 Examen Unidad 3

Comenzado el domingo, 29 de julio de 2018, 17:46

Estado Finalizado

Finalizado en domingo, 29 de julio de 2018, 23:17

Tiempo empleado 5 horas 31 minutos

Puntos 10,00/10,00

Calificación 5,00 de 5,00 (100%)

Pregunta 1
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
Tras leer la siguiente noticia:

En caso de incumplimiento del contrato:

Seleccione una:
a. Este se liquidará en los propios términos según instrucciones de clientes.
b. Se puede hacer un seguro contrario y liquidar las diferencias entre los cambios

contratados y los del mercado al vencimiento.

En caso de incumplimiento del contrato también existe la opción de hacer un
seguro contrario y liquidar las diferencias entre los cambios contratados y los del
mercado al vencimiento.
La respuesta correcta es: Se puede hacer un seguro contrario y liquidar las diferencias entre los
cambios contratados y los del mercado al vencimiento.

Pregunta 2
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
Calcular el Precio de un bono del tesoro con las siguientes
característicasTemporalidad 3 añosPrecio Amortizado 150Con cupones anuales de
17Spot a un año del 3.5%, un spot para dos años de 4% y un interés al contado del
4.5% para 3 años
Seleccione una:
a. 163,99
b. 163,79

c. 163,59

La respuesta correcta es: 163,59

Pregunta 3
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
Compraremos un FRA cuando nos queramos proteger la posible bajada de los
tipos de interés
Seleccione una:
a. Verdadero

b. Falso
CorrectaCompraremos un FRA cuando queramos protegernos de posibles subidas
en los tipos de interés.
La respuesta correcta es: Falso

Pregunta 4
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
Calcular el ETTI (Estructura Temporal de los Tipos de Interés) con la siguiente
información:Temporalidad 5 añosPrecio Amortizado 180Precio 102,58
Seleccione una:
a. 11.5%
b. 11.7%

c. 11.9%

La respuesta correcta es: 11.9%

Pregunta 5
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
Supongamos que tenemos que efectuar un pago por 100.000 dólares dentro de 6
meses y consideramos atractivo el cambio actual.Las condiciones actuales de
mercado son:El tipo actual seria “spot” = 1,445 EUR/USDEl tipo de interés del
Euro= 2,07El tipo de interés del dólar= 1,15El tipo de cambio forward sería:
Seleccione una:
a. 1,15
b. 1,44
CorrectaLos pasos a seguir serán los siguientes:1. La Entidad Financiera compra
en el mercado esos dólares y los coloca en un depósito hasta su vencimiento a 6
meses:· 100.000.- x 1,15% x 180 días = 100.575.- 2. Calculamos ahora los euros que
precisará para efectuar la compra del importe asegurado· 100.000USD/CBO SPOT
1,445 = 69.204,15 3. Para efectuar la compra anterior ha tenido que tomar
prestados esta cantidad de Euros o bien dejar de prestar en el mercado de tipos de
interés por lo que nos liquidaran al precio del tipo de interés del euro. · 69.204,75
x2,07% x 180 días = 69.920,26 4. Por último y al tener las dos cantidades
definitivas tanto en dólares como en euros pasaremos a calcular el cambio forward
o seguro de cambio: · USD 100.575,- / EUROS 69.920,26 = 1,4384
La respuesta correcta es: 1,44

Pregunta 6
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
Tras ver el siguiente vídeo:

Según el ejercicio anterior, ¿Cuál es el cupón que se paga en el 4º periodo?

Seleccione una:
a. El cupón que se paga en este periodo es de 28,34€

b. El cupón que se paga en el último periodo es de 1.162,16€

Esta es la respuesta correcta. En el último periodo se calcula el valor del cupón a
pagar ese mes y se actualiza con el valor de la inflación.

