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Principales elementos del

Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos


y sus empresas productivas subsidiarias
2016-2020

Diciembre, 2015
Introducción

• De acuerdo al artículo 46 fracción III de la Ley de Petróleos Mexicanos, el Director


General presenta el Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y sus Empresas
Productivas Subsidiarias 2016-2020 al Consejo de Administración en los términos del
artículo 14 de la misma ley.

• Se han llevado a cabo reuniones, con representantes del Comité de Estrategia e


Inversiones, en cumplimiento con las fracciones II y III del Artículo 44 de la Ley de
Petróleos Mexicanos.

• Se elabora un análisis de la situación actual de la empresa en materia financiera,


operativa y de marco normativo. A partir de éste, se analiza la situación de no
adecuarse al nuevo entorno y los riesgos estratégicos y comerciales.

• Por otro lado, se presenta el rumbo a tomar a partir del nuevo entorno mencionado.
Para ello, se han establecido cuatro Objetivos Estratégicos y el foco de negocio de
la empresa.

• A partir del resultado de los análisis de la situación actual de la empresa y del


rumbo a tomar, se definen las estrategias para arribar a la situación deseada, con
sus principales proyectos de inversión y mecanismos de financiamiento.

2
VERSIÓN PÚBLICA
Contenido

1. Situación Actual
1.1 Situación de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales
2. Situación Deseada
2.1 Objetivos Estratégicos
2.2 Determinación del foco del negocio
3. Definición de acciones para llegar a situación deseada

3.1 Elementos principales a cambiar


3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

3
VERSIÓN PÚBLICA
Previo a la Reforma de 2013, el marco normativo de PEMEX
propiciaba que las actividades no se orientaran a la generación
de valor*
► La obligación de suministro nacional, ocasionaba atender mercados no
Instrumento de política
rentables (evitar alertas críticas de gas natural, suministro de gasolina
pública
con costos no reconocidos)
► Enfoque fiscal rentista sin relación con las utilidades antes de impuestos
Gobierno Federal

Instrumento de política fiscal ► Metas volumétricas fijadas por las autoridades, que propiciaba producción
no rentable

Precios fijados por la SHCP y ► Resta flexibilidad comercial para competir y falta de reconocimiento de
costos desvinculados costos

► La inversión y el gasto no obedecen a requerimiento de negocio, sino al


Presupuesto en función de la
de la economía nacional y al balance de las cuentas del gobierno. El
economía nacional
Congreso establece un techo de endeudamiento para el gobierno federal

► Desincentiva toma de decisiones óptimas para el negocio dadas las


Responsabilidad administrativa
responsabilidades a las que son sujetos los funcionarios. Las reglas de
y Ley de adquisiciones
adquisiciones priorizaban precio sobre valor final
Desvinculación de la situación
financiera y de la calificación de ► Endeudamiento desproporcionado respecto al desempeño económico
crédito
► Elevado pasivo laboral, beneficios laborales mayores a los de ley, falta de
Obligaciones laborales extensas con
captura de ventajas competitivas en materia laboral y gestión inflexible
baja productividad
de la dimensión de RH, falta de movilidad de fuerza laboral, entre otros

Nuevos esquemas de negocio ► Todas las inversiones y riesgos los asumía PEMEX

Regulación incompleta ► Sólo aplicaba para gas natural no incentivó inversión del sector privado

* La Reforma del 2008 ya establecía para PEMEX la obligación de generación de valor, sin embargo, en
la práctica dicha Reforma no generó los instrumentos que hicieran esto posible
4
VERSIÓN PÚBLICA
El resultado financiero de PEMEX no es consistente con el
tamaño de sus operaciones

En 2014 PEMEX presentó niveles


de producción de crudo y gas
200 similares a los de empresas
Shell Exxon
petroleras internacionales. Sin
Patrimonio, MMUSD

150 Chevron embargo, su patrimonio es


negativo. Esto se debe
100 Petrobras principalmente a lo siguiente:

50
• En E&P, los costos
Statoil
financieros y de operación
0 son altos. Además, los
0 2 4 6
Producción, MMbpced impuestos y derechos son
-50 mayores a los rendimientos
PEMEX

-100
• En Transformación Industrial,
los costos de venta son
mayores a los ingresos
* Fuente: SEC, forma 20-f 2014

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VERSIÓN PÚBLICA
Indicadores financieros de PEMEX

• En 9 años la deuda se ha duplicado y la utilidad neta es negativa sistemáticamente


a partir de 2007. Cabe señalar que en todos los años el impuesto es mayor al
rendimiento de operación (excepto 2006 y 2012)

• En Exploración y Producción, durante los últimos 2 años los impuestos y derechos


han sido mayores a los rendimientos

• En Refinación, los costos de venta, particularmente las compras de importación e


interorganismos, han sido mayores a los ingresos

• En Gas y Petroquímica Básica, los gastos de operación han mermado el rendimiento


de las ventas

• En Petroquímica, los costos de venta, particularmente las compras interorganismos,


han sido mayores a los ingresos

VERSIÓN PÚBLICA
Dentro de las principales razones para estar en la situación actual,
destacan deficiencias en E&P, desempeño operativo, calidad,
seguridad y tecnología

Concepto Situación
Exploración Menores tasas de restitución por falta de delimitación
de áreas; costos de exploración competitivos
Producción Tendencia a la baja y costos crecientes
Calidad Incumplimiento de especificaciones que genera
penalizaciones, paros no programados, pérdida de
clientes y mercado
Desempeño Entradas de procesos por encima de referencia y
Operativo rendimiento y márgenes por debajo de la misma
Mercado ilícito Robo de combustible que deteriora la situación
financiera
Tecnología La tecnología incorporada no se asimila y se utiliza de
manera ineficiente

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VERSIÓN PÚBLICA
Contenido

1. Situación Actual
1.1 Situación de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales
2. Situación Deseada
2.1 Objetivos Estratégicos
2.2 Determinación del foco del negocio
3. Definición de acciones para llegar a situación deseada

3.1 Elementos principales a cambiar


3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

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VERSIÓN PÚBLICA
El nuevo entorno y marco legal para operar PEMEX, generan
condiciones para encaminar las operaciones hacia aquéllas que
generan valor
► Esfuerzos focalizados hacia mercados rentables. En la transición, se puede
negociar el suministro de mercados no rentables vía reconocimiento de costos
Instrumento de política pública
de atención. Autoridades responsables de generar condiciones para inversiones
de terceros
Gobierno Federal

► Migración de asignaciones hacia contratos, farm-out y rondas futuras con


Instrumento de política fiscal
régimen fiscal competitivo

► Liberación de precios y autonomía para establecer políticas comerciales con


Precios fijados por la SHCP y mecanismos internos transparentes y competitivos. La no obligación de
costos desvinculados suministro, genera incentivo de negociar con las autoridades el costo de estas
actividades
► Ya no existe un presupuesto de operación e inversión aprobado, sino que se
Presupuesto en función de la sujeta a PEMEX a metas de balance operativo y financiero, las cuales se
economía nacional establecen con base en el balance de las cuentas del gobierno. El Congreso
establece un techo de endeudamiento exclusivo para PEMEX

Responsabilidad administrativa ► Régimen de responsabilidades y mecanismos de adquisición más flexibles,


y Ley de adquisiciones debido a la aplicación de las Disposiciones Generales de Contratación

Desvinculación de la situación
► La fijación de metas de balance financiero, fija deuda que obedezca a
financiera y de la calificación de
capacidad de financiamiento
crédito
Obligaciones laborales extensas con ► Existe un ambiente más propicio para tomar decisiones que permitan a la
baja productividad empresa adecuarse a las nuevas condiciones

► Se abren posibilidades para ir en alianza en todas las actividades, capturando


Nuevos esquemas de negocio
beneficios como diversificación de riesgos, obtener Know-how y capital

