 資 成 本 ,致 力 維 持 穩 健 雅 居 樂 的 穩 健 發 展 ,屢 見 突 破 ,全 賴 股 東 及 客 戶 的
靈活的財務策略 。本集團亦將繼續優化經營模式 ,提 鼎 力 支 援 和 監 督 ,以 及 全 體 員 工 不 懈 的 努 力 ,本 人
升 企 業 管 治 水 平 ,通 過 外 聘 獨 立 的 風 險 評 估 顧 問 , 謹 藉 此 機 會 ,代 表 董 事 會 衷 心 致 謝 。
加 強 內 部 監 察 制 度 ,建 立 更 完 善 的 管 理 體 系 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 15
業務回顧
展望豐盛未來
管理層之討論及分析
整體表現
年 內 ,本 集 團 之 營 業 額 為 人 民 幣133.308億 元(2008年 : 人 民 幣93.263億 元),較 去 年 增 加42.9% 。經 營 溢 利 為
人 民 幣37.208億 元(2008年 : 人 民 幣23.923億 元 ,撇 除 於2008年 出 售 海 南 清 水 灣 項 目30%權 益 之 利 潤),較 去
年 增 加55.5% 。股 東 應 佔 利 潤 為 人 民 幣18.652億 元(2008年 : 人 民 幣13.223億 元 ,撇 除 於2008年 出 售 海 南 清 水
灣 項 目30%權 益 之 利 潤),增 加41.1% 。每 股 基 本 盈 利 為 人 民 幣0.518元(2008年 : 人 民 幣1.465元)。
土地儲備
本 集 團 持 續 因 應 發 展 需 求 及 市 場 狀 況 對 其 土 地 組 合 作 出 合 適 擴 充 及 調 整 。截 至2010年4月15日 ,本 集 團 於
全 國22個 城 市 及 地 區 共 擁 有66個 處 於 不 同 發 展 階 段 的 項 目(包 括 已 發 展 及 售 罄 的5個 項 目),分 佈 於 珠 三 角
地 區 、粵 東 、長 三 角 地 區 、華 西 、海 南 省 及 東 北 的22個 城 市 及 地 區 。本 集 團 的 土 地 儲 備 總 建 築 面 積 共 計 約
3,215萬 平 方 米 ,足 夠 應 付 未 來8至10年 的 發 展 需 求 。
下表載列新收購土地的詳情:
珠三角區
番禺南區項目 番禺 134,607
廣州科學城項目 廣州 613,624
廣 州 亞 運 城 項 目(以 持 股 比 例33%計 算) 廣州 1,445,400
花 都 區107國 道 項 目 — D地 塊 花都 123,180
從化街口鎮項目 從化 434,023
中山南朗濱海項目 中山 491,859
中山坦州裕州村項目 中山 373,035
南海鹽步項目 南海 372,834
順德樂從項目 順德 292,422
小計 4,280,984
長三角區
常州龍城大道項目 常州 559,765
東北地區
瀋陽蒲河新城項目 瀋陽 702,852
合 計(於2009年12月31日) 5,543,601
18 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
管理層之討論及分析
物業發展及銷售
年 內 ,本 集 團 的 確 認 銷 售 面 積 約 為197萬 平 方 米 ,而 有 關 確 認 銷 售 金 額 則 約 為 人 民 幣130.585億 元 ,較2008
年 分 別 上 升65.5%及43.6% 。當 中 ,中 山 的 確 認 銷 售 金 額 達 到 人 民 幣29.689億 元 ,佔 確 認 銷 售 總 金 額22.7% ,
較 去 年 上 升10.8% 。中 山 的 確 認 銷 售 面 積 達585,488平 方 米 ,較2008年 上 升35.9% 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 19
管理層之討論及分析
下 表 載 列 各 個 項 目 於2009年 的 確 認 銷 售 面 積 及 確 認 銷 售 金 額 :
珠三角地區
廣州雅居樂花園 番禺 263,392 1,983,590 7,531
番禺鴻禧華庭 番禺 17,550 151,128 8,611
廣州南湖半山豪廷 白雲 3,592 33,157 9,231
廣州南湖半島花園 白雲 44,196 395,237 8,943
花都雍逸豪廷 花都 41,370 257,873 6,233
從化雅居樂濱江花園 從化 106,728 522,238 4,893
廣州荔尚國際大廈 廣州 308 3,319 10,776
中山雅居樂新城 中山 148,954 698,141 4,687
中山世紀新城 中山 141,468 700,114 4,949
中山凱茵新城 中山 250,459 1,413,280 5,643
中山大涌雅居樂花園 中山 37,151 110,700 2,980
中山雍景園 中山 1,228 4,485 3,652
中山雍逸廷 中山 1,219 8,116 6,658
中 山碧堤灣畔 中山 300 2,420 8,067
中山都會新天地 中山 1,067 3,608 3,381
中山滙星台 中山 1,735 4,465 2,573
中山名門 中山 1,907 23,523 12,335
南海雍景豪園 南海 10,212 40,815 3,997
南海雍景新都會 南海 4,837 20,885 4,318
佛山雅居樂花園 佛山 81,236 631,588 7,775
三水雅居樂花園 三水 141,889 596,389 4,203
順德雅居樂花園 順德 64,903 386,585 5,956
粵東地區
河源雅居樂花園 河源 90,453 350,506 3,875
惠州雅居樂白鷺湖 惠州 142,710 989,481 6,934
華西地區
成都雅居樂花園 成都 102,215 624,618 6,111
長三角地區
南京雅居樂花園 南京 80,945 1,053,916 13,020
海南省
海 南清水灣 海南 186,528 2,048,281 10,981
20 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
管理層之討論及分析
毛利
本集團的毛利由2008年約人民幣34.363億元增加44.2%至2009年約人民幣49.541億元 。毛利率由2008年的36.8%
上 升 至2009年 的37.2% ,主 要 原 因 為 i) 海 南 清 水 灣 項 目 的 毛 利 率 高 於 其 他 物 業 發 展 項 目 ; 及 ii) 開 發 及 建 築
的管理成本得到進一步改善。
其他收益淨額
本 集 團 其 他 收 益 由2008年 約 人 民 幣42.38億 元 減 少94.2%至2009年 約 人 民 幣2.444億 元 。2008年 的 其 他 收 益 主
要 來 自 於 出 售 海 南 清 水 灣 項 目30%權 益 的 溢 利 。
銷售及營銷成本
本 集 團 的 銷 售 及 營 銷 成 本 由2008年 約 人 民 幣4.625億 元 增 加16.2%至2009年 的 人 民 幣5.372億 元 ,主 要 由 於 新
推 出 物 業 發 展 項 目(如 惠 州 雅 居 樂 白 鷺湖及海南清水灣)的龐大宣傳計劃 。在市場上投入大量廣告 ,令廣告
成 本 由2008年 約 人 民 幣3.851億 元 增 加16.4%至2009年 約 人 民 幣4.482億 元 。
行政開支
本 集 團 的 行 政 開 支 由2008年 約 人 民 幣6.191億 元 減 少1.2%至2009年 約 人 民 幣6.118億 元 ,主 要 由 於 人 力 資 源 成
本 及 行 政 開 支 的 成 本 監 控 政 策 所 致 。因 此 ,行 政 開 支 薪 酬 由2008年 約 人 民 幣2.431億 元 減 少11%至2009年 約
人 民 幣2.164億 元 。
股東應佔利潤
股 東 應 佔 利 潤 為 人 民 幣18.652億 元(2008年 : 人 民 幣54.669億 元),減 少65.9% 。若 撇 除 於2008年 出 售 海 南 清
水 灣 項 目 的30%權 益 的 收 益 ,本 公 司 股 東 應 佔 利 潤 由2008年 約 人 民 幣13.223億 元 上 升41.1%至2009年 約 人 民
幣18.652億 元 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 21
管理層之討論及分析
流 動 資 金 、財 務 及 資 本 資 源
現金狀況及可用資金
借款及負債比率
於2009年11月14日 ,本公司以面值的97.562%發行總面值為300,000,000美元(相等於約人民幣2,048,430,000元)
的10%優 先 票 據 。
於2009年12月4日 ,本 公 司 與 一 間 財 務 機 構 訂 立 一 份 為 期 三 年 ,價 值150,000,000美 元 的 融 資 協 議 。
於2009年12月31日 ,本 集 團 之 銀 行 貸 款 及 優 先 票 據分別(相等於)為人民幣74.488億元及人民幣46.315億元 。
銀行貸款
1年 之 內 2,229 3,510
1至2年 之 間 2,414 1,553
2至5年 之 間 2,426 2,333
超 過5年 380 —
小計 7,449 7,396
優先票據
2至5年 之 間 2,681 2,673
超 過5年 1,950 —
小計 4,631 2,673
合計 12,080 10,069
22 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
管理層之討論及分析
於2009年12月31日 ,本集團共有國內銀行借款人民幣47.31億元是由本集團賬面總值為人民幣57.66億元的土
地 使 用 權 、持 作 銷 售 已 落 成 物 業 及 銀 行 存 款 作 抵 押 。本 公 司 的 銀 行 借 款 為 人 民 幣22億 元 及 優 先 票 據 通 過 本
集 團 的 若 干 附 屬 公 司 以 其 股 份 共 同 及 個 別 作 出 擔 保 ; 於2009年12月31日 ,該 等 附 屬 公 司 的 淨 資 產 約 為 人 民
幣52.012億 元(2008年 : 人 民 幣10.389億 元)。
貨幣風險
本 集 團 的 銀 行 借 款 、優 先 票 據 及 現 金 結 餘 的 各 種 貨 幣 比 例 如 下 :
港元 16.2% — 16.2%
美元 13.5% 100% 11.2%
人民幣 70.3% — 72.6%
本 集 團 近 乎 全 以 人 民 幣 進 行 業 務 。除 以 外 幣 計 值 的 銀 行 存 款 、以 美 元 計 值 的 優 先 票 據 、以 美 元 計 值 的 銀 行
貸 款 、及 以 港 元 及 美 元 計 值 的 雙 貨 幣 種 循 環 貸 款 外 ,本 集 團 並 無 承 受 任 何 其 他 重 大 的 直 接 外 滙 波 動 風 險 。
借款成本
或然事項
本集團與若干金融機構合作安排按揭貸款額度予其物業買家 ,並就保證該等買家履行還款責任提供擔保 。
於2009年12月31日 ,未完結擔保額為人民幣112.342億元 (2008年 : 人民幣60.215億元)。該等擔保於以下時間
終 止 :(i)發 出 房 地 產 權 證 ,這 一 般 會 於 買 家 接 手 相 關 物 業 後 一 年 內 發 出 ; 或(ii)買 家 還 清 相 關 按 揭 貸 款(以
較 早 者 為 準)。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 23
管理層之討論及分析
根 據 擔 保 條 款 ,當 該 等 買 家 拖 欠 按 揭 付 款 ,本 集 團 須 負 責 向 銀 行 償 還 失 責 買 家 尚 欠 銀 行 的 按 揭 本 金 連 同 應
計 利 息 及 罰 款 ,而 本 集 團 有 權 接 管 相 關 物 業 的 業 權 及 擁 有 權 。本 集 團 的 擔 保 始 於 承 按 人 授 予 按 揭 貸 款 當
日 。現 概 無 為 擔 保 撥 備 ,因 為 一 旦 出 現 拖 欠 ,相 關 物 業 的 可 變 現 淨 值 足 以 用 作 償 還 尚 欠 的 按 揭 本 金 連 同 應
計利息及罰款。
股本回報
股 本 回 報 的 計 算 方 法 為 本 公 司 股 東 的 應 佔 利 潤 除 以 本 公 司 股 東 應 佔 權 益 。2009年 的 股 本 回 報 為13.3%(2008
年 :42.3% ,包 括 出 售 附 屬 公 司 部 分 權 益 的 收 益)。
2009年 2008年
每股盈利
每股基本盈利的計算方法為本公司股東的應佔利潤除以年內已發行的普通股加權平均數目。
2009年 2008年
於2009年 及2008年12月31日 並 無 已 發 行 的 具 潛 在 攤 薄 影 響 的 股 份 ,故 每 股 攤 薄 盈 利 與 每 股 基 本 盈 利 相 同 。
24 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
管理層之討論及分析
承擔
於2009年12月31日 ,本集團就物業發展活動的承擔約為人民幣126.297億元(2008年 : 約人民幣38.955億元)。
本 集 團 亦 承 諾 就 土 地 收 購 支 付 的 土 地 出 讓 金 約 人 民 幣46.198億 元(2008年 : 人 民 幣3.795億 元)。
人力資源
於2009年12月31日 ,本 集 團 共 有8,580名 僱 員 ,當 中 本 集 團 高 級 管 理 人 員 佔266人 及 中 層 管 理 人 員 佔611人 。
就 地 理 位 置 而 言 ,中 國 內 地 有8,538名 僱 員 ,而 香 港 及 澳 門 則 有42名 。截 至2009年12月31日 止 年 度 ,總 薪 酬
成 本(包 括 董 事 酬 金)為 人 民 幣4.138億 元(2008年 : 人 民 幣4.467億 元)。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 25
房地產開發
本 集 團 土 地 儲 備 一 覽 表(於2010年4月15日)
樓面地價
(人民幣元╱ 本集團 地盤總面積
代號 項目名稱 城市╱區 位置類別 平方米) 應佔權益 (平方米) 地址
珠三角區
1 廣州雅居樂花園 番禺 城巿邊緣 289 100% 1,518,417 廣州市番禺區南村鎮南大路
2 廣州雅居樂劍橋郡(前稱廣州江北商住區) 番禺 城巿邊緣 259 100% 624,701 廣州市番禺區南村鎮南大路草堂村
3 番禺嘉誠大廈 番禺 巿區中心 3,650 100% 4,070 廣州市番禺區市橋街北城區大北路
4 番禺鴻禧華庭 番禺 巿區中心 3,905 100% 55,999 廣州市番禺區市橋鎮東環路南側、光明北路西側
5 番禺南區青新路項目 番禺 巿區中心 5,409 100% 60,747 廣州市番禺中心城區南區規劃清新路
6 廣州番禺石樓鎮項目 番禺 城巿邊緣 2,972 100% 14,388 廣州市番禺區石樓鎮赤崗村
7 番禺南區項目 番禺 巿區中心 3,536 100% 103,825 廣州市番禺中心城南區規劃濱江大道北側、光明南路東側
8 廣州南湖半島花園 白雲 巿區中心 357 100% 304,422 廣州市白雲區同和路998號
9 廣州南湖半山豪廷 白雲 巿區中心 400 100% 122,742 廣州市白雲區同和路1168號
10 廣州南湖半山豪廷3#地 白雲 巿區中心 361 100% 39,384 廣州市白雲區南湖同和路
11 廣州荔尚國際大廈 廣州 巿區中心 5,700 100% 6,862 廣州市荔灣區文昌南路97–137號
12 廣州海珠區項目 廣州 巿區中心 5,700 100% 4,642 廣州市海珠區同福中路
13 廣州科學城項目 廣州 城巿邊緣 7,074 100% 306,812 廣州市科學城
14 廣州亞運城項目(註3) 廣州 城巿邊緣 5,822 33% 2,640,000 廣州市番禺區蓮花山南麓的亞運城
15 廣州珠江新城B1–7項目 天河 巿區中心 3,674 100% 5,729 廣州市珠江新城B區
16 增城項目 增城 巿區中心 1,791 100% 44,672 廣州市荔城街慶豐村洋溪上高城
17 花都雍逸豪廷 花都 巿區中心 345 100% 154,081 廣州市花都區天貴路108號
18 花都項目2( 芙蓉鎮) 花都 巿區中心 375 100% 52,600 廣州市花都區芙蓉新莊村
19 花都區107國道項目(新增D地塊) 花都 巿區中心 1,781 100% 274,384 廣州市花都區107國道
20 從化雅居樂濱江花園 從化 高增長城巿 396 100% 303,358 廣州市從化市江鋪街沿江南路段
21 從化良口鎮項目 從化 高增長城巿 1,148 100% 131,091 廣州市從化市良口鎮105國道旁
22 從化街口鎮項目 從化 高增長城市 3,018 100% 442,866 廣州市從化市街口鎮
23 中山凱茵新城 中山 城巿邊緣 187 100% 1,970,275 中山市長江旅遊發展區
24 中山名門 中山 城巿邊緣 250 100% 541,546 中山市長江旅遊發展區
25 中山雅居樂新城 中山 城巿邊緣 117 100% 667,663 中山市三鄉鎮
26 中山雍景園 中山 巿區中心 565 100% 143,377 中山市東區博愛路和岐關西路交匯處
27 中山雍逸廷 中山 巿區中心 250 100% 96,374 中山市東區博愛路和興中路交匯處
28 中山滙星台 中山 巿區中心 278 100% 112,155 中山市東區博愛路和城桂路交匯處
29 中山碧堤灣畔 中山 巿區中心 739 100% 102,226 中山市恆海路
30 中山世紀新城 中山 巿區中心 394 100% 487,871 中山市博愛路和岐江河交匯處
31 中山大涌雅居樂花 園 中山 城巿邊緣 337 100% 122,000 中山市大涌鎮南文村
32 中山雅建項目1 中山 城巿邊緣 65 100% 587,289 中山市三鄉鎮泉眼管理區及鴉崗管理區
33 中山置地廣場二期 中山 巿區中心 1,112 100% 15,968 中山市東區博愛路和岐關西路交匯處
34 中山民眾鎮項目 中山 城巿邊緣 260 100% 63,450 中山市民眾鎮新盛村
35 中山西區博愛路項目 中山 巿區中心 601 100% 375,357 中山市博愛路 與岐關西路交匯處
36 中山庫充項目 中山 巿區中心 2,054 100% 37,648 中山市東區興文路
37 中山雅居樂御龍山(前稱中山五桂山項目) 中山 城巿邊緣 355 100% 434,820 中山市五桂山桂南村
38 中山張家邊項目 中山 城巿邊緣 800 100% 164,539 中山市火炬開發區張家邊管理區
39 中山昆崙酒店項目 中山 城巿邊緣 1,429 100% 29,267 中山市南朗鎮 南歧北路8號
40 中山南朗濱海項目 中山 城巿邊緣 671 100% 347,323 中山市南朗鎮翠亨村林果站
41 中山坦州裕州村項目 中山 巿區中心 520 100% 124,345 中山市坦洲鎮
42 南海雍景豪園 南海 城巿邊緣 510 100% 601,230 佛山市南海區穗鹽路
43 南海區西樵商貿廣場項目 南海 城巿邊緣 1,223 100% 52,950 佛山市南海區西樵鎮
44 南海鹽步項目 南海 城巿邊緣 3,004 100% 106,524 佛山市南海區大瀝鎮鹽步廣佛新幹線地塊
45 佛山雅居樂花園 佛山 巿區中心 2,202 100% 184,373 佛山禪城區綠景路及文華路交匯處
46 三水雅居樂花園 三水 高增長城巿 318 100% 266,672 佛山市三水區西南廣海大道東
47 順德雅居樂花園 順德 巿 區中心 962 100% 212,410 佛山市順德區大良南區18號
48 順德樂從項目 順德 城巿邊緣 3,454 100% 97,474 佛山市順德區樂從鎮南區
小計 1,864 15,160,918
粵東地區
49 河源雅居樂花園 河源 高增長城巿 267 100% 1,364,741 河源市黃沙大道中段
50 惠州雅居樂白鷺湖 惠州 城巿邊緣 325 100% 2,000,000 惠州市惠城區汝湖鎮角洞水庫
小計 292 3,364,741
長三角區
51 南京雅居樂花園 南京 巿區中心 4,242 100% 141,178 南京市龍蟠南路33號
52 南京秦淮區項目2 南京 巿區中心 11,745 100% 59,900 南京市秦淮區門東長樂渡
53 常州龍城大道項目 常州 巿區中心 1,679 100% 223,906 常州市新北區龍城大道
54 上海雅居樂國際廣場 上海 巿區中心 15,285 100% 13,192 上海巿黃浦區西藏中路559號
55 上海南匯項目 上海 巿區中心 1,877 100% 541,084 上海市南匯區濱海大道西側
小計 3,771 979,260
華西地區
56 成都雅居樂花園 成都 城巿邊緣 1,163 100% 1,338,960 成都市雙流縣萬安鎮韓婆嶺、天平村
57 西安雅居樂花園 西安 城巿邊緣 450 100% 90,644 西安市長安區郭杜街工業園東環路東
58 重慶雅居樂國際花園(前稱重慶雅居樂花園) 重慶 城巿邊緣 880 100% 321,073 重慶市南坪經開區匯龍路口
小計 1,034 1,750,677
海南省區
59 海南清水灣 海南 高增長城巿 273 70% 9,096,570 海南省陵水黎族自治縣清水灣
東北地區
60 瀋陽蒲河新城項目(前稱瀋陽瀋北項目) 瀋陽 城巿邊緣 512 100% 342,536 瀋陽市瀋北區101國道西側
合計(截至2009年12月31日止) 1,316 30,694,701
由2010年1月1日至2010年4月15日之新購土地
61 南京江寧區項目 南京 市區中心 4,407 100% 114,020 南京市江寧區
總計 1,333 30,808,722
註:
1. 項 目 總 建 築 面 積=2008年 或 之 前 完 工+2009年 完 工 + 預 計2010年 完 工 + 預 計2011年 或 之 後 完 工
2. 土 地 儲 備(建 築 面 積)=A=B;A=竣 工 待 售(A1)+在 建(A2)+持 作 未 來 發 展(A3);B=住 宅 及 配 套(B1)+酒 店(B2)+商 業 及 辦 公(B3)
3. 廣州亞運城項目的地盤總面積及總建築面積是整體項目的總面積;而土地儲備一欄中載列的面積則是本集團的應佔面積
4. 於2010年4月15日 ,本 集 團 已 從 土 地 儲 備 表 剔 除5個 已 開 發 及 售 罄 項 目 ,它 們 包 括 珠 三 角 區 的 花 都 花 樣 巴 黎 、花 都 雍 華 廷 、中 山 置 地 廣 場 、中 山 都 會 新 天 地 以 及 南 海 雍 景 新 都
會
26 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
房地產開發
本 集 團 土 地 儲 備 一 覽 表(於2010年4月15日)
項目總建築面積(平方米) 土地儲備(平方米)
項目總建築
面積 建築面積 發展階段(A) 規劃性質(B)
(註1) 2008年或 預計2010年 預計2011年或 預計整體 (註2) 竣工待售 在建 持作未來發展 住宅及配套 酒店 商業及辦公
(平方米) 之前完工 2009年完工 完工 之後完工 完工季度 (平方米) (A1) (A2) (A3) (B1) (B2) (B3)
1,655,026 1,082,692 251,723 — 320,611 2011年第4季度 325,883 5,272 204,267 116,344 325,883 — —
1,128,255 — — 173,159 955,096 2013年第4季度 1,128,255 — 273,638 854,617 1,128,255 — —
10,410 — — — 10,410 2013年第1季度 10,410 — — 10,410 10,410 — —
117,791 51,043 — 66,748 — 2010年第4季度 67,890 1,142 11,259 55,489 43,667 — 24,223
154,077 — — — 154,077 2011年第4季度 154,077 — — 154,077 154,077 — —
25 ,898 — — — 25,898 2012年第4季度 25,898 — — 25,898 25,898 — —
134,607 — — — 134,607 2014年第1季度 134,607 — — 134,607 134,607 — —
274,951 274,951 — — — 2006年第4季度 1,473 1,473 — — 1,473 — —
179,354 95,973 45,929 37,452 — 2010年第4季度 41,099 3,647 37,452 — 41,099 — —
78,768 — — — 78,768 20 12年第4季度 78,768 — — 78,768 78,768 — —
54,864 40,487 — 14,377 — 2010年第4季度 15,057 680 14,377 — 680 — 14,377
24,834 — — — 24,834 2011年第3季度 24,834 — — 24,834 24,834 — —
613,624 — — — 613,624 2014年第2季度 613,624 — — 613,624 613,624 — —
4,380,000 — — — 4,380,000 2016年第3季度 1,445,400 — 298,7 35 1,146,665 1,376,892 — 68,508
88,466 — — — 88,466 2012年第2季度 88,466 — 88,466 — — — 88,466
111,680 — — — 111,680 2011年第4季度 111,680 — — 111,680 111,680 — —
250,948 212,721 38,227 — — 2009年第2季度 293 293 — — 293 — —
84,160 — — — 84,160 2011年第4季度 84,160 — — 84,160 84,160 — —
652,102 — — 115,454 536,648 2012年第4季度 652,102 — 115,454 536,648 652,102 — —
346,674 239,462 76,968 30,244 — 2010年第4季度 30,394 150 30,244 — 30,394 — —
47,438 — — 28,038 19,400 2012年第2季度 47,438 — — 47,438 28,038 19,400 —
434,023 — — 80,000 354,023 2013年第3季度 434,023 — — 434,023 434,023 — —
1,889,961 1,150,311 121,556 73,264 544,830 2011年第4季度 651,553 33,459 253,973 364,121 614,132 37,421
368,017 188,857 — 169,649 9,511 2011年第4季度 204,735 25,575 169,658 9,502 204,735 — —
1,260,274 677,320 64,563 96,438 421,953 2011年第4季度 584,916 66,525 200,544 317,847 584,916 — —
236,926 236,926 — — — 2002年第4季度 701 701 — — 701 — —
150,357 150,357 — — — 2007年第2季度 922 922 — — 922 — —
176,226 176,226 — — — 2006年第4季度 405 405 — — 405 — —
72,645 72,645 — — — 2005年第4季度 3,954 3,954 — — 3,954 — —
916,486 306,854 19,572 197,112 392,948 2012年第4季度 603,966 13,905 193,361 396,700 603,966 — —
203,567 145,027 58,540 — — 2009年第3季度 108,320 108,320 — — 108,320 — —
880,934 — 22,064 — 858,870 2014年第4季度 858,870 — — 858,870 858,870 — —
16,144 — — — 16,144 2011年第4季度 16,144 — — 16,144 16,144 — —
95,175 — — 95,175 — 2012年第4季度 95,175 — — 95,175 95,175 — —
1,444,668 — — — 1,444,668 2014年第4季度 1,444,668 — — 1,444,668 1,444,668 — —
82,732 — — 82,732 — 2010年第4季度 82,732 — 82,732 — 82,732 — —
869,640 — — 27,803 841,837 2012年第4季度 869,640 — 276,659 592,981 869,640 — —
246,808 — — 29,311 217,497 2012年第4季度 246,808 — — 246,808 246,808 — —
87,801 — — — 87,801 2012年第4季度 87,801 — — 87,801 — 21,854 65,947
491,859 — — — 491,859 2014年第4季度 491,859 — — 491,859 491,859 — —
373,035 — — 1,100 371,935 2014年第2季度 373,035 — — 373,035 373,035 — —
859,757 845,094 — 14,663 — 2010年第4季度 63,834 49,171 14,663 — 63,834 — —
153,034 — — 60,635 92,39 9 2012年第4季度 153,034 — 60,535 92,499 89,150 10,870 53,014
372,834 — — — 372,834 2013年第2季度 372,834 — — 372,834 372,834 — —
365,181 118,043 70,848 127,877 48,413 2011年第4季度 193,042 16,752 134,992 41,298 193,042 — —