1.000*25%=25 → Luego se actualiza con el valor de la inflación. La inflación es un

proceso acumulativo y se debe reflejar ambas fechas, la de emisión y la de
cancelación. →

(25*1,6013/1,4123)=28,34€. Además tenemos que calcular el valor del valor

nominal inicial actualizado según la inflación: (1.000*1,6013)/1,4123= 1.133,82€ →
Por tanto el valor final a pagar en ese periodo es de: 1.133,82€+28,34=1.162,16€
La respuesta correcta es: El cupón que se paga en el último periodo es de 1.162,16€
Pregunta 7
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
La relación entre el precio de un bono y los tipos de interés es directa
Seleccione una:
a. Verdadero

b. Falso
CorrectaLa relación entre el precio de un bono y los tipos de interés es INVERSA,
ya que según aumenten los tipos, al descontar todos y cada uno de los cupones y la
amortización, el precio del bono se reducirá y viceversa
La respuesta correcta es: Falso

Pregunta 8
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
Usted debe realizar un pago de 15.000 Dólares dentro de 3 meses y las condiciones
actuales del mercado le parecen atractivas. ¿Qué tipo de cambio forward
sería?Tipo de cambio = 2.751,25Interés Dólar = 2.5%Interés Peso = 7,5%
Seleccione una:
a. 3.146,35

b. 2.784.20
c. 2.751,25

La respuesta correcta es: 2.784.20

Pregunta 9
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
Calcular el ETTI (Estructura Temporal de los Tipos de Interés) con la siguiente
información:Temporalidad 7 añosPrecio Amortizado 180Precio 102,58
Seleccione una:

a. 8.4%
b. 8.2%
c. 8.3%

La respuesta correcta es: 8.4%

Pregunta 10
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta
La TIR de un bono siempre coincidirá con el importe del CUPON
Seleccione una:
a. Verdadero

b. Falso
Correcta La Tir de un bono siempre coincidirá con el cupon cuando este emitido a
la par (100% del valor nominal) y no existan ni primas de reembolso ni comisiones
ni gastos
La respuesta correcta es: Falso
 Examen Unidad 3

Comenzado el miércoles, 24 de octubre de 2018, 17:32

Estado Finalizado

Finalizado en miércoles, 24 de octubre de 2018, 17:59

Tiempo empleado 26 minutos 44 segundos

Puntos 10,00/10,00

Calificación 5,00 de 5,00 (100%)

Pregunta 1
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Un importador español tiene que pagar 50.000 coronas noruegas a su proveedor en

Oslo dentro de tres meses. Si la comisión por el seguro de cambio que cobra el
banco es del 0,4%, y los tipos de interés del euro y de la corona noruega son
respectivamente del 1,25% y del 2,5% anual a ese plazo, ¿Cuál será el cargo en
euros que nos hará el banco dentro de tres meses, si en estos momentos la corona
Noruega cotiza en una horquilla de (8,96. 9,15) coronas euro?
Seleccione una:

a. 5.585,04€
Correcto

b. 50.000€
La respuesta correcta es: 5.585,04€
Pregunta 2
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Tras ver el siguiente vídeo:

Según el ejercicio anterior, ¿Cuál es el cupón que se paga en el 4º periodo?

Seleccione una:

a. El cupón que se paga en este periodo es de 28,34€

b. El cupón que se paga en el último periodo es de 1.162,16€

Esta es la respuesta correcta. En el último periodo se calcula el valor del cupón a
pagar ese mes y se actualiza con el valor de la inflación.

1.000*25%=25 → Luego se actualiza con el valor de la inflación. La inflación es un

proceso acumulativo y se debe reflejar ambas fechas, la de emisión y la de
cancelación. →

(25*1,6013/1,4123)=28,34€. Además tenemos que calcular el valor del valor

nominal inicial actualizado según la inflación: (1.000*1,6013)/1,4123= 1.133,82€ →
Por tanto el valor final a pagar en ese periodo es de: 1.133,82€+28,34=1.162,16€
La respuesta correcta es: El cupón que se paga en el último periodo es de 1.162,16€

