Sistema Privado de Pensiones Terminado

Sistema Privado de
Pensiones
TRIBUTACION NACIONAL II
[FECHA]
UNIVERSIDAD JORGE BASADRE GROHMANN
[Dirección de la compañía]
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES
UNIVERSIDAD JORGE BASABRE GROHMANN 1

Dedicatoria
A Dios por el camino recorrido por lo aprendido

y por la vida que nos ha dado para poderla
compartir y vivirla, también a nuestra querido
Profesor Moisés Escobedo Dueñas por ser
nuestra fuerza y templanza en su dedicación.
Sus conocimientos, sus orientaciones, su
manera de trabajar, su persistencia, su
paciencia y su motivación que han sido
fundamentales para mi formación como
investigador.
Y por último, y con gran importancia quiero

agradecer a mis padres que sin ellos no sería
posible terminar este trabajo de investigación, a
quienes estaré eternamente agradecido por su
incansable amor y apoyo incondicional en cada
momento de nuestras vidas.

Indice
INTRODUCCIÓN ----------------------------------------------------------------------------------- 6
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES---------------------------------------------------- 8
I. Consideraciones generales ------------------------------------------------------------------------------------------ 8

1.1 El sistema privado de pensiones en el mundo ------------------------------------------------------ 9
1.2 Situación del sistema privado de pensiones en el Perú ----------------------------------------- 10
1.3 Definición constitucional del sistema privado de pensiones ----------------------------------- 13
1.4 Marco legal del sistema privado de pensiones ---------------------------------------------------- 14
1.5 Medidas legales positivas para los asegurados ---------------------------------------------------- 15
II. Incorporación al sistema privado de pensiones ------------------------------------------------------------ 16

1. Afiliación a una AFP ----------------------------------------------------------------------------------------------- 16
2. Contrato de afiliación --------------------------------------------------------------------------------------------- 18
3. CUISPP ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 19
4. Apertura de CIC ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 20
5. Afiliación con participación del empleador ---------------------------------------------------------------- 20
6. Nulidad de contrato ---------------------------------------------------------------------------------------------- 21
7. Desafiliación del SPP ---------------------------------------------------------------------------------------------- 21
8. Traspaso ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 22
III. Las administradoras de fondo de pensiones(AFP) --------------------------------------------------------- 23

1. Constitución de una AFP ----------------------------------------------------------------------------------------- 23
2. Capital mínimo de una AFP ------------------------------------------------------------------------------------- 23
3. Administración del Fondo de pensiones -------------------------------------------------------------------- 24
4. Obligación de cumplir con las normas del SPP para inversión ---------------------------------------- 25
5. Retribución de las AFP-------------------------------------------------------------------------------------------- 25
IV. Aportes ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 26

2. Concepto ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 26
3. Tipos------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 26
3.1 Aportes obligatorios ------------------------------------------------------------------------------------- 26
3.2 Aportes voluntarios -------------------------------------------------------------------------------------- 27
3.3 Cuadro Comparativo de aportes Voluntarios ------------------------------------------------- 28
3.4 Remuneración asegurable --------------------------------------------------------------------------- 29
4. Características --------------------------------------------------------------------------------------------------- 29
4.1 Objetivo ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 29
4.2 Base del calculo ----------------------------------------------------------------------------------------- 30
4.3 Periodicidad ------------------------------------------------------------------------------------------------ 30
5. Recaudación ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 30
6. Declaración y pago del trabajador Dependiente --------------------------------------------------- 31
7. Plazo de pago --------------------------------------------------------------------------------------------------- 32
8. Declaración sin pago ------------------------------------------------------------------------------------------- 32
9. Cobranza de aportes impagados ------------------------------------------------------------------------- 33
9.1 Concepto ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 33

9.2 Intereses moratorios ------------------------------------------------------------------------------------ 34

9.3 Cobranza directa ----------------------------------------------------------------------------------------- 34
9.4 Procedimiento administrativo ------------------------------------------------------------------------ 34
10. Estado de Cuenta del Afiliado AFP ------------------------------------------------------------------- 35
11. Retiro de aportes -------------------------------------------------------------------------------------------- 36
11.1 Aporte voluntario con fin previsional ----------------------------------------------------------------- 36
11.2 Aporte voluntario sin fin previsional ------------------------------------------------------------------ 37
12. Procedimiento de Devolución de aportes al Fondo de Pensiones efectuados por
Afiliados al SPP que se encuentren Jubilados en otros Sistema de Pensiones --------------- 37
V. Infracciones atribuidas a Empleadores en Caso de Incumplimiento ---------------------------------- 38

1. Infracciones leves -------------------------------------------------------------------------------------------------- 39
2. Infracciones graves ------------------------------------------------------------------------------------------------ 39
3. Sanciones ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 40
4. Criterios Aplicables ------------------------------------------------------------------------------------------------ 40
5. Concurrencia -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 41
6. Reiteración ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 41
VI. Conclusiones -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 42
VII. Recomendaciones------------------------------------------------------------------------------------------------- 43
VIII. Bibliografía ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 44
IX. Web Grafica ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 44


Introducción
El Sistema Privado de Pensiones peruano (SPP) fue implementado en 1993

como parte del paquete de las reformas estructurales que caracterizaron esta
época de la historia económica peruana.
Las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) son definidas

como entidades privadas constituidas por un capital que es independiente de
los fondos que ellos administran.
El mercado laboral año a año viene presentando un crecimiento en cuanto a

empleo y formalidad se refiere, el hecho de que cada vez más la informalidad
sea disminuida implica que los trabajadores ocupados cumplan con los
requisitos tributarios, sabemos que un empleado público está en la obligación
de afiliarse a un sistema de pensiones ya sea el nacional o el privado, un caso
muy diferente al de los trabajadores independientes quienes hacen este
aporte de manera voluntaria.
En el sistema privado de pensiones se establecen cuentas individuales a

cada trabajador, que son administradas por empresas especializadas
denominadas Administradoras Privadas de Pensiones (AFPs).
Debido al carácter administrador de los fondos de pensiones administrados

por las AFP, el estado dictó una serie de dispositivos legales para garantizar
que estos fondos sean administrados adecuadamente. Así, se dictó la Ley
del Sistema Privado de Pensiones y se creó la Superintendencia de
Administradoras de Fondos de Pensiones como ente regulador, que más
adelante fue integrada a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
La problemática que surge a raíz de lo anteriormente expuesto es que, hay

una disyuntiva entre el verdadero comportamiento que presentan las
administradoras de fondos de pensiones, es decir, el saber si el mercado de
estas empresas es un mercado competitivo o un mercado oligopólico.

Además de señalar si las normas regulatorias de esta industria son eficaz

respecto a la fijación de precios y a la adecuada administración de los fondos
de los afiliados.