480,316 69,764 134,146 70,453 205,953 2012年第1季度 277,834 1,429 267,383 9,022 277,834 — —
488,500 — 72,161 45,357 370,982 2012年第4季度 416,617 277 166,090 250,250 358,617 25,000 33,000
292,422 — — — 292,422 2012年第4季度 292,422 — — 292,422 292,422 — —
23,723,249 6,134,753 976,297 1,637,041 14,975,158 14,011,652 334,052 2,894,482 10,783,118 13,549,572 77,124 384,956
2,729,481 217,207 97,563 144,288 2,270,423 2014年第4季度 2,479,066 64,355 250,812 2,163,899 2,352,753 60,000 66,313
2,000,000 94,754 117,408 421,553 1,366,285 2016年第4季度 1,795,629 7,791 410,673 1,377,165 1,680,610 97,082 17,937
4,729,481 311,961 214,971 565,841 3,636,708 4,274,695 72,146 661,485 3,541,064 4,033,363 157,082 84,250
358,980 181,489 10,200 55,774 111,517 2011年第3季 度 168,850 1,559 167,291 — 168,850 — —
59,600 — — — 59,600 2011年第4季度 59,600 — — 59,600 30,000 — 29,600
559,765 — — — 559,765 2015年第4季度 559,765 — — 559,765 559,765 — —
93,330 — — 93,330 — 2010年第2季度 93,330 — 93,330 — — 60,980 32,350
289,119 — — — 289,119 2011年第4季度 289,119 — — 289,119 56,851 — 232,268
1,360,794 181,489 10,200 149,104 1,020,001 1,170,664 1,559 260,621 908,484 815,466 60,980 294,218
1,606,752 110,920 263,062 415,089 817,681 2013年第4季度 1,423,957 191,187 297,745 935,025 1,383,957 40,000 —
234,439 — — 149,318 85,121 2011年第4季度 234,438 — 139,729 94,709 234,438 — —
463,843 — — 99,540 364,303 2011年第4季度 463,843 — 191,660 272,183 463,843 — —
2,305,034 110,920 263,062 663,947 1,267,105 2,122,238 191,187 629,134 1,301,917 2,082,238 40,000 —
9,854,037 — 255,015 585,207 9,013,815 2018年第4季度 9,642,257 43,235 566,192 9,032,830 9,047,455 544,842 49,960
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 27
房地產開發
項 目 概 覽(於2010年4月15日)
珠三角區
項 目 數 目 :48個 項 目
(14,011,652平 方 米)
番禺 — 7個 項 目 (1,847,020平 方 米)
白雲 — 3個 項 目 (121,340平 方 米)
廣州 — 4個 項 目 (2,098,915平 方 米)
天河 — 1個 項 目 (88,466平 方 米)
增城 — 1個 項 目 (111,680平 方 米)
花都 — 3個 項 目 (736,555平 方 米)
從化 — 3個 項 目 (511,855平 方 米)
中山 — 19個 項 目 (6,726,204平 方 米)
南海 — 3個 項 目 (589,702平 方 米)
佛山 — 1個 項 目 (193,042平 方 米)
三水 — 1個 項 目 (277,834平 方 米)
順德 — 2個 項 目 (709,039平 方 米)
註 : 不 包 括5個 已 發 展 及 售 罄 的 項 目
長三角區
粵東地區 項 目 數 目 :6個 項 目
項 目 數 目 :2個 項 目 (1,398,704平 方 米)
南京 — 3個 項 目 (456,490平 方 米)
(4,274,695平 方 米) 常州 — 1個 項 目 (559,765平 方 米)
河源 — 1個 項 目 (2,479,066平 方 米) 上海 — 2個 項 目 (382,449平 方 米)
惠州 — 1個 項 目 (1,795,629平 方 米)
華西地區
項 目 數 目 :3個 項 目
(2,122,238平 方 米)
成都 — 1個 項 目 (1,423,957平 方 米)
西安 — 1個 項 目 (234,438平 方 米)
重慶 — 1個 項 目 (463,843平 方 米)
海南省區
項 目 數 目 :1個 項 目
(9,642,257平 方 米)
海南 — 1個 項 目 (9,642,257平 方 米)
東北地區
項 目 數 目 :1個 項 目
(702,852平 方 米)
瀋陽 — 1個 項 目 (702,852平 方 米)
28 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
總土地儲備
32,152,398 平方米
瀋陽
成都
西安
南京
常州
上海
重慶
廣州
河源
佛山
惠州
中山
海南
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 29
房地產開發
旗艦項目簡介
海南清水灣
海 南 清 水 灣 的 佔 地 面 積 逾 900 萬 平 方 米 , 位 於 與 三 亞 毗 鄰 的 清 水 灣 , 距 離 三 亞 市 區 和 三 亞 機
場 分 別 只 需 40 分 鐘 及 1 小 時 車 程 , 地 理 位 置 優 越 。 項 目 擁 有 長 約 十 二 公 里 的 純 美 沙 灘 , 配 備
6 家 國 際 超 5 星 級 酒 店 、3 個 18 洞 國 際 標 準 高 爾 夫 球 場 、2 個 豪 華 遊 艇 會 、 商 業 中 心 、 溫 泉 谷
等 一 系 列 的 完 善 配 套, 是 一 個 集 休 閒 旅 遊、 商 務、 投 資 和 居 住 的 國 際 級 海 濱 社 區。 項 目 的
整 體 規 劃、建 築、景 觀、室 內 設 計 及 遊 艇 會 設 計 均 由 來 自 美、港、泰、法 及 新 加 坡 等 專 業 團
隊 負 責 , 並 以 國 際 級 的 建 築 視 野 , 創 造 海 南 省 內 另 一 璀 璨 明 珠 。 項 目 於 2009 年 3 月 28 日 正 式
向 全 球 公 開 發 售 , 首 期 產 品 包 括 以 高 爾 夫 球 場 為 主 題 的『金 色 果 嶺』低 密 度 住 宅 組 團 、 洋 房
組 團『蔚 藍 海 岸』及 海 景 低 密 度 住 宅 和 洋 房 公 寓 混 合 組 團『瀚 海 銀 灘』和『星 海 傳 說』
(2010 年 開
售)。 項 目 自 開 售 以 來 獲 得 國 內 外 房 地 產 市 場 的 廣 泛 關 注 , 於 2009 年 錄 得 合 約 銷 售 額 約 人 民 幣
64億 元 。
榮譽及獎項
資本中國 — 最具投資價值豪宅項目
2009海 南 五 大 消 費 者 最 喜 愛 樓 盤
2009中 國 最 具 影 響 力 樓 盤
2009年 中 國 廣 廈 獎 — 海 南 優 秀 房 地 產 旅 遊 地 產 獎
2009最 具 投 資 價 值 樓 盤
2009最 值 得 珍 藏 的 濱 海 豪 宅 社 區
知名組團
土地儲備建築面積
9,642,257 平方米
30 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 31
房地產開發
旗艦項目簡介
惠州雅居樂白鷺湖
惠 州 雅 居 樂 白 鷺 湖 佔 地200萬 平 方 米 ,位 於 廣 東 省 東 部 歷 史 文 化 名 城 惠 州 市 ,距 離 市 中 心 約15分 鐘 車
程 。項 目 內 的 湖 面 面 積 近4,000畝 ,湖 區 青 山 環 抱 、碧 水 縈 繞 ,融 山 、水 、生 態 景 觀 於 一 體 ,景 色 怡
人 。項目內的各種生活配套現已全面投入使用 ,而惠州白鷺湖雅居樂喜來登度假酒店也將於2011年開
業 。憑 藉 這 些 國 際 化 的 生 活 配 套 ,惠 州 雅 居 樂 白 鷺 湖 將 成 為 業 主 和 遊 客 心 中 唯 美 的 居 住 樂 園 和 度 假
天堂 ,更 為 泛 珠 三 角 經 濟 圈 內 的 經 濟 、文 化 和 商 務提供一流的交流平台 。項目於年內先後推出『挪威
森 林』二 期 、『溪 谷 別 墅』、『白 鷺 島』、『迪 斯 卡 沃』、『鷺 湖 會』、『湖 濱 商 業 街』等6個 組 團 ,市 場 銷 售
反應理想 ,全年錄得合約銷售額約人民幣15億元 ,成為惠州首個銷售額逾人民幣10億元的頂級樓盤 。
榮譽及獎項
2009年 度 金 牌 別 墅
2009年 深 圳2小 時 生 活 圈 典 範 樓 盤
魅 力 人 居 —2009珠 三 角 城 市 地 標
全球極緻置業最佳範例
2009中 國 主 流 地 產 金 築 獎 之 最 佳 生 態 宜 居 豪 宅
知名組團
土地儲備建築面積
1,795,629 平方米
32 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 33
房地產開發
旗艦項目簡介
南京雅居樂花園
南 京 雅 居 樂 花 園 佔 地 逾14萬 平 方 米 ,位 處 秦 淮 區 政 府 南 側 ,與 城 中 黃 金 交 通 幹 線 龍 蟠 路 快 速 通 道 咫
尺 相 鄰 ,交 通 網 絡 四 通 八 達 ,緊 密 連 繫 城 市 各 地 及 周 邊 地 區 。項 目 臨 近 明 城 牆 、秦 淮 河 、武 定 門 公
園 、白 鷺 洲 公 園 及 夫 子 廟 商 圈 ,滙 聚 歷 來 名 門 望 族 ,凝 聚 了 南 京 六 朝 地 脈 的 繁 盛 與 深 厚 人 文 底 蘊 ,
是 南 京 城 中 罕 見 的 大 型 國 際 化 高 品 質 生 活 社 區 。雅 居 樂 自 進 駐 南 京 以 來 ,便 以 超 凡 價 值 領 銜 南 京 樓
市 ,2009年 新 開 售 的 二 期 洋 房 組 團『峰 滙』及『上 品2』再 創 銷 售 神 話 ,年 內 以 合 約 銷 售 額 人 民 幣20億 元
的 佳 績 再 次 獲 得 南 京 市 年 度 銷 售 冠 軍 ,連 續 兩 年 蟬 聯 此 殊 榮 。
榮譽及獎項
2009年 度 南 京 市 樓 盤 銷 售 金 額 冠 軍
2009南 京 最 值 得 期 待 樓 盤
2009年 度 最 佳 口 碑 樓 盤
2009南 京 地 產 十 大 明 星 樓 盤
城市中心區首席名宅
知名組團
土地儲備建築面積
168,850 平方米
34 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 35
房地產開發
旗艦項目簡介
廣州雅居樂劍橋郡
(前 稱 廣 州 江 北 商 住 區)
廣 州 雅 居 樂 劍 橋 郡 的 佔 地 面 積 逾60萬 平 方 米 ,位 於
廣州番禺區 ,北與廣州大學城隔岸相望 ,擁有長達1
公里的沿江岸線 ,緊鄰地鐵幹線 ,距離珠江新城僅15
分 鐘 車 程 。項 目 以 英 國 劍 橋 大 學 城 的 人 文 思 想 為 整
體 規 劃 的 設 計 思 路 ,以 國 際 頂 尖 的 現 代 建 築 團 隊 ,
建 成 大 型 高 端 江 畔 社 區 ,提 供 一 系 列 頂 尖 的 豪 宅 物
業 。項 目 擁 有62萬 平 方 米 的『無 邊 界 園 林』,配 套 航
站 樓 式 的 三 層 巴 士 總 站 、國 際 綜 合 文 化 中 心 、各 級
學 府 、頂 級 醫 療 機 構 ,以 及 社 區 電 梯 商 業 長 廊 ,是
雅 居 樂 繼 廣 州 雅 居 樂 花 園 後 ,另 一 個 在 廣 州 番 禺 區
域 的 標 誌 性 樓 盤 。項 目 於2009年 盛 大 開 盤 ,首 推 產
品 為 現 代 簡 約 風 格 的 低 密 度 住 宅 組 團 ,其 嶄 新 的 設
計 及 優 秀 品 質 深 受 客 戶 喜 愛 ,開 售 當 天 即 售 罄 ,錄
得 人 民 幣 約5億 元 的 合 約 銷 售 佳 績 。
榮譽及獎項
2009最 佳 規 劃 設 計 典 範 樓 盤
2009廣 州 房 地 產 最 佳 品 質 豪 宅
知名組團
土地儲備建築面積
1,128,255 平方米
36 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
房地產開發
旗艦項目簡介
廣 州 珠 江 新 城B1-7項 目
廣 州 珠 江 新 城 位 處 金 穗 路 與 華 夏 路 的 交 界 處 ,是 廣
州 珠 江 新 城 分 區 規 劃 中 的 金 融 辦 公 區 ,靠 近 地 鐵 三
號 線 珠 江 新 城 站 。項 目 是 雅 居 樂 在 廣 州 首 個 純 商 業
項 目 ,將 興 建 高 級 商 場 、甲 級 寫 字 樓 ,現 時 正 進 行
招 商 工 作 ,預 計 將 於2012年6月 竣 工 。
土地儲備建築面積
88,466 平方米
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 37
房地產開發
旗艦項目簡介
成都雅居樂花園
成 都 雅 居 樂 花 園 的 佔 地 面 積 逾130萬 平 方 米 ,位 於 成 都 城 南 國 際 高 尚 社 區 走 廊 、兩 山 環 繞 的 生 態 丘 陵
上 ,毗 鄰 湖 面 面 積 逾60畝 的 天 然 湖 泊 ,青 山 環 抱 。項 目 以 自 然 生 態 景 觀 為 基 礎 ,建 設 低 密 度 住 宅 社
區 及5星 級 酒 店 ,配 備 佔 地 面 積 達21,000平 方 米 的 豪 華 會 所 、400米 商 業 街 、各 級 學 府 及 完 善 的 交 通 網
絡 。即 將 於2010年 全 面 通 車 的 新 成 仁 高 速 公 路 將 項 目 與 成 都 市 中 心 的 距 離 縮 短 至10分 鐘 車 程 ,而 正
在修建的地鐵1及6號線也將途經於此 。項目現正推售『天璽』、『雅居樂香草山』、『小城故事』及『圓舞
曲』等 四 個 組 團 ,產 品 包 括 低 密 度 住 宅 及 洋 房 等 多 種 戶 型 以 滿 足 不 同 客 戶 的 需 求 。
榮譽及獎項
2009中 國 西 部 十 大 尊 享 別 墅
2009成 都 社 區 標 誌 性 景 觀
未來十年熱點區域標誌物業
2009成 都 房 地 產 十 大 宜 居 樓 盤
2009引 領 成 都 國 際 南 城 品 質 生 活 二 十 大 經 典 樓 盤
知名組團
土地儲備建築面積
1,423,957 平方米
38 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 39
房地產開發
旗艦項目簡介
河源雅居樂花園
河源雅 居 樂 花 園 的 佔 地 面 積 約 為130萬 平 方 米 ,位 於
河 源 市 政 府 未 來 數 年 重 點 發 展 的 行 政 區 域 內 ,毗 鄰
河 源 市 客 家 文 化 公 園 及 河 源 市 人 民 醫 院 ,地 理 位 置
得天獨厚 。鄰近的黃沙大道連接惠河高速公路 ,交通
網絡四通八達 。項目集居住 、商業 、體育 、娛樂及教
育為一體 ,整體規劃是河源目前規模最大 、配套最齊
全 以 及 密 度 最 低 的 大 型 商 住 社 區 ,加 上 西 班 牙 式 園
林設計 ,令項目成為當地銷售最佳的商住社區之一 。
知名組團
土地儲備建築面積
2,479,066 平方米
40 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
房地產開發
旗艦項目簡介
重慶雅居樂國際花園
(前 稱 重 慶 雅 居 樂 花 園)
重 慶 雅 居 樂 國 際 花 園 佔 地 逾30萬 平 方 米 ,位 於 山 城
的 新 興 旅 遊 休 閒 觀 光 帶 ,所 在 地 區 已 成 為 重 慶 的 主
要 城 區 和 以 建 材 工 業 為 主 的 工 業 基 地 ,更 是 市 政 府
規劃建設中以金融和經貿為主的經濟技術開發區和
風 景 旅 遊 重 點 發 展 區 。項 目 將 被 規 劃 建 成 綜 合 住 宅
社 區 ,集 完 善 的 教 育 及 各 類 配 套 設 施 為 一 體 ,成 為
重慶南岸區的精品社區 ,並預計於2010年公開發售 。
知名組團
土地儲備建築面積
463,843 平方米
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 41
房地產開發
旗艦項目簡介
廣州雅居樂花園
廣 州 雅 居 樂 花 園 的 佔 地 面 積 約 為150萬 平 方 米 ,座 落 於 廣 州 番 禺 ,地 理 位 置 優 越 ,擁 有 完 善 的 交 通 網
絡 ,接連華南大橋及新光快速 ,毗鄰廣州地鐵3號及4號線 、京珠高速及南沙港快線 。項目擁有頂級巴
峇 島 園 林 設 計 ,配 套 大 型 豪 華 會 所 、五 星 級 廣 州 雅 居 樂 酒 店 、歐 陸 風 情 商 業 街 等 ,被 譽 為 中 國 最 美
麗 的100個 樓 盤 之 一 ,是 目 前 番 禺 地 區 著 名 的 大 型 綜 合 住 宅 社 區 ,預 計 總 居 住 人 口 將 達10萬 人 以 上 。
項目的『一尺山居』、『淺山小築』及『天域』於年內的銷售成績理想 ,錄得合約銷售額約人民幣20億元 。
榮譽及獎項
鑽石級優質樓盤
2009廣 州 大 型 樓 盤 業 主 滿 意 度 第 二 名
最受白領歡迎樓盤
2009年 度 特 別 呈 獻 最 佳 品 牌 表 現 獎
最佳人居品質豪宅社區
知名組團
土地儲備建築面積
325,883 平方米
42 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 43
房地產開發
旗艦項目簡介
中山凱茵新城
中 山 凱 茵 新 城 是 一 個 大 型 生 態 新 城 市 中 心 ,佔 地 接 近200萬 平 方 米 ,位 於 中 山 長 江 旅 遊 風 景 區 內 ,群
山 環 抱 ,山 明 水 秀 ,毗 鄰 全 國 十 大36洞 國 際 標 準 的 中 山 長 江 高 爾 夫 球 場 、長 江 水 庫 和 五 桂 山 脈 ,盡
享 獨 一 無 二 的 山 林 景 觀 、清 新 空 氣 及 優 質 水 源 。項 目 規 劃 以 綠 色 健 康 概 念 及 歐 陸 風 格 為 主 ,充 分 體
現 人 與 自 然 的 完 美 結 合 。區 內 配 套 三 鑫 學 校 、壹 加 壹 連 鎖 超 市 及 三 大 主 題 康 體 中 心 等 ,是 適 宜 居 住
及 度 假 的 大 型 高 爾 夫 國 際 社 區 。項 目 自2002年 開 售 以 來 ,已 經 連 續 多 年 獲 得 中 山 樓 市 銷 售 總 冠 軍 。
2009年 新 開 售 組 團 包 括『天 譽』、『挪 威 森 林』、『嶺 峰』及『半 山 雅 湖』,錄 得 合 約 銷 售 額 約 人 民 幣22億
元。
榮譽及獎項
2008年 度 中 山 最 暢 銷 樓 盤
鑽石級優質樓盤
年度金牌暢銷樓盤
中山市綠色社區
知名組團
土地儲備建築面積
651,553 平方米
44 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 45
房地產開發
旗艦項目簡介
中山雅居樂新城
中 山 雅 居 樂 新 城 佔 地 接 近70萬 平 方 米 ,座 落 於 中 山 市 三 鄉 鎮 新 城 區 的 中 心 地 段 ,離 澳 門 和 規 劃 中 的
港 珠 澳 大 橋 僅 約30分 鐘 車 程 ,鄰 近 政 府 辦 公 、會 展 、商 貿 及 文 化 中 心 、酒 店 及 大 型 綜 合 市 場 。項 目
由 國 際 名 師 規 劃 設 計 ,區 內 充 滿 歐 陸 小 鎮 風 情 ,同 時 配 備 商 業 步 行 街 、6大 住 客 會 所 、大 型 親 子 樂 園
等 國 際 級 配 套 ,是 中 山 三 鄉 鎮 首 屈 一 指 的 大 型 國 際 級 豪 宅 典 範 ,一 直 名 列 鎮 區 銷 售 的 前 列 位 置 。項
目 於2009年 度 推 出 的 洋 房 組 團『嶺 峰』,再 次 受 到 市 場 的 熱 烈 追 捧 。
知名組團
土地儲備建築面積
584,916 平方米
46 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 47
房地產開發
旗艦項目簡介
中山雅居樂御龍山
(前 稱 中 山 五 桂 山 項 目)
中 山 雅 居 樂 御 龍 山 佔 地 接 近45萬 平 方 米 ,位 於 中 山
市 五 桂 山 生 態 保 護 區 板 塊 內 ,北 鄰 中 山 城 區 石 岐 ,
南 連 中 山 溫 泉 旅 遊 區 ,周 邊 的 交 通 網 絡 四 通 八 達 ,
連接中山市和珠海市的城桂公路 、原105國道及翠山
公 路 均 貫 通 項 目 ,離 未 來 城 際 輕 軌 翠 亨 站 僅10分 鐘
車 程 、距 珠 海 約30分 鐘 車 程 、至 石 岐 城 區 也 僅 需15
分 鐘 車 程 、港 珠 澳 大 橋 通 車 後 到 香 港 也 僅 需45分 鐘
車 程 。項 目 的 山 水 資 源 豐 富 ,尊 踞 五 桂 山 麓 ,三 面
環 山 ,呈「百 鳥 歸 巢」的 盆 地 形 態 ,冬 暖 夏 涼 ,同 時
更 飽 覽 中 山 溫 泉 高 爾 夫 球 會 果 嶺 綠 茵 ,是 極 具 舒 適
性 、養 生 型 宜 居 聖 地 。項 目 首 期 產 品 為 歐 式 風 格 的
低 密 度 住 宅 ,預 計 於2010年 正 式 公 開 發 售 。
知名組團
土地儲備建築面積
869,640 平方米
48 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
房地產開發
旗艦項目簡介
中山世紀新城
中 山 世 紀 新 城 的 佔 地 面 積 約50萬 平 方 米 ,位 於 中 山
市「母 親 河」岐 江 河 的 交 滙 處 ,屬 於 城 市 中 心 核 心 地
段 ,5 分 鐘 即 可 到 達 多 個 繁 華 商 業 中 心 。項 目 盡 享
成 熟 的 配 套 設 施 以 及 便 捷 的 交 通 網 絡 ,距 離 中 山 港
僅 需 約18分 鐘 車 程 ,臨 近 中 山 城 區 外 環 快 速 路 京 珠
高 速 出 入 口 ,往 來 廣 州 和 珠 海 極 盡 便 利 。項 目 擁 有
珍 稀 的 一 綫 江 景 ,盡 享 完 善 配 套 設 施 ,繁 華 與 自 然
兼得 ,是中山市罕見的地標 。2009年先後推出「君滙
港」、「銀 海 塞 納」、「世 紀 悅 庭」2大 新 組 團 ,獲 得 理
想的銷售成績。
榮譽及獎項
2008年 度 中 山 城 市 營 造 貢 獻 大 獎
中山最美樓盤及最美景觀獎
知名組團
土地儲備建築面積
603,966 平方米
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 49
房地產開發
旗艦項目簡介
佛山雅居樂花園
佛 山 雅 居 樂 花 園 佔 地 逾18萬 平 方 米 ,位 於 佛 山 市 中
心 區 域 的 核 心 位 置 ,鄰 近 亞 洲 藝 術 公 園 、廣 佛 地 鐵
綠 景 路 站 、嶺 南 明 珠 體 育 館 及 重 點 教 育 學 府 等 成 熟
配 套 。項 目 擁 有 佔 地5,000平 方 米 的 豪 華 中 央 城 市 會
所以及60,000平方米商業街區 ,是當地著名的商住社
區 。項目於2009年新推售『心湖灣畔』、『嶺峰』、『空
中 一 號』及『亞 藝 新 地』等4個 組 團 ,熱 銷 全 城 ,穩 佔
當地銷售市場份額三甲之一。
榮譽及獎項
佛山樂居豪宅金獎
魅力人居 — 佛山城市地標
2009佛 山 最 佳 服 務 團 隊
2009年 度 明 星 樓 盤 金 獎
知名組團
土地儲備建築面積
193,042 平方米
50 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
房地產開發
旗艦項目簡介
順德雅居樂花園
順 德 雅 居 樂 花 園 的 佔 地 面 積 逾 20 萬 平 方 米 ,位 於
佛 山 順 德 區 的 行 政 、文 化 、商 貿 及 金 融 中 心 的 核 心
地 段 。臨 近 順 德 國 際 商 業 城 、順 德 客 運 站 、世 紀 小
學 、南 區 中 學 以 及 大 良 醫 院 等 綜 合 配 套 設 施 。項 目
的 周 邊 交 通 便 利 ,僅30分 鐘 即 可 到 達 佛 山 市 中 心 ,
而 規 劃 中 的 廣 珠 輕 軌 也 途 經 順 德 區 。項 目 整 體 的 設
計 風 格 以 簡 約 時 尚 為 主 ,精 心 建 設 高 檔 商 業 住 宅 ,
包 括 高 層 住 宅 、星 級 酒 店 及 商 業 街 ,另 配 套 豪 華 休
閒 會 所 以 及 教 育 學 府 ,是 順 德 南 區 標 緻 性 建 築 的 住
宅 社 區 。項 目 於 年 內 正 式 推 售 一 期 產 品 ,獲 得 理 想
的銷售業績 ,於短短4個月內即錄得合約銷售額人民
幣6.5億 元 。
榮譽及獎項
2009年 度 明 星 樓 盤 金 獎
知名組團
土地儲備建築面積
416,617 平方米
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 51
房地產開發
旗艦項目簡介
西安雅居樂花園
西安雅居樂花園的佔地面積逾9萬平方米 ,位於西安
市 南 郊 長 安 區 ,西 鄰 高 科 技 產 業 技 術 開 發 區 ,南 接
西 部 大 學 城 ,區 域 文 化 氣 息 濃 厚 。項 目 由21棟 挺 拔
俊 秀 的 高 層 住 宅 樓 組 成 ,整 體 規 劃 配 以 匠 心 獨 運 的
水 景 主 題 ,並 揉 合 歐 陸 古 典 園 林 的 精 緻 要 素 。社 區
內 配 置 豪 華 會 所 、學 校 、運 動 場 所 及 購 物 街 等 貼 心
配 套 ,以 滿 足 住 戶 對 高 雅 品 質 生 活 的 追 求 。項 目 於
2009年 正 式 開 盤 ,並 獲 得 良 好 的 銷 售 成 績 。
知名組團
土地儲備建築面積
234,438 平方米
52 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
房地產開發
旗艦項目簡介
上海雅居樂國際廣場
上 海 雅 居 樂 國 際 廣 場 位 於 上 海 市 黃 浦 區 的 旅 遊 、零
售和商業中心的繁華樞紐地帶 ,地理位置優越 ,交通
便捷 ,人流暢旺 。項目東臨西藏路 ,南接鳳陽路 ,位
處 號 稱「中 華 商 業 第 一 街」的 南 京 路 步 行 街 西 北 面 ,
緊 靠 第 一 百 貨 及 新 世 界 購 物 中 心 ,距 離 上 海 市 人 民
政府辦公室僅300米 。項目附近的文化建築物及市內
地 標 林 立 ,包 括 人 民 廣 場 、上 海 市 博 物 館 及 上 海 大
劇 院 等 。上 海 雅 居 樂 國 際 廣 場 將 發 展 成 為 五 星 級 酒
店以及滙聚全球知名品牌的高檔購物商場上海雅居
樂萬豪酒店預計於2010年開業 ,而5層高的商場也正
在招商中。
土地儲備建築面積
93,330 平方米
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 53
酒店業務
多 元 化 的 業 務 組 合 ,可 為 本 集 團 提
供 穩 定 及 可 靠 的 收 入 ,擴 闊 整 體 收
入基礎。
酒店業務
酒店業務
業務簡介 士 度 假 酒 店 和 海 南 清 水 灣 雅 居 樂 豪 瑞 閣 酒 店 等4間 酒
店 外 ,本 集 團 於 年 內 和 希 爾 頓 國 際 有 限 公 司 、萬 豪
本 集 團 在 保 持 穩 健 發 展 的 前 提 下 ,適 當 地 繼 續 推 動
國際集團以及卓美亞國際有限公司就海南清水灣內
旗 下 的 酒 店 業 務 ,發 展 以 高 端 旅 客 和 商 務 人 士 為 目
的三個酒店項目簽訂酒店管理合同。
標 顧 客 的 五 星 級 酒 店 及 特 色 酒 店 ,務 求 建 立 多 元 化
的業務組合。
本 集 團 將 在 上 海、海 南、成 都、惠 州、廣 州、佛
山 、中 山 、河 源 等 地 投 資 酒 店 業 務 。憑 藉 雅 居 樂 豐
本集團旗下的酒店分為自營酒店和外管酒店兩大
富 的 房 地 產 開 發 經 驗 、務 實 且 執 行 力 高 的 管 理 團 隊
類 。自 營 酒 店 包 括 廣 州 雅 居 樂 酒 店 、佛 山 雅 居 樂 酒
及 各 國 際 知 名 酒 店 管 理 公 司 的 行 業 影 響 力 ,本 集 團
店 及 中 山 雅 居 樂 酒 店 。外 管 酒 店 方 面 ,除 了 上 海 雅
居 樂 萬 豪 酒 店(前 稱「上 海 城 市 中 心 萬 豪 酒 店」)、惠 有 信 心 可 迅 速 建 立 品 牌 知 名 度 及 取 得 良 好 回 報 ,並
州 白 鷺 湖 雅 居 樂 喜 來 登 度 假 酒 店 、海 南 清 水 灣 萊 佛 在中國酒店營運的領域佔一席位。
56 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
酒店業務
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 57
酒店業務
外管酒店 惠州白鷺湖雅居樂喜來登度假酒店
惠州白鷺湖雅居樂喜來登度假酒店是一間由喜來登
上 海 雅 居 樂 萬 豪 酒 店(前 稱 上 海 城 市 中 心 萬 豪
海 外 管 理 公 司 管 理 的 豪 華 五 星 級 酒 店 ,佔 地 面 積 約
