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INTEGRANTES:
Juan Angelo Faberio Zambrano
Ronel Cuadros Deza
Neyser Bustamente Oblitas
Carlos Calderon Soplopuco
1. DATOS DE LA EMPRESA
Nombre : Agro Industrial Paramonga S.A.A.
Dirección : Avenida Ferrocarril Nº 212 – Paramonga
Teléfono : 202-1111
Fax : 236-0010
Constitución : Comentarios en Sección II – Descripción de
operaciones y desarrollo.
Inscripción en Registros Públicos : Ficha Nº 0276 – Oficina de
Barranca
Objeto Social
Sector de localización
▪ Ubicación geográfica
Las tierras y planta de producción se encuentran ubicadas a 210 km. al norte de
Lima en el distrito de Paramonga en los valles de los ríos Pativilca y Fortaleza.
▪ Posición en la industria
En el año 2012 la empresa se situó como el cuarto productor del país, con una
participación del 12.5% en la producción a nivel nacional. Las ventas de la
empresa en el 2012 nos permitió situarnos en el cuarto lugar con una
participación aproximada del 15% en las ventas de azúcar a nivel nacional (cuarto
lugar en el 2011).
Personal de trabajadores
Cantidad de
trabajadores al:
Descripción 31.12.20 31.12.201
12 1
- Gerentes 11 11
- Empleados (incluye 162 temporales al 384 357
31.12.2012
- Obreros (incluye 262 temporales al 934 972
31.12.2012)
1,329 1,340
1. ¿QUIÉNES SON ACCIONISTAS PRINCIPALES?
Al 31 de Al 31 de
marzo marzo
Nota 2017 2016
S/.000 S/.000
6.
Al 31 de Al 31 de
marzo marzo
Nota 2017 2016
S/.000 S/.000
ACTIVIDADES DE OPERACION
Utilidad del año 8,327 8,282
Ajustes al resultado que no afectan los flujos de efectivo en las
actividades de operación
Depreciación 6,080 8,108
Valor razonable de activos biológicos 14 - -
Ajuste de propiedades, planta y equipos 13 164 94
Otros activos financieros 108 89
Pasivos por impuestos diferidos 18 - -
Variaciones netas en el capital de trabajo :
Cuentas por cobrar comerciales (5,612) (1,168)
Cuentas por cobrar a partes relacionadas (971) (4,383)
Otras cuentas por cobrar 1,042 1,675
Inventarios (5,354) 7,671
Activos biológicos 164 (2,929)
Gastos pagados por anticipado (5,945) (419)
Cuentas por pagar comerciales 3,025 (3,178)
Cuentas por pagar a partes relacionadas (114) (134)
Otras cuentas por pagar 2,508 11,068
Pago de intereses (2,743) (8,780)
Pago de impuesto a la renta (240) (566)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 439 15,430
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos bancarios recibidos 2,384 22,926
Pago de préstamos bancarios (28,813) (27,196)
Dividendos pagados 19 (50,115) -
Efectivo neto provisto por (aplicado) a las actividades de financiamiento (76,544) (4,270)
A. Actividad económica –
La Compañía e Industrial Paramonga S.A. (en adelante “la Subsidiaria”) se dedican
a la siembra, cultivo, cosecha y procesamiento de caña de azúcar; así como a la
comercialización de los productos derivados: azúcar, melaza y alcohol. Para este
fin, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía cuenta con 6,821 y 6,781
hectareas, respectivamente, y una planta de procesamiento ubicado en el distrito
de Paramonga.
Efectivo y equivalentes de efectivo -
El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado consolidado de
situación financiera comprenden los saldos en cuentas corrientes, fondos fijos y
depósitos a plazo con vencimientos originales menores a tres meses.
(b) Instrumentos financieros: reconocimiento inicial y medición posterior
(b.1) Activos financieros –
Reconocimiento y medición inicial –
Los activos financieros dentro del ámbito de la NIC 39 son clasificados como activos
financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por
cobrar, inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento, inversiones
financieras disponibles para la venta, o como derivados designados como
instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. La
Compañía determina la clasificación de sus activos financieros al momento del
reconocimiento inicial.
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía mantiene dentro de esta
categoría efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones financieras mantenidas
hasta su vencimiento y cuentas por cobrar comerciales y diversas.