I. Consideraciones generales
Creado por el Decreto Ley Nº 25897, como una alternativa a los regímenes
administrados por el Estado. A diferencia del SNP, este sistema funciona con
aportes de cada persona en una cuenta individual que es administrada por
una administradora de fondo de pensiones (AFP). Así, la pensión que cada
persona recibirá posteriormente dependerá y será calculada sobre la cantidad
de aportes realizados y de la correcta administración y rentabilidad de su
cuenta individual de capitalización (CIC) por la AFP.
La entidad que se encarga de regularlas es la Superintendencia de Banca,

Seguros y AFP, cuyo objetivo en este segmento será preservar los intereses
de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
Existen tres modalidades en el SPP bajo las cuales se otorgan las

prestaciones al jubilarse el afiliado y que será elegido en función de sus
preferencias. Estas alternativas son:
Renta programada: Es aquella modalidad de pensión a través del cual el

afiliado, manteniendo la propiedad de sus fondos acumulados en su CIC,
administrado por la AFP, efectúa retiro mensual sobre los saldos de estos
fondos hasta que se extinga. Esto implica que, si el monto es reducido,
entonces la pensión se pagará por un periodo corto de tiempo, mientras que,
si es significativo, la pensión será elevada y por mucho más tiempo.
Renta vitalicia familiar Bajo esta modalidad el afiliado o los beneficiarios

contratan con una empresa de seguros el pago de una renta mensual hasta
el fallecimiento del jubilado y, luego de ello, el pago de pensiones en favor de
los beneficiarios.
Renta temporal con renta vitalicia diferida Resulta una mezcla de las dos
anteriores. En este caso, el afiliado retiene en su cuenta individual los fondos

suficientes para obtener de la AFP una renta temporal (cuyas características

son similares a las del RP) y, adicionalmente, contratar una renta vitalicia, con
la finalidad de recibir pagos mensuales a partir de una fecha determinada. La
condición es que la renta vitalicia que se contrate no puede ser inferior al
50% del primer pago mensual de la Renta temporal ni superar al 100% del
mismo.1
1.1 El sistema privado de pensiones en el mundo
El modelo de capitalización individual de pensiones (basado en gran parte en

el modelo chileno) se ha implementado en otros países hispanoamericanos y
europeos. Estos sistemas de pensiones son según las legislaciones de cada
país mixto o único (constituyen el sistema único de pensiones).
Al ser los fondos de pensión un saldo individual, es posible su transferencia.

Dentro de un territorio nacional se efectúa según las normas internas y
teóricamente también entre países. Por el momento existe un convenio entre
Chile y Perú de seguridad social suscrito en agosto del 2002 que permite a
los afiliados de ambos países realizar la transferencia de los saldos
acumulados de un país a otro a la AFP de su elección. Está dirigido para
aquellos afiliados en Perú que hayan realizado aportes a la AFP en Chile o
viceversa. Este Convenio entre Perú y Chile simplifica el trámite para transferir
el dinero de tus aportes al país en el que vas a residir definitivamente. En el
caso de la AFP Integra debe cumplir alguna de las siguientes condiciones:
Contar con 60 meses de aportación en la AFP del país a donde deseas
transferir el dinero y Ser pensionista de Jubilación en el sistema previsional
del país a donde deseas transferir el dinero.
1
Diana Angélica Ccaccya Bautista, Sistema de pensiones y las AFP, Actualidad Empresarial N.º 349 -
Segunda Quincena de Abril 2016, http://aempresarial.com/asesor/adjuntos/Informe_AFP.pdf

En México, el crecimiento fue de 2,4%, de los cuales, 0,31% son gracias a la

reforma que creo el sistema de capitalización, es decir, un aporte al
crecimiento de 12,92%. Según diferentes estudios el sistema previsional
peruano fracasó según un informe de especialistas de la Universidad del
Pacífico ya que según dicho estudio la cobertura previsional solo alcanza el
25% del mercado laboral, además de detectarse bajas pensiones y altas
comisiones. En Chile los cotizantes del sistema privado perciben al jubilarse
haberes equivalentes a entre un tercio y la mitad de lo que ganaban durante
la vida laboral activa. Llegando a producirse masivas manifestaciones en
contra del sistema en más de 40 ciudades.
1.2 Situación del sistema privado de pensiones en el Perú
Si retrocedemos algunos años y revisamos las noticias sobre el Sistema

Privado de Pensiones (SPP), veremos que muchas de ellas estaban
centradas en los elevados costos de comisiones que cobran las AFP, las
comisiones en el Perú comparado con Latinoamérica, y finalmente, sobre los
elevados descuentos que los trabajadores ven en sus boletas mensuales.
El día de hoy, la discusión sobre el SPP se centra en los beneficios para el

trabajador que, en resumen, es el objetivo final de este sistema. Se habla que
deberían haber diferentes formas de usar el dinero al momento de jubilarse,
que el retiro del fondo debe ser más flexible, y que debe evaluarse una modelo
de sistema previsional, entre otros.
La intención de la política previsional del inicio de los noventa era ampliar la

cobertura de pensiones en el Perú. Ante ello, el modelo que se aplicaba en
Chile, surgió como solución. Es así que se decidió optar por crear el SPP y
con él nacieron las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP).

Tras fueron las grandes diferencias entre las AFP y la ONP. La primera es que
los fondos dejaron de ir a una “bolsa común”, como es en el sistema público y
se pasó a cuentas individuales donde cada aportante es dueño de su fondo.
A diferencia de la ONP en que una persona debe demostrar que ha trabajado

20 años como mínimo para obtener una pensión, en las AFP al tener cuentas
individuales, las pensiones se calculan en base a lo aportado por el trabajador.
El tercer gran cambio fue que se permitió a las AFP ganar rentabilidad para
los fondos, controlados a través de la SBS. Con ello los trabajadores
incrementarían el monto de sus fondos y recibirían una mejor pensión.
Adicionalmente, las inversiones que realicen estas entidades impulsarían el
mercado de capitales.
“Hoy día estamos hablando de más de US$ 40,000 millones o su equivalente

en el Sistema Privado de Pensiones, eso es importante con respecto a nuestro
PBI, y es fundamental para seguir dándole apoyo al crecimiento de la
economía en el desarrollo a mediano y largo plazo”, afirmó Juan José
Marthans, exjefe de la SBS.
Problemas y más reformas
Al inicio del sistema fueron ocho las AFP las que competían en el mercado
peruano buscando captar afiliados. Con el tiempo, el mercado se reconfiguró
y se terminó con cuatro entidades, qué es el mismo número que tenemos hoy,
pero con algunos actores que han cambiado.
Entre 1993 y 1995, a un poco más de dos años desde el inicio del sistema,
este ya contaba con más de 1.1 millones de afiliados, gracias a incentivos que
dio el gobierno de Alberto Fujimori para que quienes aportaban a la ONP
pasen su dinero a la AFP vía un “bono de reconocimiento”.
Con el paso del tiempo los peruanos se acostumbraron a que las AFP existan
como entidades que administraban los fondos. Sin mucho conocimiento de