酒 店)
為70,000平方米 ,總建築面積約為100,000平方米 ,位
上海雅居樂萬豪酒店由萬豪國際集團管理 ,提供712 處 惠 州 市 區 東 北 部 美 麗 的 白 鷺 湖 畔 ,距 離 中 心 商 業
間 高 級 客 房 ,是 集 商 務 、旅 遊 、大 型 會 議 展 覽 功 能 區 僅 約15分 鐘 車 程 ,交 通 網 絡 四 通 八 達 。預 計 酒 店
於 一 體 的 五 星 級 酒 店 ,座 落 於 上 海 黃 浦 區 中 心 地 帶 將 於2011年 正 式 開 業 ,提 供435間 豪 華 湖 景 客 房 ,配
的 上 海 雅 居 樂 國 際 廣 場 內 ,距 離 上 海 虹 橋 機 場 僅20 套 多 功 能 會 議 廳 、宴 會 廳 、水 療 中 心 、中 西 餐 廳 、
分 鐘 車 程 ,而 距 離 上 海 浦 東 國 際 機 場 也 僅 需40分 鐘 健 身 室 及 泳 池 ,格 調 高 雅 華 貴 ,環 境 優 美 靜 雅 。酒
車 程 ,佔 盡 地 理 優 勢 。酒 店 於2010年 年 底 開 業 後 , 店 鄰 近 眾 多 精 彩 娛 樂 設 施 ,包 括 高 爾 夫 球 場 、人 造
將 成 為 上 海 城 中 的 重 要 地 標 ,其 高 尚 優 雅 的 設 計 風 沙 灘 、水 上 樂 園 、滑 水 和 滑 草 場 、天 然 花 園 和 文 化
格 ,必 定 能 為 注 重 生 活 品 位 的 商 務 和 度 假 旅 客 締 造 廣 場 ,是 高 端 旅 客 舒 適 愜 意 的 下 榻 之 所 ,心 之 嚮 往
卓越不凡的尊貴居住享受。 的歸屬。
58 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
酒店業務
式 套 房 ,配 備 富 有 親 水 特 色 的 主 題 餐 廳 、水 療
中 心 、大 型 宴 會 中 心 、會 議 室 以 及 世 界 一 流 的
休 閒 娛 樂 設 施 。於2009年12月 底 ,酒 店 的 東 翼
客 房 樓 主 體 結 構 已 封 頂 ,西 翼 客 房 樓 樁 基 礎 工
程 正 在 施 工 中 ,預 計 酒 店 於2011年 正 式 開 業 。
• 海 南 清 水 灣 卓 美 亞 雅 居 樂 度 假 酒 店 (Jumeirah
Clearwater Bay Resort, Sanya, China)
海南清水灣卓美亞雅居樂度假酒店由卓美亞集
團 管 理 ,預 計 將 於 2013 年 正 式 開 業 ,提 供 250
間 海 景 客 房 及 套 房 和50棟 別 墅 式 套 房 。酒 店 配
套 特 色 中 西 餐 廳 、水 療 中 心 、各 類 休 閒 娛 樂 設
施 、4,000平方米的大型宴會中心 、商務中心及
會議室等。
海南清水灣酒店長廊
本 集 團 聯 同 國 際 享 譽 盛 名 的 酒 店 管 理 集 團 ,將 世 界
頂 級 度 假 生 活 引 入 海 南 清 水 灣 ,於12公 里 純 美 沙 灘
構 築 國 際 酒 店 長 廊 ,為 旅 客 提 供 獨 一 無 二 的 海 濱 度
假新體驗。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 59
酒店業務
60 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
酒店業務
佛山雅居樂酒店
佛山雅居樂酒店位於本集團在佛山南海區的大型樓
盤 雍 景 豪 園 對 面 ,該 地 段 是 廣 佛 區 的 交 通 樞 紐 ,距
離 廣 州 僅10分 鐘 車 程 ,距 離 佛 山 市 區 也 只 需20分 鐘
車 程 ,顧 客 可 快 捷 往 返 市 區 及 各 景 點 ,盡 享 便 利 。
酒 店 共 設 有 200 間 高 級 客 房 ,配 套 設 施 包 括 中 西 餐
廳 、紅 酒 屋 、大 型 宴 會 廳 、多 媒 體 會 議 室 、商 務 中
心以及兩個亞熱帶風情空中花園。
中山雅居樂酒店
中 山 雅 居 樂 酒 店 位 於 中 山 市 三 鄉 鎮 中 心 地 段 ,緊 鄰
珠 海 及 澳 門 ,地 理 位 置 優 越 ,周 邊 配 套 完 善 。酒 店
於2000年落成 ,總建築面積為18,000平方米 ,共設置
63間豪華客房及3間行政商務套房 ,配套設施包括西
餐 廳 、會 議 室 及 商 務 中 心 ,是 國 內 商 務 旅 客 到 中 山
三鄉鎮旅行公幹的住宿首選。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 61
物業管理
物業管理
本集團旗下的物業管理公司一直提
倡『以 客 為 尊』的 服 務 理 念 , 致 力 為
250,000名 住 客 提 供 優 質 的 物 業 管 理 服
務 ,滿 足 不 同 住 戶 的 個 性 化 需 求 ,為
住戶營造優悠的生活模式。
物業管理
雅 居 樂 的 物 業 管 理 公 司 成 立 於1993年 ,十 七 年 來 一
直 秉 持『以 客 為 尊』的 服 務 理 念 ,為 雅 居 樂23個 成 熟
樓 盤 ,約250,000名 住 客 提 供 安 全 、文 明 、舒 適 、方
便 及 優 質 的 物 業 管 理 服 務 ,滿 足 不 同 住 戶 的 個 性 化
需 求 ,為 住 戶 營 造 優 悠 的 生 活 模 式 。
雅居樂的物業管理公司一直致力於提供國際標準的
物 業 管 理 服 務 ,不 但 贏 得 客 戶 的 讚 揚 ,更 在 業 界 中
建 立 了 超 卓 的 商 譽 。中 山 市 雅 居 樂 物 業 管 理 服 務 有
限 公 司 是 國 家 首 批 一 級 資 質 認 證 物 業 管 理 企 業 ,自
1999年起已獲得英國皇家 BSI 公司的ISO 9001的國際
品質體系認證 。現時 ,本集團旗下有9家物業管理單
位 通 過ISO 9001的 認 證 。
64 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
物業管理
年 內 ,雅 居 樂 的 物 業 管 理 公 司 及 其 管 理 之 項 目 所 獲 本 集 團 現 時 管 理 的 面 積 約 為1,060萬 平 方 米 ,各 類 專
榮 譽 包 括 : 廣 州 雅 居 樂 花 園 、中 山 雅 居 樂 花 園 榮 獲 業 物 業 管 理 人 員 及 技 術 人 員 人 數 逾 5,000 人 ,為 約
廣東省環境保護局和廣東省精神文明建設委員會辦 70,000戶 住 戶 提 供 各 類 優 質 物 業 管 理 及 經 營 服 務 ,
公 室 聯 合 授 予『廣 東 省 綠 色 社 區』殊 榮 ; 中 山 市 凱 茵 包 括 樓 宇 及 配 套 設 施 設 備 的 維 修 保 養 、社 區 安 全 管
新城社區 、雍景園社區 、大涌雅居樂花園獲得『中山 理 、環 境 衛 生 、綠 化 保 養 、家 居 服 務 、會 所 娛 樂 、
市綠色社區』榮譽 ; 中山市凱茵新城社區榮獲得廣東 康 體 餐 飲 、社 區 文 化 活 動 、高 端 文 化 活 動 等 服 務 。
省 民 政 廳 評 定 為『「六 好」平 安 和 諧 社 區』; 南 海 雍 景
豪園社區榮獲廣東省物業管理行業協會授予『廣東省
物業管理示範住宅社區』的榮譽稱號 ,及獲共青團南
海區委員會 、南海區建設局 、南海區義務工作者(志
願者)聯合會 、南海區精神文明建設委員會辦公室聯
合 授 予『南 海 區 愛 心 社 區』。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 65
物業管理
為 了 進 一 步 優 化 管 理 成 效 ,本 集 團 的 物 業 管 理 中 心
於2008年 度 購 買 了 中 央 物 業 管 理 軟 體 系 統 ,並 在 年
內 成 功 上 線 ,進 一 步 提 升 服 務 效 率 及 配 合 本 集 團 於
全國持續發展的戰略。
本集團極度重視及積極從各種管道收集各住客的回
饋 意 見 ,並 定 期 整 理 資 料 滙 報 至 其 他 相 關 部 門 ,加
以 跟 進 及 持 續 改 善 服 務 。本 集 團 更 特 設 專 責 小 組 處
理 住 戶 之 查 詢 及 投 訴 ,務 求 在24小 時 內 回 訪 每 個 查
詢 及 投 訴 ,以 達 持 續 提 升 服 務 之 效 ,提 供 令 住 戶 稱
心 滿 意 的 服 務 。2009年 度 的 客 戶 滿 意 度 調 查 結 果 顯
示 ,客 戶 的 整 體 滿 意 度 近90% 。
『雅 地 會』是 雅 居 樂 的 客 戶 俱 樂 部 ,旨 在 加 強 會 員 、
特 約 聯 盟 商 戶 和 雅 居 樂 的 交 流 溝 通 ,時 刻 傾 聽 各 界
人 士 的 要 求 和 建 議 ,推 出 更 優 質 的 居 住 、生 活 及 文
化服務 。目前 ,『雅地會』的會員總人數已超過33,000
人 ,1,400多 家 精 選 商 戶 遍 佈 中 港 兩 地 ,除 了 為 會 員
66 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
物業管理
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 67
提升企業管治
平衡風險回報
企業社會責任報告
年度回顧 教育和助學
本 集 團 於2009年 初 制 訂 了 慈 善 公 益 年 度 計 劃 ,積 極 教 育 和 人 才 是 國 家 和 社 會 茁 長 發 展 的 重 要 支 柱 ,因
實 踐 促 進 社 會 和 諧 發 展 目 標 。年 內 ,本 集 團 繼 續 以 此 ,本 集 團 積 極 推 動 國 家 和 地 方 教 育 事 業 的 建 設 ,
『四 個 一』為 慈 善 公 益 主 題 ,在 弘 揚 中 華 文 化 、賑 災 弘揚博大精深的中華文化。
扶貧 、環境保護及醫療捐助等多個社會慈善公益領域
作出卓越的貢獻 。年內 ,本集團於慈善公益方面所作 繼 2008 年 向 中 國 華 文 教 育 基 金 會 捐 款 人 民 幣 3,000
的 貢 獻 ,獲 得 國 家 和 社 會 各 界 的 高 度 評 價 和 認 可 , 萬 設 立『雅 居 樂 中 華 文 化 傳 承 工 程』之 後 ,本 集 團 於
先後榮登《福布斯》中文版的『2009中國慈善榜』、『胡 2009年 再 向 該 會 捐 款 人 民 幣2,000萬 元 ,用 於 專 項 資
潤慈善榜』等榜單前列 ,並榮獲『2009光明功勳獎』, 助 海 外 華 文 師 資 的 培 養 ,進 一 步 推 動 中 華 文 化 在 海
以及由中華慈善總會頒發的『中華慈善突出貢獻企業 外的傳播和發展。
獎』,陳 卓 林 主 席 也 同 時 被 授 予『中 華 慈 善 突 出 貢 獻
人 物 獎』。在 香 港 ,本 集 團 榮 獲『樂 施 米 最 傑 出 籌 款 年內 ,本集團在黑龍江 、廣東 、吉林等地舉辦了『海
機 構』及 連 續 第 三 年 被 授 予『商 界 展 關 懷』標 誌 。 外 華 裔 青 少 年 冰 雪 文 化 行 — 雅 居 樂 冬 令 營』、『雅
居 樂 第 六 期 海 外 華 文 幼 師 培 訓 班』、『海 外 華 文 小 學
教 師 研 修 班』、『雅 居 樂 第 二 屆 海 外 紅 燭 故 鄉 行』、
70 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
企業社會責任報告
『雅居樂首期海外華裔青年禪武文化專修班』、『海外 賑災扶貧
華 裔 大 學 生 吉 林 冰 雪 文 化 行 — 雅 居 樂 冬 令 營』等 活
年內 ,雅居樂及六位執行董事增加於四川汶川大地震
動 ,讓 近400名 來 自 全 球20多 個 國 家 的華裔青少年以
災區學校捐建總數至16所學校 ,其中 ,『德陽雅居樂
及 華 文 教 師 獲 益 良 多 ,該 等 活 動 受 到 了 海 內 外 各 界
泰 山 路 小 學』、『綿 竹 雅 居 樂 南 軒 小 學』、『綿 竹 雅 居
的高度評價。
樂 富 新 第 二 幼 稚 園』、『彭 州 市 敖 平 小 學』以 及『成 都
市 雙 流 中 學』、『雙 流 縣 實 驗 小 學』、『東 升 小 學 駱 家
年 內 ,本 集 團 連 續 第 二 年 在 清 華 大 學 、浙 江 大 學 、
祠 校 區』等7所 學 校 於 年 內 已 竣 工 落 成 並 投 入 使 用 ,
同濟大學等國內十所知名高校頒發『雅居樂地產獎 ╱
而其餘的9所學校則已經或於短期內陸續開工 。本公
助 學 金』,共 有190名 品 學 兼 優 但 家 庭 貧 困 的 學 生 受
司 主 席 陳 卓 林 先 生 於 大 地 震 一 周 年 期 間 ,更 專 程 前
惠。
往 四 川 實 地 考 察 本 集 團 捐 建 的 學 校 ,積 極 與 當 地 政
府 會 面 作 全 面 且 高 效 的 雙 向 溝 通 ,督 促 工 程 品 質 和
在 香 港 ,雅 居 樂 連 續 三 年 成 為 苗 圃 行 動 的 全 年 贊 助
進 度 ,以 讓 災 區 的 學 生 盡 快 重 新 擁 有 安 全 、優 良 的
商 ,並 於 年 內 冠 名 贊 助 了『雅 居 樂 苗 圃 行 路 上 廣 州
學習環境。
2010』,本集團的員工更組成義工隊參與其中 ,身體
力 行 地 支 持 中 國 內 地 偏 遠 山 區 的 教 育 支 援 工 作 ,讓
貧困孩子重返校園。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 71
企業社會責任報告
本 集 團 於 年 內 正 式 成 立『雅 居 樂 義 工 隊』,並 隨 即 組 在 整 體 規 劃 方 面 ,本 集 團 從 總 體 規 劃 設 計 至 建 築 佈
織 了 主 題 為『幫 災 區 孩 子 圓 一 個 夢』的 援 助 陝 西 地 震 局 ,都 徹 底 考 慮 各 項 環 境 因 素 。我 們 會 確 保 社 區 內
災 區 學 童 行 動 ,旨 在 號 召 全 體 員 工 以 捐 物 、捐 款 等 通 風 良 好 和 天 然 光 綫 充 足 ,從 而 减 低 空 調 、通 風 和
方式 ,資助災區的貧困中小學生重返校園 。『雅居樂 照 明 方 面 的 耗 電 量 。另 外 ,特 別 規 劃 的 露 天 園 林 廣
義 工 隊』於 年 內 還 組 織 了『看 望 慰 問 殘 障 兒 童』、『情 場可提供綠意盎然的園林空間;而架空活動廊則可
暖夕陽關愛孤寡老人』等社區活動 ; 在香港 ,本集團 發 揮 調 節 微 氣 候 效 應 ,加 强 空 氣 流 通 、改 善 空 氣 質
於年內首次贊助『樂施會 — 樂施米義賣大行動』,並 素 、吸 收 噪 音 及 提 供 遮 蔭 和 休 閑 空 間 。而 我 們 於 日
積 極 組 織 員 工 參 與 該 義 賣 大 行 動 ,將 本 集 團 的 關 愛 照 充 足 的 南 方 地 區 廣 泛 應 用 太 陽 能 ,北 方 地 區 則 採
帶給社會上的弱勢群體以及貧困人士。 用 國 家 新 型 保 溫 節 能 材 料 ,以 節 省 能 源 。
在用水方面 ,我們會在公衆洗手間或會所的更衣室安
環保建築
裝定時關閉或自動感應的水龍頭;用中央水系統作
雅 居 樂 提 倡 健 康 綠 色 生 活 ,除 致 力 透 過 將 環 保 元 素 沖 厠 、清 潔 和 灌 溉 用 途 ; 收 集 中 央 空 調 系 統 的 冷 凝
融 入 物 業 發 展 各 環 節 外 ,還 組 織 各 地 員 工 和 業 主 進 水並循環使用;浴室水龍頭採用二段式特別設計,
行 環 保 公 益 活 動 ,以 建 造 一 個 可 持 續 發 展 的 將 來 , 而 座 厠 則 採 用 二 段 式 省 水 沖 厠 裝 置 ,大 大 節 省 食 水
確保下一代可以繼續享有綠色生活環境。 或沖厠水。
72 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
企業社會責任報告
透過周詳的規劃及使用環保型室內裝飾材料 ,我們可 醫療
確 保 室 內 空 氣 流 通 及 控 制 室 內 的 污 染 源 。而 露 台 、
年 內 ,本 集 團 分 別 支 持 了 健 康 快 車 在 河 南 焦 作 和 四
寬 闊 走 廊 和 升 降 機 大 堂 、公 用 空 中 或 平 台 花 園 、遮
川 遂 寧 的『健 康 快 車 光 明 行』活 動 以 及 由 中 國 醫 師 協
陽 篷 及 反 光 罩 、非 結 構 性 的 預 製 外 牆 等 環 保 元 素 對
會 主 辦 的『中 國 醫 師 獎』評 選 活 動 ,進 一 步 將 我 們 的
提高住戶生活質素亦起了積極作用。
關愛傳遞到貧困病患者和優秀醫師心中。
本 集 團 旗 下 各 項 目 皆 會 種 植 大 量 具 有 降 低 氣 溫、
『健 康 快 車 光 明 行』活 動 先 後 為 河 南 焦 作 和 四 川 遂 寧
散 熱 、淨 化 空 氣 及 减 低 噪 音 等 環 保 功 能 的 喬 木 及 灌
的 貧 困 白 內 障 患 者 實 施 免 費 手 術 ,成 功 協 助1,588名
木 。此 外 ,社 區 的 綠 化 面 積 一 般 超 過 五 成 ,為 住 客
患 者 重 見 光 明 。另 外 ,本 集 團 更 邀 請 了 業 主 、記 者
提 供 綠 色 的 生 活 空 間 。在 樓 宇 結 構 及 裝 置 方 面 ,我
和義工實地考察健康快車的運作並探訪了受助者。
們 採 用 模 件 和 標 準 設 計 ,並 使 用 國 家 規 定 的 環 保 外
牆 材 料 ,大 大 减 低 材 料 及 板 模 之 損 耗 ,並 有 效 减 少
建築廢料。
本集團在全國各地組織員工開展了以『為地球添綠 ,
為家園添彩』為主題的第三屆生態環境保護日活動 ,
並 首 次 邀 請 了 旗 下 成 熟 項 目 的 業 主 參 與 其 中 ,積 極
的將環境保護的精神傳遞至社會各界。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 73
企業社會責任報告
74 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
企業社會責任報告
和諧社區 未來方針
本 集 團 旗 下 的 物 業 管 理 公 司 通 過 社 區 文 化 和『雅 地 本 集 團 將 秉 承『遠 見 、 心 建 、 共 建 未 來』的 企 業 精
會』平台於年內組織了各項社區活動 ,包括各類體育 神 ,繼 續 堅 持『取 之 社 會 、用 於 社 會』,積 極 履 行 良
比 賽 、慈 善 捐 款 、愛 心 義 診 、環 保 活 動 、文 化 藝 術 好 企 業 公 民 責 任 ,為 股 東 創 造 最 大 價 值 的 同 時 ,進
節 、戶 外 健 康 行 等 繽 紛 社 區 活 動 ,為 業 主 住 戶 搭 建 一步推動及參與各類社會公益事務 ,回饋社會大眾 。
鄰 里 之 間 的 溝 通 橋 樑 ,更 為 攜 手 共 建 和 諧 社 區 、共
繪幸福家園獻一分力。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 75
投資者關係報告
本 公 司 設 有 獨 立 且 專 業 的 部 門 負 責 投 資 者 關 係 管 理 工 作 。通 過 刊 發 中 期 及 年 度 報 告 ,發 佈 新 聞 稿 、公 司 公
告 ,以 確 保 股 東 及 投 資 者 同 步 獲 悉 本 集 團 的 最 新 信 息 ,同 時 亦 透 過 各 類 投 資 者 關 係 活 動 增 進 與 股 東 及 投 資
者 的 溝 通 ,讓 他 們 瞭 解 本 集 團 的 銷 售 情 況 、發 展 戰 略 、營 運 管 理 、財 務 狀 況 、市 場 展 望 等 的 資 訊 ,增 強 了
76 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
投資者關係報告
企 業 透 明 度 ,提 升 了 企 業 管 治 水 平 。同 時 ,我 們 亦 會 從 不 同 渠 道 收 集 建 設 性 的 意 見 ,透 過 加 深 瞭 解 資 本 市
場 關 注 的 焦 點 ,以 進 一 步 完 善 投 資 者 關 係 工 作 。
本 集 團 分 別 在 香 港 、新 加 坡 、美 國 、歐 洲 多 國 等 地 進 行 業 績 公 告 後 路 演 ,向 股 東 及 投 資 者 推 介 公 司 經 營 業
績 、發 展 戰 略 及 最 新 業 務 情 況 。同 時 ,亦 先 後 參 加 了 由 摩 根 士 丹 利 、瑞 士 銀 行 、高 盛 、美 銀 美 林 、里 昂 、
麥 格 里 、花 旗 銀 行 、德 意 志 銀 行 等 投 資 銀 行 或 券 商 在 國 內 及 海 外 舉 辦 的 投 資 者 高 峰 會 或 研 討 會 。
另 外 ,本 集 團 亦 經 常 與 股 東 及 投 資 者 進 行 個 別 會 面 或 電 話 會 議 ,並 安 排 股 東 及 投 資 者 直 接 前 往 公 司 的 樓 盤
參 觀 ,積 極 創 造 與 股 東 及 投 資 者 的 溝 通 機 會 ,務 求 讓 他 們 及 時 瞭 解 最 新 業 務 進 展 及 國 內 房 地 產 市 場 的 動
態 ,增 加 他 們 對 公 司 的 信 心 。年 內 ,本 集 團 通 過 以 上 途 徑 與 投 資 者 進 行 共300次 的 會 面 。
139 項目參觀139次
55 電話會議55次
66 公司拜訪66次
40 路演及年會40次
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 77
投資者關係報告
投資者關係活動
月份 地點 活動
4月 香港 舉 行2008年 全 年 業 績 公 告 媒 體 發 佈 會 、分 析 員 會
香港 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2008年 全 年 業 績 路 演 香 港 會 議
新加坡 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2008年 全 年 業 績 路 演 新 加 坡 會 議
倫敦 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2008年 全 年 業 績 路 演 倫 敦 會 議
香港 參加由大福證券主辦的投資會議
紐約 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2008年 全 年 業 績 路 演 紐 約 會 議
5月 香港 參加由德意志銀行主辦的亞太區地產公司會議
香港 參加由麥格理主辦的中國會議
成都 參加由中銀國際主辦的第七屆投資者會議
新加坡 參加由高盛主辦的區域地產會議
香港 參加由高盛主辦的區域地產會議
7月 香港 參加由摩根士丹利主辦的第四屆中國地產公司會議
香港 參加由法巴主辦的中國地產公司會議
香港 參加由瑞士信貸銀行主辦的中國地產會議
9月 香港 舉 行2009年 中 期 業 績 公 告 媒 體 發 佈 會 、分 析 員 會
新加坡 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 新 加 坡 會 議
香港 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 香 港 會 議
倫敦 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 倫 敦 會 議
香港 參加由瑞銀主辦的香港╱中國地產公司會議
紐約 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 紐 約 會 議
波士頓 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 波 士 頓 會 議
紐約 參 加 由 摩 根 士 丹 利 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 紐 約 會 議
78 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
投資者關係報告
月份 地點 活動
10月 倫敦 參 加 由 麥 格 理 主 辦 的2009年 亞 太 高 峰 會
北京 參 加 由 花 旗 銀 行 主 辦 的2009年 大 中 華 區 投 資 者 高 峰 會
新加坡 參 加 由 美 銀 美 林 及 滙 豐 銀 行 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 新 加 坡 會 議
香港 參 加 由 美 銀 美 林 及 滙 豐 銀 行 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 香 港 會 議
倫敦 參 加 由 美 銀 美 林 及 滙 豐 銀 行 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 倫 敦 會 議
北京 參 加 由 高 盛 主 辦 的2009年 中 國 投 資 前 沿 會 議
海南 參 加 由 申 銀 萬 國 主 辦 的2010年 海 南 省 國 際 旅 遊 島 投 資 研 討 會
紐約 參 加 由 美 銀 美 林 及 滙 豐 銀 行 協 辦 的2009年 中 期 業 績 路 演 紐 約 會 議
北京 參加由美銀美林主辦的中國投資高峰會
新加坡 參加由摩根士丹利主辦的亞太區高峰會
香港 參加由大和主辦的投資會議
倫敦 參加由大和主辦的投資研討會
12月 倫敦 參加由大和主辦的投資研討會
香港 參加由里昂證券主辦的中國地產會議
米蘭 參加由大和主辦的投資研討會
香港 參加 由美銀美林主辦的大中華區地產及建築高峰會
巴黎 參加由大和主辦的投資研討會
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 79
投資者關係報告
榮獲獎項
年 內 ,本 集 團 憑 藉 良 好 的 投 資 者 關 係 工 作 、優 秀 的 企 業 管 治 水 平 及 專 業 的 投 資 者 關 係 團 隊 ,在 投 資 者 關 係
工 作 的 領 域 上 取 得 不 俗 的 成 績 ,並 榮 獲 由 國 內 及 國 際 知 名 機 構 頒 發 的 獎 項 。
獎項 頒獎機構
2008年 年 報 — 年 報 金 獎 , 國際年報委員會
內 文 組 別 銅 獎 ,設 計 銅 獎
亞太區最佳內文金獎
財 資3As企 業 金 獎 財資雜誌
全球最具成長性華商上市公司 世 界 傑 出 華 商 協 會(WECBA)
聯合國工業發展組織中國南南合作工業中心
中 國 前 外 交 官 聯 誼 會(AFDC)
2009中 國 企 業 十 大 卓 越 管 理 《卓 越 管 理》雜 誌 社
年度人物—陳卓林 清華大學媒介調查實驗室
2009房 地 產 年 度 總 評 榜 十 佳 上 市 公 司 羊城晚報
廣東省社會科學院
科學發展與公共政策研究中心
廣東省城市管理研究會聯訣全民調查
80 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
投資者關係報告
展望
未 來 本 集 團 將 致 力 不 斷 開 拓 不 同 的 溝 通 途 徑 ,並 改 進 並 完 善 與 股 東 及 投 資 者 的 溝 通 ,為 股 東 及 投 資 者 創 造
更 多 的 機 會 對 公 司 進 行 更 深 入 的 瞭 解 。同 時 ,亦 讓 公 司 管 理 層 更 多 地 瞭 解 資 本 市 場 對 公 司 的 要 求 ,以 實 現
公 司 內 部 管 理 、盈 利 能 力 及 管 治 水 平 的 不 斷 提 高 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 81
董事履歷
82 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
董事履歷
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 83
高級管理人員履歷
84 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
高級管理人員履歷
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 85
企業管治報告
企業管治架構
委任
股東
委任 匯報及問責
匯報
董事會
授權 匯報及問責
委任、監督、
外聘核數師
匯報 審核委員會 提名委員會 薪酬委員會 指引及評估
審批資源及
匯報 監督及指引 匯報
審計計劃
溝通 授權
審計監察部 總裁領導下的管理層
資訊 匯報及問責
年度審計
董事會已採納企業管治政策(見於http://www.agile.com.cn) ,並已參考上市規則附錄14企業管治守則(「守則」)
所 載 之 原 則 ,並 定 期 更 新 以 將 其 保 持 在 高 水 平 。
本 公 司 確 認 於 截 至2009年12月31日 止 整 個 財 政 年 度 均 全 面 遵 守 守 則 ,惟 主 席 因 病 未 能 出 席 本 公 司 於2009年
6月3日 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 除 外 。本 公 司 會 不 斷 檢 討 及 充 實 其 企 業 管 治 政 策 ,以 遵 守 法 定 要 求 並 達 到 最 佳
國際常規的水平。
遵守標準守則
本 公 司 已 採 納 其 自 身 的 董 事 進 行 證 券 交 易 守 則(「董 事 證 券 買 賣 守 則),其 條 款 不 遜 於 載 於 上 市 規 則 附 錄10
之上市公司董事進行證券交易的標準守則(「標準守則」)所規定的準則 ,作為董事於買賣本公司證券的行為
守 則 。本 公 司 曾 向 各 董 事 作 出 特 定 查 詢 ,而 各 董 事 已 確 認 其 於 回 顧 年 內 已 遵 守 董 事 證 券 買 賣 守 則 之 規 定 。
除 董 事 證 券 買 賣 守 則 以 外 ,本 公 司 已 採 納 員 工 證 券 買 賣 守 則 ,其 條 款 大 致 不 遜 於 標 準 守 則 所 規 定 之 準 則 ,
且 適 用 於 個 別 人 士 ,包 括 本 集 團 之 高 級 管 理 層 。
86 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
企業管治報告
董事會
董 事 會 有 責 任 為 股 東 提 供 穩 定 和 持 續 增 長 的 長 期 回 報 、為 本 集 團 制 定 策 略 方 針 及 管 理 政 策 、批 准 本 集 團 的