Medición posterior - La medición posterior de los activos financieros depende de su
clasificación. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía solo tiene
inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento y préstamos y cuentas por
cobrar, cuyos registros son como sigue:
(i) Inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento - Los activos
financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos
fijos se clasifican como mantenidos hasta su vencimiento cuando la
Compañía tiene la intención manifiesta y la capacidad de mantenerlos
hasta su vencimiento
(ii) Préstamos y cuentas por cobrar - Los préstamos y cuentas por cobrar son
activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no
se cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial,
estos activos financieros se miden al costo amortizado utilizando el
método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor.
(b.2) Deterioro de los activos financieros –
Al cierre de cada período sobre el que se informa, la Compañía evalúa si existe
alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos
financieros se encuentran deteriorados en su valor. Un deterioro del valor existe si
uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo (“el
evento que causa la pérdida”), tienen impacto negativo sobre los flujos de efectivo
futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros, y ese
impacto puede estimarse de manera fiable.
(b.3) Pasivos financieros –
Reconocimiento y medición inicial –
Los pasivos financieros dentro del ámbito de la NIC 39 se clasifican como pasivos
financieros al valor razonable con cambios en resultados y préstamos y cuentas por
pagar. La Compañía determina la clasificación de los pasivos financieros al
momento del reconocimiento inicial.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y,
en el caso de los préstamos y cuentas por pagar contabilizados por su costo
amortizado, se registran netos de los costos de transacción directamente atribuibles.
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía mantiene dentro de esta
categoría préstamos bancarios a corto plazo, obligaciones financieras a largo plazo
y cuentas por pagar comerciales y diversas.
Medición posterior –
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación. Al 31
de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía solo tiene préstamos y cuentas por
pagar, cuyo registro es como sigue:
Después del reconocimiento inicial, las obligaciones financieras, préstamos y
cuentas por pagar se miden al costo amortizado, utilizando el método de la tasa de
interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado consolidado
de resultados cuando los pasivos se dan de baja, así como también a través del
proceso de amortización de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
Baja en cuentas –
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el
correspondiente contrato se ha pagado o cancelado, o ha vencido.
(b.5) Valor razonable de los instrumentos financieros –
La Compañía mide sus derivados de cobertura al valor razonable en cada fecha del
estado consolidado de situación financiera. El valor razonable es el precio que se
recibiría por vender un activo o que se pagaría al transferir un pasivo en una
transacción ordenada entre participantes de un mercado a la fecha de medición.
(c) Transacciones en moneda extranjera –
Los estados financieros consolidados de la Compañía y Subsidiaria se presentan
en soles, que es su moneda funcional y de presentación.
Transacciones y saldos –
Las transacciones en moneda extranjera (monedas distintas al sol) son inicialmente
registradas por la Compañía a los tipos de cambio vigentes a la fecha de la
transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera
se convierten al tipo de cambio de la fecha de su liquidación del estado consolidado
de situación financiera y las diferencias de cambio que resultan se registran en el
estado consolidado de resultados integrales.
(d) Inventarios –
Los inventarios se valúan al costo o al valor neto de realización, el menor. El valor
neto de realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario del negocio,
menos los costos estimados de terminación y los costos estimados necesarios para
llevar a cabo la venta.
Los costos en los que se incurre para llevar los inventarios a su ubicación y
condiciones actuales se contabilizan de la siguiente manera:
Productos terminados – Al costo de las materias primas, suministros, mano de obra
directa, otros costos directos, gastos generales de fabricación y una proporción de
los costos fijos y variables de fabricación; excluyendo los costos de financiamiento.
Posteriormente, se sigue el método del costo promedio ponderado diario.
Existencias pecuarias – Al costo neto de depreciación, una vez que se encuentren
en su última etapa de vida y fueron transferidos del activo fijo a inventarios.
Posteriormente, son reconocidos al valor razonable, y las variaciones son
registradas en el estado consolidado de resultados integrales.
Suministros diversos y otros – Al costo de adquisición, siguiendo el método del costo
promedio ponderado diario. La estimación por desvalorización es determinada en
función a un análisis efectuado sobre las condiciones y la rotación de los inventarios.
La estimación se registra con cargo a los resultados del año en que se determina.
(e) Productos biológicos –
La Compañía sigue la Norma Internacional de Contabilidad 41 – NIC 41
“Agricultura”, que establece registrar los productos agrícolas; es decir, la producción
esperada en la próxima cosecha, a su valor razonable de mercado, menos los
costos de ventas, el cual, es determinado conforme a los flujos de caja esperados y
costos erogados de sus cultivos agrícolas.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Compañía registró los productos de caña de
azúcar al valor razonable.