cómo funcionaba el sistema, las quejas comenzaron a llegar y con ellas los
detractores del sistema.
“Yo creo que todavía no hemos logrado que el afiliado diga este es mi sistema,
es mi plata y a mí me consultas. Tú quieres hablar de AFP, de fondos de
pensiones, pregúntame, ese nivel de identidad no se ha alcanzado. Por eso
es que la gente separa a las AFP de su plata. Las AFP ahora están ganando,
pero al inicio corrieron el riesgo de montar el sistema”, dice el ex intendente
de AFP de la SBS, Enrique Díaz.
Una vez reconfigurado el número de jugadores en el SPP, cuatro en total con

las AFP, Prima, Horizonte, Integra y Profuturo, uno de los temas más
discutidos del sistema fue la comisión que se cobraba por administrar los
aportes.
Si bien las comisiones fueron bajando a lo largo del tiempo, estás se

“congelaron” durante un periodo largo. Pasaron casi 20 años desde su
creación para hacer una segunda reforma del sistema. Se intentó a finales del
gobierno de Alan García, pero no prosperó y fue el actual gobierno el que hizo
la segunda gran reforma.
En el 2012, con la reforma aprobaba por el Congreso, se logró reducir la

comisión a través de la licitación de afiliados, que permitió el ingreso de un
nuevo actor en el mercado, la chile Habitat.
Ya con el nuevo esquema de comisiones por saldo (antes era por flujo), el
mercado se volvió a reconfigurar. AFP Horizonte salió del mercado y fue
absorbida por Pofuturo e Integra, volviendo nuevamente a cuatro
participantes.
“El día en que los aportantes seamos conscientes de que nuestros recursos
se están utilizando eficientemente para reconstruir y construir infraestructura
en el país todos vamos a alinear los objetivos del SPP, objetivos individuales
para la tercera edad, objetivos sociales y macroeconómicos para beneficiar a
todo el país”, destaca Marthans.

Actualmente el proceso de reforma continúa. Se han hecho ajustes para

mejorar la rentabilidad de los fondos, que históricamente son en promedio
más de 10%. Sin embargo, los niveles de pensión aún no convencen a todos.
En el Perú más de cinco millones de peruanos están afiliados a alguna AFP,

pero solo la mitad de estos aporta con regularidad. El reto es que todos los
peruanos puedan asegurar una pensión en el futuro.2
1.3 Definición constitucional del sistema privado de pensiones
La pena recordar que la Constitución de 1993 en su artículo 110ºseñala con

acierto que «el Estado garantiza el libre acceso a prestaciones de salud y a
pensiones, a través de entidades públicas, privadas o mixtas. Supervisa
asimismo su eficaz funcionamiento.
Esta fórmula sencilla deja a la ley, tal como también lo señala el artículo
100ºde la Carta, la regulación de estas prestaciones y de los sistemas que las
administran.
Es dentro de esta línea de acción que resulta necesario que se consagre sin
ambages la participación de las entidades privadas en la seguridad social
administrando sistemas de salud o pensiones de acuerdo a ley y bajo la
supervisión del Estado, estableciéndose que sus fondos se destinen
exclusivamente a sus fines bajo las responsabilidades de ley, garantizándose
la diversificación Y valorización técnica de las inversiones y reservas y
guardando el Estado neutralidad en el destino de las mismas.
Sin embargo, es frecuente escuchar la necesidad de migrar del sistema

privado al público y viceversa, de la necesidad de la solidaridad y de la
participación laboral en la marcha del sistema privado.
2
Javier Prialé, Las AFP en el Perú y el nuevo enfoque de las pensiones, jueves, 28 de mayo del 2015,
http://gestion.pe/economia/afp-peru-y-nuevo-enfoque-pensiones-2132834

No debe existir un trabajador que no tenga un sistema de seguridad social.

Tampoco tiene sentido la migración entre el sistema privado y el público, no
solamente por su distinta naturaleza (uno es de capitalización individual y el
otro de reparto), sino porque no habría forma de liquidar la cuenta individual
de un trabajador sin causarle un perjuicio no sólo al modificar su naturaleza
individual, privada y de capitalización para convertirlo en un fondo solidario de
propiedad del Estado, que pasaría a un sistema público quebrado y en la
práctica inexistente, sino porque el valor del fondo individual, podría verse
perjudicado.
1.4 Marco legal del sistema privado de pensiones
El 6 de diciembre de 1992, el Gobierno promulgó el Decreto Ley N° 25897,

por el cual creó el Sistema Privado de Pensiones (SPP) que es un régimen de
capitalización individual administrado por entidades privadas (AFP), las cuales
en su gran mayoría buscaban estimular a los asalariados a optar por el SPP,
el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS).
El 19 de julio de 2012, el Gobierno peruano publicó la Ley de Reforma del

Sistema Privado de Pensiones (Ley N° 29903), norma que incluye importantes
modificaciones en el mercado de las AFP.
Ley Nº 29426 Ley que crea el Régimen Especial de Jubilación Anticipada para
Desempleados en el Sistema Privado de Pensiones.
el Congreso ya ha aprobado la libre disponibilidad de estos fondos mediante

Ley N.º 30425, presentándose una nueva alternativa que se suma a las
opciones de renta vitalicia y renta programada, una vez que el trabajador
cumpla los 65 años.

1.5 Medidas legales positivas para los asegurados
Afiliarse al Sistema Privado de Pensiones, a través de una AFP, incluye una

serie de beneficios:
Cuenta Individual Las cotizaciones que realizas como afiliado ingresan a tu

cuenta personal, denominada Cuenta Individual de Capitalización y se van
acumulando mes a mes incrementándose con la rentabilidad que producen.
Rentabilidad El rendimiento de las inversiones de tus aportes se denomina

rentabilidad e ingresan a tu Cuenta Individual incrementando tu Fondo.
Aportes Voluntarios Puedes realizar aportes voluntarios a tu Cuenta Individual

sin límite alguno. Estos aportes pueden ser con fin previsional (destinados a
tu jubilación) o sin fin previsional.
Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio Tienes derecho a un

seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio, que garantizan la
tranquilidad y el futuro de tu familia.
Cobertura de salud en ESSALUD Mantienes el derecho a gozar de los

beneficios de salud que otorga ESSALUD. Incluso al jubilarte seguirás
recibiendo la atención de ESSALUD para lo cual aportarás tan sólo el 4% de
tu pensión.
Pensiones dignas Tu pensión será calculada en base a tu Fondo, compuesto

por los aportes que realices a tu cuenta a lo largo de tu vida laboral y la
rentabilidad ganada. Con dicho Fondo tendrás acceso a gozar de una
pensión.
Posibilidad de elegir la modalidad de pensión Puedes optar, al momento de tu

jubilación, por distintas modalidades de pensión: Retiro Programado, Renta
Vitalicia Familiar, Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida y Renta Vitalicia
Personal (esta modalidad aún no está disponible).