► El régimen fiscal de las asignaciones es diferente al de contratos. Existe la


Regulación asimétrica posibilidad de migrar, siempre y cuando se acelere el volumen para no impactar
la recaudación.
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VERSIÓN PÚBLICA
Dada las asignaciones en la Ronda 0, PEMEX requiere
enfocar sus actividades de Exploración y Producción en
aquéllas de alto valor económico
Antes de Ronda 0 Después de Ronda 0

Total Asignado
Asignaciones (489 áreas)
Reserva 3P 42.2 31.9 MMMbpce
Reserva 2P 24.8 20.6 MMMbpce - Exploración: 108
Reserva 1P 13.4 12.5 MMMbpce - Extracción: 286
Recurso Prospectivo 113 23.4 MMMbpce - En resguardo: 95
Áreas 407,000 109,726 km2

10
VERSIÓN PÚBLICA
La Reforma establece como fin de PEMEX generar valor económico
y amplía el alcance de las actividades que puede realizar, ya sea
solo o en alianza

Fin de Petróleos Generar valor económico y maximizar la renta petrolera para el


Mexicanos Estado Mexicano

Proyectos de ingeniería,
investigación, actividades
geológicas, geofísicas, supervisión,
prestación de servicios a terceros
relacionados con la exploración y
extracción
Procesamiento de gas y
Generación y
actividades industriales y
comercialización de
comerciales de la
energía eléctrica
petroquímica
PEMEX podrá en el
Actividades a país o en el
extranjero, realizar
realizar por las actividades
PEMEX, solo o La refinación, siguientes
transformación,
en alianza almacenamiento, Migraciones, farm out y
distribución, venta, contratos de exploración y
exportación e importación extracción
de petróleo e Comercialización de productos y
hidrocarburos servicios tecnológicos resultantes
de la investigación y el desarrollo
tecnológico, así como la formación
de recursos humanos altamente
especializados

11
VERSIÓN PÚBLICA
Nueva estructura: se definen actividades sujetas a asignación y
contrato para exploración y producción de hidrocarburos y
actividades sujetas a permiso, tanto para PEMEX como para privados

12
VERSIÓN PÚBLICA
La Reforma establece la ruta para transitar a una industria con
competencia
Ruta para la transición
Situación
• Precios de mercado deseada
Flexible

• Propiedad privada,
asociaciones, PEMEX 3
Marco regulatorio

• Libre acceso al producto


• Cobertura social

• Precios regulados 2
• Propiedad del Estado Situación
Rígido

• Obligación de suministro actual


PEMEX 1
• Suministro de productos
de PEMEX Antes de la
Reforma
Único (PEMEX) Múltiples
Participantes

• PEMEX se rige bajo el derecho público (sólo se puede hacer lo que permite la ley). Además, a la empresa
podrían aplicársele los derechos mercantil y civil de forma supletoria, siempre y cuando no contravengan las
disposiciones de derecho público a las que está sujeta
• La competencia generada con la apertura se traducirá en una pérdida potencial de participación de mercado
de PEMEX, por lo que su estrategia comercial deberá mantener el liderazgo en los mercados objetivo
• La Reforma establece las condiciones que se deberán cumplir para transitar a un entorno de competencia
eficiente

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VERSIÓN PÚBLICA
Durante el periodo de transición a un entorno de
competencia eficiente, PEMEX deberá enfrentar regulación
asimétrica
Ventas de primera mano y Regulación asimétrica
régimen fiscal
La autoridad puede obligar a PEMEX a seguir sujeta a regulación de ventas de primera
mano* de hidrocarburos o petroquímicos, y que los competidores tengan libertad de
imponer sus precios libremente. Asimismo, se le aplicará un régimen fiscal diferenciado
en asignaciones que será más confiscatorio que el aplicado a privados. La regulación de
la CNH no se ha actualizado.

Poder de mercado
La autoridad puede realizar acciones contra PEMEX cuando a su juicio, se detecte que la
empresa obstaculiza la competencia y el desarrollo eficiente de los mercados. Restricciones a
la flexibilidad,
Proyectos sociales competitividad
y capacidad de
La autoridad puede instruir a PEMEX a llevar a cabo proyectos de beneficio social y se
compensarán a precios de mercado a través del Presupuesto de Egresos de la Federación. crecimiento de
PEMEX
Acceso abierto
En el caso de petróleo, petrolíferos y petroquímicos, PEMEX deberá destinar a terceros el
porcentaje de la capacidad de transporte y almacenamientos que determine la CRE.

Integración vertical
Se limita la integración vertical entre las actividades de transporte por ductos,
almacenamiento y comercialización, así como limitaciones a la participación accionaria
en empresas que realicen dichas actividades.

* El régimen de Ventas de Primera Mano (VPM) es transitorio, para generar condiciones de competencia
y equidad en las cuales deberá competir Pemex 14
VERSIÓN PÚBLICA
Con la Ronda Cero PEMEX conservó 23 MMMbce de recursos
prospectivos, lo que representa 21% del total

Recursos prospectivos, MMM bpce

Total
60 53

Área total: 178,554 km2

Solicitado 9 26 No convencional
Convencional

66% de los recursos solicitados


5 18 21% Total 72,897 km2
Otorgado Convencional 64,489 km2
No convencional 8,408 km2

De los 18.2 MMMbpce convencionales, 14.6 se encuentran en oportunidades y


localizaciones, el resto es potencial (plays)

15
VERSIÓN PÚBLICA
Se asignó el 96% de las reservas 1P y la totalidad de lo solicitado
de 2P. Dentro de las reservas 3P se asignó el 92% de lo solicitado
y el 76% de la totalidad de reservas de México
Reservas, MMbpce
3P 2P 1P

Total 42,158
24,816
13,438

Asignaciones (489 áreas)


34,609 - Exploración: 108
Solicitado 20,684
13,009 - Extracción: 286
- En resguardo: 95

31,928
Otorgado 20,589
12,470

92% 100% 96%


Asignaciones de resguardo PEMEX tiene la obligación de mantener las instalaciones hasta que
inicie el proceso de licitación para otorgar dichas áreas

16
VERSIÓN PÚBLICA
Se aceleró el calendario al pasar de 2017 a abril 2016 la
posibilidad de importación de gasolina y diésel por terceros a
precio controlado, manteniendo en 2018 a precio libre
2014 2015 2016 2017 2018

Incremento Precios máximos de Precios variables de gasolinas y diésel


gasolinas y diésel sujetos a un piso y a un techo para Precio libre
controlado en actualizados conforme disminuir la volatilidad, con un impuesto de que reflejará las
precios: a la inflación cuota fija condiciones de
mercado
• 9 centavos
Antes: Importación libre en 2017
• 11 centavos Ahora: Importación libre en abril 2016

2016: Expendio al público por parte de privados


• 11 centavos

Importación: exclusivamente por PEMEX


Estaciones de servicio
• Realizan el expendio al público bajo franquicia de PEMEX u otras marcas a partir de 2016
• Venden productos de PEMEX u otros suministradores

Actualmente, PEMEX tiene la obligación legal de continuar abasteciendo el mercado


hasta abril de 2016, pero la entrega de permisos no será inmediata y no será posible en
el corto plazo reducir importaciones por no reconocimiento de costos.
Apertura gradual en Gas LP

2014 2016 2017

Precios máximos establecidos por decreto del Ejecutivo Precio libre que reflejará
mediante acuerdo que considere diferencias por costos de las condiciones de
transporte entre regiones, diversas modalidades de distribución mercado a partir del 1°
y expendio de enero de 2017 o antes,
en la fecha en que se
haya implementado el
El Gobierno deberá instrumentar programa de apoyos
programa de apoyos
focalizados
focalizados a los
consumidores

