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Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Existencias
Activos Biológicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Diferidos
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a
los Propietarios
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Activos Biológicos
Propiedades de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Activos por impuestos diferidos
Plusvalía
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisión
Acciones de Inversión
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2:20:04 a.m.
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
248,792 210,282 215,281 226,590 318,194
0 0 0 0 0
224,496 239,324 255,629 237,187 318,785
137,410 201,226 226,653 184,659 267,235
59,535 16,101 9,387 22,992 15,331
27,551 21,997 19,589 29,536 36,219
0 0 0 0 0
874,469 761,252 583,333 670,732 695,209
0 0 0 0 0
23,903 21,778 12,438 0 0
893 3,528 2,485 3,470 3,070
0 0 0 123,116 74,952
1,372,553 1,236,164 1,069,166 1,498,282 1,410,210
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
94,270 198,978 221,270 238,801 241,939
7,896 18,122 17,735 17,349 17,164
0 0 0 0 0
7,896 14,641 14,641 14,641 8,615 3,102,797 2,568,635
0 0 0 8,549
0 3,481 3,094 2,708 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
1,598,705 1,564,568 1,498,807 1,375,692 1,351,902
66,328 58,047 52,719 44,850 43,727
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
43,478 39,849 39,699 39,063 37,855
1,810,677 1,879,564 1,830,230 1,715,755 1,692,587
3,183,230 3,115,728 2,899,396 2,976,850 3,102,797
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
725,683 483,861 221,812 237,930 291,232
176,138 247,150 240,210 298,268 413,594
87,569 197,484 184,795 242,323 349,479
83,611 40,453 41,236 40,124 47,943
4,958 9,213 14,179 15,821 16,172
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 5,144 11,565
0 0 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
-1,639,775 -1,641,336 -1,812,010
0 0 0
-204,100 -173,916 -181,830
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
546 2,694 14,560
0 0 0
0 0 0
0 0 0
5,360 2,828 4,604
1,197 11,190 3,717
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 -280 0
0 0 0
0 0 0
-1,463 0 0
0 0 0
0 0 0
532,103 317,613 686,333
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
-872,427 -404,558 -696,974
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 -10,561 0
0 0 0
-37,768 -33,413 -32,243
-27,550 -33,227 -40,130
0 0 0
0 0 0
0 0 0
CONCEPTO
Mide la capacidad más inmediata que posee una empresa para
enfrentar sus compromisos a corto plazo. Se diferencia de la razón
circulante, porque elimina las partidas menos líquidas. Esta excluye
los inventarios por ser considerada la parte menos líquida en caso de
quiebra. Esta razón se concentra en los activos más líquidos, por lo
que proporciona datos más correctos al analista. Si es < 1.2, la
empresa podría suspender sus pagos u obligaciones con terceros por
tener activos líquidos (circulantes) insuficientes. Si es > 1.4,indica
exceso de liquidez, cayendo en una pérdida de rentabilidad
CONCEPTO
Razón que relaciona las inversiones financieras temporales que una
empresa puede convertir en efectivo en 1 o 2 días, el cual excluye
aquellas cuentas bancarias que no sean de libre disposición por estar
afectas a garantía. Es la capacidad de la empresa para operar con sus
activos más líquidos. Se entiende que por cada unidad monetaria que
se adeuda, se debe estar en capacidad de tener de 0.2 a 0.4 unidades
monetarias de efectivo en 2 o 3 días
CONCEPTO
Mide la relación de los Activos Corrientes menos Pasivos
Corrientes (el dinero que posee una empresa para trabajar, ya
sea, en Caja, Cuentas Corrientes, Cuentas por Cobrar en 1 año,
es decir, a Corto Plazo), tras haber pagado sus deudas en el
Corto Plazo (Pasivo Corriente ó Pasivo Circulante) con sus
activos disponibles. El Capital de Trabajo, es lo que le queda a
la empresa después de pagar sus deudas inmediatas, es la
diferencia entre los Activos Corrientes menos Pasivos
Corrientes; algo así como el dinero que le queda para poder
operar en el día a día.