Pensiones en Nuevos Soles y Dólares Puedes recibir tu pensión en Nuevos

Soles (indexados) o en Dólares bajo la modalidad de Renta Vitalicia Familiar.
Jubilación adelantada Te puedes jubilar antes de los 65 años si lo crees

conveniente y cumples con los requisitos de Ley N° 29426.
Bono de Reconocimiento El Bono de Reconocimiento es el certificado que

otorga la ONP a los afiliados que aportaron al SNP antes de incorporarse a
una AFP. En tal caso, la ONP reconocerá una parte de los aportes realizados
al Sistema Nacional de Pensiones, los cuales serán abonados a tu Fondo al
momento de jubilarte.
Información Cada cuatro (4) meses recibirás en tu domicilio o vía e mail, un

estado de cuenta con información detallada sobre los aportes a tu Cuenta
Individual y la rentabilidad obtenida por las inversiones realizadas.
II. Incorporación al sistema privado de pensiones
Los trabajadores, dependientes o independientes, pueden pertenecer al

Sistema Privado de Pensiones (SPP) afiliándose a una Administradora de
Fondos de Pensiones (AFP), bajo los procedimientos de afiliación previstos
en la ley. Tal incorporación es voluntaria para todos los trabajadores
dependientes o independientes. Las personas que no tengan la condición de
trabajadores dependientes o independientes pueden afiliarse voluntariamente
a la AFP que elijan, en calidad de afiliados potestativos.
1. Afiliación a una AFP
Los trabajadores, dependientes o independientes, pueden pertenecer al

Sistema Privado de Pensiones (SPP) afiliándose a una Administradora de
Fondos de Pensiones (AFP).

La AFP a la que podrán afiliarse es aquella que en ese momento sea la AFP
ganadora del proceso de licitación. Este proceso de licitación se realiza cada
2 años y determina qué AFP es la que podrá afiliar a los nuevos trabajadores
durante ese periodo.
El plazo para elegir ingresar al SNP es de diez (10) días, contados a partir de
su ingreso al nuevo centro de trabajo. Pasado dicho plazo, el trabajador sólo
podrá ingresar al SPP, teniendo la posibilidad de elegir la AFP a la cual desea
afiliarse.
El trabajador, sea dependiente o independiente, deberá contactarse con un

promotor de la AFP a la que desea afiliarse, o acercarse personalmente a una
agencia de la AFP correspondiente, para realizar proceso de afiliación.
Para que el trabajador se encuentre afiliado al SPP, debe suscribir el Contrato

de Afiliación, que es único documento que prueba su inscripción en el
Sistema. El promotor deberá llenar el contrato de afiliación de acuerdo a la
información que le proporcione el trabajador.
Para que el trabajador pueda afiliarse y el trasladarse a una AFP se realizan

trámites sencillos y gratuitos. Tan solo debe desafiliarse de la ONP y
contactarse con la AFP ganadora de la Licitación de afiliados (AFP Prima)
para suscribir el Documento de Registro SPP (DRSPP).
Si ha realizado aportes al Sistema Nacional de Pensiones existe una

posibilidad de recuperar aportes a través de la obtención de un Bono de
Reconocimiento. Si deseas, antes de afiliarte a una AFP puedes solicitar
orientación para saber si calificarías para la obtención de un Bono, esta será
una orientación ya que al final la ONP es la que evalúa y determinará si te
corresponde el bono. La AFP te orientará en los requisitos y el procedimiento.
Si no tienes derecho a obtener un Bono de Reconocimiento, de acuerdo a lo

definido por la ONP, perderás lo aportado. Sin embargo, en este caso
conviene que preguntes en la AFP que elijas si tienes derecho a un Bono y
también cual sería tú pensión futura en uno u otro sistema, para que tomes la

mejor decisión para ti. Recuerda que en la ONP si al cumplir 65 años de edad
y no tienes 20 años de aporte, te quedarás sin pensión. Por eso es importante
informarte bien antes de tomar decisiones, en la AFP que elijas, antes de
afiliarte te pueden informar.
Modalidad de afiliación Incorporación:
- Con la 1 afiliación a una AFP.

- Traspaso: Se da al transferir su CIC a otra AFP.
2. Contrato de afiliación
Para incorporarse al SPP, mediante la afiliación a una AFP, el trabajador debe

suscribir un contrato de afiliación ante el promotor autorizado de la AFP de su
elección
Documentos para la inscripción

1. Si eres trabajador dependiente
Si inicias labores por primera vez deberás presentar copia de tu documento
de identidad vigente, según el caso:
 Mayores de 18 años: Documento Nacional de Identidad (DNI)

 Menores de 18 años: Libreta del Adolescente Trabajador o DNI
 Extranjeros: Carné de Extranjería o Pasaporte con visa de trabajo
 Militares / Policías: Carné de Identificación Militar / Policial
Si te encuentras afiliado a otro régimen de pensiones deberás presentar copia
simple de tus dos últimas boletas de pago.
Si eres mayor de 50 años debes suscribir una Declaración Jurada en la cual

declaras haber tomado conocimiento de las características del SPP y del SNP.

2. Si eres trabajador independiente

 Sólo deberás presentar copia de tu Documento Nacional de Identidad
(DNI).
Si eres mayor de 50 años debes suscribir una Declaración Jurada en la cual
declaras haber tomado conocimiento de las características del SPP y del SNP.
Una vez afiliado, el trabajador deberá permanecer en dicha AFP por el plazo
de 24 meses contados a partir de la fecha de su afiliación, a menos que:
 La rentabilidad neta de comisión por tipo de Fondo de la AFP

adjudicataria sea menor al comparativo del mercado
 Se solicite o declare la quiebra, disolución y/o liquidación de la AFP
adjudicataria.
Finalizado este plazo, el trabajador tendrá derecho a elegir permanecer en la
AFP a la que se afilió o realizar libremente su traspaso a otra AFP de su
preferencia.
El trabajador dependiente que por primera vez va a afiliarse al SPP, deberás

solicitárselo a su empleador cuando le pregunten por cuál Sistema de
Pensiones se decidirá. su empleador le afiliará a Prima AFP, ganadora de la
licitación de nuevos afiliados al ofrecer la menor comisión mixta del mercado.
Esta licitación, inicia el 1ro de junio de 2017 y finaliza el 31 de mayo de 2019.
Recuerda que por ley las empresas están obligadas a brindarle la información
de ambos sistemas cuando ingresas a trabajar y tienes todo el derecho de
elegir.
3. CUISPP
El Código Único de Identificación del Sistema Privado de Pensiones (CUSPP)

es un registro alfanumérico que distingue al trabajador dentro del Sistema
Privado de Pensiones es generado por la SBS. Se asigna por única vez al
trabajador cuando se incorpora al SPP y que se mantendrá inalterable,
aunque el trabajador cambie de AFP.