戰 略 性 目 標 及 確 保 可 取 得 必 須 的 財 務 及 其 他 資 源 ,以 達 成 有 關 目 標 。董 事 於 履 行 職 責 時 ,秉 承 誠 實 勤 勉 的
態 度 ,並 以 本 公 司 及 股 東 的 最 佳 利 益 為 前 提 行 事 。
董 事 會 現 時 由 六 名 執 行 董 事 及 三 名 獨 立 非 執 行 董 事 組 成 。執 行 董 事 為 陳 卓 林 先 生 、陳 卓 賢 先 生 、陸 倩 芳
女 士 、陳 卓 雄 先 生 、陳 卓 喜 先 生 及 陳 卓 南 先 生 ,而 獨 立 非 執 行 董 事 為 鄭 漢 鈞 博 士 、鄺 志 強 先 生 及 張 永 銳 先
生 。各 董 事 的 履 歷 詳 載 於 第82及83頁 。董 事 會 認 為 獨 立 非 執 行 董 事 的 參 與 在 有 關 策 略 、表 現 及 管 理 程 序 方
面 提 供 獨 立 判 斷 ,以 考 慮 及 保 障 全 體 股 東 的 權 益 。
董 事 會 制 定 有 關 本 集 團 業 務 政 策 及 策 略 ,確 保 可 用 各 種 資 源 及 包 括 財 務 控 制 在 內 的 內 部 監 控 有 效 執 行 。
董 事 會 亦 負 責 就 本 集 團 的 表 現 及 前 景 發 表 清 晰 、中 肯 的 評 估 。此 外 ,亦 負 責 編 製 賬 目 ,按 持 續 經 營 基 準 就
本 集 團 的 財 務 狀 況 提 供 真 確 及 公 平 的 意 見 ,及 披 露 其 他 股 價 敏 感 性 公 告 及 財 務 資 料 。管 理 層 會 向 董 事 會 提
供其履行這些責任所需的資訊。
董事及高級人員的責任保險
本公司已安排適當的保險 ,以覆蓋董事及高級人員就企業活動產生對董事及高級管理層的法律訴訟責任 ,
保障範圍每年檢討。
主席及聯席總裁
董 事 會 主 席 陳 卓 林 先 生 、副 主 席 兼 聯 席 總 裁 陳 卓 賢 先 生 及 陸 倩 芳 女 士 之 間 的 責 任 劃 分 非 常 清 晰 ,且 已 獲 董
事會批准。
主 席 領 導 董 事 會 制 定 策 略 及 達 成 目 標 。主 席 負 責 組 織 董 事 會 的 工 作 、確 保 其 有 效 運 作 及 訂 定 議 程 。主 席 促
進 非 執 行 董 事 作 出 貢 獻 、確 保 董 事 接 收 到 準 確 、及 時 及 清 晰 的 資 料 ,並 能 與 股 東 有 效 溝 通 。
副 主 席 兼 聯 席 總 裁 們 負 責 日 常 管 理 及 營 運 ,包 括 執 行 業 務 政 策 、策 略 、目 標 及 董 事 會 採 納 的 計 劃 。
獨立非執行董事的獨立性
本 公 司 已 委 任 三 名 獨 立 非 執 行 董 事 ,彼 等 分 別 擁 有 會 計 財 務 、法 律 及 房 地 產 等 三 方 面 不 同 範 疇 的 專 業 資 格
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 87
企業管治報告
及 相 關 管 理 經 驗 ,全 部 獨 立 非 執 行 董 事 均 付 出 充 份 時 間 及 努 力 以 處 理 本 公 司 的 業 務 ,且 運 用 其 專 業 意 見 對
董 事 會 作 出 貢 獻 ,並 監 察 董 事 會 日 常 運 作 ,達 到 與 執 行 董 事 相 互 制 衡 的 功 能 。
各 獨 立 非 執 行 董 事 每 年 向 本 集 團 確 認 其 獨 立 性 ,按 照 上 市 規 則 第3.13條 載 列 的 指 引 ,本 集 團 認 為 有 關 董 事
屬 獨 立 。概 無 獨 立 非 執 行 董 事 於 本 集 團 服 務 超 過 九 年 。
專業發展
獲 委 任 後 ,董 事 將 會 收 到 有 關 本 集 團 的 資 料 、董 事 會 的 角 色 、董 事 委 員 會 的 職 權 範 圍 書 及 成 員 、本 集 團 的
企 業 管 治 政 策 ,以 及 本 集 團 的 最 新 財 務 資 料 。本 集 團 之 行 政 部 為 董 事 舉 行 不 定 期 之 研 討 會 。新 委 任 董 事 亦
會參觀各主要項目及與主要高級管理人員會面 。本公司持續向全部董事提供上市規則及其他適用監管規定
的 最 新 發 展 的 更 新 資 料 ,以 確 保 合 規 和 增 強 董 事 對 良 好 企 業 管 治 的 意 識 。
為 使 董 事 在 執 行 職 能 時 能 掌 握 其 職 責 ,本 公 司 已 向 各 董 事 發 送 由 公 司 註 冊 處 編 製 的「董 事 職 能 的 非 法 定 指
引」,並 由 董 事 確 認 經 已 詳 閱 。
委任及競選連任
董 事 乃 按 其 對 有 關 本 集 團 業 務 的 貢 獻 及 經 驗 獲 得 委 任 ,並 須 定 期 經 股 東 重 選 。按 照 守 則 的 條 文 ,全 部 董 事
均 須 每3年 最 少 輪 席 告 退 一 次 。
守 則 規 定 非 執 行 董 事 應 獲 委 任 特 定 期 限 ,並 可 競 選 連 任 。就 此 ,本 公 司 已 經 與 各 獨 立 非 執 行 董 事 訂 立 服 務
合 同 ,且 根 據 本 公 司 的 公 司 組 織 章 程 細 則 ,須 於 股 東 周 年 大 會 上 輪 席 告 退 及 競 選 連 任 。
董事會及董事委員會會議
回 顧 年 內 ,董 事 會 全 體 共 召 開 四 次 會 議 。會 議 上 ,董 事 討 論 及 訂 立 本 集 團 的 整 體 策 略 、討 論 及 批 准 財 務 表
現 及 年 度 和 中 期 業 績 、釐 定 股 息 ,以 及 其 他 重 大 事 項 ,而 日 常 運 作 事 宜 則 授 權 管 理 層 負 責 。
會 議 議 程 之 草 稿 會 於 建 議 舉 行 日 期 前21天 前 發 送 予 全 體 董 事 ,所 有 董 事 均 可 於 議 程 中 加 入 其 認 為 適 合 的 討
論 事 項 。董 事 會 會 議 會 給 予 全 體 董 事 最 少14天 通 知 。
公 司 秘 書 協 助 主 席 預 備 會 議 議 程 ,確 保 遵 守 所 有 適 用 規 則 及 法 規 。會 議 議 程 及 董 事 會 文 件 會 及 時 在 董 事 會
會 議 或 委 員 會 會 議 舉 行 日 期 前3天 送 交 所 有 董 事 ; 其 亦 就 各 會 議 作 出 詳 細 記 錄 ,所 有 董 事 均 可 查 閱 。會 議
記 錄 的 草 稿 將 於 會 議 結 束 後 在 可 行 情 況 下 盡 快 發 給 所 有 董 事 查 閱 ,以 供 董 事 提 供 意 見 及 批 准 。
88 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
企業管治報告
所 有 董 事 均 可 取 得 相 關 及 最 新 資 料 ,彼等亦可要求取得進一步資料或諮詢獨立專業顧問(如需要),費用及
開 支 由 本 公 司 支 付 。於2009年4月 ,本 公 司 已 向 董 事 各 自 提 供 了 廉 政 公 署 出 版 之「董 事 誠 信 實 務 指 南」作 為
道 德 事 宜 之 指 引 。全 體 董 事 向 公 司 秘 書 取 得 意 見 及 服 務 亦 無 限 制 ,公 司 秘 書 負 責 向 各 董 事 提 供 董 事 會 文 件
及 相 關 材 料 ,並 確 保 遵 守 董 事 會 常 規 。
倘 有 涉 及 重 大 股 東 或 董 事 的 利 益 衝 突 情 況 ,有 關 事 宜 將 於 現 場 會 議 上 討 論 ,而 非 通 過 書 面 決 議 案 。對 會 議
討 論 事 項 有 利 害 關 係 並 出 席 會 議 的 董 事 ,將 不 計 入 會 議 法 定 人 數 ,並 須 放 棄 投 票 。
董 事 委 員 會 包 括 審 核 委 員 會 、薪 酬 委 員 會 及 提 名 委 員 會 ,全 部 委 員 會 會 議 均 採 取 董 事 會 會 議 的 適 用 常 規 。
各 董 事 於 年 內 參 與 的 全 體 董 事 會 會 議 ,出 席 率 逾94% ,出 席 記 錄 如 下 :
出席次數
(會 議 次 數)
執行董事
陳 卓 林 先 生(主 席) 4(4)
陳 卓 賢 先 生(副 主 席 兼 聯 席 總 裁) 4(4)
陸 倩 芳 女 士(副 主 席 兼 聯 席 總 裁) 3(4)
陳卓雄先生 3(4)
陳卓喜先生 4(4)
陳卓南先生 4(4)
獨立非執行董事
鄭漢鈞博士 4(4)
鄺志強先生 4(4)
張永銳先生 4(4)
薪酬委員會
薪 酬 委 員 會 自2005年11月 成 立 。薪 酬 委 員 會 由 不 少 於 三 位 成 員 組 成 ,且 大 部 份 成 員 為 獨 立 非 執 行 董 事 。年
內 ,薪 酬 委 員 會 由 鄭 漢 鈞 博 士 、鄺 志 強 先 生 、張 永 銳 先 生 及 陸 倩 芳 女 士 組 成 。薪 酬 委 員 會 由 獨 立 非 執 行 董
事 鄭 漢 鈞 博 士 擔 任 主 席 。薪 酬 委 員 會 每 年 須 舉 行 最 少 一 次 會 議 ,有 需 要 時 ,非 委 員 會 成 員 將 獲 邀 出 席 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 89
企業管治報告
薪 酬 委 員 會 的 主 要 職 責 為 就 全 部 董 事 與 高 級 管 理 層 的 薪 酬 政 策 及 結 構 ,以 及 就 發 展 該 等 薪 酬 政 策 建 立 正
式 且 具 透 明 度 的 方 法 提 供 建 議 。薪 酬 委 員 會 亦 有 權 在 需 要 時 尋 找 專 業 意 見 ,並 獲 提 供 足 夠 資 源 以 履 行 其 職
責 。薪 酬 委 員 會 的 具 體 職 權 範 圍 已 登 載 於 本 公 司 的 網 站 。
薪 酬 委 員 會 於 年 內 開 會 一 次 。會 上 ,薪 酬 委 員 會 審 閱 、討 論 及 批 准 經 修 訂 之 執 行 董 事 服 務 合 約 以 及 各 董 事
的 薪 酬 。薪 酬 委 員 會 的 報 告 會 呈 交 予 董 事 會 ,以 供 董 事 會 於 下 列 董 事 會 會 議 中 討 論 及 作 出 建 議 。
薪 酬 委 員 會 錄 得100%出 席 率 ,出 席 記 錄 如 下 :
出席次數
(會 議 次 數)
薪酬委員會
鄭 漢 鈞 博 士(主 席) 1(1)
張永銳先生 1(1)
鄺志強先生 1(1)
陸倩芳女士 1(1)
提名委員會
提 名 委 員 會 自2006年12月 成 立 。提 名 委 員 會 由 鄭 漢 鈞 博 士 、鄺 志 強 先 生 、張 永 銳 先 生 及 陸 倩 芳 女 士 組 成 。
提 名 委 員 會 由 獨 立 非 執 行 董 事 張 永 銳 先 生 擔 任 主 席 。提 名 委 員 會 大 部 份 成 員 均 為 獨 立 非 執 行 董 事 ,且 提 名
委員會 由 不 少 於 三 位 成 員 組 成 。提 名 委 員 會 每 年 須舉行最少一次會議 ; 有需要時 ,非委員會成員將獲邀出
席。
提名委員會負責就董事的委任或重新委任建立正式且具透明度的方法 ; 就執行董事及非執行董事的重新委
任或重選向董事會作推薦;評估現任董事對本公司的貢獻及表現;並處理年內有關提名董事的所有重要
事 宜 。提 名 委 員 會 之 建 議 報 告 會 於 下 列 董 事 會 會 議 前 列 表 ,以 供 討 論 。回 顧 年 內 ,提 名 委 員 會 討 論 及 建 議
重 選 陳 卓 林 先 生 、陸 倩 芳 女 士 及 鄭 漢 鈞 博 士 為 董 事 。提 名 委 員 會 的 具 體 職 權 範 圍 已 登 載 於 本 公 司 的 網 站 。
90 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
企業管治報告
於2009年 ,提 名 委 員 會 錄 得100%出 席 率 ,出 席 記 錄 如 下 :
出席次數
(會 議 次 數)
提名委員會
張 永 銳 先 生(主 席) 1(1)
鄭漢鈞博士 1(1)
鄺志強先生 1(1)
陸倩芳女士 1(1)
審核委員會
審 核 委 員 會 自2005年11月 成 立 ,成 員 包 括 全 體 獨 立 非 執 行 董 事 。年 內 ,審 核 委 員 會 由 鄺 志 強 先 生 擔 任 主
席 ,而 成 員 則 為 鄭 漢 鈞 博 士 及 張 永 銳 先 生 。
根 據 其 職 權 範 圍 書 ,審 核 委 員 會 的 職 責 是 檢 討 重 要 會 計 政 策 、監 督 本 公 司 的 財 務 滙 報 方 法 、監 管 外 聘 核 數
師 及 審 計 監 察 部 兩 者 的 工 作 、檢 討 及 評 估 本 公 司 財 務 滙 報 方 式 及 內 部 監 控 的 有 效 性 ,以 及 確 保 遵 守 適 用 的
法 定 會 計 及 滙 報 規 定 、法 律 及 規 例 要 求 、董 事 會 批 准 的 內 部 規 則 及 程 序 。鑑 於 近 期 上 市 規 則 有 所 更 改 ,有
關 職 責 條 款 已 於2009年4月14日 作 出 修 訂 。審 核 委 員 會 獲 提 供 足 夠 資 源 以 履 行 其 職 責 。審 核 委 員 會 的 職 責
條款已載於本公司的網站。
年 內 ,審 核 委 員 會 舉 行 了 兩 次 會 議 ,由 公 司 秘 書 保 存 所 有 會 議 記 錄 。按 董 事 會 慣 例 ,會 議 記 錄 的 草 稿 於 會
議 後 在 可 行 情 況 下 盡 快 發 給 所 有 委 員 查 閱 ,以 供 委 員 提 供 意 見 及 批 准 。本 公 司 的 外 聘 核 數 師 羅 兵 咸 永 道 會
計 師 事 務 所 獲 邀 派 代 表 出 席 所 有 審 核 委 員 會 會 議 ,以 討 論 年 度 及 中 期 報 告 的 草 稿 及 各 項 事 宜 。審 核 委 員 會
的 報 告 會 呈 交 董 事 會 ,以 供 其 在 下 一 次 董 事 會 會 議 上 討 論 及 作 出 建 議 。按 審 核 委 員 會 彙 報 ,並 無 影 響 本 公
司 的 持 續 經 營 能 力 的 重 大 不 明 朗 因 素 。就 外 聘 核 數 師 的 選 擇 及 委 任 ,董 事 會 及 審 核 委 員 會 之 間 並 無 異 議 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 91
企業管治報告
於2009年 ,審 核 委 員 會 錄 得100%出 席 率 ,出 席 記 錄 如 下 :
出席次數
(會 議 次 數)
審核委員會
鄺 志 強 先 生(主 席) 2(2)
鄭漢鈞博士 2(2)
張永銳先生 2(2)
外聘核數師
審 核 委 員 會 負 責 考 慮 外 聘 核 數 師 的 任 命 、酬 金 及 辭 任 或 解 任 。於2009年6月3日 舉 行 的 股 東 周 年 大 會 續 聘 羅
兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 為 本 公 司 的 核 數 師 。截 至2009年12月31日 及2008年12月31日 止 年 度 ,應 付 羅 兵 咸 永
道會計師事務所的核數及非核數服務報酬的詳情如下:
2009 2008
人民幣元 人民幣元
內部監控
董 事 會 負 責 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 的 內 部 監 控 系 統 、制 定 合 適 的 策 略 、尋 求 定 期 的 保 障 以 使 其 本 身 相 信 系 統
可 有 效 地 運 作 ,並 確 保 內 部 監 控 系 統 以 已 核 准 的 方 式 有 效 地 管 理 風 險 。董 事 會 已 對 本 公 司 之 重 大 風 險 及 能
力 進 行 年 度 審 閱 ,以 回 應 營 商 環 境 之 變 動 。
董 事 會 會 對 審 核 委 員 會 、管 理 層 及 外 聘 及 內 部 核 數 師 作 出 的 建 議 進 行 檢 討 ,評 估 內 部 監 控 的 有 效 性 。本 公
司 的 審 計 監 察 部 直 屬 審 核 委 員 會 。審 計 監 察 部 協 助 董 事 會 為 本 集 團 進 行 定 期 的 財 務 及 營 運 風 險 評 估 ,並 制
定風險 管 理 政 策 及 風 險 評 估 模 式 。主 要 審 計 結 果 及監控缺點(如有)的摘要呈審核委員會審閱 。審計監察部
監察就其所同意的建議作出跟進行動。
為 維 持 健 全 的 內 部 監 控 系 統 ,本 公 司 所 有 部 門 均 制 定 營 運 管 理 手 冊 ,明 確 界 定 每 部 門 及 職 務 的 工 作 流 程 及
崗 位 的 職 責 及 權 限 ,並 定 期 檢 討 更 新 ,達 致 更 高 工 作 流 程 的 準 確 性 。
92 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
企業管治報告
為 加 強 企 業 誠 信 水 平 ,本 公 司 制 定 了 健 全 的 制 度 監 控 企 業 誠 信 ,杜 絕 在 各 業 務 工 作 中 可 能 出 現 的 違 反 法 紀
的行為。
與股東及投資者的關係
本 公 司 明 白 與 股 東 維 持 有 效 的 雙 向 溝 通 的 重 要 性 ,亦 十 分 重 視 與 股 東 溝 通 的 每 一 個 機 會 。董 事 會 已 採 納
其 本 身 的 信 息 管 理 制 度 ,以 確 保 資 料 的 真 實 、準 確 及 完 整 性 ,並 及 時 保 障 本 公 司 及 其 股 東 、債 權 人 及 其
他 相 關 權 益 方 的 合 法 權 利 。因 此 ,本 集 團 利 用 多 種 渠 道 適 時 及 公 平 地 作 出 披 露 ,及 就 其 表 現 及 活 動 作 出
全 面 和 具 透 明 度 的 滙 報 。我 們 會 將 年 報 及 中 期 報 告 印 製 並 發 給 所 有 股 東 ,並 按 個 別 意 願 以 郵 遞 或 電 郵 發
送 。此 外 ,本 公 司 已 遵 照 上 市 規 則 規 定 ,於 指 定 期 間 在 聯 交 所 網 址 刊 載 公 佈 、年 報 、中 期 報 告 及 致 股 東
的 通 函 。該 等 文 件 亦 於 其 後 一 小 時 內 刊 載 於 本 公 司 的 網 址 。新 聞 稿 及 月 度 通 訊 亦 已 刊 載 於 本 公 司 的 網 址
(http://www.agile.com.cn)。網 站 持 續 及 不 時 更 新 ,且 會 廣 泛 載 附 關 於 本 集 團 營 運 活 動 的 額 外 資 料 。
高 級 管 理 人 員 除 了 與 機 構 投 資 者 及 財 經 分 析 師 個 別 會 面 ,亦 定 期 舉 行 會 議 及 出 席 海 外 座 談 會 ,如 香 港 、新
加 坡 、美 國 及 歐 洲 等 地 ,以 向 投 資 者 解 釋 本 集 團 的 企 業 發 展 策 略 。本 公 司 與 機 構 投 資 者 之 會 議 紀 錄 會 於 每
季 董 事 會 會 議 上 被 審 閱 。本 公 司 亦 不 時 邀 請 投 資 者 及 財 經 分 析 師 實 地 考 察 在 建 項 目 ,以 加 深 對 本 公 司 的 認
識。
本 公 司 建 設 性 地 善 用 股 東 周 年 大 會 與 股 東 溝 通 ,鼓 勵 股 東 出 席 周 年 大 會 ,確 保 高 度 的 問 責 性 。大 會 上 設 有
公 司 業 務 簡 介 及 股 東 提 問 時 段 ,使 股 東 可 經 常 知 悉 本 集 團 的 策 略 及 目 標 。
本 公 司 向 股 東 發 出 的 各 通 函 會 不 時 附 上 本 公 司 的 股 東 大 會 通 告 ,知 會 股 東 以 投 票 方 式 表 決 的 方 式 。本 公 司
已 採 取 步 驟 ,確 保 符 合 上 市 規 則 及 本 公 司 章 程 文 件 中 有 關 投 票 表 決 方 式 的 規 定 。本 公 司 於 所 有 股 東 大 會 均
已 遵 從 最 佳 企 業 管 治 常 規 ,自2006年 起 凡 提 交 大 會 表 決 的 決 議 案 均 記 錄 為 按 投 票 表 決 方 式 進 行 。就 有 關 召
開2010年 股 東 周 年 大 會 而 予 股 東 的 通 告 ,已 在 通 函 中 說 明 於2010年 股 東 週 年 大 會 以 投 票 表 決 方 式 處 理 各 決
議 案 的 投 票 作 出 安 排 。董 事 及 外 聘 核 數 師 會 出 席 股 東 周 年 大 會 ,回 答 股 東 問 題 。投 票 結 果 會 於 大 會 後 登 載
於聯交所及本公司網站。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 93
董事會報告
董 事 欣 然 提 呈 本 報 告 及 本 公 司 截 至2009年12月31日 止 年 度 的 經 審 核 財 務 報 表 。
主要業務
本 公 司 為 一 家 投 資 控 股 公 司 。其 附 屬 公 司 主 要 從 事 房 地 產 開 發 、物 業 管 理 及 酒 店 營 運 。
按 主 要 業 務 分 析 的 本 集 團 本 年 度 營 業 額 及 經 營 溢 利 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註5。
附屬公司
於2009年12月31日 ,本 集 團 附 屬 公 司 的 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註40。
主要客戶及供應商
董 事 相 信 ,本 集 團 五 大 客 戶 所 佔 本 集 團 年 內 銷 售 額 少 於30% ,而 本 集 團 五 大 供 應 商 所 佔 本 集 團 年 內 採 購 額
少 於30% 。
概 無 董 事 、彼 等 的 聯 繫 人 或 任 何 股 東(就 董 事 所 知 擁 有 超 過 本 公 司 已 發 行 股 本5%者)於 本 集 團 的 五 大 主 要
客戶或供應商中擁有實益權益。
業績
本 集 團 截 至2009年12月31日 止 年 度 的 業 績 載 於 第113頁 。
末期股息
董 事 會 建 議 向 於2010年6月3日 名 列 本 公 司 股 東 名 冊 的 股 東 派 付 截 至2009年12月31日 止 年 度 的 末 期 股 息 每 股
12.2港 仙(2008年 :6.4港 仙)。建 議 末 期 股 息 將 於2010年 股 東 週 年 大 會 取 得 本 公 司 股 東 批 准 後 ,在2010年6月
10日 或 前 後 派 付 。
94 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
董事會報告
物 業 、廠 房 及 設 備
年 內 本 公 司 的 物 業 、廠 房 及 設 備 變 動 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註6。
借貸及利息資本化
於 需 要 時 或 於 一 年 內 償 還 的 借 貸 列 為 流 動 負 債 。長 期 借 貸 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註20。年 內 本 集 團 資 本
化 的 利 息 及 其 他 借 貸 成 本 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註30。
股本
年 內 本 公 司 股 本 的 變 動 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註18。
優先票據
本公司分別於2006年9月及2009年11月發行兩種優先票據 :(i)價值4億美元的7年期優先票據 ,年利率為9%及
(ii)價 值3億 美 元 的7年 期 優 先 票 據 ,年 利 率 為10% ,旨 在 為 本 集 團 拓 展 房 地 產 開 發 業 務 提 供 財 務 援 助 。有 關
本 公 司 優 先 票 據 的 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註20。
儲備
年 內 本 公 司 的 儲 備 變 動 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註19。
慈善捐款
年 內 ,本 集 團 作 出 的 慈 善 捐 款 達 人 民 幣5,700萬 元(2008年 : 人 民 幣1.09億 元)。
五年財務摘要
本 集 團 的 五 年 財 務 摘 要 載 於 第173至175頁 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 95
董事會報告
董事及董事服務合約
年 內 及 截 至 本 報 告 日 期 止 ,董 事 為 :
執行董事
陳 卓 林 先 生(主 席)
陳 卓 賢 先 生(副 主 席 及 聯 席 總 裁)
陸 倩 芳 女 士(副 主 席 及 聯 席 總 裁)
陳卓雄先生
陳卓喜先生
陳卓南先生
獨立非執行董事
鄭漢鈞博士
鄺志強先生
張永銳先生
根 據 本 公 司 的 組 織 章 程 細 則 第87條 ,陳 卓 雄 先 生 、陳 卓 南 先 生 及 張 永 銳 先 生 須 輪 席 告 退 ,並 合 資 格 於 應 屆
股東周年大會膺選連任。
董事於合約的權益
於 年 底 或 年 內 任 何 時 間 ,本 公 司 概 無 訂 立 涉 及 本 公 司 、其 附 屬 公 司 、其 同 系 附 屬 公 司 或 其 控 股 公 司 業 務 ,
且董事直接或間接於當中擁有重大權益的重要合約。
董事於競爭業務的權益
為 避 免 與 本 集 團 的 競 爭 業 務 ,於2005年11月23日 ,陳 卓 林 先 生 、陳 卓 賢 先 生 、陸 倩 芳 女 士 、陳 卓 雄 先 生 、
陳卓喜 先 生 及 陳 卓 南 先 生(「執 行 董 事」)與 本 公 司 訂立不競爭及補償契約 ,承諾彼等不會從事 ,及促使受彼
等 控 制 的 聯 屬 人 士 不 會 從 事 任 何 潛 在 競 爭 業 務(「契 約」)。
本 公 司 根 據 上 市 規 則 第8.10條 作 出 披 露 ,於 截 至2009年12月31日 止 年 度 內 及 至 本 報 告 日 期 ,執 行 董 事 被 視
為 與 本 集 團 業 務 直 接 或 間 接 構 成 競 爭 或 可 能 構 成 競 爭 的 業 務 中 擁 有 權 益 ,惟 不 包 括(a)本 集 團 於 其 中 擁 有 權
益 的 業 務 及(b)董 事 於 其 中 僅 有 的 權 益 乃 作 為 獲 委 任 以 代 表 本 集 團 權 益 的 董 事 的 業 務 。
96 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
董事會報告
根 據 該 契 約 第2.2條 ,執 行 董 事 將 不 會 直 接 或 間 接 參 與 任 何 與 本 集 團 構 成 競 爭 的 業 務 ,而 本 公 司 可 優 先 參
與 該 等 業 務 。獨 立 非 執 行 董 事 將 會 作 出 有 關 收 購 該 等 業 務 的 任 何 決 定 ,而 執 行 董 事 將 放 棄 投 票 。
為 遵 守 契 約 ,執 行 董 事 於2007年9月10日 向 本 公 司 發 出 邀 約 函 ,促 請 本 公 司 行 使 權 利 收 購 除 外 業 務 。本 公
司 為 此 成 立 了 由 獨 立 非 執 行 董 事 組 成 的 董 事 委 員 會(「獨 立 非 執 行 董 事 委 員 會」),以 考 慮 收 購 除 外 業 務 事
宜 。由 於 除 外 業 務 於 本 集 團 開 展 酒 店 業 務 前 已 在 營 運 中 ,且 除 外 業 務 的 規 模 與 本 集 團 整 體 業 務 相 比 實 屬 微
不 足 道 ,因 此 獨 立 非 執 行 董 事 委 員 會 認 為 該 等 除 外 業 務 與 本 集 團 酒 店 業 務 構 成 競 爭 的 可 能 性 不 大 ,並 決 定
不 收 購 除 外 業 務 。此 外 ,本 集 團 正 在 開 拓 酒 店 業 務 ,而 執 行 董 事 於 中 山 市 雅 居 樂 酒 店 有 限 公 司(「中 山 雅 居
樂」)及中山雅居樂長江酒店有限公司(「長江酒店」)的股份中擁有權益及 ╱ 或為其董事 ,該等公司擁有及經
營 若 干 酒 店 業 務(「除 外 業 務」)。自2008年12月29 日 ,中 山 雅 居 樂 酒 店 的 樓 宇 已 售 予 本 集 團 。
長 江 酒 店 的 業 務 乃 由 獨 立 管 理 及 行 政 的 公 司 經 營 及 管 理 。因 此 ,董 事 認 為 本 集 團 有 能 力 獨 立 於 長 江 酒 店 的
業 務 經 營 其 業 務 ,並 基 於 各 自 利 益 來 經 營 業 務 。
倘本公司的組織章程細則及本公司的企業管治政策有規定 ,董事(包括於長江酒店中擁有權益者)將就有關
董 事 或 其 任 何 聯 繫 人 擁 有 重 大 權 益 的 任 何 合 約 、安 排 或 建 議 的 任 何 董 事 會 決 議 案 放 棄 投 票 。
關連交易
年 內 ,本 集 團 並 無 訂 立 根 據 上 市 規 則 第14A章 構 成 關 連 交 易 的 交 易 。
控股股東須履行的特定責任
1. 如 本 公 司 於2007年6月27日 刊 發 的 公 佈 所 披 露 ,本 公 司(作 為 借 貸 人)已 於 本 公 司 之 附 屬 公 司 所 作 出 的
多 項 有 關 擔 保 下 ,從 銀 團 取 得 一 項 自2007年6月 起 計 為 期36個 月 的200,000,000美 元 雙 貨 幣 循 環 貸 款 。
上 述 貸 款 將 於2010年6月 到 期 。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 97
董事會報告
購股權
於2005年11月23日 ,本 公 司 已 採 納 購 股 權 計 劃(「購 股 權 計 劃」)。自 其 採 納 以 來 ,概 無 根 據 購 股 權 計 劃 授 出
任何購股權。
根 據 股 東 於2005年11月23日 批 准 及 採 納 的 購 股 權 計 劃 ,以 下 為 根 據 上 市 規 則 披 露 的 購 股 權 計 劃 摘 要 :
1. 購股權計劃的目的:
a. 鼓 勵 合 資 格 參 與 者 為 著 本 集 團 的 利 益 ,發 揮 彼 等 所 長 ,提 升 工 作 效 率 ; 及
b. 招聘及挽留或以其他方式維持或將會對本集團的長期增長作出有利貢獻的合資格參與者與本集