Pregunta 3
Correcta
 Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

La TIR de un bono siempre coincidirá con el importe del CUPON

Seleccione una:

a. Verdadero

b. Falso
CorrectaLa Tir de un bono siempre coincidirá con el cupon cuando este emitido a
la par (100% del valor nominal) y no existan ni primas de reembolso ni comisiones
ni gastos
La respuesta correcta es: Falso

Pregunta 4
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Calcular el Precio de un bono del tesoro con las siguientes características

 Temporalidad 7 años
 Precio Amortizado 1.000.000.000
 Tasa 2.37%

Seleccione una:

a. 848.772.064

b. 871.442.227,70

c. 865.442.537,70
La respuesta correcta es: 848.772.064

Pregunta 5
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Calcular el Precio de un bono del tesoro con las siguientes

característicasTemporalidad 4 añosPrecio Amortizado 1.000.000.000Tasa 3.5%
Seleccione una:

a. 865.442.537,70

b. 834.246.517,70

c. 871.442.227,70

La respuesta correcta es: 871.442.227,70

Pregunta 6
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Tras leer la siguiente noticia:

En caso de incumplimiento del contrato:

Seleccione una:

a. Este se liquidará en los propios términos según instrucciones de clientes.

b. Se puede hacer un seguro contrario y liquidar las diferencias entre los cambios

contratados y los del mercado al vencimiento.

En caso de incumplimiento del contrato también existe la opción de hacer un
seguro contrario y liquidar las diferencias entre los cambios co ntratados y los del
mercado al vencimiento.
La respuesta correcta es: Se puede hacer un seguro contrario y liquidar las diferencias entre los
cambios contratados y los del mercado al vencimiento.

Pregunta 7
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

 Marcar pregunta

Compraremos un FRA cuando nos queramos proteger la posible bajada de los

tipos de interés
Seleccione una:

a. Verdadero

b. Falso
CorrectaCompraremos un FRA cuando queramos protegernos de posibles subidas
en los tipos de interés.
La respuesta correcta es: Falso

Pregunta 8
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Supongamos que tenemos que efectuar un pago por 100.000 dólares dentro de 6
meses y consideramos atractivo el cambio actual.Las condiciones actuales de
mercado son:El tipo actual seria “spot” = 1,445 EUR/USDEl tipo de interés del
Euro= 2,07El tipo de interés del dólar= 1,15El tipo de cambio forward sería:
Seleccione una:

a. 1,15

b. 1,44
CorrectaLos pasos a seguir serán los siguientes:1. La Entidad Financiera compra
en el mercado esos dólares y los coloca en un depósito hasta su vencimiento a 6
meses:· 100.000.- x 1,15% x 180 días = 100.575.- 2. Calculamos ahora los euros que
precisará para efectuar la compra del importe asegurado· 100.000USD/CBO SPOT
1,445 = 69.204,15 3. Para efectuar la compra anterior ha tenido que tomar
prestados esta cantidad de Euros o bien dejar de prestar en el mercado de tipos de
interés por lo que nos liquidaran al precio del tipo de interés del euro. · 69.204,75
x2,07% x 180 días = 69.920,26 4. Por último y al tener las dos cantidades
definitivas tanto en dólares como en euros pasaremos a calcular el cambio forward
o seguro de cambio: · USD 100.575,- / EUROS 69.920,26 = 1,4384
La respuesta correcta es: 1,44

Pregunta 9
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Usted debe realizar un pago de 15.000 Dólares dentro de 3 meses y las condiciones
actuales del mercado le parecen atractivas. ¿Qué tipo de cambio forward
sería?Tipo de cambio = 2.751,25Interés Dólar = 2.5%Interés Peso = 7,5%
Seleccione una:

a. 3.146,35

b. 2.784.20

c. 2.751,25
La respuesta correcta es: 2.784.20

Pregunta 10
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Calcular el ETTI (Estructura Temporal de los Tipos de Interés) con la siguiente

información:Temporalidad 5 añosPrecio Amortizado 180Precio 102,58
Seleccione una:

a. 11.5%
b. 11.7%

c. 11.9%

La respuesta correcta es: 11.9%