Este suele comprender las siglas de tu nombre y números que sirvan para
diferenciarte del resto de afiliados.
4. Apertura de CIC
Una vez que, se asigna el CUSPP, la AFP deberá abrir una Cuenta Individual
de Capitalización (CIC) donde se registraran los aportes al SPP.
La Cuenta Individual de Capitalización (CIC) se incrementa mes a mes con

cualquiera de los siguientes rubros:
 Aportes obligatorios.
 Aportes voluntarios.
 Interés moratorio por el pago fuera de fecha efectuada por el empleador
 Rentabilidad generada por las inversiones que realiza con el fondo de
pensiones.
5. Afiliación con participación del empleador
El trabajador tendrá un plazo de 10 días contados a partir de la entrega del

boletín informativo para expresar, por escrito, su voluntad de incorporarse a
uno u otro sistema pensionario; teniendo 10 días adicionales para ratificar o
modificar su decisión. El plazo máximo para elegir es la fecha en que el
trabajador percibe su remuneración asegurable. Una vez vencido este plazo,
y si el trabajador aún no hubiera manifestado su voluntad, el empleador lo
afiliará a la AFP que ofrezca la menor comisión por administración.

6. Nulidad de contrato
Para anular el contrato de afiliación, debes cumplir con las siguientes

condiciones y plazos:
Condición Plazo
Que tu firma en el contrato de 10 años desde que tuviste
afiliación haya sido falsificada. conocimiento que estabas afiliado al
Sistema Privado de Pensiones.
Tu empleador te afilió cuando no le 10 años desde que tuviste
correspondía o te afilió una empresa conocimiento que estabas afiliado al
en la que no trabajaste. Sistema Privado de Pensiones.
Fuiste excluido de la Cobertura de 2 años desde la presentación de la
Seguro de Invalidez porque el solicitud de evaluación y calificación
siniestro ocurrió antes de afiliarte al de invalidez.
Sistema Privado de Pensiones.
7. Desafiliación del SPP
Para desafiliarte del SPP, debes cumplir los siguientes requisitos:
Haber ingresado al Sistema Nacional de Pensiones (SNP) hasta el 31 de

diciembre de 1995, y que, al momento de presentar tu Solicitud de
Desafiliación, cumplas con los años de aportación para tener una Pensión de
Jubilación en el SNP o
Haber contado con los requisitos para obtener una Pensión de Jubilación en
el SNP al momento de tu afiliación al SPP o
No haber contado con toda la información requerida al momento de afiliarte

al SPP y contar con los requisitos para tener una pensión en el SNP a la fecha
de presentación de la solicitud de desafiliación.
Adicionalmente, no debes ser pensionista de la AFP ni tener derecho a una

Pensión Mínima o Jubilación Adelantada (Decreto Ley 19990).

8. Traspaso
El traspaso de AFP se produce cuando un afiliado decide pasar sus Aportes

Obligatorios y sus Aportes Voluntarios Con Fin Previsional a otra AFP.
Requisitos:
Cualquier afiliado activo que cumpla con los siguientes requisitos podrá
traspasarse a otra AFP:
 En caso de ser mayor de edad, traer original y copia simple del

Documento Nacional de Identidad (DNI), Carné de Extranjería o
Pasaporte con visa de trabajo, el original y una copia de su boleta de
pago del mes anterior a la fecha de firma de la Solicitud de Traspaso.
 En caso de ser menor de edad, traer original y copia simple de la Libreta
del Adolescente Trabajador emitida por el Ministerio de Trabajo,
original y una copia simple de la boleta de pago del mes anterior a la
fecha de firma de la Solicitud de Traspaso, así como original y copia
simple del Documento Nacional de Identidad (DNI).
 No estar realizando alguno de los siguientes trámites: Solicitud de
Pensión de Jubilación, Solicitud de Evaluación y Calificación de
Invalidez, Bono de Reconocimiento, Desafiliación o Nulidad.
 En el caso de realizar labores como independiente, únicamente copia
de su Documento Nacional de Identidad (DNI).
El afiliado podrá recabar la solicitud directamente de parte de un promotor de

la mencionada AFP

III. Las administradoras de fondo de pensiones(AFP)
1. Constitución de una AFP
Las AFP deben constituirse como sociedades anónimas. Son de duración

indefinida y tienen como único objeto social administrar un determinado Fondo
de Pensiones (el Fondo) y otorgar las prestaciones a que se refiere el artículo
40º del Decreto Supremo Nº 054-97-EF.
La razón social de las AFP debe comprender la sigla "AFP" y en ningún caso
puede incluir el nombre que desvirtúe la naturaleza del servicio que induzcan
a error o confusión.
2. Capital mínimo de una AFP
El capital mínimo de inicio de las AFP es de S/. 500,000.00, que debe ser
íntegramente suscrito y totalmente pagado en dinero en el momento de su
constitución.
La suma del capital se actualiza anualmente al cierre de cada ejercicio en

función al índice de Precios al Consumidor para Lima Metropolitana que
publica periódicamente el INEI o el indicador que lo sustituya. La base del
referido índice es el número que arroje para el mes de enero de 1992.
Las AFP deben aumentar su capital social de acuerdo a los requerimientos de

su operación o si, con la exclusiva finalidad de proteger los derechos de los
afiliados, se lo exige la Superintendencia. Los respectivos aportes deben ser
necesariamente en dinero.
Antes de que las AFP inicien operaciones con el público deben tener inscritas
y registradas en bolsa las acciones representativas de su capital.