團的持續業務關係。
2. 購股權計劃的參與者:
a. 本 公 司 或 其 任 何 附 屬 公 司 的 任 何 全 職 或 兼 職 僱 員 、行 政 人 員 或 主 管 ;
b. 本 公 司 或 其 任 何 附 屬 公 司 的 任 何 董 事(包 括 非 執 行 董 事 及 獨 立 非 執 行 董 事);
c. 本 公 司 或 其 任 何 附 屬 公 司 的 任 何 顧 問 、諮 詢 人 士 、供 應 商 、客 戶 及 代 理 ; 及
98 | 雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報
董事會報告
d. 董 事 會 按 本 身 的 意 見 認 為 將 為 或 已 為 本 集 團 作 出 貢 獻 的 其 他 人 士 ,其 評 審 標 準 如 下 :
(i) 對本集團的發展及業績的貢獻;
(ii) 向本集團展示出的工作質素;
(iii) 履行其職責時的主動性及承擔;及
(iv) 對本集團作出服務或貢獻的時間長短。
3. 根 據 購 股 權 計 劃 可 供 發 行 的 股 份 總 數 及 佔 於2009年12月31日 已 發 行 股 本 的 百 分 比 :
根據購股權計劃可供發行的購股權數目為332,200,000股 ,相當於2009年12月31日已發行股本的9.26% 。
4. 根 據 購 股 權 計 劃 ,各 參 與 者 的 最 高 分 配 額 :
各 參 與 者 的 最 高 分 配 額 為 任 何 十 二 個 月 期 間 ,於 授 予 各 參 與 者 的 購 股 權(包 括 已 行 使 、已 註 銷 及 尚 未
行 使 的 購 股 權)獲 行 使 時 ,已 發 行 及 將 予 發 行 的 本 公 司 股 份 總 數 ,不 得 超 過 本 公 司 已 發 行 股 份 總 數 的
1% 。任 何 授 出 的 超 過 此 限 額 的 進 一 步 購 股 權 ,須 受 計 劃 規 則 訂 明 的 若 干 規 定 所 限 制 。
5. 股份必須根據購股權認購的期間:
由授出購股權當日開始至該日起計 十年屆滿。
6. 購股權於行使前必須持有的最短期間:
承 授 人 於 行 使 根 據 購 股 權 計 劃 授 出 的 任 何 購 股 權 前 ,可 能 需 要 取 得 董 事 會 於 授 出 當 時 可 能 指 定 的 任
何表現目標。
雅居樂地產控股有限公司 二零零九年年報 | 99
董事會報告
7. 申請或接納購股權須付金額 ,以及必須付款或可能催繳付款的期限或須為上述目的支付貸款的期限 :
於 接 納 購 股 權 時 ,承 授 人 須 向 本 公 司 支 付1.00港 元 作 為 獲 授 購 股 權 的 代 價 。就 任 何 授 出 可 認 購 股 份 的
購 股 權 建 議 而 言 ,參 與 者 接 納 購 股 權 所 涉 及 的 股 份 數 目 可 少 於 建 議 授 出 購 股 權 所 涉 及 的 股 份 數 目 ,
惟 接 納 的 股 份 數 目 須 為 股 份 在 聯 交 所 買 賣 的 一 手 單 位 或 其 完 整 倍 數 ,且 有 關 數 目 在 購 股 權 接 納 建 議
文 件 副 本 中 清 楚 列 明 。倘 授 出 購 股 權 的 建 議 未 於 規 定 的 接 納 日 期 獲 接 納 ,則 視 為 已 不 可 撤 銷 地 被 拒
絕。
8. 釐定行使價的基準:
根 據 購 股 權 計 劃 授 出 的 任 何 特 定 購 股 權 所 涉 及 股 份 的 認 購 價 須 由 董 事 會 按 其 絕 對 酌 情 權 決 定 ,惟 該
價格不得低於下列最高者:
(ii) 聯交所日報表所載股份於緊接購股權授出日期前五個營業日的平均收市價;及
(iii) 股份面值。
9. 購股權計劃的餘下年期:
董事於證券的權益
於2009年12月31日 ,董 事 於 本 公 司 及 其 相 聯 法 團(定 義 見 證 券 及 期 貨 條 例 第XV部)的 股 份 、相 關 股 份 或 債 權
證 中 擁 有 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 第352條 須 存 置 的 登 記 冊 所 記 錄 的 權 益 及 短 倉 ,或 根 據 標 準 守 則 須 以 其 他 方
式知會本公司及聯交所的權益及短倉如下:
(1) 本公司股份
於本公司股份的長倉
本公司╱ 概約持股
董事名稱 相聯法團名稱 個人權益 家族權益 公司權益 身份 股份總數 百 分 比%
附註:
1. 股份由暉雄資本有限公司(「暉雄資本」)及名通投資有限公司(「名通投資」)持有 。陳卓林先生及陸倩芳女士為暉雄資本及名
通 投 資 的 股 東 ,合 共 持 有 彼 等 各 自 的 股 本 權 益 的100% 。
2. 股份由陳卓賢先生全資擁有的明思投資有限公司持有。
3. 股份由陳卓喜先生及其配偶陸燕平女士聯名持有。
4. 股份由陳卓南先生及其配偶陳小娜女士聯名持有。
5. 所有股份權益均為長倉。
(2) 本公司的債務證券
管理合約
年 內 ,概 無 訂 立 或 存 在 有 關 本 公 司 業 務 整 體 或 任 何 重 大 部 分 的 管 理 及 行 政 合 約 。
主要股東
於2009年12月31日 ,根據證券及期貨條例第336條存置的股東名冊的記錄 ,有關人士於本公司股本中的權益
如下:
附註:
1. 鄭 惠 瓊 女 士 ,董 事 陳 卓 賢 先 生 的 配 偶 。
2. 陸 麗 卿 女 士 ,董 事 陳 卓 雄 先 生 的 配 偶 。
3. 陸 燕 平 女 士 ,董 事 陳 卓 喜 先 生 的 配 偶 。
4. 股 份 由 陸 燕 平 女 士 及 其 配 偶 陳 卓 喜 先 生(董 事)聯 名 持 有 。陸 燕 平 女 士 被 視 為 或 當 作 於 該 等 股 份 中 擁 有 權 益 。
5. 陳 小 娜 女 士 ,董 事 陳 卓 南 先 生 的 配 偶 。
6. 股 份 由 陳 小 娜 女 士 及 其 配 偶 陳 卓 南 先 生(董 事)聯 名 持 有 。陳 小 娜 女 士 被 視 為 或 當 作 於 該 等 股 份 中 擁 有 權 益 。
7. 所有股份權益均為長倉。
董事及高級管理層的履歷
董 事 及 高 級 管 理 層 的 履 歷 載 於 第82至85頁 。
公積金計劃
本 集 團 公 積 金 計 劃 的 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註28。
購 買 、出 售 或 贖 回 上 市 證 券
截至2009年12月31日止年度內 ,本公司以平均購買價約每股3.70港元在市場上合共購回104,324,000股股份 。
有關購回股份的詳情如下:
購 回 的 股 份 已 註 銷 ,因 此 ,本 公 司 的 已 發 行 股 本 減 少 有 關 股 份 的 賬 面 值 。就 購 回 的 應 付 溢 價 自 本 公 司 股 份
溢價賬中支付。
除 以 上 所 披 露 者 外 ,截 至2009年12月31日 止 年 度 ,本 公 司 或 其 任 何 附 屬 公 司 概 無 購 買 或 出 售 或 贖 回 本 公 司
任何上市證券。
購 買 、出 售 或 贖 回 本 公 司 上 市 證 券 的 詳 情 亦 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註18。
優先購買權
本公司註冊成立的司法權區開曼群島並不設有優先購買權。
董事進行證券交易的標準守則
本 公 司 已 採 納 其 董 事 證 券 買 賣 守 則 ,其 嚴 謹 程 度 不 遜 於 標 準 守 則 中 所 載 規 定 。本 公 司 已 就 任 何 於 截 至2009
年12月31日 止 年 度 任 何 證 券 守 則 事 宜 諮 詢 全 部 董 事 ,全 部 董 事 均 確 認 年 內 完 全 遵 守 董 事 證 券 買 賣 守 則 所 載
的規定。
任何其他人士的權益
於2009年12月31日 ,除 上 述 載 列 由 本 公 司 董 事 、最 高 行 政 人 員 及 主 要 股 東 持 有 於 本 公 司 及 其 相 聯 法 團 的 股
份 及 相 關 股 份 權 益 外 ,概 無 任 何 其 他 人 士 擁 有 須 記 錄 於 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 第XV部 第336條 須 存 置 的 登 記
冊的權益。
企業管治
本公司所採納的主要企業管治常規載於企業管治報告內。
審核委員會
審 核 委 員 會 由 三 名 成 員 組 成 ,全 部 均 為 獨 立 非 執 行 董 事 。審 核 委 員 會 已 與 管 理 層 檢 討 本 集 團 採 納 的 會 計 原
則 及 實 務 ,並 討 論 了 內 部 控 制 及 財 務 滙 報 事 宜 ,包 括 審 閱 截 至2009年12月31日 止 年 度 的 經 審 核 綜 合 財 務 報
表。
充足公眾持股量
根 據 本 公 司 可 獲 得 的 公 開 資 料 及 據 其 董 事 所 知 ,董 事 確 認 ,本 公 司 於 回 顧 年 度 已 維 持 上 市 規 則 規 定 的 足 夠
公眾持股量。
核數師
本年度的財務報表已由羅兵咸永道會計師事務所審核 。重新委聘羅兵咸永道會計師事務所為本公司來年核
數師的決議案將於應屆股東周年大會上提呈。
承董事會命
主席
陳卓林
香 港 ,2010年4月15日
致:雅居樂地產控股有限公司股東
(於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司)
董事就財務報表須承擔的責任
貴 公 司 董 事 須 負 責 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 財 務 報 告 準 則 及 按 照 香 港《公 司 條 例》的 披 露 規 定 編 製 及 真 實 而 公
平 地 列 報 該 等 綜 合 財 務 報 表 。這 責 任 包 括 設 計 、實 施 及 維 護 與 編 製 及 真 實 而 公 平 地 列 報 財 務 報 表 相 關 的 內 部 控 制 ,
以使財務報表不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述;選擇和應用適當的會計政策;及按情況作出合理的會
計估計。
核數師的責任
我 們 的 責 任 是 根 據 我 們 的 審 核 對 該 等 綜 合 財 務 報 表 作 出 意 見 ,並 僅 向 整 體 股 東 報 告 ,除 此 之 外 本 報 告 別 無 其 他 目
的 。我 們 不 會 就 本 報 告 的 內 容 向 任 何 其 他 人 士 負 上 或 承 擔 任 何 責 任 。
我 們 已 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 審 計 準 則 進 行 審 核 。這 些 準 則 要 求 我 們 遵 守 道 德 規 範 ,並 規 劃 及 執 行 審 核 ,
以合理確定此等財務報表是否不存有任何重大錯誤陳述。
審 核 涉 及 執 行 程 序 以 獲 取 財 務 報 表 所 載 金 額 及 披 露 的 審 核 憑 證 。所 選 定 的 程 序 取 決 於 核 數 師 的 判 斷 ,包 括 評 估 由 於
欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 財 務 報 表 存 有 重 大 錯 誤 陳 述 的 風 險 。在 評 估 該 等 風 險 時 ,核 數 師 考 慮 與 該 實 體 編 製 及 真 實 而 公 平
地 列 報 財 務 報 表 相 關 的 內 部 控 制 ,以 設 計 適 當 的 審 核 程 序 ,但 並 非 為 對 公 司 的 內 部 控 制 的 效 能 發 表 意 見 。審 核 亦 包
括 評 價 董 事 所 採 用 的 會 計 政 策 的 合 適 性 及 所 作 出 的 會 計 估 計 的 合 理 性 ,以 及 評 價 財 務 報 表 的 整 體 列 報 方 式 。
我 們 相 信 ,我 們 所 獲 得 的 審 核 憑 證 充 足 並 適 當 地 為 我 們 的 審 核 意 見 提 供 基 礎 。
意見
我 們 認 為 ,綜 合 財 務 報 表 已 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 真 實 而 公 平 地 反 映 貴 公 司 及 貴 集 團 於2009年12月31日 的 財 務
狀 況 及 貴 集 團 截 至 該 日 止 年 度 的 利 潤 及 現 金 流 量 並 已 按 照 香 港《公 司 條 例》的 披 露 規 定 妥 為 編 製 。
羅兵咸永道會計師事務所
執業會計師
香 港 ,2010年4月15日
於12月31日
附註 2009年 2008年
資產
非流動資產
物 業 、廠 房 及 設 備 6 1,868,698 260,813
土地使用權 7 8,865,005 6,967,202
無形資產 8 9,506 10,718
收購物業的預付款項 9 126,820 92,820
其他非流動資產 10 2,040,000 —
遞延所得稅資產 21 48,356 54,898
12,958,385 7,386,451
流動資產
土地使用權 7 5,597,873 5,797,924
發展中物業 12 7,759,404 8,252,303
持作銷售已落成物業 13 1,738,984 2,203,357
收購土地使用權的預付款項 14 8,584,925 4,558,833
貿易及其他應收款項 15 1,290,724 1,478,535
預付稅項 120,196 47,911
有限制現金 16 1,755,536 2,208,171
現金及現金等值項目 17 4,372,155 3,044,292
31,219,797 27, 591,326
總資產 44,178,182 34,977,777
權益
本公司股東應佔股本及儲備
股本及溢價 18 4,597,107 4,937,054
其他儲備 19 699,773 684,062
保留盈利
— 擬派末期股息 383,008 206,756
— 未分配保留盈利 8,381,867 7,088,079
14,061,755 12,915,951
少數股東權益 1,011,424 878,675
總權益 15,073,179 13,794,626
於12月31日
附註 2009年 2008年
負債
非流動負債
借貸 20 9,851,434 6,559,055
遞延所得稅負債 21 1,008,863 1,023,414
10,860,297 7,582,469
流動負債
借貸 20 2,228,830 3,509,518
貿易及其他應付款項 22 12,536,175 7,317,761
當期所得稅負債 23 3,479,701 2,773,403
18,244,706 13,600,682
總負債 29,105,003 21,183,151
權益及負債總額 44,178,182 34,977,777
陳卓林 陸倩芳
董事 董事
第117至 第172頁 的 附 註 為 此 等 綜 合 財 務 報 表 不 可 分 割 部 分 。
於12月31日
附註 2009年 2008年
資產
非流動資產
於附屬公司的投資 40 448,520 448,520
流動資產
應收附屬公司款項 15 16,562,174 14,476,898
其他應收款項及預付款項 15 1,192 2,767
有限制現金 16 477,974 1,057,474
現金及現金等值項目 17 624,363 602,870
17,665,703 16,140,009
總資產 18,114,223 16,588,529
權益
本公司股東應佔股本及儲備
股本及溢價 18 4,597,107 4,937,054
其他儲備 19 427,512 427,512
保留盈利 32
— 擬派末期股息 383,008 206,756
— 未分配保留盈利 1,892,490 2,685,058
總權益 7,300,117 8,256,380
負債
非流動負債
借貸 20 5,635,434 2,673,385
流動負債
借貸 20 1,210,790 1,348,828
應付附屬公司款項 22 3,112,216 3,058,106
其他應付款項及應計費用 22 855,666 1,251,830
5,178,672 5,658,764
總負債 10,814,106 8,332,149
權益及負債總額 18,114,223 16,588,529
陳卓林 陸倩芳
董事 董事
第117至 第172頁 的 附 註 為 此 等 綜 合 財 務 報 表 不 可 分 割 部 分 。
截 至12月31日 止 年 度
附註 2009年 2008年
以下各方應佔權益:
本公司股東 1,865,160 5,466,905
少數股東權益 136,791 (9,467)
2,001,951 5 ,457,438
年內本公司股東應佔利潤的每股基本及攤薄盈利
(以 每 股 人 民 幣 元 表 示) 33 0.518 1.465
股息 34 559,548 1,089,494
第117至 第172頁 的 附 註 為 此 等 綜 合 財 務 報 表 不 可 分 割 部 分 。
截 至12月31日 止 年 度
2009年 2008年
以下各方應佔全面收益總額:
— 本公司股東 1,865,160 5,466,905
— 少數股東權益 136,791 (9,467)
2,001,951 5,457,438
第117至 第172頁 的 附 註 為 此 等 綜 合 財 務 報 表 不 可 分 割 部 分 。
本公司股東應佔 少數
股本及溢價 其他儲備 保留盈利 合計 股東權益 總權益
(附 註18) (附 註19)
第117至 第172頁 的 附 註 為 此 等 綜 合 財 務 報 表 不 可 分 割 部 分 。
截 至12月31日 止 年 度
附註 2009年 2008年
經營活動產生的現金
經 營 活 動 產 生 ╱(所 用)的 現 金 35 4,572,033 (865,665)
已付利息 (608,853) (737,108)
已付中國企業所得稅 (800,321) (793,182)
已付中國土地增值稅 (234,804) (226,183)
經 營 活 動 產 生 ╱(所 用)的 現 金 淨 額 2,928,055 (2,622,138)
投資活動
收 購 一 間 附 屬 公 司(扣 除 收 購 的 現 金) — 267,386
償還按金及已取消股權出售交易結算 (1,383,976) —
收購附屬公司少數股東權益 (9,600) —
出售一間附屬公司的部份股東權益 — 2,771,336
其他非流動資產的付款 (2,040,000) —
購 置 物 業 、廠 房 及 設 備 (353,524) (156,936)
購置無形資產 (1,775) (9,442)
已收利息 53,949 77,842
關連方償還予集團的現金墊款 141 9
投 資 活 動(所 用)╱ 產 生 的 現 金 淨 額 (3,734,785) 2,950,195
融資活動
購回本公司股份 (339,947) (165,168)
發行優先票據所得款項 1,998,490 —
優先票據發行成本 (49,857) —
借貸所得款項 4,931,038 3,133,432
償還借貸 (4,884,009) (1,356,250)
關連方現金墊款 859,478 —
由集團償還關連方的現金墊款 — (362)
已付本公司股東的股息 (379,409) (1,400,683)
融資活動產生的現金淨額 2,135,784 210,969
現金及現金等值項目的增加 1,329,054 539,026
於年初的現金及現金等值項目 3,044,292 2,582,513
現金及現金等值項目的滙兌虧損 (1,191) (77,247)
於年末的現金及現金等值項目 17 4,372,155 3,044,292
第117至 第172頁 的 附 註 為 此 等 綜 合 財 務 報 表 不 可 分 割 部 分 。
1 一般資料
雅 居 樂 地 產 控 股 有 限 公 司(「本 公 司」)於2005年7月14日 在 開 曼 群 島 註 冊 成 立 為 有 限 責 任 公 司 ,主 要 從 事 投 資 控
股 。其註冊辦事處地址為 Cricket Square, Hutchins Drive, P. O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands 。本
公 司 及 其 附 屬 公 司(「本 集 團」)主 要 從 事 中 華 人 民 共 和 國(「中 國」)的 物 業 發 展 。
該 等 綜 合 財 務 報 表 於2010年4月15日 獲 董 事 會 批 准 刊 發 。
2 重大會計政策概要
下 文 載 有 編 製 該 等 綜 合 財 務 報 表 所 採 用 的 主 要 會 計 政 策 。除 另 有 說 明 外 ,該 等 政 策 已 於 所 有 呈 報 年 度 內 貫 徹 採
用。
2.1 編 製 基 準
本 公 司 綜 合 財 務 報 表 已 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 財 務 報 告 準 則 編 製 。綜 合 財 務 報 表 已 按 歷 史 成 本
法編製。
按 照 香 港 財 務 報 告 準 則 編 製 財 務 報 表 要 求 採 用 若 干 重 要 會 計 估 計 ,亦 要 求 管 理 層 在 應 用 本 集 團 的 會 計 政
策 時 作 出 判 斷 。涉 及 較 高 程 度 判 斷 或 複 雜 性 的 部 份 ,或 其 假 設 及 估 計 對 綜 合 財 務 報 表 影 響 重 大 的 部 份 於
附 註4披 露 。
(a) 本集團採納之新訂及修訂準則
本 集 團 已 於2009年1月1日 採 納 以 下 新 訂 及 修 訂 之 香 港 財 務 報 告 準 則 :
• 香 港 會 計 準 則 第1號(經 修 訂)
「 財 務 報 表 的 呈 列 方 式」
( 自2009年1月1日 起 生 效)。該 經 修 訂 準 則
禁 止 於 權 益 變 動 表 內 呈 列 收 入 及 開 支 項 目(即「非 擁 有 人 權 益 變 動」),並 規 定「非 擁 有 人 權 益 變
動」與 擁 有 人 權 益 變 動 於 全 面 收 益 表 中 分 開 呈 列 。因 此 ,本 集 團 將 所 有 擁 有 人 權 益 變 動 於 綜 合
權 益 變 動 表 中 呈 列 ,而 所 有 非 擁 有 人 權 益 變 動 則 於 綜 合 全 面 收 益 表 中 呈 列 。比 較 資 料 經 已 重 新
呈 列 ,以 符 合 經 修 訂 的 準 則 。由 於 會 計 政 策 的 變 動 僅 對 呈 列 方 面 有 所 影 響 ,故 對 每 股 盈 利 並 無
造成影響。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.1 編 製 基 準(續)
(a) 本 集 團 採 納 之 新 訂 及 修 訂 準 則(續)
• 香 港 會 計 準 則 第23號(修 訂 本)
「 借 貸 成 本」。借 貸 成 本 的 定 義 已 被 修 訂 ,利 息 開 支 利 用 實 際 利 息
法(定 義 見 香 港 會 計 準 則 第39號「金 融 工 具 : 確 認 及 計 量」)計 算 。這 消 除 了 香 港 會 計 準 則 第39號
與香港會計準則第23號之間的分歧 。此項修訂要求實體將收購 、興建或生產一項合資格資產(需
要 頗 長 時 間 籌 備 使 用 或 出 售 之 資 產)直 接 應 佔 之 借 貸 成 本 資 本 化 ,並 列 為 該 資 產 之 部 份 成 本 。
將 該 等 借 貸 成 本 即 時 作 費 用 支 銷 之 選 擇 將 被 取 消 。由 於 本 集 團 已 採 納 將 合 資 格 資 產 的 借 貸 成 本
予 以 資 本 化 的 選 擇 ,因 此 對 本 集 團 的 會 計 政 策 並 無 造 成 重 大 影 響 。
• 香 港 會 計 準 則 第36號(修 訂 本)
「 資 產 減 值」
( 自2009年1月1日 起 生 效)。如 公 平 值 減 出 售 成 本 是 按
照 現 金 流 量 貼 現 法 計 算 ,則 必 須 作 出 相 當 於 按 使 用 價 值 計 算 所 作 之 披 露 。
該修訂對本集團綜合財務報表並無造成重大影響。
• 香 港 財 務 報 告 準 則 第7號(修 訂 本)
「 金 融 工 具 — 披 露」
( 自2009年1月1日 起 生 效)。該 修 訂 規 定 增
加 有 關 公 允 值 計 量 及 流 動 資 金 風 險 的 披 露 。尤 其 是 ,該 修 訂 要 求 按 公 允 值 計 量 等 級 披 露 公 允 值
計 量 。由 於 會 計 政 策 之 變 更 僅 導 致 額 外 披 露 ,故 對 每 股 盈 利 並 無 造 成 影 響 。
• 香 港 財 務 報 告 準 則 第8號「營 運 分 部」
( 自2009年1月1日 起 生 效)。香 港 財 務 報 告 準 則 第8號 取 代 香
港 會 計 準 則 第14號「分 部 報 告」,並 符 合 美 國 的 財 務 會 計 準 則 第131號「有 關 企 業 分 部 和 相 關 資 料
的 披 露」規 定 的 分 部 報 告 。此 項 新 準 則 規 定 採 用「管 理 方 法」,據 此 ,分 部 資 料 須 按 與 內 部 報 告
所 採 用 的 相 同 基 準 呈 報 。此 外 ,該 等 分 部 以 更 加 符 合 提 供 予 主 要 經 營 決 策 者 的 內 部 呈 報 的 方 式
予 以 呈 報 。並 無 對 本 集 團 會 計 政 策 造 成 重 大 影 響 。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.1 編 製 基 準(續)
(b) 尚 未 生 效 且 本 集 團 並 無 提 早 採 納 之 準 則 、現 有 準 則 之 修 訂 及 詮 釋
以 下 關 於 本 集 團 業 務 的 準 則 、現 有 準 則 之 修 訂 及 詮 釋 經 已 刊 發 ,本 集 團 須 於2010年1月1日 或 之 後 開
始 之 會 計 期 間 或 較 後 期 間 實 行 ,惟 本 集 團 並 無 提 早 採 納 :
• 香 港 會 計 準 則 第27號(經 修 訂)
「 綜 合 及 獨 立 財 務 報 表」
( 自2009年7月1日 起 或 之 後 的 年 度 期 間 生
效)。此 項 經 修 訂 準 則 規 定 ,如 控 制 權 並 無 變 動 ,則 附 有 少 數 股 東 權 益 的 所 有 交 易 的 影 響 必 須
在 權 益 中 呈 列 ,而 此 等 交 易 將 不 再 導 致 商 譽 或 盈 虧 。此 項 準 則 亦 列 明 失 去 控 制 權 時 的 會 計 處 理
方 法 。任 何 在 實 體 內 的 剩 餘 權 益 按 公 允 值 重 新 計 量 ,並 在 損 益 中 確 認 盈 虧 。本 集 團 將 自2010年
1月1日 起 將 香 港 會 計 準 則 第27號(經 修 訂)應 用 於 附 有 少 數 股 東 權 益 的 交 易 ;
• 香 港 財 務 報 告 準 則 第3號(經 修 訂)
「 業 務 合 併」
( 自2009年7月1日 起 或 之 後 的 年 度 期 間 生 效)。此
項 經 修 訂 準 則 繼 續 將 收 購 法 應 用 於 業 務 合 併 ,但 有 些 重 大 更 改 。例 如 ,收 購 業 務 的 所 有 款 項 必
須 按 收 購 日 期 的 公 允 值 記 錄 ,而 分 類 為 債 務 的 或 然 付 款 其 後 須 在 綜 合 收 益 表 重 新 計 量 。在 非 控
制 性 權 益 被 收 購 時 ,可 按 逐 項 收 購 基 準 ,選 擇 按 公 允 值 或 非 控 制 性 權 益 分 佔 被 收 購 方 淨 資 產 的
比 例 計 量 。所 有 收 購 相 關 成 本 應 予 以 支 銷 。本 集 團 將 自2010年1月1日 起 將 香 港 財 務 報 告 準 則 第
3號(經 修 訂)應 用 於 所 有 業 務 合 併 。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.1 編 製 基 準(續)
(b) 尚 未 生 效 且 本 集 團 並 無 提 早 採 納 之 準 則 、現 有 準 則 之 修 訂 及 詮 釋(續)
• 香 港 會 計 準 則 第38號(修 訂 本)
「 無 形 資 產」
( 自2009年7月1日 起 或 之 後 的 年 度 期 間 生 效)。此 修 訂
為 於2009年5月 刊 發 之 香 港 會 計 師 公 會 年 度 改 進 項 目 的 一 部 分 。本 集 團 及 本 公 司 將 自 採 納 香 港
財 務 報 告 準 則 第3號(經 修 訂)之 日 應 用 香 港 會 計 準 則 第38號(修 訂 本)。此 修 訂 澄 清 於 業 務 合 併
所 得 之 無 形 資 產 公 允 值 計 量 指 引 ,並 允 許 將 無 形 資 產 組 成 一 項 單 一 資 產(如 各 資 產 擁 有 類 似 的
可 使 用 經 濟 年 期)。此 修 訂 將 不 會 對 本 集 團 或 本 公 司 的 財 務 報 表 造 成 重 大 影 響 。
• 香 港 會 計 準 則 第1號(修 訂 本)
「財 務 報 表 的 呈 列 方 式」(自2010年1月1日 起 或 之 後 的 年 度 期 間 生
效)。此 修 訂 為 於2009年5月 刊 發 之 香 港 會 計 師 公 會 年 度 改 進 項 目 之 一 部 分 。此 修 訂 澄 清 了 可 能
透 過 發 行 權 益 工 具 進 行 的 負 債 清 償 與 將 負 債 列 為 流 動 或 非 流 動 負 債 並 不 相 關 。通 過 修 改 流 動 負
債 的 定 義 ,此 修 訂 允 許 將 負 債 列 為 非 流 動 負 債(假 設 實 體 擁 有 透 過 轉 讓 現 金 或 其 他 資 產 以 於 會
計 期 間 後 至 少 推 遲12個 月 結 算 的 無 條 件 權 利),惟 實 體 仍 可 能 被 對 手 方 要 求 於 任 何 時 候 以 股 份
進行結算 。本集團及本公司將自2010年1月1日起應用香港會計準則第1號(修訂本)。預期對本集
團或本公司之財務報表無重大影響。
• 香 港 財 務 報 告 準 則 第9號「金 融 工 具」
( 於2013年1月1日 起 或 之 後 的 年 度 期 間 生 效)。於 初 次 確 認
時 根 據 實 體 的 業 務 模 式(就 管理其金融工具而言)及金融工具的合約現金流特徵釐定的金融資產