CONCEPTO
COBRANZA: Mide la frecuencia de recuperación de las cuentas
por cobrar. El propósito es medir el plazo promedio de créditos
otorgados a los clientes y, evaluar la política de crédito y
cobranza. El saldo en cuentas por cobrar no debe superar las
ventas. PAGO: Mide el número de días que la firma, tarda en
pagar los créditos que los proveedores le han otorgado. Una
práctica usual es buscar que el número de días de pago sea
mayor, aunque debe tenerse cuidado de no afectar su imagen
de «buena paga» con sus proveedores de materia prima
CONCEPTO
COBRANZA: Mide la frecuencia de recuperación de las cuentas
por cobrar. El propósito es medir el plazo promedio de créditos
otorgados a los clientes y, evaluar la política de crédito y
cobranza. El saldo en cuentas por cobrar no debe superar las
ventas. PAGO: Mide el número de días que la firma, tarda en
pagar los créditos que los proveedores le han otorgado. Una
práctica usual es buscar que el número de días de pago sea
mayor, aunque debe tenerse cuidado de no afectar su imagen
de «buena paga» con sus proveedores de materia prima
por cobrar. El propósito es medir el plazo promedio de créditos
otorgados a los clientes y, evaluar la política de crédito y
cobranza. El saldo en cuentas por cobrar no debe superar las
ventas. PAGO: Mide el número de días que la firma, tarda en
pagar los créditos que los proveedores le han otorgado. Una
práctica usual es buscar que el número de días de pago sea
mayor, aunque debe tenerse cuidado de no afectar su imagen
de «buena paga» con sus proveedores de materia prima
0.500
-
2013 2014 2015 2016
0.800
0.600
0.400
0.200
-
2013 2014 2015 2016
0.400
0.200
-
2013 2014 2015 2016
0.250
0.200
0.150
0.100
0.050
-
2013 2014 2015 2016
1,200,000
s Pasivos
trabajar, ya 1,000,000
ar en 1 año,
udas en el 800,000
e) con sus
le queda a
atas, es la 600,000
Pasivos
para poder 400,000
200,000
-
2013 2014 2015 2016
CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.
Cuentas por 2013 2014 2015
Periodo d Cobranz cobrar 464,784 511,411 543,634
(x360 días) Ventas Netas 2,149,383 2,403,307 2,288,439
78 77 86
Deseado = menor a periodo pago 30 30 30
(cada 30 a 60 días) 60 60 60
cuentas
créditos
ito y
erar las CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.
rda en Cuentas por 2013 2014 2015
Periodo de Pago Pagar 357,136 497,822 483,266
o. Una (x360 días) Ventas Netas 2,149,383 2,403,307 2,288,439
go sea 60 75 76
magen Deseado = mayor periodo cobranza
rima
140
120
100
80
60
40
20
-
2013 2014 2015 2016
200
180
160
140
120
100
80
60
160
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60
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-
2013 2014 2015 2016 2017
230
220
2013 2014 2015 2016
acreedores en
dera el 1.200
miento con
xistente 1.000
pasivos en
0.800
acreedores en
dera el 1.200
miento con
xistente 1.000
pasivos en
0.800
que “Por
ropietarios de 0.600
de
0.400
0.200
-
2013 2014 2015 2016
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
0.500
-
2013 2014 2015 2016
0.600
0.500
0.700
0.600
0.500
0.400
0.300
0.200
0.100
-
2013 2014 2015 2016
0.450
0.400
0.350
0.300
0.250
0.200
0.150
0.100
0.050
-
2013 2014 2015 2016
0.060
0.050
0.040
0.060
0.050
0.040
0.030
0.020
0.010
-
2013 2014 2015 2016
0.080
0.070
0.060
0.050
0.040
0.030
0.020
0.010
-
2013 2014 2015 2016
RAZONES DE LIQUIDEZ
ANALISIS
en el periodo 2013 y 2014 esta mejor
periodos 2015 y 2016 debido a que no hu
y nos muestra una excesiva cantidad de
en los años 2015 y 2016 lo que significa
de rentabilidad llegando a observar qu
2017 hubo un mejor movimiento del cap
ver en el gráfico una reduccion significati
ocioso.
ANALISIS
Se tiene una tendencia decreciente en los 3 ultimos añ
porque hay una disminucion de obligaciones financieras
y en los 2 ultimos años tenemos un aumento del efecti
pero tambien nos indica que sus pasivos amento porq
prestamos de capital de trabajo que representa el 39%
corrientes y un 28 % del año 2016 pero se debe evita
siguientes periodos la tendencia desminuya como
comparamos el restulado del 2017 en la relacion al
ANALISIS
podemos decir que en el año 2015 tuvimos una mejor
rotacion de existencias, ya que fueron saliendo en menos di
116, en cambio en el año 2016 nuestras existencias se
mantuvieron mas dias 141, pero en el año 2017 tuvimos un
mejor rotacion de 124 dias, esto quiere decir que nuestras
existencias se estan vendiendo con mas rapidez y eso como
empresa nos conviene para generar mayores ventas y nos
damos cuenta co,o se esta usando el capital
116, en cambio en el año 2016 nuestras existencias se
mantuvieron mas dias 141, pero en el año 2017 tuvimos un
mejor rotacion de 124 dias, esto quiere decir que nuestras
existencias se estan vendiendo con mas rapidez y eso como
empresa nos conviene para generar mayores ventas y nos
damos cuenta co,o se esta usando el capital
2016 2017
PACASMAYO S.A.A.