(f) Propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo –
El rubro “Propiedades, plantas productoras, maquinaria y equipo” se presenta al
costo de adquisición, neto de la depreciación acumulada y/o las pérdidas
acumuladas por deterioro, si las hubiere. El costo inicial de un activo comprende su
precio de compra o su costo de fabricación, incluyendo aranceles e impuestos de
compra no reembolsables y cualquier costo necesario para poner dicho activo en
operación, el estimado inicial de la obligación de rehabilitación y, los costos de
financiamiento para los proyectos de construcción a largo plazo, en la medida en
que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.
En el caso de las plantas productoras, la Compañía capitaliza los gastos incurridos
en las actividades de adecuación, preparación y siembra de los campos, los cuales
se deprecian en cuatro cosechas a tasas decrecientes de 40, 30, 20 y 10 por ciento
siguiendo el rendimiento esperado del campo y hasta que se completa el ciclo
productivo estimado de cada uno.
(g) Arrendamientos –
La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento se basa en la
esencia del acuerdo a la fecha de su celebración, ya sea que el cumplimiento del
acuerdo dependa del uso de un activo específico o que el acuerdo otorgue el
derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no está de manera explícita en el
acuerdo.
(h) Deterioro de activos no financieros –
A cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, la Compañía evalúa si
existe algún indicio de que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. La
Compañía estima el importe recuperable de un activo cuando existe tal indicio, o
cuando se requiere efectuar una prueba anual de deterioro de su valor. El importe
recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos
de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en
uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de
efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de
activos.
(i) Provisiones –
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente
(legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que sea
necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y se puede hacer una
estimación fiable del monto de la obligación.
(j) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados.
Estos se revelan en notas a los estados financieros consolidados, a menos que la
posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota.
(k) Reconocimiento de ingresos –
Los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que los beneficios
económicos fluyan a la Compañía y se puedan medir de manera fiable,
independientemente de cuándo se realice el pago. Los ingresos se miden al valor
razonable de la contraprestación recibida o por cobrar, teniendo en cuenta las
condiciones de pago definidas por contrato y sin incluir los impuestos o gastos.
Venta de bienes – Los ingresos provenientes de la venta de bienes se reconocen
cuando los riesgos significativos y beneficios inherentes a la propiedad del bien se
hayan transferido sustancialmente al comprador, lo cual ocurre, por lo general, al
momento de la entrega de los bienes; para las exportaciones, al momento del
embarque.
Ingresos por intereses – Estos ingresos se reconocen cuando se devengan los
intereses utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Los ingresos por
intereses están incluidos en los ingresos financieros en el estado consolidado de
resultados integrales.
(l) Costos de financiamiento –
Los costos de financiamiento directamente atribuibles a la adquisición, construcción
o producción de un activo que necesariamente requiere un período de tiempo
sustancial antes de estar listo para el uso o venta al que está destinado se
capitalizan como parte del costo de los activos respectivos.
(m) Impuestos –
Impuesto a la renta corriente – Los activos y pasivos por el impuesto a la renta
corriente se miden por los importes que se esperan recuperar o pagar a la Autoridad
Tributaria. Las tasas impositivas y la normativa fiscal utilizadas para computar
dichos importes son aquellas que estén vigentes a la fecha de cierre del período
sobre el que se informa en el Perú.
(n) Participación de los trabajadores –
De acuerdo con las normas legales, la participación de los trabajadores es calculada
sobre la misma base que la usada para calcular el impuesto a las ganancias
corriente, y es presentada en el estado consolidado de resultados integrales dentro
de los rubros “Costo de producción”, “Gastos de administración” y “Gastos de
comercialización y distribución”, como parte del gasto de personal.
(o) Beneficios a los trabajadores –
La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus trabajadores
que incluyen sueldos, aportaciones sociales, gratificaciones de ley, bonificaciones
por desempeño y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran
mensualmente con cargo al estado consolidado de resultados integrales, a medida
que se devengan.
3. OBJETIVOS DEL INFORME:
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
OBJETIVO GENERAL:
Realizar el análisis sectorial de la empresa Agroindustrial Paramonga S.A.A. así
como ver la implicancia que existe entre Información Contable en los Estados
Financieros del sector Agroindustrial para mejorar el desarrollo de la economía del
país.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
Describir y analizar los Estados Financieros de la empresa Agroindustrial
PARAMONGA S.A.A. y del sector Agroindustrial.
SITUACIÓN PROBLEMÁTICA
La presente investigación tiene como aspecto fundamental de estudio una entidad
del sector agroindustrial dedicado al cultivo e industrialización de la caña de azúcar
en nuestro país, siendo un buen productor en este rubro; dedicándose a
conjuntamente a negocios vinculados, que se comercializan a nivel nacional e
internacional.