2016: Importación libre de Gas LP

18
VERSIÓN PÚBLICA
Además de la reforma energética, PEMEX tiene que enfrentar
un entorno más complejo a nivel internacional y nacional
 Lento crecimiento mundial
 Desaceleración en China
Internacional
 Caída en precio de crudo y
 Avances en tecnologías precio de gas natural bajo y
para explotación de 1. Contexto estable
fuentes convencionales económico  Mayor oferta de crudo ligero en
y no convencionales de EU y mayor oferta de crudo
crudo y gas
2. Mercados pesado de Canadá
 Mayores eficiencias en 6. Tecnología  Mayor oferta y menores precios
explotación de recursos de gas natural y líquidos en
de shale Norteamérica
 Mayores eficiencias en  Aumento en oferta de
energías solar y viento petrolíferos en Norteamérica
 Búsqueda de mercados por parte
de países OPEP
 Mayor oferta de Irán
 Requerimiento de recursos
Nacional
humanos capacitados
 Mayor regulación ambiental 5. 3. Marco  Apertura de la industria
y de seguridad Sustentabilidad Regulatorio
petrolera nacional y mayor
 Mitigación de efectos de y ambiental 4. Político y
competencia en mercados
cambio climático en zonas  Bajo crecimiento de demanda de
petroleras
social gasolinas, diésel y gas LP
 Crecimiento de demanda de gas
• Cumplimiento de
regulación en todas las natural y petroquímicos (cadena
• Robo de combustibles y crimen actividades de la gas-fertilizantes y etano-
organizado industria polietilenos)
• Regulación estricta en renovables
• Acceso abierto*
• Contenido Nacional
• Comunidades vulnerables

* Desde 1995 se encuentra abierto el mercado de Gas Natural y Petroquímicos 19


VERSIÓN PÚBLICA
Principales riesgos estratégicos y comerciales de la
empresa

Comportamiento de la economía en el largo plazo


Riesgo estratégico Riesgo comercial
• Nacional Crecimiento bajo
• Puede generar menores prospectos para
alianza y asociación en proyectos
• Menores fuentes de financiamiento internas
• Mayores recortes presupuestales a la empresa
Mayor tasa de interés • Menor precio de hidrocarburos
• Mayores costos de financiamiento • Menores ventas de combustibles,
• Menor consumo e inversión petroquímicos, fertilizantes, y
servicios como logística y
• Internacional Crecimiento bajo
cogeneración
• Menor demanda de hidrocarburos
• Mayor competencia en los
• Menores fuentes de financiamiento externas
mercados, lo que implicaría
• Flujo de inversiones a otros sectores con
menores márgenes
mayores tasas de retorno
Mayor tasa de interés
• Mayores costos de financiamiento
• Menor consumo e inversión

20
VERSIÓN PÚBLICA
Principales riesgos estratégicos y comerciales de la
empresa

Innovaciones tecnológicas
Riesgo estratégico Riesgo comercial
• Falta de tecnologías de bajo costo para reducir o • Pérdida eventual de
Exploración y eliminar emisiones de efecto invernadero. asignaciones/contratos por no
Producción • Desarrollo de tecnologías de fuentes alternas de cumplir programas de producción
energía en respuesta al cambio climático. definidos por CNH.
• Falta de eficacia al incorporar avances tecnológicos • Disminución de tasa de incorporación
y eficiencias en la explotación de recursos complejos de reservas y caída en la producción
como aguas profundas y shale oil/gas. • Pérdida de mercados y clientes clave
• No desarrollar una solución rentable y competitiva
para la explotación de las reservas de ATG.
Transformación • Instalación de refinería diseñada con criterios de uso • Entrada de competidores más
industrial eficiente y tecnología de última generación energía eficientes y con menores costos de
México. producción.
• Introducción de tecnologías que sustituyan el
consumo de petrolíferos, principalmente para el • Reducción mercados y clientes de
sector autotransporte (celdas de combustible, crudo y gas
híbridos, autos eléctricos). • Caída en precio de crudo y gas
• Introducción de tecnologías que sustituyan el • Pérdida de socios potenciales
consumo de gas natural en el sector eléctrico, • Reducción de fuentes de
industrial y residencial (solar, eólico, baterías) financiamiento

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VERSIÓN PÚBLICA
Principales riesgos estratégicos y comerciales de la
empresa

Tendencias de la oferta y la demanda


Riesgo estratégico Riesgo comercial

Oferta • Sostenimiento de la producción de crudo shale oil/gas


en Estados Unidos
• Sostenimiento de la producción de Arabia Saudita y
Rusia
• Incremento en la producción de Irán (crudo y gas)
• Incremento en las exportaciones de crudo pesado a la • Se mantengan precios de crudo y
Costa Norte del Golfo de México de Irak, Colombia y gas a la baja por un periodo largo
Venezuela y Canadá. • Menores ingresos y márgenes
• Mayor oferta de crudo extraído en México por • Mayor competencia en los
participantes privados que compita en los mercados mercados
que ha abastecido tradicionalmente Pemex • Mayores exigencias de los
clientes
Demanda • Bajo crecimiento en la demanda de combustibles
• Incremento en la actividad del
generará poca inversión y limitada oferta de socios y
crimen organizado y mercado
mayores costos de financiamiento
ilícito de gasolinas (mayores
• Este menor crecimiento de la demanda se puede
costos por seguridad y
generar de políticas gubernamentales encaminadas a
mantenimiento)
reducir el uso de combustibles fósiles para cumplir los
compromisos de reducción de gases de efecto
invernadero, por lo que se promoverán por diversos
mecanismos, el uso de fuentes alternativas y
renovables

Fuente: EIA 22
VERSIÓN PÚBLICA
Principales riesgos estratégicos y comerciales de la
empresa

Cambios geopolíticos
Riesgo estratégico Riesgo comercial
Norteamérica • Sostenimiento de producción de shale oil
(aprovechamiento por refinerías en EU aun
aquéllas con alta conversión)
• Mayor oferta de crudo pesado de Canadá a la
Costa Norte del Golfo de México (vía ferrocarril
o ducto) • Menores ventas de crudo Maya
• Mayores descuentos para mantener
Asia • Menor demanda de hidrocarburos,
mercados externos
particularmente de China, por menor
• Mayores exigencias de los clientes
crecimiento económico y reconversión de su
economía
• Mayor oferta de Rusia de crudo y gas,
particularmente a China
• Agravamiento de la crisis de Ucrania entre • Mayor volatilidad en el precio del crudo
Estados Unidos y Rusia y en los ingresos
Medio Oriente y • Agravamiento de la crisis en Siria y su • Mayor volatilidad en el precio del crudo
África expansión a otras naciones árabes y en los ingresos
• Resurgimiento de una guerra civil en Irak y • Por limitaciones en recursos de
Libia inversión y capacidad de ejecución, no
se podría aprovechar la interrupción en
el flujo de crudo de las zonas en
conflicto con mayor crudo propio

Fuente: EIA 23
VERSIÓN PÚBLICA
Situación actual: Resumen

• El entorno y marco legal con el que se operaba, propiciaba que las actividades
del organismo descentralizado del Estado no se orientaran hacia la generación
de valor

• La situación financiera de la empresa presenta resultados negativos por


deficiencias en desempeño operativo, calidad, seguridad y tecnología; por los
altos costos financieros, de operación y pago de derechos para el caso de PEP;
así como ineficiencias en costos de ventas y gastos administrativos para TrI,
generados, entre otras causas, por temas laborales, por ser un instrumento de
política pública y por crecimiento de mercados ilícitos

• El nuevo marco legal para operar PEMEX establece condiciones para enfocar las
operaciones hacia aquéllas que generan valor, amplía el alcance de las
actividades que la empresa puede realizar y otorga flexibilidad para adquirir
tecnología y conocimiento a través de alianzas y asociaciones