3. Administración del Fondo de pensiones
Cada AFP ofrecerá a sus afiliados por lo menos dos tipos de fondos para
aportes obligatorios:
a. Fondo de Pensiones Tipo 1 o Fondo de Preservación de Capital: Tipo

de Fondo con el cual se busca un crecimiento estable con baja volatilidad
en el marco de los límites de inversión a que se refiere el numeral I del
artículo 25-B de la presente Ley N° 25897. Este Tipo de Fondo será de
carácter obligatorio para todos los afiliados mayores de sesenta (60) años,
o aquellos que cuenten con una pensión otorgada bajo la modalidad de
Retiro Programado o Renta Temporal, salvo que el afiliado exprese por
escrito su voluntad de mantener su Fondo en el Tipo 2. Es obligación de
cada AFP brindar un Fondo de este tipo a sus afiliados.
b. Fondo de Pensiones Tipo 2 o Fondo Mixto: Tipo de Fondo con el cual

se busca un crecimiento moderado con volatilidad media en el marco de
los límites establecidos en el numeral II del artículo 25-B de la presente
Ley N° 25897. Es obligación de cada AFP brindar un Fondo de este tipo a
sus afiliados.
c. Fondo de Pensiones Tipo 3 o Fondo de Apreciación del Capital (Fondo

de Crecimiento): Tipo de Fondo con el cual se busca un alto nivel de
crecimiento del Fondo con alta volatilidad en el marco de los límites de
inversión a que se refiere el numeral III del artículo 25-B de la presente Ley
N° 25897.
Con respecto a los aportes voluntarios de los afiliados al Sistema Privado de

Pensiones, las AFP pueden ofrecer a sus afiliados, previa autorización de la
Superintendencia; para Personas Jurídicas destinados exclusivamente a
generar recursos para ser aplicados a incrementar las CIC de Aportes

Obligatorios de sus trabajadores, de acuerdo a una política interna diseñada

por la misma persona jurídica para la aplicación o disposición de dicho Fondo.
Este Tipo de Fondo constituye una liberalidad del empleador, convirtiéndose
en un patrimonio independiente e inembargable con una finalidad específica.
Estos tipos de fondos, serán administrados por las AFP bajo la modalidad de
tipos de fondos de aportes voluntarios y se sujetarán a ese régimen.
Los retiros de recursos de los Fondos Voluntarios para Personas Jurídicas, se

producirán exclusivamente para ser trasladados a la cuenta individual de
capitalización de aportes obligatorios del trabajador que el empleador
determine, la cual puede encontrarse en la misma u otra AFP de aquella
donde el empleador mantuviere su fondo.
Cualquier retiro de recursos de los Fondos Voluntarios para Personas

Jurídicas con un propósito diferente de la transferencia a la cuenta individual
de capitalización de aportes obligatorios de uno de sus trabajadores, implicará
la pérdida de todo beneficio que dichos recursos o fondo tuvieran o estuvieran
por alcanzar.
4. Obligación de cumplir con las normas del SPP para inversión
Las AFP administran los Fondos, invirtiendo sus recursos en la forma

determinada en la Ley, sus reglamentos y las disposiciones generales que a
ese efecto emita la Superintendencia.
5. Retribución de las AFP
La retribución es única y de aplicación general para todos los afiliados de la

AFP; sin embargo, la administradora tiene la facultad de modificar la comisión
porcentual indicada.

Por los aportes obligatorios de acuerdo al inciso a) del artículo 30º del Decreto
Supremo Nº 054-97-EF una comisión porcentual calculada sobre la
Remuneración Asegurable en función a la permanencia y regularidad en el
pago de los aportes.
Por los aportes voluntarios, una comisión porcentual calculada sobre los
referidos aportes voluntarios, en el caso de retiro de los mismos,
Para el caso de los afiliados pasivos que hubieran optado por percibir
pensiones bajo modalidad de renta temporal y retiro programado, una
comisión fija o porcentual sobre la pensión
IV. Aportes
2. Concepto
Los aportes pueden provenir de trabajador dependiente, independiente o

empleador. Los aportes de los trabajadores dependientes e
independientes pueden ser obligatorios o voluntarios.3
3. Tipos
3.1 Aportes obligatorios
El 10% de la remuneración asegurable por Decreto Supremo refrendado por

el ministerio de Economía y Finanzas, con opinión técnica de la SAFP se
podrá modificar la tasa del aporte obligatorio del 10%. Cualquier modificación
3
ROSARIO PACHECO MAITA, Seguridad Social (Manual Teórico Práctico), Edit.Horizonte
empresarial, Lima, Perú, 2006, Pág. 451

en ese sentido únicamente resulto de aplicación solo hasta el 31 de diciembre

de 1998. Por esa razón las modificatorias posteriores se han dado por ley.4
Prima de Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio,

proporciona cobertura de seguro de vida e invalidez. El porcentaje varía
según la AFP y actualmente se sitúa en un rango de 1.16% y 1.42%.
Comisión por administración del Fondo. Retribución por el servicio de

administración de los aportes y el Fondo de propiedad del trabajador. El
porcentaje varía según la AFP y actualmente se sitúa en un rango de 1.75%
y 2.14%.
3.2 Aportes voluntarios
Los aportes voluntarios pueden ser efectuados por el propio afiliado, por su
empleador o terceros.
Son una alternativa de ahorro / inversión para los afiliados. Se pueden realizar
con la finalidad de usar el fondo de pensión como una opción de ahorro, lograr
un mayor monto para tu pensión de jubilación o alcanzar el requisito para la
jubilación anticipada.
Aportes Voluntarios con fin previsional: los cuales, al momento de tu

jubilación, los utilizarás para incrementar tu pensión.
Aportes Voluntarios sin fin previsional: los cuales pueden ser realizados
por los afiliados que tengan al menos cinco (5) años de incorporación al SPP,
o cincuenta (50) años de edad. Son embargables, puedes retirarlos total o
parcialmente 3 veces por año, y pueden llegar a convertirse en aportes con
fin previsional.
4
VICTOR ANACLETO GUERRERO, Manual de Seguridad Social, Pág. 738

3.3 Cuadro Comparativo de aportes Voluntarios
Aportes con fin provisional Aportes sin fin provisional

- Son inembargables - Son embargables
- Pueden ser realizados por - Pueden ser realizadas por
trabajadores dependientes, afiliados que registren 5 años
independientes o terceros a de incorporación al SPP o
favor del afiliado que cuente con más de 50
- Los trabajadores años de edad
independientes solo podrán - Puede retirarse como máximo
realizar aportes voluntarios tres veces en el lapso de un
con fin previsional en caso en año.
el mismo mes se hayan - Puede usarse para mejorar la
realizado el pago de sus pensión de jubilación,
aportes obligatorios. invalidez o sobrevivencia.
- Forman parte de la Cuenta - Puede efectuarse en
Individual de Capitalización cualquier AFP, no sólo en la
de propiedad del afiliado. AFP del afiliado.
- Pueden ser utilizados - Para sus aportes voluntarios
únicamente al momento de sin fin previsional el afiliado
jubilarse o recibir una pensión puede elegir un tipo de fondo
de invalidez o sobrevivencia. distinto al de su Cuenta
- Individual de Capitalización.
- El trabajador dependiente - Puede ser efectuado por el
puede efectuar este aporte afiliado y por terceros a favor
cuando lo desee. del afiliado.
- El trabajador independiente - Para realizarlos por primera
puede efectuar este aporte en vez se debe suscribir una
los meses que realiza aporte “Solicitud de apertura de
obligatorio. cuenta de aportes
voluntarios” y una

- Puede ser efectuado por el “Declaración Jurada de

afiliado y por terceros a favor Origen de Fondos”.
del afiliado. - A partir del 01 de enero de
2010, se encuentran
gravados por el impuesto a
las utilidades, rentas y
ganancias de capital.
3.4 Remuneración asegurable
Es el total de las rentas provenientes del trabajo personal del afiliado percibido
en dinero, cualquiera que sea la categoría de renta a que deban atribuirse
según las normas tributarias sobre renta.
4. Características
4.1 Objetivo
Los aportes con fin provisional tienen como objetivo la financiación de las
pensiones correspondientes que se otorgan a los afiliados generando una
mayor pensión, permitiendo o adelantando la jubilación anticipada
alternativamente.