La caña de azúcar es originaria de la India y fue introducido al Perú por los
españoles. Fue uno de los principales productos exportados antes de 1990, y
abarcó aproximadamente 117 mil hectáreas. Actualmente sólo representa el 3.6 %
del valor bruto de la producción, el 2.4% del empleo y las exportaciones.
Todas estas áreas destinadas a este cultivo se han reducido y en el año 2006 sólo
llegan a 66 mil hectáreas. En el año 2007 se incrementa en 4% con respecto al año
anterior, cosechándose 68,491 hectáreas, en el año 2008 se cosechan 69,127
hectáreas, y en año 2009 también se incrementa cosechándose 75,384 hectáreas.
En el año 2010 en el mes de Abril se alcanzó a 3.220.94 hectáreas debido a
problemas existentes en las zonas productoras de caña de azúcar como es el clima,
escasez de agua etc.
Al cierre del año 2012, la empresa Paramonga reportó 993 has cosechadas más
con respecto al año 2011 y es el resultado del incremento de 1 025 has propias y
un decrecimiento de 32 has de sembradores particulares.
Objeto Social
Ubicación geográfica
Las tierras y planta de producción se encuentran ubicadas a 210 km. al norte de
Lima en el distrito de Paramonga en los valles de los ríos Pativilca y Fortaleza.
Posición en la industria
En el año 2012 la empresa se situó como el cuarto productor del país, con una
participación del 12.5% en la producción a nivel nacional. Las ventas de la
empresa en el 2012 nos permitió situarnos en el cuarto lugar con una
participación aproximada del 15% en las ventas de azúcar a nivel nacional (cuarto
lugar en el 2011).
Actividad Económica
Sin embargo, con el inicio del proceso de privatización del sector azucarero a partir
del año 1996, se han concretado a la fecha una inversión de 320 millones de dólares
orientados a la mejora tecnológica, gestión y administración; permitiendo que el
Perú pase de ser un importador de azúcar, a auto abastecerse e inclusive capaz de
generar excedentes exportables.
En el período 1999 – 2003, el sector azucarero presentó un crecimiento medio anual
de 16.4%, superior al de la agricultura y logrando duplicar la producción de 449 mil
toneladas a 958 mil toneladas y pasando de cosechar 52,600 hectáreas a 77,200
en el año 2003.
Consumo interno
ESTADO DE RESULTADOS:
Estado de situación financiera:
Análisis vertical:
Año 2016:
El total de activo que es 849267 soles que refleja el 100%, de los cuales el 29.7%
representa al activo corriente y el 70.3% al activo no corriente sumando el total de
activo. Lo más resaltante del activo se muestra en propiedad, planta y equipo un
67%, seguidamente de cuentas por cobrar comerciales con 12%.Esto llega a
concluir que cuenta con activos considerables para tener una mayor capacidad en
la producción tiene una alta cartera de cuentas por cobrar esto significa que su
policía de cobro está fallando, por lo cual debe reducirse para conseguir una mayor
liquidez y de poder afrontar con sus obligaciones a corto plazo. Del total pasivo más
patrimonio representado en el 100%, distribuyéndose de tal manera al pasivo en un
35.5% y en el patrimonio el 64.5%. Del total de pasivo se desprende pasivo
corriente con 12.45% y el pasivo no corriente con el 23.05%.En consecuencia en el
pasivo lo más resaltante son los otros pasivos financieros con 11.46 % y pasivos
por impuestos diferidos con 10.78%, por lo consiguiente refleja que la empresa tiene
una prioridad y trabaja con preferencia con préstamos financieros para poder
mantener a su empresa y darle una mayor rotaciones el patrimonio lo más
significativo son las utilidades retenidas 21.48% , capital con 39.18%. Esto llega a
concluir que la empresa cuenta con solvencia en el capital por lo tanto puede hacer
acreedora de mayores créditos y tiene una rentabilidad considerable. No cumple
con lo recomendado q es la relación de patrimonio mayor que el pasivo de 2 a 1,
pero lo puede cubrir.