• Por otro lado, PEMEX tiene que enfrentar un entorno más complejo a nivel
internacional y nacional

• De continuar así, PEMEX producirá menos hidrocarburos con costos y pasivo


laboral cada vez mayores, y no logrará revertir su situación financiera

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VERSIÓN PÚBLICA
Contenido

1. Situación Actual
1.1 Situación de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales
2. Situación Deseada
2.1 Objetivos Estratégicos
2.2 Determinación del foco del negocio
3. Definición de acciones para llegar a situación deseada

3.1 Elementos principales a cambiar


3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

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VERSIÓN PÚBLICA
El nuevo entorno ofrece a PEMEX herramientas que le
facilitan la transformación a una empresa productiva; aún así,
quedan elementos que ponen a la empresa en desventaja

1 Ventajas
Instrumento de política
pública 1 Selección de mercados objetivo y
3 reconocimiento de costos
Precios fijados por
SHCP y costos 2 Acceso a regímenes fiscales competitivos
2 desvinculados
3 Precios fijados por el mercado y políticas

R e f o r m a 2 0 1 3
Instrumento de política
fiscal comerciales competitivas
6 Calificación crediticia en función a resultados
4
Presupuesto en 5 7 Flexibilidad laboral
función de la Responsabilidad
administrativa y Ley de 8 Acceso a alianzas (fondeo, know how,
economía nacional
adquisiciones diversificación de riesgos)
6 Retos
Desvinculación de la
situación financiera y de la 4 5
calificación de crédito Balance financiero Actividades inerciales
7 en función de las en mecanismos de
Obligaciones laborales adquisición y techo de
cuentas nacionales
extensas con baja servicios personales
8 productividad
5 9
Nuevos esquemas de Insuficiente Regulación diferente
9 para PEMEX a lo largo
negocio flexibilidad en toma
Regulación asimétrica de decisión por de la cadena de valor y
funcionarios públicos* en las asignaciones

* Funcionarios de PEMEX atados a la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Públicos
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VERSIÓN PÚBLICA
Debido a lo anterior, PEMEX enfocará su estrategia en cuatro
objetivos estratégicos
4 Objetivos Estratégicos
• Estabilidad en la relación reservas probadas (1P)/producción
• Incorporación de reservas 3P
Incrementar reservas con • Costos competitivos de descubrimiento

1 criterios de sustentabilidad
y costos competitivos
• Eficiencia de inversión
• Recursos adicionales y acceso a competencias mediante alianzas
• Diversificación de oportunidades exploratorias robustas con criterios de
maximización de valor
• Implementación de nuevos esquemas de negocios y gestión que permitan
Extraer hidrocarburos con aumento en la capacidad de ejecución en las actividades
costos competitivos y • Nuevo enfoque de productividad de pozos hacia la generación de valor basado en
aprovechando las el incremento en el factor de recuperación y esquemas de producción óptimos
2 alternativas fiscales del
nuevo marco regulatorio
• Incremento de eficiencia operativa con reducción y optimización de costos
• Diseño de planes de desarrollo robustecidos con prácticas internacionales para
acortar el tiempo de descubrimiento-desarrollo-producción
En toda la cadena de valor:
Enfocar la comercialización • Seleccionar los mercados objetivo con criterios de rentabilidad
• Propiciar el reconocimiento de costos y tarifas
de productos y servicios en
3 mercados objetivo
• Posicionar la marca PEMEX
• Enfocar estrategia a los mercados y a los clientes
• Ser proveedor confiable y oportuno

• Definir la dimensión adecuada de la infraestructura y su modernización


Eficientar actividades y • Adoptar mejores prácticas operativas y de confiabilidad para lograr eficiencias
operaciones en la cadena
4 de valor de transformación
operativas y energéticas en estándares internacionales
• Cumplir condiciones contractuales en hidrocarburos y productos
• Diversificar suministro de materia prima
industrial
• Eficientar medidas para mitigar robo de hidrocarburos

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VERSIÓN PÚBLICA
Contenido

1. Situación Actual
1.1 Situación de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales
2. Situación Deseada
2.1 Objetivos Estratégicos
2.2 Determinación del foco del negocio
3. Definición de acciones para llegar a situación deseada

3.1 Elementos principales a cambiar


3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

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VERSIÓN PÚBLICA
Situación deseada: Resumen

Exploración Producción Transformación


Industrial

Enfoque a asignaciones rentables vía:


• Alianzas
• Devolución
• Régimen fiscal competitivo
• Corto plazo:
• Corto plazo: •Prioridad ligeros y pesados en • Corto y mediano plazo:
aguas someras y áreas • Propuesta de valor al cliente
• Prioridad en Aguas Someras y
terrestres; • Mantener mercados objetivo
Áreas Terrestres;
•Desarrollo de aceite y gas en y abandonar mercados no
• Incorporación de tecnología
lutitas, mediante un rentables
y mejores prácticas
mecanismo eficiente con • Eficiencias en toda la cadena
mediante alianzas.
participación de terceros1; de valor
• Mediano y largo plazo:
•Reclasificación a 1P ATG; • Reconocimiento de costos
• Alianzas en aguas profundas
•Alineación de incentivos para • Opciones de abastecimiento
y aceite y gas en lutitas
desarrollo de gas no asociado de materia prima
• Acceso a recursos en cuencas del sureste.
prospectivos asociados a • Proyectos de reconfiguración
• Mediano y largo plazos y calidad con alianzas
oportunidades
internacionales • Desarrollo mediante alianzas • Largo plazo:
aguas profundas y adquisición • Crecimiento con alianzas1
de capacidades para manejo
de crudo extrapesado

1 Pemex
29
aporta activos y terceros capital
VERSIÓN PÚBLICA
Contenido

1. Situación Actual
1.1 Situación de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales
2. Situación Deseada
2.1 Objetivos Estratégicos
2.2 Determinación del foco del negocio
3. Definición de acciones para llegar a situación deseada

3.1 Elementos principales a cambiar


3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

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VERSIÓN PÚBLICA
PEMEX identifica dónde realizar esfuerzos para crecer, sin embargo, primero se
focalizará en las eficiencias necesarias para competir.

Insumos de Objetivos
Plazo* Foco de Negocio
planeación Estratégicos
Exploración:
Incrementar
• Prioridad en Someras y Terrestres;
reservas con
Plan de Acción
• Alianzas para tecnología y mejores
C

prácticas en aguas profundas y cuencas criterios de Emergente

Casos con proyecciones operativas y proformas


subsalinas sustentabilidad y • Eficiencias administrativas

Inmediato
costos (Pensiones, servicios
MyL

• Alianzas en aguas profundas y shale competitivos personales, gastos de salud,


• Oportunidades internacionales Extraer activos no productivos,
hidrocarburos con espacios de oficinas, otros)
Producción costos • Recuperación de inversiones,

financieros a 10 años
• Ligeros y pesados en someras y
terrestres; competitivos y Eficiencia de administración
• Desarrollo de shale con mecanismos aprovechando las de cartera
C

Análisis independientes; alternativas fiscales


estratégico • Reclasificación a 1P ATG; del nuevo marco
Estrategias
regulatorio
• Devolución de Asignaciones,
• Aguas profundas y adquisición de
MyL

Corto – Mediano - Largo


capacidades para manejo de crudo Enfocar la migraciones y farm-out
extrapesado mediante alianzas comercialización de • Mercados objetivo:
productos y eficiencia en procesos,
Transformación Industrial servicios en proyectos de logística y
• Enfoque al cliente y mercados objetivo mercados objetivo almacenamiento (e.g. Golfo-
rentables
Centro, Transoceánico,
• Eficiencias en la cadena de valor
• Reconocimiento de costos
Eficientar Peninsular y Norte);
C

actividades y Reconfiguraciones,
• Alternativas de materia prima
operaciones en la cogeneración
• Proyectos de reconfiguración y calidad
con alianzas cadena de valor de • Comercialización con
transformación
MyL

propuesta de valor
• Crecimiento con alianzas industrial

*Plazo: C= 2016; M=2017-2019; L= 2020 en adelante 31


VERSIÓN PÚBLICA
De acuerdo a la línea de negocio, PEMEX enfocará sus
esfuerzos en aquellas actividades que maximicen su valor