須分類為其後按公平值計算及其後按攤銷成本計算的金融資產兩種計算類別。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.2 綜 合 賬 目
綜 合 財 務 報 表 包 括 本 公 司 及 其 所 有 附 屬 公 司 截 至12月31日 的 財 務 報 表 。
(a) 附屬公司
附 屬 公 司 指 本 集 團 有 權 控 制 其 財 務 及 經 營 政 策 的 一 切 實 體(包 括 特 別 目 的 實 體),通 常 擁 有 其 過 半
數 投 票 權 。於 評 估 本 集 團 是 否 控 制 另 一 實 體 時 ,會 考 慮 現 時 可 行 使 或 轉 換 的 潛 在 投 票 權 的 存 在 及 影
響 。附 屬 公 司 自 其 控 制 權 轉 移 到 本 集 團 當 日 起 全 面 綜 合 入 賬 。附 屬 公 司 由 結 束 控 制 權 日 起 終 止 綜 合
入賬。
集 團 內 公 司 之 間 的 交 易 、結 餘 及 未 實 現 收 益 予 以 對 銷 。除 非 交 易 提 供 所 轉 讓 資 產 減 值 的 憑 證 ,否 則
未 實 現 虧 損 亦 予 以 對 銷 。附 屬 公 司 的 會 計 政 策 已 按 需 要 作 出 改 變 ,以 確 保 與 本 集 團 採 用 的 政 策 符 合
一致。
在 本 公 司 的 資 產 負 債 表 內 ,於 附 屬 公 司 的 投 資 以 成 本 值 扣 除 減 值 虧 損 準 備 列 賬(附 註2.8)。本 公 司 將
附屬公司的業績根據已收及應收股息入賬。
(b) 與少數權益股東間的交易
本 集 團 的 政 策 是 將 其 與 少 數 權 益 股 東 間 的 交 易 ,視 為 本 集 團 與 外 間 人 士 間 的 交 易 處 理 。向 少 數 權 益
股 東 出 售 而 為 本 集 團 帶 來 的 盈 虧 乃 計 入 綜 合 收 益 表 。向 少 數 權 益 股 東 購 置 會 產 生 商 譽 ,有 關 商 譽 即
任何已付代價與所收購附屬公司資產淨值賬面值的有關份額兩者之間差額。
2.3 分 部 報 告
營 運 分 部 之 報 告 方 式 須 與 主 要 營 運 決 策 者 獲 提 供 的 內 部 報 告 之 方 式 一 致 。負 責 分 配 資 源 並 評 估 營 運 分 部
表現的主要營運決策者被視為作出策略性決策的指導委員會。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.4 外 幣 換 算
(a) 功能貨幣和列賬貨幣
現時本集團各實體的財務報表 ,均以該實體經營業務所在的主要經濟環境的貨幣(「功能貨幣」)計值 。
綜 合 財 務 報 表 乃 以 人 民 幣(本 公 司 的 功 能 貨 幣 和 列 賬 貨 幣)列 賬 。
(b) 交易及結餘
外 幣 交 易 乃 按 交 易 當 日 或 當 項 目 經 重 新 計 量 按 估 值 當 日 的 現 行 滙 率 換 算 為 功 能 貨 幣 。由 該 等 交 易 結
算 及 按 年 結 日 滙 率 換 算 以 外 幣 計 值 的 貨 幣 資 產 及 負 債 引 致 的 滙 兌 收 益 及 虧 損 ,乃 於 綜 合 收 益 表 內 確
認。
(c) 集團公司
與 以 外 幣 計 值 的 借 貸 有 關 的 滙 兌 收 益 及 虧 損 在 綜 合 收 益 表 中 呈 列 為「財 務(費 用)╱ 收 益 淨 額」。所 有
其 他 滙 兌 收 益 及 虧 損 在 綜 合 收 益 表 中 呈 列 為「滙 兌(虧 損)╱ 收 益 淨 額」。
功 能 貨 幣 與 列 賬 貨 幣 不 同 的 集 團 公 司(各 公 司 均 無 惡 性 通 脹 經 濟 地 區 的 貨 幣)的 業 績 及 財 務 狀 況 均 按
以下方法換算為列賬貨幣:
• 所呈列的各資產負債表的資產與負債均以該資產負債表的結算日的收市滙率換算;
• 收 益 表 的 收 入 及 支 出 項 目 按 平 均 滙 率 換 算(惟 若 此 平 均 滙 率 並 非 反 映 各 交 易 日 滙 率 的 累 計 影 響
的 合 理 近 似 值 ,則 收 入 和 支 出 均 按 交 易 當 日 的 滙 率 折 算); 及
• 所有滙兌差額乃確認為權益的一個分項。
於 綜 合 賬 目 時 ,因 換 算 對 境 外 經 營 業 務 的 投 資 淨 額 及 指 定 用 作 對 沖 該 等 投 資 的 借 貸 及 其 他 貨 幣 工 具
而 產 生 的 滙 兌 差 額 均 計 入 股 東 權 益 內 。當 局 部 出 售 境 外 經 營 業 務 時 ,記 錄 在 權 益 的 滙 兌 差 額 會 在 綜
合收益表確認為出售損益的一部分。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.5 物 業 、廠 房 及 設 備
物 業 、廠 房 及 設 備 以 歷 史 成 本 減 折 舊 及 任 何 減 值 虧 損 列 賬 。歷 史 成 本 包 括 直 接 因 收 購 該 項 目 而 動 用 的 支
出 。物 業 、廠 房 及 設 備 主 要 包 括 汽 車 及 辦 公 設 備 。
收 購 後 的 支 出 ,當 與 項 目 相 關 的 未 來 經 濟 利 益 有 可 能 流 入 本 集 團 而 該 支 出 能 可 靠 地 量 度 ,方 會 將 支 出 計
入 該 資 產 賬 面 值 或 確 認 為 獨 立 資 產(視 情 況 而 定)。被 替 代 部 分 的 賬 面 值 不 再 確 認 。所 有 其 他 維 修 及 保 養
開支均於產生該等開支的期間自綜合收益表扣除。
物 業 、廠 房 及 設 備 折 舊 以 直 線 法 計 算 ,於 下 列 估 計 可 使 用 年 期 內 將 成 本 攤 分 至 剩 餘 價 值 :
樓宇 20年
辦公設備 5–8年
汽車 5–10年
機器 5–10年
如 適 用 ,在 每 個 結 算 日 將 對 資 產 的 剩 餘 價 值 及 可 使 用 年 期 進 行 審 核 及 調 整 。
倘 資 產 賬 面 值 高 於 估 計 可 收 回 的 金 額 時 ,則 即 時 將 資 產 賬 面 值 撇 減 至 可 收 回 金 額(附 註2.8)。
出 售 產 生 的 盈 虧 乃 按 所 得 款 項 與 賬 面 值 的 比 較 釐 定 ,並 於 綜 合 收 益 表 確 認 為「其 他 收 益 淨 額」。
2.6 在 建 工 程
在 建 工 程 是 指 正 在 建 造 的 物 業 ,以 成 本 減 去 累 計 減 值 虧 損(如 有)後 的 金 額 列 示 。成 本 包 括 於 建 設 期 間 的
樓 宇 建 設 成 本 及 用 於 為 該 等 資 產 提 供 資 金 的 借 款 所 產 生 的 利 息 支 出(如 有)。有 關 資 產 完 工 並 可 用 於 擬 訂
用途之前 ,並無就在建工程作出任何減值撥備 。當有關資產投入使用時 ,成本轉至物業 、廠房及設備並根
據以上段落所載政策予以折舊。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.7 無 形 資 產
無 形 資 產 主 要 包 括 所 獲 得 的 電 腦 軟 件 認 證 。所 獲 得 的 電 腦 軟 件 認 證 已 按 獲 得 及 達 至 使 用 特 定 軟 件 所 產 生
的 成 本 撥 充 資 本 。該 等 成 本 乃 按 其 估 計 可 使 用 年 期(兩 至 十 年)攤 銷 。
2.8 於 附 屬 公 司 的 投 資 及 非 金 融 資 產 減 值
無 確 定 可 用 年 限 的 資 產 毋 須 攤 銷 ,其 須 每 年 進 行 減 值 測 試 。每 當 發 生 事 項 或 情 況 出 現 變 化 而 顯 示 資 產 的
賬 面 值 未 必 能 夠 收 回 時 ,本 公 司 均 會 檢 討 資 產 有 否 減 值 。減 值 虧 損 按 有 關 資 產 的 賬 面 值 超 逾 其 可 收 回 金
額 的 數 額 確 認 。可 收 回 金 額 為 資 產 的 公 允 值 減 銷 售 成 本 與 使 用 價 值 兩 者 的 較 高 者 。於 進 行 減 值 評 估 時 ,
資 產 按 最 低 的 可 被 分 開 確 認 現 金 流 量(現 金 產 生 單 位)集 中 歸 類 。
2.9 金 融 資 產
2.9.1 分 類
本 集 團 將 其 金 融 資 產 分 為 貸 款 及 應 收 款 項 。分 類 方 式 視 乎 購 入 金 融 資 產 的 目 的 而 定 。管 理 層 於 初 步
確認時釐定其金融資產的分類。
貸 款 及 應 收 款 項 為 有 固 定 或 可 釐 定 付 款 且 並 無 在 活 躍 市 場 上 報 價 的 非 衍 生 金 融 資 產 。此 等 款 項 包 括
於 流 動 資 產 內 ,惟 到 期 日 超 過 報 告 期 末 之 後12個 月 者 除 外 。該 等 資 產 被 劃 分 為 非 流 動 資 產 。本 集 團
的 貸 款 及 應 收 款 項 在 綜 合 資 產 負 債 表 中 包 括「貿 易 及 其 他 應 收 款 項」及「現 金 及 現 金 等 值 項 目」
(附 註
2.14及2.15)。
2.9.2 確 認 及 計 量
定 期 購 入 及 出 售 的 金 融 資 產 在 交 易 日 確 認 — 交 易 日 指 本 集 團 承 諾 購 入 或 出 售 該 資 產 之 日 。對 於 並 非
按 公 允 值 計 入 損 益 的 所 有 金 融 資 產 ,其 投 資 初 步 按 公 允 值 加 交 易 成 本 確 認 。當 從 投 資 收 取 現 金 流 量
的 權 利 已 經 到 期 或 已 經 轉 讓 ,而 本 集 團 已 將 擁 有 權 的 所 有 風 險 和 回 報 實 際 轉 讓 時 ,金 融 資 產 即 終 止
確 認 。貸 款 及 應 收 款 項 隨 後 以 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 列 賬 。
2.10 抵 銷 金 融 工 具
金融資產及負債於有法定強制執行權以抵銷已確認金額及於擬按淨值基準結算或同時變現資產及清償負
債 時 予 以 抵 銷 ,而 有 關 淨 額 於 資 產 負 債 表 內 呈 報 。
2. 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.11 按 攤 銷 成 本 列 賬 的 金 融 資 產 減 值
本 集 團 於 各 呈 報 期 末 評 估 有 否 客 觀 證 據 證 明 有 一 項 或 一 組 金 融 資 產 出 現 減 值 。僅 當 有 客 觀 證 據 證 明 於 首
次 確 認 資 產(「或 虧 損 事 件」)後 發 生 一 宗 或 多 宗 事 件(「或 事 件」)導 致 出 現 減 值 及 對 該 項 或 該 組 金 融 資 產 的
未 來 估 計 現 金 流 量 造 成 可 合 理 估 計 的 影 響 ,有 關 的 金 融 才 算 出 現 減 值 及 產 生 減 值 虧 損 。
本集團就是否有客觀證據證明減值虧損的釐定標準包括:
• 債務人或義務人出現重大財政困難;
• 違 約 ,如 逾 期 或 拖 欠 利 息 或 本 金 付 款 ;
• 由 於 與 借 款 人 的 財 政 困 難 有 關 的 經 濟 或 法 律 因 素 ,本 集 團 向 借 款 人 授 出 貸 方 在 一 般 情 況 下 不 會 考 慮
的優惠條件;或
• 借款人可能將進入破產程序或進行其他財務重組。
本集團首先評估是否有存在減值的客觀證據。
虧 損 金 額 乃 按 資 產 的 賬 面 價 值 與 按 起 初 的 實 際 利 率 貼 現 的 估 計 未 來 現 金 流 量 現 值(不 包 括 尚 未 產 生 的 未 來
信 貸 虧 損)之 間 的 差 額 計 量 。資 產 的 資 產 賬 面 值 已 抵 減 且 虧 損 金 額 於 綜 合 收 益 表 內 確 認 。
倘 於 其 後 期 間 內 減 值 虧 損 的 金 額 減 少 且 該 減 少 客 觀 上 與 減 值 確 認 時 發 生 的 事 項 有 關 ,則 先 前 確 認 的 減 值
虧損撥回於綜合收益表中確認。
2.12 發 展 中 物 業
發 展 中 物 業 乃 按 成 本 及 可 變 現 淨 值 兩 者 的 較 低 者 列 賬 。可 變 現 淨 值 已 考 慮 預 期 可 變 現 的 最 終 價 格 並 減 去
適用的可變動銷售費用及預期落成成本。
物 業 發 展 成 本 包 括 發 展 期 間 產 生 的 建 造 成 本 、土 地 使 用 權 攤 銷 、借 貸 成 本 及 專 業 費 用 。於 物 業 落 成 時 ,
該等物業會轉列為持作銷售已落成物業。
除 非 發 展 中 物 業 將 於 資 產 負 債 表 日 的 一 個 正 常 營 運 週 期 外 變 現 ,否 則 發 展 中 物 業 將 列 為 流 動 資 產 。
2. 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.13 持 作 銷 售 已 落 成 物 業
於年末仍未出售的已落成物業按成本及可變現淨值兩者的較低者列賬。
成本包括待售物業應佔的發展成本。
可 變 現 淨 值 乃 參 考 正 常 業 務 過 程 中 出 售 物 業 的 所 得 款 項 ,減 適 用 可 變 動 銷 售 費 用 或 管 理 層 根 據 現 行 市 場
推廣狀況作出的估計釐定。
2.14 貿 易 及 其 他 應 收 款 項
貿 易 應 收 賬 款 為 於 日 常 營 業 過 程 中 就 出 售 物 業 或 提 供 服 務 應 收 客 戶 之 款 項 。倘 預 計 於 一 年 內 或 不 到 一 年
可 收 回 貿 易 及 其 他 應 收 款 項 ,則 該 等 款 項 被 劃 分 為 流 動 資 產 。倘 並 非 如 此 ,則 呈 列 為 非 流 動 資 產 。
貿 易 及 其 他 應 收 款 項 初 步 按 公 允 值 確 認 ,其 後 採 用 實 際 利 息 法 減 去 減 值 撥 備 按 攤 銷 成 本 計 量 。
2.15 現 金 及 現 金 等 值 項 目
現 金 及 現 金 等 值 項 目 包 括 手 頭 現 金 、銀 行 的 活 期 存 款 及 最 初 到 期 期 限 為 三 個 月 或 以 下 的 其 他 短 期 高 流 動
性投資。
2.16 股 本
普通股被列為權益 。直接歸屬於發行新股或購股權的新增成本在權益中列為所得款項的減少(扣除稅項)。
2.17 貿 易 及 其 他 應 付 款 項
貿 易 及 其 他 應 付 款 項 最 初 按 公 允 值 確 認 ,其 後 採 用 實 際 利 息 法 按 攤 銷 成 本 計 量 。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.18 借 貸
為 建 立 貸 款 額 度 所 支 付 的 費 用 ,當 部 分 或 所 有 的 額 度 很 可 能 使 用 時 確 認 為 貸 款 的 交 易 成 本 。在 這 種 情 況
下 ,該 費 用 在 實 際 使 用 貸 款 額 度 前 將 作 為 遞 延 支 出 。如 果 沒 有 任 何 證 據 表 明 部 分 或 所 有 的 額 度 會 被 使 用
時 ,該 費 用 將 作 為 流 動 性 服 務 的 預 付 款 項 資 本 化 ,並 在 額 度 相 關 的 期 限 內 攤 銷 。
除 非 本 集 團 有 權 利 無 條 件 延 遲 償 還 負 債 直 至 結 算 日 後 至 少12個 月 ,否 則 借 貸 列 為 流 動 負 債 。
為建造任何合資格資產所產生的借貸成本於須建成資產及準備將資產達致可作既定用途的期間內予以資
本化。
2.19 當 期 及 遞 延 所 得 稅
期 內 稅 項 開 支 包 括 當 期 和 遞 延 所 得 稅 。除 了 與 直 接 在 權 益 確 認 的 項 目 相 關 者 外 ,其 餘 稅 項 均 在 綜 合 收 益
表 確 認 。在 此 情 況 下 ,稅 項 亦 於 權 益 中 確 認 。
當 期 所 得 稅 支 出 根 據 本 公 司 、附 屬 公 司 營 運 及 產 生 應 課 稅 收 入 於 結 算 日 時 按 集 團 公 司 所 在 國 家 已 頒 佈 或
實 質 頒 佈 的 稅 務 法 例 計 算 。管 理 層 就 適 用 稅 務 法 例 詮 釋 所 規 限 的 情 況 定 期 評 估 報 稅 表 的 狀 況 ,並 在 適 用
情況下按預期須向稅務機構支付的稅款設定撥備。
遞 延 所 得 稅 獲 確 認 ,有 關 撥 備 根 據 負 債 法 按 資 產 及 負 債 的 稅 基 與 其 在 綜 合 財 務 報 表 中 的 賬 面 值 的 暫 時 差
異 計 算 。然 而 ,倘 遞 延 所 得 稅 從 於 交 易(業 務 合 併 除 外)初 次 確 認 資 產 或 負 債 產 生 而 於 交 易 時 不 影 響 會 計
或 應 課 稅 利 潤 或 虧 損 ,則 並 不 計 算 。遞 延 所 得 稅 按 於 結 算 日 已 制 定 或 實 質 已 制 定 的 稅 率 釐 定 ,並 應 於 相
關遞延所得稅資產變現或償還遞延所得稅負債時實行。
倘 未 來 可 能 產 生 應 課 稅 利 潤 ,而 暫 時 差 異 可 因 此 得 以 使 用 ,則 將 遞 延 所 得 稅 資 產 確 認 入 賬 。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.19 當 期 及 遞 延 所 得 稅(續)
遞 延 所 得 稅 按 附 屬 公 司 的 投 資 產 生 的 暫 時 差 異 作 出 撥 備 ,惟 倘 暫 時 差 異 的 逆 轉 時 間 可 由 本 集 團 控 制 ,且
暫 時 差 異 在 可 預 見 未 來 可 能 不 會 撥 回 時 ,則 不 作 出 撥 備 。
2.20 僱 員 福 利
(i) 僱員享有假期
僱 員 在 年 假 及 長 期 服 務 假 期 的 權 益 ,在 僱 員 應 計 該 等 假 期 時 確 認 入 賬 。截 至 結 算 日 ,就 僱 員 提 供 服
務而產生的年假及長期服務假期已按預計負債作出撥備。
僱員的病假及產假權益於休假時方確認入賬。
(ii) 退休金承擔
本集團參加中國有關部門管理的設定提存計劃。
向 計 劃 作 出 的 供 款 乃 按 僱 員 薪 金 的 某 個 百 分 比 計 算 。本 集 團 向 設 定 提 存 計 劃 作 出 的 供 款 於 產 生 時 列
作開支。
(iii) 離 職 福 利
離 職 福 利 於 員 工 在 正 常 退 休 日 前 離 任 或 員 工 接 受 自 願 離 職 計 劃 以 換 取 這 些 福 利 時 支 付 。本 集 團 會 根
據其明確承諾確認離職福利:就具體正式計劃終止現職員工的僱用且在無可能撤回福利的情況;或
鼓 勵 自 願 離 職 計 劃 所 提 供 的 離 職 福 利 。於 結 算 日 後12個 月 以 上 到 期 繳 付 的 福 利 將 折 算 為 現 值 。
2.21 撥 備
本 集 團 於 下 列 情 況 下 就 環 境 復 原 、重 組 成 本 及 法 律 索 償 確 認 撥 備 : 本 集 團 現 時 因 過 往 事 件 而 面 臨 法 定 或
推 定 義 務 ; 而 履 行 該 義 務 很 有 可 能 會 導 致 資 源 外 流 ; 及 能 可 靠 地 估 計 有 關 金 額 。撥 備 不 會 就 未 來 經 營 虧
損進行確認。
倘 若 出 現 多 項 類 似 的 義 務 時 ,則 履 行 該 義 務 導 致 資 源 外 流 的 可 能 性 ,須 對 組 別 內 的 全 部 責 任 作 出 整 體 考
慮 而 予 以 釐 定 。即 使 同 類 義 務 中 任 何 一 項 可 能 流 出 經 濟 利 益 的 可 能 性 不 大 ,仍 會 確 認 撥 備 。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.21 撥 備(續)
撥 備 採 用 稅 前 利 率 按 預 計 需 要 償 付 有 關 義 務 的 支 出 的 現 值 計 量 ,該 利 率 能 夠 反 映 當 前 市 場 的 貨 幣 時 間 價
值 及 該 義 務 特 有 的 風 險 。時 間 流 逝 導 致 撥 備 金 額 的 增 加 ,確 認 為 利 息 開 支 。
2.22 收 入 確 認
收 入 包 括 於 本 集 團 的 正 常 業 務 活 動 中 出 售 物 業 及 服 務 所 收 或 應 收 代 價 的 公 允 值 。收 入 以 減 去 折 扣 及 對 銷
本集團實體間產生的收入後呈列。
當 收 入 的 金 額 能 夠 可 靠 計 量 、未 來 經 濟 利 益 有 可 能 流 入 有 關 實 體 ,而 本 集 團 每 項 活 動 均 符 合 具 體 條 件 時
(如 下 文 所 述),會 確 認 收 入 。除 非 與 銷 售 有 關 的 所 有 或 然 事 項 均 已 解 決 ,否 則 收 入 數 額 不 被 視 為 能 夠 可
靠 計 量 。本 集 團 會 根 據 其 往 績 並 考 慮 客 戶 類 別 、交 易 種 類 和 每 項 安 排 的 特 點 作 出 估 計 。
(i) 出售物業
於 集 團 實 體 交 付 有 關 物 業 予 買 家 及 相 關 應 收 款 項 有 合 理 保 證 可 收 取 時 確 認 銷 售 物 業 產 生 的 收 入 。確
認收入當日前就已售物業收取的按金及分期付款於綜合資產負債表內列作流動負債。
(ii) 物業管理
物業管理 產生的收入於提供服務的會計期間確認。
(iii) 酒 店 業 務
自 房 租 、飲 食 銷 售 及 其 他 配 套 設 施 所 得 酒 店 收 入 於 交 付 貨 物 及 提 供 服 務 時 確 認 。
(iv) 利息收入
利 息 收 入 採 用 實 際 利 息 法 按 時 間 比 例 基 準 進 行 確 認 。倘 一 項 應 收 款 項 出 現 減 值 ,本 集 團 則 會 將 賬 面
值 減 至 其 按 工 具 的 原 定 實 際 利 率 貼 現 的 估 計 未 來 現 金 流 量 而 設 定 的 可 收 回 款 額 ,並 繼 續 將 折 現 作 為
利 息 收 入 。減 值 貸 款 的 利 息 收 入 乃 利 用 原 定 的 實 際 利 率 確 認 。
2 重 大 會 計 政 策 概 要(續)
2.23 租 約
凡 擁 有 權 的 大 部 份 風 險 及 回 報 仍 歸 出 租 人 所 有 的 租 約 ,均 列 作 經 營 租 約 。
(i) 本集團為承租人
根 據 經 營 租 約(扣 除 出 租 人 給 予 的 任 何 優 惠)作 出 的 付 款(包 括 預 先 繳 付 的 土 地 使 用 權 費 用)按 租 期 以
直 線 法 自 綜 合 收 益 表 扣 除 或 於 發 展 中 物 業(附 註2.12)內 資 本 化 。
(ii) 本集團為出租人
根 據 經 營 租 約 租 出 的 資 產 於 資 產 負 債 表 內 列 作 物 業 、廠 房 及 設 備 。該 等 資 產 乃 就 其 估 計 可 使 用 年 期
按 與 同 類 自 有 物 業 、廠 房 及 設 備 一 致 的 基 準 予 以 折 舊 。
2.24 股 息 分 派
向 本 公 司 股 東 作 出 的 股 息 分 派 ,乃 於 獲 本 公 司 股 東 批 准 派 發 股 息 期 間 在 本 集 團 財 務 報 表 中 確 認 為 負 債 。
2.25 保 險 合 約
本 集 團 於 各 申 報 日 期 根 據 其 保 險 合 約 的 現 時 估 計 日 後 現 金 流 量 評 估 其 已 確 認 保 險 責 任 是 否 充 足 。倘 有 關
評 估 顯 示 基 於 估 計 日 後 現 金 流 量 ,其 保 險 責 任 的 賬 面 值 不 足 ,則 於 綜 合 收 益 表 中 確 認 全 部 差 額 。
本集團視其就若干物業買方提供的按揭融資的財務擔保合約為保險合約。
3 財務風險管理
3.1 財 務 風 險 因 素
本集團的活動承受著多種的財務風險 : 市場風險(包括滙率風險及利率風險)、信貸風險及流動資金風險 。
本 集 團 的 整 體 風 險 管 理 計 劃 專 注 於 金 融 市 場 的 難 預 測 性 ,並 尋 求 盡 量 減 低 對 本 集 團 財 務 表 現 的 潛 在 不 利
影響 。中國房地產行業對經濟環境極其敏感 。本集團倚賴股東資金 、物業銷售 、發行優先票據及銀行借款
為 其 營 運 提 供 資 金 。倘 預 期 本 集 團 現 金 流 量 預 測 有 重 大 不 利 變 動 ,本 集 團 可 選 擇 其 他 方 案 監 控 流 動 資 金
風險。
(i) 貨幣風險
本 集 團 的 業 務 主 要 以 人 民 幣 計 值 ,惟 以 其 他 外 幣 收 取 若 干 物 業 銷 售 所 得 款 項 、物 業 管 理 服 務 費 、優
先 票 據 、銀 行 借 貸 以 及 銀 團 貸 款 除 外 。於2009年12月31日 ,主 要 的 非 人 民 幣 資 產 及 負 債 為 以 港 元 或
美 元 計 值 的 現 金 及 現 金 等 值 項 目 、優 先 票 據 、銀 行 借 貸 及 銀 團 貸 款 。人 民 幣 兌 外 幣 的 滙 率 波 動 可 能
會 對 本 集 團 的 經 營 業 績 產 生 影 響 。截 至2009年12月31日 止 年 度 ,本 集 團 並 無 訂 立 遠 期 外 滙 合 約 以 對
沖其外滙風險。
本集團及本公司於各結算日以外幣計值的貨幣資產及負債的賬面值如下:
本集團 本公司
2009年 2008年 2009年 2008年
貨幣資產
— 港元 1,186,028 1,345,777 614,985 991,516
— 美元 490,846 672,908 487,352 668,828
1,676,874 2,018,685 1,102,337 1,660,344
貨幣負債
— 港元 1,210,790 1,348,828 1,210,790 1,348,828
— 美元 5,730,214 3,905,716 5,730,214 3,905,716
6,941,004 5,254,544 6,941,004 5,254,544
3 財 務 風 險 管 理(續)
3.1 財 務 風 險 因 素(續)
(i) 貨 幣 風 險(續)
下 表 顯 示 人 民 幣 兌 有 關 外 幣 的 滙 率 變 動5%的 敏 感 度 分 析 。該 分 析 僅 包 括 以 外 幣 計 值 的 貨 幣 項 目 ,於
年 終 因 應 外 幣 滙 率 變 動5%而 調 整 換 算 。倘 人 民 幣 兌 有 關 貨 幣 升 值5% ,則 對 年 度 利 潤 的 影 響 如 下 :
本集團 本公司
2009年 2008年 2009年 2008年
港元
— 年度利潤增加 1,239 153 29,791 17,865
美元
— 年度利潤增加 261,969 161,640 262,143 161,844
倘 人 民 幣 兌 有 關 貨 幣 貶 值5% ,則 對 年 度 利 潤 的 影 響 如 下 :
本集團 本公司
2009年 2008年 2009年 2008年
港元
— 年度利潤減少 (1,239) (153) (29,791) (17,865)
美元
— 年度利潤減少 (261,969) (161,640) (262,143) (161,844)
(ii) 利率風險
由於本集團並無重大計息資產 ,因此本集團的絕大部份收入及經營現金流量不受市場利率變動影響 。
本 集 團 承 受 的 利 率 變 動 風 險 主 要 來 自 借 貸 。浮 息 借 貸 令 本 集 團 面 對 現 金 流 量 利 率 風 險 。本 集 團 會 緊
密 監 察 利 率 走 勢 ,以 及 其 對 本 集 團 的 利 率 風 險 影 響 。本 集 團 目 前 並 無 運 用 任 何 利 率 掉 期 安 排 ,但 將
會於有需要時考慮對沖利率風險。
3 財 務 風 險 管 理(續)
3.1 財 務 風 險 因 素(續)
(iii) 信 貸 風 險
本 集 團 面 臨 有 關 其 貿 易 及 其 他 應 收 款 項 ,以 及 銀 行 內 的 現 金 存 款 的 信 貸 風 險 。
本 集 團 所 面 臨 的 有 關 金 融 資 產 的 最 大 信 貸 風 險 涉 及 貿 易 及 其 他 應 收 款 項 、有 限 制 現 金 ,以 及 現 金 及
現金等值項目的賬面值。
為 管 理 上 述 的 風 險 ,本 集 團 主 要 將 存 款 存 入 持 牌 銀 行 ,彼 等 均 為 高 信 貸 質 素 的 金 融 機 構 。就 因 出 售
物 業 產 生 的 貿 易 應 收 款 項 而 言 ,除 非 顧 客 的 良 好 信 貸 紀 錄 能 表 明 ,否 則 本 集 團 透 過 在 交 付 物 業 前 收
取 全 額 現 金 來 管 理 信 貸 風 險 。本 集 團 已 實 行 政 策 確 保 以 適 當 的 首 期 比 例 向 具 有 適 當 財 務 實 力 的 買 家
作 出 銷 售 ,並 落 實 其 他 監 管 程 序 確 保 採 取 跟 進 措 施 以 收 回 逾 期 債 務 。此 外 ,本 集 團 定 期 審 閱 每 名 個
人 的 貿 易 應 收 款 項 的 可 收 回 金 額 ,以 確 保 就 不 可 收 回 金 額 作 出 足 夠 的 減 值 虧 損 列 賬 。本 集 團 並 無 任
何 重 大 集 中 信 貸 風 險 ,而 所 面 對 的 風 險 分 散 到 多 名 交 易 對 象 及 客 戶 。
本 集 團 一 般 會 就 客 戶 的 按 揭 借 貸(以 為 客 戶 購 置 物 業 提 供 資 金 ,金 額 不 多 於 物 業 的 總 買 價 的70%)向
銀 行 作 出 擔 保 。倘 於 擔 保 的 期 間 內 買 家 拖 欠 按 揭 款 項 ,持 有 該 按 揭 的 銀 行 可 要 求 本 集 團 清 償 借 貸 下
的 未 償 還 金 額 及 其 任 何 累 計 利 息 。在 此 情 況 下 ,本 集 團 可 保 留 客 戶 的 按 金 ,並 出 售 物 業 以 補 償 本 集
團 支 付 予 銀 行 的 任 何 金 額 。有 鑒 於 此 ,本 公 司 董 事 認 為 ,本 集 團 的 信 貸 風 險 大 幅 減 少 。
本 集 團 已 為 若 干 物 業 單 位 買 家 安 排 銀 行 融 資 ,並 提 供 擔 保 保 證 該 等 買 家 將 會 履 行 還 款 責 任 。該 等 擔
保 詳 情 於 附 註36披 露 。
本 集 團 於 呈 報 期 間 並 無 超 出 任 何 信 貸 限 度 ,而 管 理 層 預 期 有 關 交 易 對 手 方 不 履 行 責 任 並 不 會 造 成 任
何損失。
(iv) 流動資金風險
管 理 層 致 力 維 持 充 裕 的 現 金 及 現 金 等 值 項 目 ,或 透 過 可 獲 取 融 資(包 括 預 售 物 業 所 得 款 項)的 充 足 金