Año 2017:
El total de activo que es 795445 soles que refleja el 100%, de los cuales el 25.96%
representa al activo corriente y el 74.04% al activo no corriente sumando el total de
activo. Lo más resaltante del activo se muestra en propiedad, planta y equipo un
71.15%, seguidamente de cuentas por cobrar comerciales con 9.58%.Esto llega a
concluir que cuenta con activos considerables para tener una mayor capacidad en
la producción tiene una alta cartera de cuentas por cobrar esto significa que su
policía de cobro está fallando, por lo cual debe reducirse para conseguir una mayor
liquidez y de poder afrontar con sus obligaciones a corto plazo. Del total pasivo más
patrimonio representado en el 100%, distribuyéndose de tal manera al pasivo en un
33.08% y en el patrimonio el 66.92%. Del total de pasivo se desprende pasivo
corriente con 13.28% y el pasivo no corriente con el 19.8%.En consecuencia en el
pasivo lo más resaltante son los otros pasivos financieros con 7.68 % y pasivos por
impuestos diferidos con 11.37%, por lo consiguiente refleja que la empresa tiene
una prioridad y trabaja con preferencia con préstamos financieros para poder
mantener a su empresa y darle una mayor rotaciones el patrimonio lo más
significativo son las utilidades retenidas 20.99% , capital con 41.83%. Esto llega a
concluir que la empresa cuenta con solvencia en el capital por lo tanto puede hacer
acreedora de mayores créditos y tiene una rentabilidad considerable. No cumple
con lo recomendado q es la relación de patrimonio mayor que el pasivo de 2 a 1,
pero lo puede cubrir.
Análisis horizontal:
Se puede observar una disminución del año 2016 al 2017 en el activo corriente de
45689, generados por la disminución de ventas, que conllevo a adquiera menos
mercadería generando menor liquidez o movimiento de de efectivo, disminuyendo
nuestros créditos otorgados. La empresa ha generado un aumento en
endeudamiento proveedores en 12335 y a minorado en préstamos financieros en
12476, de la misma manera disminuyo sus inversiones a largo plazo en 36241. La
empresa en el patrimonio se refleja una disminución del periodo 2016 al 2017 en
rentabilidad de 15440 generado por que bajo las ventas y la demanda.
Estado de resultado:
Análisis vertical:
Año 2016:
Para el año 1 la empresa obtuvo ventas de 258880, siendo su costo de ventas del
70%, esto es algo recomendable, quedando así una utilidad bruta del 30% que es
80683 para que pueda cubrir sus gatos operativos, ya que utilizó la publicidad para
lograr sus ventas, y también los gastos al personal, estos gastos reflejan 10.9% y
3.9% y recuperar un poco de margen de utilidad con otros ingresos, para que
después le quede una utilidad operativa del 13.7% total ventas, con esto puede
cubrir sus intereses de las obligaciones, quedando su utilidad antes de impuesto es
de 11.5% total ventas, paga sus obligaciones al estado y sus trabajadores, para que
finalmente obtenga un utilidad neta del 5.7% total ventas.
Año 2017:
Para el año 2 la empresa obtuvo ventas de 255503, siendo su costo de ventas del
70%, esto es algo recomendable, quedando así una utilidad bruta del 30% que es
91666 para que pueda cubrir sus gatos operativos, ya que utilizó la publicidad para
lograr sus ventas, y también los gastos al personal, estos gastos reflejan 9.4% y
5.8% y recuperar un poco de margen de utilidad con otros ingresos, para que
después le quede una utilidad operativa del 17.7% total ventas, con esto puede
cubrir sus intereses de las obligaciones, quedando su utilidad antes de impuesto es
de 16.4% total ventas, paga sus obligaciones al estado y sus trabajadores, para que
finalmente obtenga un utilidad neta del 13.6% total ventas.
Análisis horizontal:
Como se puede observar las ventas en el año 1 y 2 han disminuido en 3377 que
representa el 1.3%, debido a una disminución de la demanda, tal y como se puede
observar la disminución en sus gastos administrativos en 4359 y aumento en sus
gastos de venta en 4563 del año 2016 al 2017, lo cual ha ocasionado un aumento
en la utilidad operativa en un 28.02%, así mismo sus ingresos financieros han
aumentado en 941 debido a sus inversiones en valores. En conclusión la empresa
nos indica que la gestión ha mejorado con respecto al año anterior por más que las
ventas hayan disminuido pudo mejor en aprovechar y tomar las mejor decisiones
para optimizar sus gastos.
Ratios:
CONCLUSIONES:
Se han realizado menores ventas al contado y al crédito, conforme se aprecia
en el rubro de caja y bancos y cuentas por cobrar respectivamente. Pero la
empresa pudo optimizar sus gastos y así poder generar una mayor
rentabilidad en el año 2017 a comparación del 2016.
La empresa trabaja más con oblaciones a largo plazo para poder invertir en
sus activos y así tener una mayor capacidad de producción y poder disminuir
el costo del producto generando una mayor utilidad en la empresa además
de invertir en materia prima de menos costo y permaneciendo su calidad para
mejor aún más la rentabilidad.