Transformación Comercialización
Exploración Producción
Industrial

Logística*

Transformación
Exploración Producción Logística
Industrial
• Asignaciones en áreas
terrestres, aguas someras • Asignaciones rentables
• Aguas profundas y Aceite de alta materialidad en • Extraer la rentabilidad a
• Mercados objetivo para
y gas en lutitas crudo los activos ofreciendo
Foco maximizar el valor de
complementado con • Asignaciones rentables servicios a Pemex y a
la molécula
asociaciones GN terceros
• Licitación y farm-in (Nac. • Asociaciones
e Intl.)
• Asignaciones no rentables • VPN negativo • Mercados no rentables
No foco
antes de impuestos • Baja materialidad • Residuales
• Aprovechamiento del marco • Aprovechamiento del
• Estrategia de • Estrategia de
regulatorio para mejorar los marco regulatorio para
desincorporación de desincorporación de
Requerimientos términos fiscales mejorar los términos
activos activos
• Acceso a tecnología fiscales
• Estrategia de alianzas • Estrategia de alianzas
mediante alianzas • Mejores prácticas
* Logística: optimizar infraestructura

32
VERSIÓN PÚBLICA
Contenido

1. Situación Actual
1.1 Situación de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales
2. Situación Deseada
2.1 Objetivos Estratégicos
2.2 Determinación del foco del negocio
3. Definición de acciones para llegar a situación deseada

3.1 Elementos principales a cambiar


3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

33
VERSIÓN PÚBLICA
Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento

• Se hace una revisión de las asignaciones otorgadas en la Ronda Cero y se


determinan criterios para establecer su conveniencia económica.
• Asimismo se jerarquizan los proyectos de Exploración y Producción con los
de Transformación Industrial para evaluar, en condiciones homogéneas, su
potencial de generación de valor. Estos proyectos de gran magnitud y/o
mejora tecnológica definen las grandes acciones de PEMEX en la
generación de valor.
• Se revisan y analizan diferentes mecanismos de financiamiento y
ejecución de acuerdo a las características del proyecto y los beneficios
que aporta en términos estratégicos.
• Se presentan los proyectos de logística, transformación industrial,
servicios auxiliares y cogeneración en proceso de definición y alineación a
los Objetivos Estratégicos.

34
VERSIÓN PÚBLICA
Mecanismos adicionales de fondeo y ejecución

Característica

Eficiencia
Tipo de Recurso Recursos Control por
Ejemplo Tecnología Diversificar riesgo Ejecución
alianza PEMEX financieros del activo inversión
privada
• JOA
• JV
• CIEP
• Inversión
• Contrato de Tercero/P
Asociación • Infraes-
Servicios    emex
Parcial 
tructura
Auxiliares
• BLT
• BLO
• Fibra-E
Monetización • Infraes-
de activos tructura
• Mecanismos  Pemex 
de fondeo

35
VERSIÓN PÚBLICA
Exploración

36
VERSIÓN PÚBLICA
Mecanismos a través de los cuales se llevarán a cabo las
inversiones y características de asignaciones susceptibles de
ser devueltas en Exploración

Definiciones
Devolución Baja materialidad (técnica o de rentabilidad negativa o marginal)

Inversión propia/PEMEX Áreas Terrestres y aguas someras de aceite pesado y ligero, de preferencia
operador cercana a infraestructura
Joint operation Áreas Terrestres y aguas someras de aceite pesado y ligero, con
agreement/PEMEX operador infraestructura distante, con requerimiento de inversión importante
Joint operation Aguas profundas, cuencas subsalinas y no convencional, crudo extrapesado y
agreement/Tercero operador aguas profundas (> 3,000 mts)
con carry

Contratos de Servicios
Integrales de Exploración y Áreas Terrestres y aguas someras y oportunidades de gas no asociado,
Producción asociados a campos y prospectos

37
VERSIÓN PÚBLICA
Producción de hidrocarburos

38
VERSIÓN PÚBLICA
Mecanismos a través de los cuales se llevarán a cabo las
inversiones en Producción
• Farm out (PEMEX opera)
Ligero
• Migración, CIEP Plus y contratos de servicio con fondos privados

Aguas • Farm out (PEMEX opera)


Pesado
Someras • Migración, CIEP Plus y contratos de servicio con fondos privados

Extra Pesado • Farm out (Variable) en función del plan de explotación

• Farm out (PEMEX opera)


Terrestre (producción alta)
• Migración y CIEP Plus
Terrestre (producción
• Farm out (Tercero opera)
marginal)
• Migraciones y Farm out con esquema variable operación de PEMEX o de
ATG un tercero, posibles mecanismos alternativos con costos eficientes
• Mecanismos alternativos que pudieran operar también ATG con una
Shale Oil/Gas estructura de costos eficiente
• Farm out y nuevos bloques con desarrollo de alianzas con socios expertos
• Farm out con esquema variable tercero opera en corto y mediano plazo
Aguas Profundas
y PEMEX opera en mediano y largo plazo.
• Migraciones y Farm out esquema variable
Gas No asociado
• CIEP Plus

39
VERSIÓN PÚBLICA
Estrategia de Ejecución
Criterios

Criterios de selección

Estrategia de Capacidad de
Económico Volumétrico
Ejecución Ejecución

VPN DI > 100 MM$; Periodo Materialidad alta/media;


Recursos propios 1/ Alta
de recuperación corto Alta productividad

JOA – Operado por


VPN DI > 0 Materialidad media/baja Alta/Media
Pemex

JOA – Operado por VPN AI > 0


Materialidad alta Baja
tercero Flujo Efectivo 2016 < 0

Materialidad baja
Devoluciones VPN AI < 0 NA
Producción marginal

1/ Recursos propios se refiere a aportación de recursos presupuestales y/o con activos o


fondos de inversión privados. El fondeo deberá estar dirigido a actividades específicas o al 40
total de la asignación y debe registrarse como una operación financiera fuera de balance.
VERSIÓN PÚBLICA
Transformación Industrial

41
VERSIÓN PÚBLICA
Con los mecanismos de ejecución y resultado de la
jerarquización, ya se encuentran en proceso proyectos
orientados a la consecución de los objetivos estratégicos
La jerarquización de proyectos permite identificar a qué
proyectos se les da prioridad: (i) normativos; (ii) de ejecución
prioritaria; (iii) convenientes de realizar a través de mecanismos
Transformación alternativos; y, (iv) susceptibles de diferir o cancelar.
Industrial
Se están evaluando socios potenciales para los proyectos de
reconfiguración de Tula, Salamanca y Salina Cruz

Alianza para soluciones a los problemas operativos, offshore y


onshore relacionados con el agua que están afectando la
Servicios Auxiliares producción de petróleo, la refinación y el cumplimiento de la
normatividad ambiental.

La cogeneración ofrece una importante reducción de costos


energéticos para los centros de trabajo, así como la posibilidad
Cogeneración de obtener ingresos adicionales por venta de excedentes
eléctricos.

42
VERSIÓN PÚBLICA
Contenido

1. Situación Actual
1.1 Situación de la empresa
1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales
2. Situación Deseada
2.1 Objetivos Estratégicos
2.2 Determinación del foco del negocio
3. Definición de acciones para llegar a situación deseada

3.1 Elementos principales a cambiar


3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento
3.3 Estrategias

43
VERSIÓN PÚBLICA
Estrategias y principales proyectos

Con el foco de negocio definido para las Empresas Productivas Subsidiarias de


Exploración y Producción y de Transformación Industrial, así como la revisión de
la cartera de proyectos y la ampliación del espectro de mecanismos de
ejecución, PEMEX define una serie de estrategias asociadas a los cuatro
Objetivos Estratégicos.