額及短期及長期貸款為建設項目提供可動用資金。
3 財 務 風 險 管 理(續)
3.1 財 務 風 險 因 素(續)
(iv) 流 動 資 金 風 險(續)
倘 經 濟 環 境 有 重 大 不 利 變 化 ,本 集 團 有 多 個 可 選 擇 方 案 減 低 現 金 流 量 可 能 遭 受 的 影 響 。該 等 方 案 包
括 控 制 投 資 於 土 地 儲 備 、調 整 項 目 開 發 時 間 表 以 回 應 瞬 息 萬 變 的 當 地 房 地 產 市 況 、實 行 成 本 控 制 措
施 、促 銷 已 竣 工 物 業 、通 過 更 靈 活 的 訂 價 加 速 銷 售 。本 集 團 將 按 其 對 相 關 未 來 成 本 及 利 益 的 評 估 ,
就此作出選擇。
下 表 顯 示 本 集 團 於 結 算 日 的 金 融 負 債 到 期 情 況 。在 此 披 露 的 金 額 為 合 約 性 未 貼 現 的 現 金 流 量 。由 於
貼 現 的 影 響 不 大 ,故 此 在 由 結 算 日 起12個 月 內 到 期 的 結 餘 相 等 於 其 於 結 算 日 的 賬 面 值 。
於2009年12月31日
銀行借款 1,321,632 1,848,717 3,377,242 30,010
優先票據 451,491 451,491 3,770,859 2,431,408
銀團貸款 1,239,679 22,869 68,670 441,727
貿易及其他應付款項
(不 包 括 客 戶 的 預 收 款 項 及 按 金) 6,765,616 — — —
於2008年12月31日
銀行借款 2,450,063 1,754,835 2,444,997 —
優先票據 247,037 247,037 3,406,594 —
銀團貸款 1,353,094 — — —
貿易及其他應付款項
(不 包 括 客 戶 的 預 收 款 項 及 按 金) 6,248,228 — — —
3.2 資 本 風 險 管 理
本 集 團 的 資 金 管 理 目 的 在 於 確 保 本 集 團 能 持 續 經 營 。此 外 ,本 集 團 有 能 力 為 股 東 締 造 回 報 ,並 令 其 他 權
益 持 有 人 獲 益 。因 此 ,本 集 團 保 持 完 善 的 資 本 架 構 ,以 減 少 不 必 要 的 資 金 成 本 。
為 維 持 或 調 整 資 本 架 構 ,本 集 團 可 調 整 回 報 予 股 東 、發 行 新 股 份 或 出 售 資 產 以 減 少 債 務 。
3 財 務 風 險 管 理(續)
3.2 資 本 風 險 管 理(續)
與 中 國 其 他 同 類 房 地 產 公 司 的 做 法 一 致 ,本 集 團 以 負 債 比 率 為 基 礎 監 控 其 資 本 架 構 。比 率 以 債 務 淨 額 除
以 本 公 司 股 東 應 佔 總 權 益 計 算 。債 務 淨 額 以 總 借 貸(包 括 綜 合 資 產 負 債 表 所 示 的 流 動 及 非 流 動 負 債)減 現
金及現金等值項目計算。
2009年 2008年
3.3 公 允 值 估 計
並 非 於 活 躍 市 場 買 賣 的 金 融 工 具 的 公 允 值 乃 採 用 估 值 技 巧 計 算 。本 集 團 採 用 多 種 不 同 方 法 及 根 據 於 各 結
算 日 當 時 的 市 況 作 出 假 設 。市 場 報 價 或 同 類 工 具 的 交 易 商 報 價 用 於 長 期 債 務 。使 用 其 他 技 術(例 如 : 估 計
貼 現 現 金 流 量)以 釐 定 餘 下 金 融 工 具 的 公 允 值 。
假 設 有 關 面 值 減 去 貿 易 及 應 收 款 項 的 減 值 撥 備 約 等 於 其 公 允 值 。為 作 出 披 露 ,金 融 負 債 的 公 允 值 乃 按 本
集團所知當時同類金融工具的現行市場利率將日後合約現金流量折現而估計。
4 主要會計估計及判斷
估 計 及 判 斷 乃 持 續 以 過 去 經 驗 及 其 他 因 素 作 衡 量 及 基 礎 ,包 括 依 照 情 況 對 未 來 事 件 作 出 相 信 為 合 理 的 預 計 。
本 集 團 對 未 來 作 出 估 計 及 假 設 。基 於 估 計 性 質 ,會 計 估 計 的 結 果 絕 少 會 與 有 關 的 實 際 結 果 相 同 。具 有 重 大 風 險
而導致下個財政年度的資產及負債的賬面值作出重大調整的估計及假設討論如下。
4 主 要 會 計 估 計 及 判 斷(續)
(a) 當期及遞延所得稅
本 集 團 在 中 國 須 繳 納 所 得 稅 。釐 定 稅 項 撥 備 金 額 及 有 關 稅 項 的 支 付 時 限 時 須 作 出 重 大 判 斷 。有 很 多 項 交
易 及 計 算 無 法 於 日 常 業 務 過 程 中 釐 定 其 最 終 稅 額 。倘 該 等 事 項 的 最 終 稅 額 與 最 初 記 錄 的 金 額 不 同 ,該 差
額將會影響作出有關決定期間的所得稅及遞延稅項撥備。
管 理 層 認 為 可 能 有 未 來 應 課 稅 利 潤 可 供 動 用 臨 時 差 額 或 稅 項 虧 損 時 ,會 確 認 與 若 干 臨 時 差 額 及 稅 項 虧 損
有 關 的 遞 延 稅 項 資 產 。倘 預 期 數 額 與 原 有 估 計 不 同 ,該 差 額 將 會 影 響 更 改 有 關 估 計 期 間 的 遞 延 資 產 及 所
得稅開支的確認。
於 2009 年 12 月 31 日 ,遞 延 所 得 稅 資 產 、遞 延 所 得 稅 負 債 及 應 付 中 國 企 業 所 得 稅 之 款 項 分 別 為 人 民 幣
48,356,000元 、人 民 幣1,008,863,000元 及 人 民 幣163,793,000元 。
(b) 土地增值稅
中 國 土 地 增 值 稅 及 就 土 地 價 值 的 增 值 數 額(即 出 售 物 業 所 得 款 項 減 包 括 土 地 使 用 權 攤 銷 、借 貸 成 本 及 所 有
物 業 發 展 開 支 在 內 的 可 扣 減 開 支)按 介 乎30%至60%不 等 的 遞 增 稅 率 徵 收 。
本 集 團 在 中 國 從 事 物 業 發 展 業 務 的 附 屬 公 司 均 須 繳 納 土 地 增 值 稅 ,其 已 列 入 所 得 稅 開 支 。然 而 ,該 等 稅
項 的 實 施 情 況 因 不 同 國 內 城 市 而 異 ,且 本 集 團 未 能 與 不 同 稅 務 局 最 終 確 定 其 土 地 增 值 稅 的 納 稅 申 報 。因
此 ,在釐定土地增值金額及其相關稅項時須作出重大判斷 。本集團按照管理層的最佳估計確認該等負債 。
倘 該 等 事 項 的 最 終 稅 額 與 最 初 記 錄 的 金 額 不 同 ,該 差 額 將 會 影 響 作 出 有 關 決 定 期 間 的 所 得 稅 開 支 及 土 地
增值稅撥備。
於2009年12月31日 ,應 付 土 地 增 值 稅 之 款 項 為 人 民 幣3,315,908,000元 。
(c) 土 地 使 用 權 、發 展 中 物 業 及 持 作 銷 售 已 完 成 物 業 撥 備
就 估 計 撥 備 而 言 ,土 地 使 用 權 、發 展 中 物 業 及 持 作 銷 售 已 完 成 物 業 按 可 單 獨 區 分 現 金 流 量 的 最 低 水 平 分
組 。土地使用權 、發展中物業及持作銷售已完成物業的賬面值的可收回性 ,乃根據香港會計準則第36號按
其 可 收 回 金 額 並 計 入 根 據 過 往 經 驗 計 算 的 直 至 完 成 成 本 及 根 據 現 行 市 況 計 算 的 銷 售 淨 值 予 以 評 估 。當 有
事 件 或 情 況 變 動 顯 示 賬 面 值 不 可 收 回 時 作 出 撥 備 ,評 估 需 要 使 用 判 斷 及 估 計 。
4 重 要 會 計 估 計 及 判 斷(續)
(c) 土 地 使 用 權 、發 展 中 物 業 及 持 作 銷 售 已 完 成 物 業 撥 備(續)
於2009年12月31日 ,概 無 就 土 地 使 用 權 、發 展 中 物 業 或 持 作 銷 售 已 完 成 物 業 提 備 減 值 撥 備 。
(d) 閒置土地使用權撥備
根 據 中 國 法 例 及 法 規 ,倘 物 業 發 展 商 未 能 根 據 土 地 出 讓 合 約 之 條 款 發 展 土 地 ,則 中 國 政 府 可 能 視 土 地 為
閒 置 ,並 向 該 發 展 商 發 出 警 告 或 徵 收 罰 款 或 收 回 土 地 。
根 據 土 地 出 讓 合 約 的 具 體 條 款 ,本 集 團 已 物 色 若 干 尚 未 開 發 的 土 地 ,本 集 團 在 評 估 該 等 土 地 會 否 遭 受 閒
置 土 地 之 懲 罰 或 遭 政 府 收 回 而 帶 來 任 何 不 利 財 務 影 響 時 須 作 出 判 斷 。在 作 出 此 判 斷 時 ,本 集 團 將 評 估 土
地 的 整 體 發 展 程 度 ,以 及 就 延 長 施 工 時 限 或 修 訂 發 展 規 劃 與 政 府 機 關 進 行 磋 商 之 狀 況 。
5 分部資料
本 集 團 的 業 務 分 為 三 個 業 務 分 部 : 物 業 發 展 、物 業 管 理 及 酒 店 營 運 。由 於 本 集 團 於 中 國 以 外 市 場 所 佔 綜 合 營 業
額 及 業 績 少 於 本 集 團 綜 合 營 業 額 及 業 績 的10%及 本 集 團 少 於10%的 綜 合 資 產 位 於 中 國 境 外 ,故 並 無 按 地 區 分 部
方式呈報。
截 至2009年 及2008年12月31日 止 年 度 按 本 集 團 業 務 分 部 劃 分 的 營 業 額 分 析 如 下 :
2009年 2008年
5 分 部 資 料(續)
以 下 為 截 至2009年 及2008年12月31日 止 年 度 的 分 部 業 績 及 資 本 開 支 :
截 至2009年12月31日 止 年 度
分部資產及負債與總資產及負債之對賬如下:
資產 負債
5 分 部 資 料(續)
截 至2008年12月31日 止 年 度
分部資產及負債與總資產及負債之對賬如下:
資產 負債
5 分 部 資 料(續)
分部間之轉讓或交易乃按有關訂約方所同意的條款或條件訂立。
分部間交易的價格政策經參考市場價格後釐定。
分 類 資 產 主 要 包 括 物 業 及 設 備 、土 地 使 用 權 、發 展 中 物 業 、持 作 銷 售 已 完 成 物 業 、應 收 款 項 及 現 金 結 餘 。未 分
配資產包括遞延稅項資產及預付稅項。
分 類 負 債 包 括 經 營 負 債 。未 分 配 負 債 包 括 稅 項 及 借 貸 等 項 目 。
資 本 開 支 包 括 物 業 、廠 房 及 設 備 及 無 形 資 產 之 添 加 ,包 括 透 過 業 務 合 併 因 收 購 而 產 生 之 添 加 。
6 物 業 、廠 房 及 設 備 — 本 集 團
樓宇 汽車 辦公設備 機器 在建工程 合計
於2008年1月1日
成本 38,308 101,185 40,666 21,980 — 202,139
累計折舊 (2,269) (47,378) (11,336) (13,358) — (74,341)
賬面淨值 36,039 53,807 29,330 8,622 — 127,798
截 至2008年12月31日 止 年 度
期初賬面淨值 36,039 53,807 29,330 8,622 — 127,798
收購附屬公司 — — 577 — — 577
自發展中物業撥入 101,305 — — — — 101,305
添置 21,235 22,616 12,748 7,517 — 64,116
處置 — (3,428) (554) (117) — (4,099)
折舊 (4,561) (13,604) (6,000) (4,719) — (28,884)
期末賬面淨值 154,018 59,391 36,101 11,303 — 260,813
於2008年12月31日
成本 1 60,848 114,142 52,656 29,236 — 356,882
累計折舊 (6,830) (54,751) (16,555) (17,933) — (96,069)
賬面淨值 154,018 59,391 36,101 11,303 — 260,813
6 物 業 、廠 房 及 設 備 — 本 集 團(續)
樓宇 汽車 辦公設備 機器 在建工程 合計
截 至2009年12月31日 止 年 度
期初賬面淨值 154,018 59,391 36,101 11,303 — 260,813
自 發 展 中 物 業 撥 入(附 註(a)) 125,506 — — — 1,505,510 1,631,016
添置 — 16,156 4,262 2,536 — 22,954
處置 — (1,026) (471) (4) — (1,501)
折舊 (18,497) (15,332) (9,028) (1,727) — (44,584)
期末賬面淨值 261,027 59,189 30,864 12,108 1,505,510 1,868,698
於2009年12月31日
成本 286,354 128,566 56,010 31,378 1,505,510 2,007,818
累計折舊 (25,327) (69,377) (25,146) (19,270) — (139,120)
賬面淨值 261,027 59,189 30,864 12,108 1,505,510 1,868,698
附註:
(a) 自 發 展 中 物 業 撥 入 的 金 額 主 要 包 括 於 上 海 在 建 的 一 幢 酒 店 大 樓 ,金 額 為 人 民 幣1,162,099,000元 。
折舊開支計入綜合收益表以下類別:
2009年 2008年
7 土地使用權 — 本集團
2009年 2008年
期初 12,765,126 8,968,974
收購附屬公司 — 1,802,994
添 置(附 註(a)) 3,222,076 3,709,446
攤銷
— 資本化為發展中物業 (118,507) (121,705)
— 確 認 為 開 支(附 註27) (132,435) (95,080)
轉入銷售成本 (1,273,382) (1,499,503)
14,462,878 12,765,126
香 港 以 外 地 區 ,租 期 為 :
超 過50年 11,357,363 9,484,372
10至50年 3,105,515 3,280,754
14,462,878 12,765,126
附註:
(a) 截 至2009年12月31日 止 年 度 ,人 民 幣2,944,499,000元 的 土 地 使 用 權 添 置 已 從 預 付 款 項 轉 撥 以 購 入 土 地 使 用 權 。
土 地 使 用 權 包 括 購 入 位 於 中 國 若 干 土 地 使 用 權 利 的 成 本 ,主 要 為 於 特 定 期 限 內 作 物 業 發 展 。土 地 使 用 權 之 成 本
於 權 利 尚 未 屆 滿 時 以 直 線 法 進 行 攤 銷 ,而 當 出 售 相 關 物 業 時 ,餘 下 的 賬 面 值 以 銷 售 成 本 確 認 。
8 無形資產 — 本集團
無形資產主要包括所獲取的電腦軟件特許權:
2009年 2008年
成本 16,522 14,747
累計攤銷 (7,016) (4,029)
賬面淨值 9,506 10,718
9 收購物業的預付款項
該 款 項 是 指 向 中 山 市 雅 居 樂 酒 店 有 限 公 司(一 間 由 本 公 司 董 事 控 制 的 公 司)收 購 一 幢 酒 店 大 樓 以 及 向 本 公 司 董
事 陳 卓 林 先 生 及 陸 倩 芳 女 士 收 購 一 幢 綜 合 大 樓 的 預 付 款 項 。該 收 購 於2009年12月31日 尚 未 完 成 。
10 其 他 非 流 動 資 產
於2009年12月22日 ,本 集 團 及 若 干 中 國 房 地 產 開 發 商 共 同 投 得 廣 州 的 一 塊 土 地 。該 土 地 將 由 本 集 團 及 中 國 房 地
產 開 發 商 共 同 成 立 的 一 間 項 目 公 司 進 行 開 發 。直 至2009年12月31日 ,該 項 目 公 司 尚 未 成 立 。而 於2009年12月31
日 ,本 集 團 預 付 款 項 約 為 人 民 幣20.4億 元 ,為 本 集 團 支 付 首 次 出 讓 金 的 一 部 分 。
11 按 類 別 劃 分 的 金 融 工 具
本集團
綜合資產負債表所示資產 貸款及應收款項
於2009年12月31日
應 收 第 三 方 及 關 連 方 的 貿 易 及 其 他 應 收 款 項(不 包 括 預 付 款) 1,252,161
有限制現金 1,755,536
現金及現金等值項目 4,372,155
合計 7,379,852
於2008年12月31日
應 收 第 三 方 及 關 連 方 的 貿 易 及 其 他 應 收 款 項(不 包 括 預 付 款) 1,444,136
有限制現金 2,208,171
現金及現金等值項目 3,044,292
合計 6,696,599
綜合資產負債表所示負債 其他金融負債
於2009年12月31日
借貸 12,080,264
貿 易 及 其 他 應 付 款 項(不 包 括 客 戶 預 收 款 項 及 按 金) 6,765,616
合計 18,845,880
於2008年12月31日
借貸 10,068,573
貿 易 及 其 他 應 付 款 項(不 包 括 客 戶 預 收 款 項 及 按 金) 6,248,228
合計 16,316,801
11 按 類 別 劃 分 的 金 融 工 具(續)
本公司
資產負債表所示資產 貸款及應收款項
於2009年12月31日
應收附屬公司及第三方的款項 16,563,213
有限制現金 477,974
現金及現金等值項目 624,363
合計 17,665,550
於2008年12月31日
應收附屬公司及第三方的款項 14,477,487
有限制現金 1,057,474
現金及現金等值項目 602,870
合計 16,137,831
資產負債表所示負債 其他金融工具
於2009年12月31日
借貸 6,846,224
應付附屬公司款項 3,112,216
其他應付款項及應計費用 855,666
合計 10,814,106
於2008年12月31日
借貸 4,022,213
應付附屬公司款項 3,058,106
應付一名第三方的其他應付款項及應計費用 1,251,830
合計 8,332,149
12 發 展 中 物 業 — 本 集 團
2009年 2008年
發展中物業包括:
— 建築成本及資本化開支 7,194,801 7,784,886
— 資本化利息 564,603 467,417
7,759,404 8,252,303
所有發展中物業均位於中國。
於2009年 及2008年12月31日 ,概 無 任 何 發 展 中 物 業 為 本 集 團 的 借 貸 作 抵 押 。
13 持 作 銷 售 已 落 成 物 業 — 本 集 團
所有持作銷售已落成物業均位於中國。
14 收 購 土 地 使 用 權 的 預 付 款
該等金額為就物業發展收購土地使用權的前期付款 。有關金額將於本集團取得該土地的合同使用權時轉入資產
負債表的土地使用權。
15 貿 易 及 其 他 應 收 款 項
本集團 本公司
2009年 2008年 2009年 2008年
於2009年12月31日 ,貿 易 及 其 他 應 收 款 項 的 公 允 值 與 其 賬 面 值 相 若 。
15 貿 易 及 其 他 應 收 款 項(續)
附註:
(a) 貿 易 應 收 款 項 主 要 來 自 物 業 銷 售 。已 售 物 業 的 代 價 乃 按 有 關 買 賣 協 議 條 款 支 付 。於2009年 及2008年12月31日 ,貿 易 應 收 款 項 的 賬 齡 分 析
如下:
本集團
2009年 2008年
本集團
2009年 2008年
16 有 限 制 現 金
本集團 本公司
2009年 2008年 2009年 2008年
16 有 限 制 現 金(續)
附註:
(a) 金 額 為 已 存 入 若 干 銀 行 作 為 擔 保 按 金 的 現 金 ,為 該 等 銀 行 授 予 本 集 團 物 業 買 家 的 按 揭 貸 款 融 資 作 擔 保 。
(b) 根 據 地 方 國 土 資 源 局 發 出 的 有 關 文 件 ,本 集 團 的 若 干 物 業 發 展 公 司 須 於 指 定 銀 行 賬 戶 存 放 若 干 數 額 的 預 售 物 業 所 得 款 項 ,作 為 相 關 物
業 建 造 項 目 的 擔 保 按 金 。該 按 金 僅 可 於 獲 得 地 方 國 有 土 地 資 源 管 理 局 批 准 時 用 於 購 買 建 材 或 支 付 有 關 物 業 項 目 的 建 造 費 用 。該 等 擔 保
按 金 之 餘 額 僅 於 相 關 已 預 售 物 業 竣 工 或 簽 發 房 地 產 所 有 權 證 時 得 以 解 除(以 較 早 者 為 準)。
(c) 根 據2005年 地 方 政 府 頒 佈 的 法 規 ,本 集 團 的 若 干 物 業 發 展 公 司 須 於 指 定 銀 行 賬 戶 維 持 若 干 現 金 金 額 ,僅 用 於 支 付 於 本 集 團 建 築 項 目 施
工過程中受傷的工人的醫療開支及補償。
(e) 以 人 民 幣 計 值 的 結 餘 換 算 為 外 幣 計 值 的 結 餘 以 及 從 中 國 滙 出 有 關 以 外 幣 計 值 的 銀 行 結 餘 及 現 金 ,須 遵 守 中 國 政 府 頒 佈 的 有 關 外 滙 管 制
規則及法規。
17 現 金 及 現 金 等 值 項 目
本集團 本公司
2009年 2008年 2009年 2008年
現金及現金等值項目包括下列各項:
銀行存款及庫存現金 4,245,924 2,947,367 498,132 505,945
短期銀行存款 126,231 96,925 126,231 96,925
4,372,155 3,044,292 624,363 602,870
附註:
(a) 人 民 幣 計 值 結 餘 換 算 為 外 幣 計 值 款 項 及 自 中 國 滙 出 該 外 幣 計 值 銀 行 結 餘 及 現 金 ,須 遵 守 中 國 政 府 頒 佈 的 有 關 外 滙 管 制 規 則 及 規 例 。
18 股 本 及 溢 價
普通股面值
普通股數目 普通股面值 的等值 股本溢價 合計
港幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
法定
於2008年 及2009年12月31日 10,000,000,000 1,000,000
變動為:
已發行及繳足股款
於2008年1月1日 3,745,660,000 374,566 389,135 4,713,087 5,102,222
購 回 本 公 司 股 份(附 註(a)) (65,828,000) (6,583) (5,777) (159,391) (165,168)
於2008年12月31日 3,679,832,000 367,983 383,358 4,553,696 4,937,054
購 回 本 公 司 股 份(附 註(a)) (104,324,000) (10,432) (9,193) (330,754) (339,947)
於2009年12月31日 3,575,508,000 357,551 374,165 4,222,942 4,597,107
附註:
(a) 截 至2009年12月31日 止 年 度 內 ,本 公 司 於 聯 交 所 購 回 本 公 司 股 份 合 共104,324,000股(2008年 :65,828,000股)。就 回 購 股 份 所 支 付 的 總 額 為
385,756,000港 元 ,相 當 於 人 民 幣339,947,000元(2008年 : 人 民 幣165,168,000元)已 自 股 本 及 溢 價 中 扣 除 。
19 其 他 儲 備
本集團
法定儲備及
合併儲備 企業發展基金
(附 註(a)) (附 註(b)) 合計
附註:
(a) 本 集 團 的 合 併 儲 備 指 根 據 集 團 重 組(為 本 公 司 在 聯 交 所 主 板 上 市 而 進 行 的 重 組)而 收 購 的 附 屬 公 司 的 股 本 ,超 過 作 為 交 換 而 發 行 的 本 公
司股份面值的差額。
(b) 根 據 在 中 國 成 立 外 資 企 業 的 有 關 規 則 及 規 例 以 及 本 集 團 的 若 干 國 內 附 屬 公 司 的 公 司 組 織 章 程 ,該 等 附 屬 公 司 須 將 部 分 除 稅 後 利 潤 轉 入
法 定 儲 備 基 金 ,直 至 該 基 金 的 累 計 總 額 達 到 其 註 冊 資 本 的50%為 止 。該 法 定 儲 備 基 金 可 透 過 紅 股 發 行 方 式 分 派 予 權 益 持 有 人 。
撥入企業發展基金僅由附屬公司的董事會決定。
本公司
本公司的其他儲備乃指根據本集團之重組收購附屬公司之投資成本超出本公司就交換股本而發行之股份面值
的部份。
20 借 貸
本集團 本公司
2009年 2008年 2009年 2008年
列作非流動負債的借貸:
優 先 票 據(附 註(a))
— 於2006年 發 行 的 優 先 票 據(「2006年 優 先
票 據」)
(附 註(a)(i)) 2,681,517 2,673,385 2,681,517 2,673,385
— 於2009年 發 行 的 優 先 票 據(「2009年 優 先
票 據」)
(附 註(a)(ii)) 1,949,946 — 1,949,946 —
長 期 銀 團 貸 款 — 有 抵 押(附 註(b)) 350,000 — — —
銀行借貸
— 有 抵 押(附 註(c)) 4,381,040 3,792,170 — —
— 無 抵 押(附 註(d)) 1,506,971 1,365,000 1,003,971 —
減:長期借貸的當期部分
— 有抵押 (525,370) (764,500) — —
— 無抵押 (492,670) (507,000) — —
9,851,434 6,559,055 5,635,4 34 2,673,385
列作流動負債的借貸:
銀行借貸
— 有 抵 押(附 註(c)) — 880,000 — —
— 無 抵 押(附 註(d)) — 9,190 — —
短 期 銀 團 貸 款 — 無 抵 押(附 註(e)) 1,210,790 1,348,828 1,210,790 1,348,828
長期借貸的當期部分 1,018,040 1,271,500 — —
2,228,830 3,509,518 1,210,790 1,348,828
借貸總額 12,080,264 10,068,573 6,846,224 4,022,213
附註:
(a) 優先票據
優先票據由本集團的若干附屬公司共同擔保 ,並以該等附屬公司的股份質押作抵押 。該等附屬公司於2009年12月31日的資產淨值約為人
民 幣5,201,208,000元(2008年 : 人 民 幣1,038,946,000元)。
20 借 貸(續)
附 註 :(續)
(a) 優 先 票 據(續)
(i) 2006年 優 先 票 據
於 資 產 負 債 表 中 確 認 的2006年 優 先 票 據 計 算 如 下 :
2009年 2008年
(ii) 2009年 優 先 票 據
於2009年11月14日 ,本公司以面值的97.562%發行總面值為300,000,000美元(相等於約人民幣2,048,430,000元)的10%優先票據 。扣除
發行成本之後的款項淨額為285,384,000美元(相當於人民幣1,948,633,000元)。2009年優先票據於2016年11月14日到期 。本公司可選
擇於到期日期及應計及未付息贖回日期之前的任何時間按贖回價贖回所有或部份優先票據。
於資產負債表中確認的優先票據計算如下:
2009年
於11月14日 發 行 的 優 先 票 據 的 面 值 2,048,430
面值貼現 (49,940)
發行成本 (49,857)
發行日期的公允值 1,948,633
發 行 成 本 攤 銷(附 註30) 1,283
滙兌虧損 30
於12月31日 的 賬 面 值 1,949,946
20 借 貸(續)
附 註 :(續)
(d) 於2009年12月31日 ,本 集 團 的 無 抵 押 銀 行 借 貸 人 民 幣1,003,971,000元(2008年 : 無)由 本 集 團 若 干 附 屬 公 司 共 同 擔 保 。
本集團的借貸面臨的利率變動風險及合約重訂日期如下:
6個 月 或 以 下 6至12個 月 1至5年 5年 以 上
列作非流動負債的借貸:
於2009年12月31日 418,000 3,798,000 3,685,488 1,949,946
於2008年12月31日 215,000 3,670,670 2,673,385 —
列作流動負債的借貸:
於2009年12月31日 1,359,160 869,670 — —
於2008年12月31日 2,282,518 1,227,000 — —
列作非流動負債的借貸的到期日如下:
於2009年12月31日
銀行借貸 優先票據 銀團借款 合計
20 借 貸(續)
於2008年12月31日
銀行借貸 優先票據 銀團借款 合計
借貸的賬面值以下列貨幣的相應實際利率計值:
2009年 2008年
人民幣千元 實際利率 人民幣千元 實際利率
12,080,264 10,068,573
非流動借貸的賬面值及公允值如下:
2009年 2008年
賬面值 公允值 賬面值 公允值
附註:
(i) 非 流 動 銀 行 借 貸 及 銀 團 貸 款 的 公 允 值 與 其 賬 面 值 相 若 ,因 為 所 有 該 等 借 貸 均 按 浮 動 利 率 計 息 。
20 借 貸(續)
短期借貸的賬面值與其公允值相若。
本集團有以下未支取的借貸額度:
2009年 2008年
浮動利率
— 1年 後 屆 滿 1,345,550 305,000
21 遞 延 所 得 稅 — 本 集 團
倘 出 現 可 依 法 執 行 的 權 利 以 將 現 有 稅 項 資 產 與 現 有 稅 項 負 債 抵 銷 ,而 遞 延 所 得 稅 與 同 一 財 政 部 門 相 關 ,即 抵 銷
遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 。於2009年12月31日 ,本 集 團 無 此 抵 銷 金 額(2008: 無),而 綜 合 資 產 負 債 表 所 示 有 關 金
額如下:
2009年 2008年
將 於12個 月 內 收 回 的 遞 延 所 得 稅 資 產 48,356 54,898
將 於12個 月 後 應 付 的 遞 延 所 得 稅 負 債 (1,008,863) (1,023,414)