4.2 Base del calculo
Es la Remuneración Asegurable (RA), constituida por el total de las rentas

provenientes del trabajo personal del afiliado, percibidas en dinero, que sean
de libre disponibilidad, cualquiera que sea la categoría de renta.
Para los trabajadores dependientes se considera RA a la remuneración

computable para la CTS. Incluye los subsidios de carácter temporal, que
perciba el trabajador, cualquiera que sea su naturaleza.
El aporte por concepto de prima de seguro de invalidez, sobrevivencia y

gastos de sepelio se calcula sobre la RA del trabajador hasta una RAM fijada
por la SBS.
4.3 Periodicidad
La periodicidad de los aportes al SPP es mensual. Los independientes podrían

pactar con la AFP períodos distintos, siempre referido a números enteros de
meses.
5. Recaudación
El procedimiento operativo de recaudación de los aportes previsionales se

llevan por las propias agencias de la AFP o por las entidades bancarias o
financieras con quienes la AFP tenga convenio firmado y de conocimiento
delas SBS.

6. Declaración y pago del trabajador Dependiente
La declaración y pago de los aportes previsionales correspondiente a los

trabajadores de un empleador afiliados a una misma AFP, se realiza mediante
la Planilla de Pago de Aportes Previsionales (PPAP) ,que tiene capacidad
para15 trabajadores.
Si el empleador tiene más de 15 trabajadores, afiliados a una misma AFP

debe emplear una PPAP además del Detalle Adicional de la Planilla de Pago
de Aportes Previsionales por cada 20 trabajadores adicionales.
La referida planilla tiene el carácter de declaración jurada de losempleadores

; y será válida, en tanto su modificación no sea comunicadaexpresamente y
por escrito por el empleador a la AFP.
Estos formatos deben llenarse por triplicado y distribuirse:
Original para la AFP
Primera copia para el empleador
Segunda copia para las instituciones recaudadoras
Los pagos que se registren en una planilla mensual deben corresponder a

retenciones del mismo mes.
En caso de pagarse aportes correspondientes a períodos anteriores debe

llenarse separadamente una planilla por cada mes, excepto los reintegros
retroactivos de remuneraciones, que serán declarados, como parte de la
remuneración del mes en que se paga; tampoco estarán afectos a mora.
Forma de pago
Para efectuar el pago, el empleador deberá presentar la PPAP y las hojas

Detalle Adicional, cuando corresponda, ante el agente recaudador.

Realizado el pago, el agente recaudador retendrá el original y lasegunda cop

ia de la PPAP y de las hojas de Detalle, de ser el caso, entregando la
primera copia al empleador.
El empleador que cotice al SNP con posterioridad a la incorporación de su(s)

Trabajador (es) al SPP, deberá regularizar los aportes adeudados a la(s) AFP
respectiva(s) incluidos los intereses moratorios.
Alternativamente al procedimiento mencionado, los empleadores podrán

enviar a través de medios magnéticos, fax, transferencia electrónica o
cualquier otro medio que la SBS determine, la información referida a la
Planilla de pagos.
7. Plazo de pago
El plazo para el pago de los aportes previsionales es de los 5 primeros días

útiles del mes cuando el pago se efectúe en efectivo, cheque del mismo banco
que recauda o cheque de gerencia de otro banco, según el caso.
Este plazo se reduce a los 3 primeros días útiles del mes cuando el pago se
efectúe ante la entidad recaudadora con cheque de banco distinto o con
cheque en la propia AFP.
Si el pago se efectúa después del vencimiento del plazo y el último día del
mes, el empleador debe pagar por cada día de morosidad.
8. Declaración sin pago
Cuando el empleador no pueda cumplir con el pago de los aportes

previsionales de sus trabajadores, podrá formular la Declaración sin pago

DSP con carácter de Declaración Jurada y bajo cargo, en el mismo plazo para
efectuar el pago de los aportes.
El empleador que formula la DSP y cumple con cancelar el monto adecuado

dentro de los 10 días siguientes al vencimiento del plazo para el pago de
aportes, estará afecto solamente al 50% de los intereses moratorios;
posteriormente, el empleador podrá cancelar el íntegro de la deuda dentro
delos 20 días siguientes y estará afecto al 80 % de los intereses moratorios.
Cuando el empleador no formule la DSP o la formule en formaincompleta,

será sancionado por la SBS por multa equivalente al 10% de la UIT vigente a
la fecha de pago, por cada trabajador cuyos aportes no fuera declarados.
Intereses Moratorios
En este caso, el pago debe efectuarse el mismo día que se calcularon los
intereses, de lo contrario la Planilla perderá validez y no será recibida por el
agente recaudador.
De no hacerlo, la AFP iniciará las acciones legales correspondientes, y todos

los gastos del procedimiento de cobranza serán cobrados al
empleador además de los intereses mencionados.
9. Cobranza de aportes impagados
9.1 Concepto
El empleador es responsable de retener, declarar y pagar los aportes de sus

trabajadores. Incurre en morosidad cuando, vencido el plazo del pago de
aportes, incumple total o parcialmente dicho pago. También es mora cuando
hay devolución de cheques que no estuvieron conformes por parte del banco.

9.2 Intereses moratorios
El empleador en mora, a partir del 1.01.97 le generará una obligación por un

importe equivalente a una tasa que no podrá exceder del límite previsto en el
artículo 33 del código tributario.
La SBS fijará y publicará la tasa de interés moratorio mensual aplicable desde

el vencimiento de la obligación hasta la fecha en que efectúa el pago.
El empleador que efectúe cotizaciones al SNP de trabajadoresincorporados

al SPP será responsable de regularizar los aportes adeudados con los
intereses respectivos.
En caso la omisión es por demora injustificada de la AFP, ésta deberá efectuar

el pago de aportes con los intereses devengados y después instruir al
empleador para que solicite la devolución de cotizaciones al SNP.
9.3 Cobranza directa
La SBS establece mecanismos para la recuperación de los

aportesadeudados mediante la cobranza directa, de determinación de deuda
ycobranza judicial de aportes previsionales.
9.4 Procedimiento administrativo
El Dr. Oswaldo E. Capuñay Paredes, respecto al procedimiento