Asimismo se elaboran estrategias para las EPS de Perforación, Logística,


Fertilizantes, Etileno alineadas a la planeación central de Petróleos Mexicanos.

La ejecución exitosa de estas estrategias hará que la empresa cumpla con los
objetivos trazados y alcance los resultados planteados.

Las estrategias están soportadas con los principales proyectos de inversión y de


mejora tecnológica, que se fondearán tanto con recursos propios como con los
provenientes de las asociaciones y mecanismos de ejecución.

44
VERSIÓN PÚBLICA
Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos
Objetivo 1
competitivos

Estrategia Alcance
 Mantener un portafolio de oportunidades exploratorias
E1.1 Fortalecer la eficiencia y rentabilidad en el diversificado que permita optimizar la captura de valor
desempeño exploratorio  Optimizar el diseño y proceso de ejecución de los pozos
exploratorios para lograr índices de construcción
Fortalecer la eficiencia en las actividades exploratorias, manteniendo
un portafolio balanceado y optimizando la perforación y terminación de
competitivos internacionalmente
pozos, con el fin de mantener un costo de descubrimiento competitivo  Desarrollar esquemas de adquisición y procesamiento
sísmico que permita reducir tiempos y optimizar inversiones

 Incorporar reservas de aceite en yacimientos


convencionales de Áreas Terrestres, Aguas Someras y Aguas
Profundas, aprovechado las capacidades propias y
E1.2 Consolidar la captura de valor en las áreas complementando la captura de valor mediante esquemas
asignadas a Pemex de farm-out, esto último particularmente en aguas ultra
Maximizar el valor de las áreas exploratorias asignadas en la Ronda 0, profundas.
priorizando la incorporación de reservas de aceite que dé  Evaluar los recursos no convencionales de aceite y gas
sustentabilidad a la empresa en el corto, mediano y largo plazo
húmedo de lutitas, bajo las mejores prácticas y establecer
esquemas de negocio que permitan hacer rentables este
tipo de proyectos.

E1.3 Asegurar la caracterización y delimitación de  Optimizar el periodo de evaluación en los nuevos


nuevos descubrimientos descubrimientos y su transferencia para su desarrollo

Optimizar el proceso de caracterización inicial de yacimientos, y en su  Acelerar la actividad de delimitación y la reclasificación de


caso delimitación, para acelerar los tiempos de transferencia de los reserva posible a probable y probada en los yacimientos que
descubrimientos a desarrollo lo requieran

45
VERSIÓN PÚBLICA
Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos
Objetivo 1
competitivos

Estrategia Alcance

 Capturar nuevas áreas prospectivas de aceite y gas y


E1.4 Fortalecer el portafolio de exploración condensado en las rondas de licitación nacionales que
complementen el portafolio de exploración principalmente
mediante el acceso a nuevas áreas
en Aguas Profundas y yacimientos No Convencionales
Complementar y diversificar el portafolio de exploración a través de la
captura de nuevas áreas en cuencas petroleras nacionales e  Realizar alianzas estratégicas con el fin de acceder a
internacionales principalmente con prospectividad de aceite y gas y recursos prospectivos de aceite asociados a oportunidades
condensado internacionales preferentemente en cuencas análogas a las
mexicanas

46
VERSIÓN PÚBLICA
Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las
Objetivo 2
alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia Alcance
 Mejora de la planeación operativa y su cumplimiento.
 Optimización de los planes de mantenimiento.

E2.1 Incrementar eficiencia operativa mediante la  Reducción de costos en los siguientes rubros:
incorporación de mejores prácticas  A. Minimizar costos de pozos.
 B. Minimizar costos de infraestructura.
 C. Reducir OPEX.

E2.2 Optimizar portafolio y maximizar su valor a


través de farm out, devoluciones, migraciones,  Asignar capital a aquellos campos que maximicen la creación
de valor y optimizar el portafolio realizando farm-out que
aprovechar marco regulatorio para acceder a permita a Pemex acceder a tecnologia, liberar capital y
términos fiscales competitivos, y optimizar la priorizar los campos con alta rentabilidad
asignación de capital
 Se propone reactivar pozos y acelerar desarrollo de campos
para lograr una producción de aceite adicional durante el
periodo del 2016-2019:

 Reactivar pozos existentes que se encuentren


E2.3 Reactivar pozos y acelerar desarrollo de cerrados, para obtener producción de campos
campos asignados con una mínima inversión de capital
 Acelerar el desarrollo de campos, priorizando los
campos con mayor eficiencia de inversión de capital
sobre la producción adicional y menor CAPEX
incremental

47
VERSIÓN PÚBLICA
Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las
Objetivo 2
alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia Alcance
 Optimizar el desarrollo del campo a través de ajustes
continuos al plan de perforación y de extracción.
E2.4 Incrementar factores de recuperación en
 Aumentar factores de recuperación en campos candidatos
campos productores mediante EOR (Enhanced Oil Recovery) e IOR (Improved Oil
Recovery) a estándares internacionales.

 Transferir activos de Chicontepec a subsidiaria especializada.


 Realizar farm-outs de las asignaciones de Chicontepec.
E2.5 Relanzar Chicontepec con un nuevo
paradigma de negocios  Capturar campos no asignados de Chicontepec a través de
alianzas estratégicas con socios.
 Promover innovación tecnológica y operacional.

 Crear subsidiaria diseñada para alcanzar competitividad en


actividades de aceite y gas en lutitas.
 Realizar farm-out de los bloques de ronda cero para acelerar
E2.6 Acelerar exploración y desarrollo de aceite y
la exploración y desarrollo de los plays de aceite y gas
gas en lutitas lutitas.
 Capturar nuevos bloques de aceite y gas lutitas y desarrollar
alianzas estratégicas con socios expertos.

48
VERSIÓN PÚBLICA
Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las
Objetivo 2
alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia Alcance

 Capturar campos estratégicos no asignados con socios por


medio de rondas licitatorias o Farm-ins. Así como las metas
de acceder a nuevos campos para mantener una cartera
saludable de producción y el aumento de recursos
E2.7 Capturar Campos Estratégicos; a través de prospectivos.
rondas de licitación, farm-ins y potenciales
 Se propone capturar los campos estratégicos no asignados en
adquisiciones ronda cero en Rondas Licitatorias o mediante farm-ins, que
contribuyan a la estabilización de la producción en el
mediano plazo, logrando una producción de aceite adicional
durante el periodo 2020 – 2030.