年 內 遞 延 稅 項 資 產 ╱(負 債)之 變 動 如 下 :
遞延
稅項負債
─ 確認銷售額
遞延 及銷售相關 以稅項為基準
稅項資產 成本之 的土地使用權
─ 稅項虧損 暫時差額 賬面值超支 變動淨值
於2008年1月1日 33,100 (833,298) — (800,198)
於綜合收益表計入 21,798 163,115 — 184,913
收購附屬公司 — — (353,231) (353,231)
於2008年12月31日 54,898 (670,183) (353,231) (968,516)
於 綜 合 收 益 表(扣 除)╱ 計 入 (6,542) 14,551 — 8,009
於2009年12月31日 48,356 (655,632) (353,231) (960,507)
當 透 過 未 來 應 課 稅 利 潤 的 有 關 利 益 可 能 變 現 時 ,就 結 轉 的 稅 項 虧 損 確 認 遞 延 所 得 稅 資 產 。約 人 民 幣5,348,000
元 、人 民 幣7,157,000元 、人 民 幣82,855,000元 及 人 民 幣98,063,000元 的 稅 項 虧 損 將 分 別 於2011年 、2012年 、2013年
及2014年 屆 滿 。
遞延所得稅負債乃因以稅務為基礎所編製的財務報表與按香港財務報告準則所編製的財務報表之間在確認若
干 收 益 、成 本 及 開 支 方 面 出 現 時 差 而 產 生 。此 構 成 暫 時 性 差 異 ,即 綜 合 資 產 負 債 表 內 資 產 或 負 債 之 賬 面 值 與 根
據 香 港 會 計 準 則 第12號 計 算 之 其 稅 基 之 間 之 差 額 。
22 貿 易 及 其 他 應 付 款 項
本集團 本公司
2009年 2008年 2009年 2008年
附註:
(a) 本 集 團 於2009年 及2008年12月31日 的 貿 易 應 付 款 項 賬 齡 分 析 如 下 :
本集團
2009年 2008年
(b) 一 地 方 政 府 委 任 本 集 團 為 當 地 政 府 進 行 土 地 清 理 及 主 要 基 礎 設 施 建 設 。政 府 將 就 從 事 工 程 建 設 按 工 程 進 度 向 本 集 團 分 期 支 付 款 項(不 計
利 息)。本 集 團 產 生 的 建 設 成 本 將 按 實 際 基 準 以 政 府 分 期 付 款 補 償 或 與 之 相 抵 銷 。於2009年12月31日 ,該 項 目 仍 在 建 。收 取 的 數 額 約 為
人 民 幣686,993,000元(2008年 : 人 民 幣300,000,000元)的 政 府 墊 款(經 扣 除 產 生 的 相 關 建 築 成 本)確 認 為 其 他 應 付 款 項 。
23 當 期 所 得 稅 負 債
當期所得稅負債的分析如下:
本集團
2009年 2008年
應付所得稅
— 應付中國企業所得稅 163,793 214,427
— 應付中國土地增值稅 3,315,908 2,558,976
3,479,701 2,773,403
24 其 他 收 益 淨 額
2009年 2008年
附註:
(a) 數額指與註銷一份土地收購協議有關的收款。
25 其 他 開 支
2009年 2008年
附註:
(a) 於2008年 ,本 公 司 與 Aetos Capital Asia TE II, Ltd. 、Aetos Capital Asia II, Ltd. 及 ACA II Co-Investment Fund, LP(統 稱「Aetos」)之 間 產 生 一 場
糾 紛 ,該 糾 紛 與 於2007年11月27日 訂 立 的 框 架 協 議 有 關 ,而 該 協 議 是 關 於 本 集 團 以 約 人 民 幣12億 元(相 當 於164,089,000美 元)的 代 價 向
Aetos 出 售 其 於 馬 里 國 際 控 股 有 限 公 司 及 惠 州 白 鷺 湖 旅 遊 實 業 開 發 有 限 公 司(「惠 州 白 鷺 湖」)的25%權 益 。Aetos 要 求 本 集 團 歸 還 已 付 按 金
164,089,000美 元 及 其 產 生 的 利 息 ,原 因 是 本 集 團 不 能 於2008年6月30日 前 完 成 上 述 出 售 惠 州 白 鷺 湖 權 益 的 買 賣 協 議 。
26 滙 兌(虧 損)╱ 收 益 淨 額
該款項主要是指將以外幣計值的金融資產及負債按現行期末滙率兌換人民幣時產生的換算損益 。該款項不包括
計 入 財 務(費 用)╱ 收 益 淨 額(附 註30)的 借 貸 的 滙 兌 損 益 。
27 按 性 質 劃 分 的 開 支
2009年 2008年
附註:
(a) 本 集 團 須 就 出 售 中 國 物 業 帶 來 的 收 益 繳 納5%的 營 業 稅 及 其 他 徵 費 。
28 員 工 福 利 開 支 — 包 括 董 事 酬 金
2009年 2008年
附註:
(a) 本 集 團 的 中 國 附 屬 公 司 的 僱 員 須 參 加 地 方 市 政 府 管 理 及 經 營 的 設 定 提 存 計 劃 。本 集 團 的 中 國 附 屬 公 司 乃 按 地 方 市 政 府 認 同 的 若 干 平 均
僱 員 工 資 百 分 比 計 算 的 數 額 向 計 劃 供 款 ,以 向 僱 員 退 休 福 利 提 供 資 金 。
於 本 集 團 綜 合 收 益 表 扣 除 的 僱 員 退 休 計 劃 供 款 總 額 達 人 民 幣15,508,000元(2008年 : 人 民 幣20,161,000元)。
29 董 事 及 高 級 管 理 層 的 酬 金
(a) 董事酬金
本 公 司 董 事 截 至2009年12月31日 止 年 度 的 酬 金 載 列 如 下 :
退休
袍金 薪金 計劃供款 合計
本 公 司 董 事 截 至2008年12月31日 止 年 度 的 酬 金 載 列 如 下 :
退休
袍金 薪金 計劃供款 合計
* 鄭 漢 鈞 先 生 、鄺 志 強 先 生 及 張 永 銳 先 生 均 為 本 公 司 的 獨 立 非 執 行 董 事 。
29 董 事 及 高 級 管 理 層 的 酬 金(續)
(b) 五名最高薪酬人士
年 內 本 集 團 所 有 五 名 最 高 薪 酬 人 士 均 為 董 事(2008年 : 無),其 薪 酬 於 以 上 分 析 中 反 映 。
30 財 務 費 用 ╱(收 益)淨 額
2009年 2008年
31 所 得 稅 開 支
2009年 2008年
當期所得稅
— 中國企業所得稅 677,402 649,061
— 中國土地增值稅 991,736 707,771
遞延所得稅
— 中國企業所得稅 (8,009) (184,913)
1,661,129 1,171,919
31 所 得 稅 開 支(續)
與本集團除稅前利潤有關的中國企業所得稅與按本集團公司所在國家頒佈的稅率計算所得的理論稅額不同,
詳情如下:
2009年 2008年
附註:
(a) 截 至2009年12月31日 止 年 度 ,毋 須 繳 納 所 得 稅 的 收 入 主 要 包 括 本 公 司 銀 行 利 息 收 入 的 收 益 。截 至2008年12月31日 止 年 度 ,毋 須 繳 納 所 得
稅的收入主要包括出售附屬公司的部分收益。
中國土地增值稅
中 國 土 地 增 值 稅 乃 就 土 地 價 值 的 增 值 數 額(即 出 售 物 業 所 得 款 項 減 包 括 土 地 使 用 權 租 金 開 支 及 所 有 物 業 發 展 開
支 的 可 扣 減 開 支)按 介 乎30%至60%不 等 的 遞 增 稅 率 徵 收 。
中國企業所得稅
根 據 現 有 相 關 法 律 、詮 釋 及 慣 例 ,本 集 團 有 關 中 國 內 地 業 務 的 所 得 稅 撥 備 已 按 年 內 估 計 應 課 稅 利 潤 的 適 用 稅 率
計算。
於2007年3月16日 ,全國人民代表大會批准中華人民共和國企業所得稅法(「新企業所得稅法」),自2008年1月1日
起 生 效 。根 據 新 企 業 所 得 稅 法 ,本 集 團 位 於 中 國 內 地 之 旗 下 實 體 的 適 用 企 業 所 得 稅 率 為25% ,自2008年1月1日
生 效 。根 據 新 企 業 所 得 稅 法 ,本 集 團 若 干 於 海 南 經 濟 特 區 成 立 及 經 營 的 實 體 之 適 用 企 業 所 得 稅 率 於 自2008年1
月1日 始 的 五 年 過 渡 期 內 逐 漸 由15%上 調 至25% 。
31 所 得 稅 開 支(續)
中 國 企 業 所 得 稅(續)
根 據 於2007年12月6日 頒 佈 的 企 業 所 得 稅 法 實 施 細 則 ,自2008年1月1日 起 ,於 中 國 成 立 的 公 司 向 其 海 外 投 資 者
滙 出 股 息 將 徵 收10%的 預 扣 所 得 稅 。所 有 由 中 國 公 司 所 產 生 利 潤 生 成 的 股 息 自2008年1月1日 後 均 須 繳 納 該 預 扣
所 得 稅 。由 於 本 集 團 於 可 見 將 來 並 無 計 劃 分 派 其 中 國 附 屬 公 司 於2008年1月1日 至2009年12月31日 期 間 產 生 的 盈
利 ,故 於2009年12月31日 ,本 集 團 就 其 中 國 附 屬 公 司 的 盈 利 概 無 任 何 相 關 應 計 預 扣 所 得 稅 負 債 。
海外所得稅
本 公 司 根 據 開 曼 群 島 公 司 法 第22章 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 為 一 間 獲 豁 免 有 限 公 司 ,因 此 豁 免 繳 納 開 曼 群 島 所 得
稅 。於 英 屬 處 女 群 島 的 集 團 旗 下 實 體 乃 根 據 英 屬 處 女 群 島 的 國 際 商 業 公 司 法 註 冊 成 立 ,因 此 豁 免 繳 納 英 屬 處 女
群島所得稅。
香港利得稅
由於本公司及本集團於本年度並無在香港產生應課稅溢利 ,故概無於該等綜合財務報表內就香港利得稅作出任
何 撥 備 。於 香 港 的 集 團 實 體 的 溢 利 主 要 來 自 股 息 收 入 ,而 股 息 收 入 毋 須 繳 納 香 港 利 得 稅 。
32 本 公 司 的 保 留 盈 利
2009年 2008年
包括
— 擬派末期股息 383,008 206,756
— 未分配保留盈利 1,892,490 2,685,058
33 每 股 盈 利
每股基本盈利乃按年內本公司股東應佔利潤除以已發行普通股加權平均數計算。
2009年 2008年
每 股 攤 薄 盈 利 與 每 股 基 本 盈 利 相 同 ,此 乃 由 於 截 至2009年 及2008年12月31日 止 年 度 並 無 已 發 行 具 潛 在 攤 薄 效 應
的股份。
34 股 息
2009年 2008年
附註:
(a) 於2009年9月9日 召 開 的 董 事 會 會 議 上 已 宣 派 截 至2009年6月30日 止 六 個 月 的 中 期 股 息 每 股 普 通 股0.056港 元 ,合 共200,315,000港 元(相 等 於
人 民 幣176,540,000元)。
35 經 營 活 動 產 生 ╱(所 用)的 現 金
2009年 2008年
非現金交易
主 要 非 現 金 交 易 包 括 若 干 發 展 中 物 業 轉 為 在 建 工 程 的 約 人 民 幣1,151,986,000元(2008年 : 無)
( 附 註6)。
36 或 然 事 項 — 本 集 團
本 集 團 與 若 干 金 融 機 構 合 作 安 排 按 揭 貸 款 額 度 予 其 物 業 買 家 ,並 就 保 證 該 等 買 家 履 行 還 款 責 任 提 供 擔 保 。於
2009年12月31日 ,未 完 結 擔 保 額 為 人 民 幣11,234,244,000元(2008年 : 人 民 幣6,021,461,000元)。該 等 擔 保 於 以 下 時
間終止 :(i)發出房地產所有權證 ,這一般會於買家接手相關物業後一年內發出 ; 及(ii)買家還清相關按揭貸款(以
較 早 者 為 準)。
根 據 擔 保 條 款 ,當 該 等 買 家 拖 欠 按 揭 付 款 ,本 集 團 須 負 責 向 銀 行 償 還 失 責 買 家 尚 欠 銀 行 的 按 揭 本 金 連 同 應 計 利
息 及 罰 款 ,而 本 集 團 有 權 接 手 相 關 物 業 的 業 權 及 擁 有 權 。本 集 團 的 擔 保 始 於 承 按 人 授 予 按 揭 貸 款 當 日 。現 概 無
為 擔 保 撥 備 ,因 為 一 旦 出 現 拖 欠 ,相 關 物 業 的 可 變 現 淨 值 足 以 用 作 償 還 尚 欠 的 按 揭 本 金 連 同 應 計 利 息 及 罰 款 。
37 承 擔 — 本 集 團
(a) 經營租約承擔
不可撤銷經營租約下的未來最低租金付款總額如下:
2009年 2008年
物 業 、廠 房 及 設 備
— 1年 內 5,152 5,380
— 1年 後 及5年 內 2,049 2,997
7,201 8,377
發展中物業項目鄰近的租賃土地:
— 1年 內 400 400
— 1年 後 及5年 內 1,600 1,600
— 5年 後 35,700 36,100
37,700 38,100
(b) 其他承擔
2009年 2008年
已訂約但未撥備
— 物業發展活動 12,629,678 3,895,490
— 收購土地使用權及其他資產 4,619,803 379,484
17,249,481 4,274,974
38 關 連 方 交 易
(a) 名稱及與關連方的關係
名稱 關係
附註:
(i) 由 於 財 務 報 表 內 涉 及 的 公 司 的 英 文 名 稱 尚 未 註 冊 ,故 該 財 務 報 表 內 的 公 司 名 稱 為 管 理 層 努 力 對 中 文 名 稱 進 行 的 翻 譯 。
(b) 與關連方的交易
截 至2009年 及2008年12月31日 止 年 度 內 ,本 集 團 與 關 連 方 作 出 以 下 重 大 交 易 ,均 於 本 集 團 的 日 常 業 務 過 程
中進行:
2009年 2008年
主要管理層酬金
— 薪金及其他短期僱員福利 18,880 19,023
— 退休計劃供款 66 66
18,946 19,089
38 關 連 方 交 易(續)
(b) 與 關 連 方 的 交 易(續)
附註:
(i) 餐 館 及 酒 店 服 務 費 以 及 高 爾 夫 設 備 服 務 費 按 相 關 協 議 條 款 扣 賬 ,而 董 事 認 為 該 等 費 用 乃 經 參 考 所 指 年 度 市 價 後 釐 定 。本 公 司 董
事 認 為 ,上 述 關 連 方 交 易 乃 於 正 常 業 務 過 程 中 按 本 集 團 分 別 與 各 關 連 方 互 相 議 定 的 條 款 進 行 。
(c) 與關連方的結餘
於2009年 及2008年12月31日 ,本 集 團 與 關 連 方 存 在 下 列 重 大 非 貿 易 結 餘 :
2009年 2008年
應收關連方款項
計入貿易及其他應收款項:
— 雅 居 樂 國 際 有 限 公 司(附 註(ii)) — 141
計入收購物業預付款:
— 中 山 市 雅 居 樂 酒 店 有 限 公 司(附 註(i)) 92,820 92,820
— 陳 卓 林 先 生 及 陸 倩 芳 女 士(附 註(i)) 34,000 —
126,820 92,820
126,820 92,961
應 付 關 連 方 款 項(附 註(ii))
— 中山雅居樂長江高爾夫球場 150,000 3,727
— Top Coast Investment Limited 713,205 —
863,205 3,727
附註:
(i) 應收中山市雅居樂酒店有限公司 、陳卓林先生及陸倩芳女士的款項指就收購一幢酒店大樓及一幢綜合大樓而預付的款項(附註9)。
(ii) 應 收 ╱ 應 付 關 連 人 士 的 其 他 款 項 屬 現 金 墊 款 性 質 ,乃 無 抵 押 、免 息 及 須 按 要 求 償 還 。
39 最 終 控 股 公 司
本 公 司 董 事 認 為 Top Coast Investment Limited(一 間 於 英 屬 處 女 群 島 註 冊 成 立 的 公 司)為 本 集 團 的 最 終 控 股 公 司 。
40 於 附 屬 公 司 的 投 資 — 本 公 司
金 額 表 示 於 東 萃 集 團 有 限 公 司 的 投 資 ,即 按 成 本 呈 列 的 非 上 市 公 司 的 投 資 。
以下為主要附屬公司的詳細資料:
已發行及
註冊成立 繳足股款股本╱ 應佔股權 主要業務╱
名稱 地點及法律地位 實繳資本面值 百分比 經營地點
由本公司直接持有
東萃集團有限公司 英屬處女群島╱ 10,000美 元 100% 投資控股╱
有限責任公司 英屬處女群島
由本公司間接持有
中山雅居樂地產置業有限公司 中國╱外商獨資企業 人 民 幣3,000,000元 100% 管理顧問╱中國
40 於 附 屬 公 司 的 投 資 — 本 公 司(續)
已發行及
註冊成立 繳足股款股本╱ 應佔股權 主要業務╱
名稱 地點及法律地位 實繳資本面值 百分比 經營地點
40 於 附 屬 公 司 的 投 資 — 本 公 司(續)
已發行及
註冊成立 繳足股款股本╱ 應佔股權 主要業務╱
名稱 地點及法律地位 實繳資本面值 百分比 經營地點
40 於 附 屬 公 司 的 投 資 — 本 公 司(續)
已發行及
註冊成立 繳足股款股本╱ 應佔股權 主要業務╱
名稱 地點及法律地位 實繳資本面值 百分比 經營地點
40 於 附 屬 公 司 的 投 資 — 本 公 司(續)
已發行及
註冊成立 繳足股款股本╱ 應佔股權 主要業務╱
名稱 地點及法律地位 實繳資本面值 百分比 經營地點
董 事 認 為 ,上 表 列 示 主 要 影 響 本 集 團 的 業 績 及 資 產 淨 值 的 本 集 團 主 要 附 屬 公 司 。提 供 附 屬 公 司 的 詳 情(按 董 事
的 意 見)或 會 過 於 冗 長 。
綜合資產負債表
2009年 2008年 2007年 2006年 2005年
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
資產
非流動資產
物 業 、廠 房 及 設 備 1,868,698 260,813 127,798 92,937 65,888
土地使用權 8,865,005 6,967,202 5,384,418 3,369,449 758,097
無形資產 9,506 10,718 3,152 2,679 788
發展中物業 — — — — 47,784
收購物業的預付款項 126,820 92,820 — — —
其他非流動資產 2,040,000 — — — —
遞延所得稅資產 48,356 54,898 33,100 29,417 17,397
12,958,385 7,386,451 5,548,468 3,494,482 889,954
流動資產
土地使用權 5,597,873 5,797,924 3,584,556 1,595,927 772,243
發 展中物業 7,759,404 8,252,303 4,661,599 2,209,242 1,870,048
持作銷售已落成物業 1,738,984 2,203,357 1,740,137 1,410,022 1,101,218
貿易及其他應收款項以及
收購土地使用權的預付款項 9,875,649 6,037,368 7,060,914 2,974,421 562,058
收購附屬公司的預付款項 — — 2,164,771 — —
預付稅項 120,196 47,911 — — 44,810
有限制現金 1,755,536 2,208,171 1,362,945 605,150 174,779
現金及現金等值項目 4,372,155 3,044,292 2,582,513 5,194,508 4,205,202
31,219,797 27,591,326 23,157,435 13,989,270 8,730,358
總資產 44,178,182 34,977,777 28,705,90 3 17,483,752 9,620,312
綜 合 資 產 負 債 表(續)
2009年 2008年 2007年 2006年 2005年
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
權益
本公司股東應佔股本及儲備
股本及溢價 4,597,107 4,937,054 5,102,222 5,102,222 3,200,176
其他儲備 699,773 684,062 684,062 554,725 496,525
保留盈利
— 擬派末期股息 383,008 206,756 514,058 258,451 100,908
— 未分配保留盈利 8,381,867 7,088,079 2,714,555 1,454,133 706,600
14,061,755 12,915,951 9,014,897 7,369,531 4,504,209
少數股東權益 1,011,424 878,675 18,808 14,659 5,916
總權益 15,073,179 13,794,626 9,033,7 05 7,384,190 4,510,125
負債
非流動負債
借貸 9,851,434 6,559,055 6,647,311 4,708,442 778,200
遞延所得稅負債 1,008,863 1,023,414 833,298 579,472 311,615
10,860,297 7,582,469 7,480,609 5,287,914 1,089,815
流動負債
借貸 2,228,830 3,509,518 1,375,100 651,200 507,500
貿易及其他應付款項 12,536,175 7,317,761 8,428,464 3,100,630 3,126,411
當期所得稅負債 3,479,701 2,773,403 2,388,025 1,059,818 386,461
18,244,706 13,600,682 12,191,589 4,811,648 4,020,372
總負債 29,105,003 21,183,151 19,672,198 10, 099,562 5,110,187
權益及負債總額 44,178,182 34,977,777 28,705,903 17,483,752 9,620,312
* 若干比較數字已重新分類以符合本年度之呈報方式。
綜合收益表
2009年 2008年 2007年 2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
以下各方應佔權益:
本公司股東 1,865,160 5,466,905 2,102,824 1,242,488 978,693
少數股東權益 136,791 (9,467) 7,961 8,020 4,275
2,001,951 5,457, 438 2,110,785 1,250,508 982,968
年內本公司股東應佔利潤的每股基本及
攤 薄 盈 利(以 每 股 人 民 幣 元 表 示) 0.518 1.465 0.561 0.355 0.386
股息 559,548 1,089,494 713,065 436,756 491,538
* 若干比較數字已重新分類以符合本年度之呈報方式。
董事會 關於中國法律:
競天公誠律師事務所
執行董事
關於英屬處女群島及開曼群島法律:
陳 卓 林 先 生(主 席)
陳 卓 賢 先 生(副 主 席 兼 聯 席 總 裁) Conyers Dill & Pearman
陸 倩 芳 女 士(副 主 席 兼 聯 席 總 裁) 關於美國法律:
陳卓雄先生
盛德律師事務所
陳卓喜先生
陳卓南先生
獨立非執行董事
委員會
鄭 漢 鈞 博 士 GBS, OBE, JP
鄺志強先生 提名委員會
張永銳先生
張 永 銳 先 生(委 員 會 主 席)
鄭 漢 鈞 博 士 GBS, OBE, JP
鄺志強先生
公司秘書 陸倩芳女士
衞靜心女士 薪酬委員會
鄺 志 強 先 生(委 員 會 主 席)
鄭 漢 鈞 博 士 GBS, OBE, JP
核數師 張永銳先生
羅兵咸永道會計師事務所
主要往來銀行
法律顧問 中國銀行股份有限公司
中國工商銀行股份有限公司
關於香港法律:
中國建設銀行股份有限公司
盛德律師事務所 中國農業銀行
姚黎李律師行 東亞銀行有限公司
香港上海滙豐銀行有限公司
美銀美林集團
公司通訊派發
本年報以中 、英文印發 ,並登載於雅居樂網站http://www.agile.com.cn及聯交所之網站http://www.hkex.com.hk 。
雅 居 樂 將 根 據 股 東 表 明 的 選 擇 寄 發 的 中 文 本 或 英 文 本 又 或 同 時 寄 上 兩 個 文 本 。為 支 持 環 保 ,股 東 請 盡 可 能
以電子方式閱覽登載於上述網站之年報 。任何時候登記股東若擬更改其收取本公司通訊的語言選擇或收取
方 法 ,只 須 書 面 通 知 本 公 司 的 股 份 過 戶 登 記 分 處 卓 佳 證 券 登 記 有 限 公 司 即 可 ,費 用 全 免 。股 東 如 透 過 經 紀
或 託 管 人 持 有 股 份 ,則 應 知 會 其 相 關 的 經 紀 或 託 管 人 代 辦 有 關 的 更 改 手 續 。
暫停辦理股份過戶登記
雅 居 樂 股 東 名 冊 將 於2010年5月31日(星 期 一)至2010年6月3日(星 期 四)
( 首 尾 兩 天 包 括 在 內)暫 停 辦 理 股 份
過 戶 登 記 手 續 。為 確 保 獲 派 建 議 末 期 股 息 ,所 有 填 妥 的 過 戶 表 格 連 同 有 關 股 票 須 不 遲 於2010年5月28日(星
期 五)下 午 四 時 前 送 達 香 港 皇 后 大 道 東28號 金 鐘 匯 中 心26樓 ,本 公 司 之 股 份 過 戶 登 記 分 處 卓 佳 證 券 登 記 有
限 公 司 辦 理 股 份 過 戶 手 續 。待 股 東 於2010年 股 東 周 年 大 會 上 批 准 建 議 派 付 的 末 期 股 息 後 ,股 息 將 於2010年
6月10日(星 期 四)或 前 後 派 發 予 在2010年6月3日 名 列 雅 居 樂 股 東 名 冊 的 股 東 。
股東周年大會
2010年 股 東 周 年 大 會 將 於2010年6月3日(星 期 四)舉 行 。2010年 股 東 周 年 大 會 通 告 已 連 同 本 年 報 一 併 寄 發 給
股 東 。股 東 周 年 大 會 通 告 及 代 表 委 任 表 格 亦 登 載 於 聯 交 所 及 雅 居 樂 網 站 。
財務日誌
2009年 股 東 週 年 大 會 2009年6月3日
公佈中期業績 2009年9月9日
公佈全年業績 2010年4月15日
2010年 股 東 週 年 大 會 2010年6月3日
股息
中期股息 每 股5.6港 仙
中期股息派付日期 2009年10月9日
建議末期股息 每 股12.2港 仙
暫停辦理股份過戶登記 2010年5月31日 至6月3日(首 尾 兩 天 包 括 在 內)
末期股息除淨日 2010年5月28日
末期股息記錄日期 2010年6月3日
末期股息派付日期 2010年6月10日 或 前 後
上市資料
股份上市 優先票據上市
每手單位
2,000股
股價數據
每股價格
2009 最 高(港 元) 最 低(港 元)
1月 4.64 2.62
2月 3.72 2.20
3月 4.70 2.40
4月 6.33 4.35
5月 9.80 5.80
6月 11.82 9.04
7月 11.48 9.17
8月 11.20 8.30
9月 10.86 8.48
10月 11.50 8.81
11月 11.48 9.76
12月 13.60 10.22
於2009年12月31日
市值 408.84億 港 元
已發行股數 3,586,348,000股
收市價 每 股11.40港 元
註冊辦事處 股份過戶登記香港分處
Cricket Square 卓佳證券登記有限公司
Hutchins Drive 香港
P.O. Box 2681 皇 后 大 道 東28號
Grand Cayman KY1-1111 金 鐘 匯 中 心26樓
Cayman Islands
投資者關係
中國主要辦事處地址
企業傳訊部
中國
廣東省 電 郵 : ir@agile.com.cn
香港辦事處地址
香港
九龍
彌 敦 道238號
20樓
網站
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主要股份過戶登記處
Butterfield Fund Services (Cayman) Limited
Butterfield House
68 Fort Street
P.O. Box 705, George Town
Grand Cayman
Cayman Islands
雅居樂或本公司 雅 居 樂 地 產 控 股 有 限 公 司 ,一 家 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 的 有 限 公 司 ,其 股
份在聯交所主板上市
股東周年大會 本公司股東周年大會
董事會 本公司董事會
英屬處女群島 英屬處女群島
陳氏家族 陳 卓 林 、陳 卓 賢 、陸 倩 芳 、陳 卓 雄 、陳 卓 喜 、陳 卓 南 、陸 麗 卿 、陸 燕 平 、
陳小娜及鄭惠瓊
企管守則 上市規則附錄十四企業管治常規守則
董事 本公司董事
GDP 國內生產總值
GFA 建築面積
本集團或雅居樂集團 本公司及其附屬公司
HIBOR 香港銀行同業拆息
港元 港 元 ,香 港 法 定 貨 幣
香港 中國香港特別行政區
香港公司條例 香 港 法 例 第32章《公 司 條 例》
LIBOR 倫敦銀行同業拆息
上市規則 聯交所主板證券上市規則
標準守則 上 市 規 則 附 錄 十《上 市 公 司 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則》
人民幣 人 民 幣 ,中 國 法 定 貨 幣
證券及期貨條例 《香 港 法 例 第571章》證 券 及 期 貨 條 例
股份 本 公 司 股 本 中 每 股 面 值0.10港 元(或 因 本 公 司 股 本 不 時 的 細 拆 、整 合 、重
新 分 類 或 重 組 導 致 其 他 面 值)的 普 通 股
股東 本公司股東
聯交所 香港聯合交易所有限公司
收購守則 香 港 公 司 收 購 、合 併 及 股 份 購 回 守 則
美國 美利堅合眾國
美元 美 元 ,美 國 法 定 貨 幣
% 百分比
雅 居 樂 地 產 控 股 有 限 公 司
www.agile.com.cn
二零零九年年報
二
零
零
九
年
年
報