2016 2017
1,375,692 1,351,902
623,610 534,162
2.206 2.531
1.0 1.0
ANALISIS
13 y 2014 vemos un indicador muy bajo al
ado debido a que que tuve menos activos
lo cual no pudo pagar obligaciones a corto
año 2014 a 2015 hubo un incremento de
41% porque hubo una disminucion en las
obligaciones financieras,
mientas que el pasivo corriente
6 y 2017un aumento del 32% debido a que
yores obligaciones por prestamos bancarios
sados como capital de trabajo.
ANALISIS
2013 y 2014 vemos un indicador deseado ,
en el año 2015 un incremento de efectivo
bo una disminucion en las obligaciones
podemos decir que esta un poco elevado
itvo en caja provocando un capital ocioso
ficativo. y en el periodo 2016 y 2017 vemos
de efecitvo ya que aumento su efectivo en
mbien aumento su pasivo por un aumento
de obligacion financiera.
ANALISIS
eciente en los 3 ultimos años de pasivos
de obligaciones financieras en cada año,
mos un aumento del efectivo de un 24%
ue sus pasivos amento porque efectuo
abajo que representa el 39% del pasivoo
ño 2016 pero se debe evitar que en los
endencia desminuya como ocurrio si
o del 2017 en la relacion al año 2016.
ANALISIS
isis que en los años anteriores hubo
obranza, la empresa convierte sus
ectivo, esto hace que haya un buen
us deudas pero en los ultimos años
ado significativamente los dias de
er efectivo en menos tiempo y poder
invertir.
LISIS
15 tuvimos una mejor
ueron saliendo en menos dias
uestras existencias se
en el año 2017 tuvimos una
quiere decir que nuestras
on mas rapidez y eso como
erar mayores ventas y nos
do el capital
uestras existencias se
en el año 2017 tuvimos una
quiere decir que nuestras
on mas rapidez y eso como
erar mayores ventas y nos
do el capital
EROS AREQUIPA
a obligaciones
esto implica para
d mayor ya que el
enor a un año
EROS AREQUIPA
a obligaciones
esto implica para
d mayor ya que el
enor a un año
a realizar
N ACEROS AREQUIPA
s donde gestionó
s demás períodos, ya
r por encima del
e en gran medida al
nta periodo a
r de que no se realizo
sos limitados de la
a se vio afectada la
a.
ON ACEROS AREQUIPA
2017 supero el rango
la eficiencia que se
, lo que evidencia
os y reducido gastos, a
ventas, por otro lado en
ON ACEROS AREQUIPA
2017 supero el rango
la eficiencia que se
, lo que evidencia
os y reducido gastos, a
ventas, por otro lado en
ncia una gestion
ad neta no cumple el
ON ACEROS AREQUIPA
s el único donde se
óptima, ya que por cada
ierte el socio a la
nerando una ganancia del
período 2013 refleja
stión, puesto que se
rango lo que no es
evidenciando los
ra los socios no será
o en la empresa ya que no
RATIO 7 RATIO 8
La empresa XXX en el 2013 es en el unico La empresa x
período en el que cumple con lo deseado gestionó mejo
siendo así que el menor del 30% de sus períodos, ya q
obligaciones son de corto plazo, mientras que mas del 60% d
en los demás períodos estan por encima, con demuestra ten
lo cual la empresa está comprometida en su limitados. En l
mayoría con terceros a corto plazo. Con lo lo deseado pe
que a la empresa le será difícil afrontar sus una disminuci
obigaciones en tan corto tiempo puesto que en el 2016 y 2
en su mayoría son mayores a un año.
RATIO 9 ANTEPENULTIMO
La empresa xxx en el período 2017 tuvo una
utilidad neta de más del 30% superando así
ampliamente el rango deseado, lo que
evidencia haber optimizado los costos y
reducido gastos, a la vez de incrementar sus
ventas, por otro lado en el período 2014 es en
el que menor porcentaje tuvo reflejado con
un 5% pero manteniendose por encima del
rango deseado.
RATIO 8
La empresa xxx en el período 2013 es donde
gestionó mejor en comparación a los demás
períodos, ya que tiene una utilidad bruta de
mas del 60% de las ventas, con lo cual
demuestra tener buen empleo de los recursos
limitados. En los demás períodos cumple con
lo deseado per en el 2014 y 2015 evidencia
una disminución en a utilidad, mientras que
en el 2016 y 2017 se mantienen.
RATIO ULTIMO
La empresa xxx en el peíodo 2017 es donde
se gestionó de manera más óptima, ya que
por cada unidad monetaria que invierte el
socio a la empresa , este le esta generando
una ganancia del 26.4%. Por otro lado en el
período 2014 refleja haber tenido una mala
gestión, puesto que se encuentra por debajo
del rango lo que no es idóneo porque no se
está evidenciando los resultados deseados y
para los socios no será rentable seguir
invirtiendo en la empresa ya que no cubre sus
aportes.