49
VERSIÓN PÚBLICA
Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados
Objetivo 3
objetivo

Estrategia Alcance
 Producir gasolina y diesel con ultrabajo contenido de azufre
E3.1 Atender mercados objetivo de petrolíferos, en las refinerías.
 Aprovechar los productos residuales para la generación de
gas LP y gas natural mediante modificaciones,
combustibles con mayor valor (gasolina y diesel).
reconfiguraciones y ampliaciones de  Maximizar el aprovechamiento de la infraestructura de
infraestructura vía alianzas. proceso de gas e incrementar la elaboración de productos de
alto valor.
 Mantener participación en mercados rentables y abandonar
mercados no rentables sin reconocimiento de costos.
 Segmentación de clientes de acuerdo a la rentabilidad de los
E3.2 Desarrollar la comercialización y mercados de
mercados para ofrecerles servicios diferenciados
Productos y Combustibles Industriales: Gas  Desarrollar soluciones integrales para los clientes
Natural, gas LP, Líquidos de gas y petroquímicos.  Buscar alianzas para complementar capacidades
 Mejorar y fortalecer los servicios para los clientes del
mercado objetivo de productos y combustibles industriales
 Mantener participación en mercados rentables y abandonar
mercados no rentables sin reconocimiento de costos.
 Crecer en mercados rentables, generando mayores
utilidades.
E3.3 Desarrollar la comercialización y mercados de  Renovar y robustecer la imagen de PEMEX
Combustibles de Transporte: gasolinas, diesel y  Desarrollar nuevos canales de comercialización
turbosina.  Fortalecer la comercialización al mayoreo e incubar la nueva
distribución
 Mejorar y ampliar la propuesta de valor minorista
 Establecer precios y políticas flexibles
 Hacer más eficiente la coordinación del suministro y entrega

50
VERSIÓN PÚBLICA
Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de
Objetivo 4
transformación industrial

Estrategia Alcance
 Adecuación de los sistemas de desalado y de vacío de las
refinerías.
 Válvulas deslizantes de refinería Cadereyta
E4.1 Incrementar la eficiencia operativa, al  Optimización de la reconfiguración de Madero
mejorar el desempeño en la confiabilidad, la  Implantar prácticas, metodologías y tecnologías; y
estandarizar la gestión del mantenimiento.
operación y en la productividad laboral; así como
 Implementar tecnologías para el incremento del desempeño
en la ejecución de proyectos de modernización de operativo del SNR y complejos.
infraestructura en el Sistema Nacional de  Ejecutar proyectos de modernización de infraestructura para
Refinación y en el Complejo Petroquímico incrementar la confiabilidad de los activos.
Cangrejera.  Reducir costos a través de proyectos de cogeneración y en su
caso, comercializar excedentes eléctricos que maximicen el
valor para Petróleos Mexicanos en SNR y CPQ Cangrejera

 Implantar prácticas, metodologías y tecnologías; y


estandarizar la gestión del mantenimiento.
E4.2 Incrementar la eficiencia operativa, al  Implementar tecnologías para el incremento del desempeño
mejorar mediante el incremento del desempeño operativo de los complejos.
en la confiabilidad, la operación y en la  Ejecutar proyectos de modernización de infraestructura para
productividad laboral; así como en la ejecución de incrementar la confiabilidad de los activos.
proyectos de modernización de infraestructura en  Reducir costos a través de proyectos de cogeneración y en su
caso, comercializar excedentes eléctricos que maximicen el
los complejos procesadores de gas. valor para Petróleos Mexicanos en centros procesadores de
gas

51
VERSIÓN PÚBLICA
Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de
Objetivo 4
transformación industrial

Estrategia Alcance

 Desarrollar el calendario de desincorporación de activos por


oferta de materia prima.
 Desarrollar el calendario de desincorporaciones por
E4.3 Desincorporación de activos no rentables e
disposiciones regulatorias (CRE y CFC) en cuanto a abandono
improductivos. de mercados o instalaciones.
 Evaluación del beneficio potencial por desincorporación de
activos no rentables e improductivos identificado.

52
VERSIÓN PÚBLICA
Objetivos
Estrategia transversal
1, 2, 3 y 4

Estrategia Alcance

 Eficientar el uso de los recursos humanos y materiales y


ET.1 Eficiencia administrativa y financiera
generar ahorros en materia administrativa y servicios
competitiva generales

53
VERSIÓN PÚBLICA
Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos
competitivos
Objetivos 1 y 2 Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las
alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio
Estrategia Alcance

 Implementar el cambio cultural en PPS y cultura de


generación de valor.
 Desarrollar capacidades de comercialización de PPS y
gestión de alianzas.
 Fortalecimiento de las capacidades de ingeniería de diseño y
EPER1_2.1 Generar valor y rentabilidad a operación.
Petróleos Mexicanos mediante la perforación,  Mejorar la eficiencia operativa e incrementar el nivel de
terminación, reparación y servicio a pozos con confiabilidad de los equipos con costos competitivos.
estándares enfocados a la eficiencia, rentabilidad,  Modernización de la Infraestructura de equipos e
instalaciones de PPS.
competitividad y sustentabilidad
 Reconfigurar las estrategias de seguridad, salud, protección
ambiental y desarrollo sustentable, que permita obtener
indicadores a niveles competitivos.
 Alinear los servicios proporcionados por las áreas
Corporativas a los objetivos estratégicos de PPS.

54
VERSIÓN PÚBLICA
Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados
Objetivo 3
objetivo

Estrategia Alcance
 Acondicionamiento de crudos.
 Capacidad de exportación de crudo pesado y de Región
Norte.
ELOG3.1 Mantener los mercados de crudo y gas  Servicio de transporte y recolección a otros participantes en
mediante control de calidad y oportunidad en el el sector.
suministro  Almacenamiento Estratégico.
 Manejo de crudo Extrapesado.
 Manejo de producción de proyectos exploratorios.
 Optimizar la disponibilidad de gas en el Sureste.

ELOG3.2 Optimizar la logística y atender los  Asegurar tarifas de transporte máximas


 Contar con la red logística adecuada
mercados de transporte y almacenamiento de
 Explorar nuevas áreas de servicio para clientes nacionales e
petrolíferos, gas natural, gas LP y productos internacionales
petroquímicos, con calidad, cantidad y  Minimizar el impacto de tomas clandestinas y mercado ilícito
oportunidad.  Internacionalizar el servicio de transporte por buque

 Integrar la cadena gas natural – amoniaco – urea.


 Ser un participante relevante en el mercado nacional de
EFER3.1 La producción, distribución y fertilizantes a través del abasto efectivo de materias primas.
 Generar un retorno atractivo a Petróleos Mexicanos, como
comercialización de amoniaco, fertilizantes y sus principal accionista.
derivados, así como la prestación de servicios  Enfocar la producción de amoniaco a los mercados más
relacionados rentables.
 Buscar complementar portafolio de fertilizantes con otros
nutrientes para el campo, maximizando valor económico.

55
VERSIÓN PÚBLICA
Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados
Objetivo 3
objetivo

Estrategia Alcance
 Fortalecer la infraestructura logística dentro del centro de
EETI3.1 Ser proveedor confiable y adoptar trabajo.
prácticas comerciales competitivas, mantener  Servicio y atención al cliente.
mercados objetivo y abandonar mercados no  Evaluar sistemáticamente el portafolio de productos y
rentables clientes e identificar nichos de mercados rentables.
 Adecuación del marco normativo a mercados de libre
competencia.

 Identificar áreas de oportunidad y negocios que generen


mayor valor.
 Abandono de activos no rentables mediante
desincorporación y abandono de productos menos rentables
en cada cadena.
 Revisar el alcance de rentabilidad de las asociaciones
vigentes.
EETI3.2 Evaluar alternativas de alianzas
 Fuentes alternas de materias primas factibles y rentables en
estratégicas y de esquemas de asociación e el largo plazo o modelos alternos, que consideren su
incrementar la rentabilidad de los procesos infraestructura necesaria.
petroquímicos  Mecanismos de fondeo alternativos para desarrollar
infraestructura, operación, mantenimiento y
comercialización a través de vehículos de ejecución alternos
(alianzas, BLTs, BLOs, contratos de servicios).
 Impulsar alternativas de asociaciones con sectores público y
privado.
 Modernizar tecnológicamente los procesos productivos.

56
VERSIÓN PÚBLICA
Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de
Objetivo 4
transformación industrial

Estrategia Alcance

 Programación de operaciones enfocada a maximizar la


generación de valor.
EETI4.1 Mejores prácticas operativas y de  Uso eficiente de la energía.
mantenimiento  Optimización del uso de materia prima y servicios auxiliares.
 Confiabilidad y disponibilidad de los activos.
 Flexibilidad operativa en el manejo del etileno.

 Desarrollar procesos, sistemas y vías de comunicación para


Optimizar la programación de la red logística
 Compartir mejores prácticas internas y estandarizar
operación
ELOG4.1 Eficiencia y reducción de costos en  Reducir costos de operación para llegar a estándares
logística de hidrocarburos internacionales
 Negociar costos adecuados con proveedores
 Contar con la infraestructura adecuada para cumplir con el
tiempo y la calidad de los servicios presentes y futuros
 Maximizar la utilización de los activos de transporte

57
VERSIÓN PÚBLICA
Las actividades de las Áreas del Corporativo deberán estar
enfocadas a dar soporte a las EPS y filiales, para contribuir a
la consecución de los Objetivos Estratégicos

Objetivos Extraer
Eficientar
Estratégicos Incrementar hidrocarburos con Enfocar la
actividades y
reservas con costos competitivos comercialización de
1 2 3 4 operaciones en la
criterios de y aprovechando las productos y
cadena de valor de
sustentabilidad y alternativas fiscales servicios en
transformación
costos competitivos del nuevo marco mercados objetivo
industrial
regulatorio

Estrategias de las EPS y Filiales


Pemex Exploración, Desarrollo y Producción (EDP) Pemex Transformación Industrial (TrI)

Pemex Perforación y Pemex Pemex Cogeneración y Pemex Pemex Etileno (E)


Servicios (PS) Logística (L) Servicios (CS) Fertilizantes (F)

Iniciativas de áreas de soporte


(actividades de las Áreas del
Corporativo)

58
Documento reservado conforme a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental bajo el Artículo 14 Fracción II (con relación al artículo 111 de la Ley de Petróleos Mexicanos)
Las actividades de las Áreas del Corporativo deberán estar enfocadas
a dar soporte a las EPS y filiales, para contribuir a la consecución de
los Objetivos Estratégicos
• Lograr las alianzas necesarias para llevar a cabo las migraciones, farm-out y reconfiguración de las refinerías en el
plazo establecido en las estrategias de negocio

• Obtener los financiamientos y asignar los recursos financieros a los proyectos de acuerdo con la jerarquización que
permita el logro de objetivos.
• Implementar los vehículos financieros necesarios para las estrategias de monetización.
• Optimizar reglas presupuestales.
• Concluir la implementación de la restructura
• Proveer de los recursos humanos especializados que se requieran
• Llevar a cabo los trámites (administrativos y de personal) para que la desincorporación de activos se realice de
manera eficiente
• Alinear los procesos de contratación de acuerdo con la jerarquización y realizarlos de manera expedita y con las
mejores condiciones

• Proveer el apoyo jurídico que permita lograr las alianzas necesarias para llevar a cabo las migraciones, farm-out y
reconfiguración de las refinerías, así como para la implementación de los vehículos financieros que se requieran

• Garantizar que las EPS cuenten con los sistemas informáticos y de telecomunicaciones necesarios

• Alinear las necesidades tecnológicas a los requerimientos de las estrategias, proveer el apoyo para que los proyectos
se realicen con la tecnología más adecuada y establecer los criterios tecnológicos para las contrapartes en las
alianzas
• Identificar los riesgos estratégicos y las posibles medidas de mitigación para el logro de los objetivos

• Proveer el apoyo para el cumplimiento de las medidas de eficiencia y confiabilidad


• Elaborar el Plan de Ejecución de la Estrategia y sus modificaciones para lograr las metas establecidas
• Evaluar desempeño de la empresa y generar información para toma de decisiones estratégicas

59
Documento reservado conforme a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental bajo el Artículo 14 Fracción II (con relación al artículo 111 de la Ley de Petróleos Mexicanos)
Riesgos que afectarían el logro de los objetivos

Exploración • Portafolio reducido con escasas oportunidades exploratorias de campos


• Áreas perdidas por incumplimiento de programa
• Programa de exploración y delimitación de campos cumplido en forma ineficiente
• Sitos de exploración con acceso restringido por causas exógenas.
• El proceso de procura y abastecimiento es realizado de forma ineficiente
• Recursos presupuestales recibidos de manera insuficiente o inexistente
• Información para la delimitación de oportunidades de exploración insuficiente.
• Fortalezas y habilidades de PEMEX necesarias para para la negociación en posibles alianzas
identificadas de manera deficiente
• Mercado regulado de forma asimétrica
• Capital de trabajo humano existente o planeado insuficiente
Producción de • Negociaciones para farm out diferidas o fuera de tiempo.
hidrocarburos • Actividades de producción ejecutadas con capacidad limitada
• Proyectos planeados o ejecutado con rentabilidad insuficiente
• Materia prima proveída de manera insuficiente
• Estructura organizacional autorizada desasociada de las necesidades de negocio.
• Regulación externa e interna conceptualizada en forma insuficiente o poco clara
• Operación afectada por riesgos de seguridad industrial y ambiental gestionados de manera
insuficiente
• Pozos sin posibilidad de ser operados por causas exógenas
• Avances tecnológicos futuros que sustenten la producción y la operación implementados de manera
ineficiente
• Tecnologías de información instrumentadas con deficiencias de actualización y/o obsolescencia
• Materia prima y/o productos comercializados de manera ineficiente
• Infraestructura y procesos estandarizados de manera inadecuada
• Proceso de procura y abastecimiento llevado a cabo de manera ineficiente
• Operación afectada por riesgos financieros gestionados de manera insuficiente
• Capital de trabajo humano planeado y contratado en forma insuficiente

60
VERSIÓN PÚBLICA
Riesgos que afectarían el logro de los objetivos

Transformación • Rentabilidad de proyectos afectados por la volatilidad de mercados


industrial • Operación de instalaciones industriales reguladas con estrictos requisitos ambientales
• Combustibles sustraídos de manera ilícita
• Sacar de operación plantas o centros procesadores ante baja carga a proceso
• Oferta de gas planteada con incertidumbre en las rondas subsecuentes
• Presiones políticas que eviten la inversión en logística eficiente
• No reconocimiento de costos en precios regulados
• Participación de mercado afectada por establecimiento de regulación asimétrica.
• Capacidad de desplazamiento de productos con baja demanda de la cadena productiva limitada por
restricciones del mercado.
• Proyectos ejecutados con falta de mecanismos estandarizados

61
VERSIÓN PÚBLICA
Resumen Ejecutivo

• El nuevo marco legal para operar PEMEX establece condiciones para enfocar las operaciones
hacia aquéllas que generan valor, amplía el alcance de las actividades que la empresa
puede realizar y otorga flexibilidad para adquirir tecnología y conocimiento a través de
alianzas y asociaciones.

• Con el nuevo entorno, se deberá tener un enfoque en asignaciones rentables a través de


migraciones para obtener un régimen fiscal competitivo, alianzas y devolución de activos en
Exploración y Producción.

• En Transformación Industrial, el enfoque deberá ser en la comercialización de productos y


servicios rentables, dentro de mercados objetivo, y en eficiencias a lo largo de toda la
cadena de valor.

• Es necesario migrar un número importante de asignaciones, por lo que se requerirá de un


tiempo considerable para su ejecución. Debido a ello, resultaría más rápido, en principio,
modificar los artículos 41 y 42 de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos, referentes al
límite de deducibilidad de recuperación de costos.

• Para cumplir con los compromisos del Plan de Negocios y tener éxito en el logro de los
Objetivos, se requiere de un Programa de Ejecución de la Estrategia que, de manera
anticipada, permita dar seguimiento a los avances de cada estrategia, su rencauzamiento y
que considere mecanismos de incentivos para la correcta ejecución de la estrategia.

• El Plan de Negocios se actualizará cuando la perspectiva de largo plazo de la situación


interna de la empresa así como del entorno económico y/o energético se modifique de
manera significativa y así lo amerite.

62
VERSIÓN PÚBLICA

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