administrativo, nos dice:
"La resolución Nº467-94-EF/SAFP fijo los

lineamientos procesalesadministrativos previos para la cobranza de los aport

es previsionales delafiliado no pagados por el empleador, como mecanismo

previo a la cobranza judicial. Así, señala que la duración de cada
procedimiento
administrativo nopodrá exceder de tres meses contados a partir del primer dí
a del mescalendario siguiente al del vencimiento de la obligación del
empleador, para
elpago de aportes sin mora. Excepcionalmente, la Superintendencia podráau
torizar a solicitud de la AFP y caso por caso, la extensión del plazo hasta
por tres meses adicionales. Dentro de este plazo de tres meses o de su
ampliación, la AFP interpondrá la demanda judicial de cobranza”.
En la práctica judicial se tomó a este plazo previo como un plazo

decaducidad o de prescripción y dio lugar a que se interpusieran estasexcep
ciones cuando las demandas sobre cobro de aportes previsionales no se
interponían dentro del plazo señalado. Es así que la misma Superintendencia
se encargó de esclarecer esta aparente ambigüedad, mediante la
ResoluciónNº073-
95EF/SAFP, precisando que tal plazo no es de prescripción ni decaducidad
de la acción judicial, sino un plazo administrativo de control ysupervisión de l
a Superintendencia. Siendo así las excepciones que seinterponen sustentad
os en el plazo administrativo antes indicado, resultan improcedentes.
10. Estado de Cuenta del Afiliado AFP
Las AFP remitirán cuatrimestralmente al domicilio del afiliado u otra dirección

que éste comunique el ESTADO DE CUENTAS DEL AFILIADO-AFP, versión
resumida; tendrá carácter de documento probatorio respecto de los fondos de
un afiliado en su CIC.
En aquellos casos en que no se tenga registrado aporte alguno durante lo

últimos 4 meses en la CIC del afiliado, la AFP no estará obligada a remitirlo.

El estado de cuentas versión resumida, considera la informaciónrelevante

para determinarlos, en nuevos soles y cuotas, que tiene el afiliado.
Tiene información respecto de la CIC, de los Bonos de Reconocimiento (si

corresponde) y de los aportes que no constituyen parte de la CIC.
El afiliado puede solicitar a la AFP en fechas distintas al cierre del periodo

cuatrimestral, el estado de cuentas versión resumida del cuatrimestre en
curso.
A solicitud del afiliado la AFP tiene la obligación de proporcionar, un Estado

de Cuentas del Afiliado AFP, versión detallada, que incluye un período que
como máximo abarque los últimos 12 meses transcurridos a la fecha de
presentación de la solicitud.
11. Retiro de aportes
Los aportes voluntarios se retirarán sujetos a las siguientes condiciones:
11.1 Aporte voluntario con fin previsional
En caso de jubilación anticipada y por una sola vez, sólo por el exceso a lo
requerido para tal jubilación.
En caso de jubilación por edad legal podrá retirar parte o íntegramente lo

acumulado.

11.2 Aporte voluntario sin fin previsional
Se podrá efectuar un máximo de 3 retiros en un período de 1 año calendario.
Comunicar a la AFP su deseo de retirar la AFP debe contestar la procedencia

o no; de proceder, la AFP tiene plazo para poner a disposición del afiliado
hasta el sexto día del mes siguiente de enviada la comunicación. El referido
retiro será pagado al valor cuota vigente del día de pago.
Los trabajadores independientes podrán acordar con la AFP, el retiro de

aportes sin fin previsional para realizar los pagos de los aportes
obligatorios. Para ello, acordarán dicho pago en relación a un ingreso y en
base a un número de meses determinado.
Para lo cual no se aplicará lo requerido en los casos, de retiro de libre

disponibilidad, tampoco estarán afectos a las comisiones por retiros.
12. Procedimiento de Devolución de aportes al Fondo de Pensiones

efectuados por Afiliados al SPP que se encuentren Jubilados en otros
Sistema de Pensiones
La carta circular N- AFP-40-2004 de la Superintendencia de Banca y

Seguros publicada en el diario Oficial El Peruano el 26 de marzo del
2004establece el procedimiento que deben seguir la AFP para devolver
únicamente los aportes obligatorios al fondo de pensiones pagados por los
afiliados que teniendo la condición de jubilados dentro del algún régimen
pensionario
distintodel SPP hayan laborado o laboren como trabajadores dependientes o
independientes en las condiciones establecidas en el artículo 87º del título V
del compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema
Privado de Administración de Fondos de Pensiones aprobado por

Resolución Nº 080-98-EF/SAP y su norma modificatoria aprobada por

resolución Nº 1408-2003.
Debiendo observarse lo siguiente:
a) Los aportes materia de devolución son los que el afiliado efectuó con
posterioridad a la fecha a partir de la cual la entidad encargada de la
administración del régimen previsional distinto al SPP al quecorrespon
da el solicitante, le reconozca el derecho al acceso
al beneficiosolicitado, lo que deberá ser demostrado con la resolución
correspondiente o con cualquier otro documento que acredite dicha
condición;
b) Las AFP son las responsables de atender las solicitudes de
devolución;
c) Los aportes a devolver recibirán el tratamiento de aportes en acceso.
d) La devolución se hará efectiva al valor cuota correspondiente a la
fecha de devolución, identificando los periodos a los que
correspondan los aportes mediante cheque o abono en cuenta según
acuerdo entre el afiliado y la AFP.
e) La devolución la efectúa la AFP a los afiliados que pagaron los aportes
o en caso haya fallecido a sus herederos que acrediten dicha condición.
En este último caso, la devolución se efectuara en las mismas
condiciones señaladas en los numerales que anteceden.
V. Infracciones atribuidas a Empleadores en Caso de

Incumplimiento
Conforme a lo dispuesto en el inciso o) del Artículo 57° del Texto Único

Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones, modificado por la Ley
Nº 27130, la entidad competente para imponer multas por el incumplimiento
de obligaciones corresponde a la Superintendencia de Banca y Seguros,

imponer a los empleadores las multas que resulten aplicables por el

incumplimiento delas obligaciones formales y sustanciales derivadas de su
calidad de agente retenedor de aportes.
1. Infracciones leves
 Declarar remuneraciones asegurabas menores a las realmente

percibidas por un trabajador incorporado al SPP: Multa (empleadores).
 No registrar en la planilla de pago de aportes la información de los
cambios en las relaciones laborales (inicio y término de la relación
laboral, licencias, subsidios) de los, trabajadores afiliados a su cargo.
Multa (empleadores).
 No entregar el formato de declaración jurada a que se refiere el
artículo11 del Reglamento de Inspecciones a Empleadores en el
ámbito del SPP: Multa (empleadores).
 No llevar a cabo, dentro de los plazos fijados por la Superintendencia,
las acciones conducentes a la conciliación de la deuda previsional y/o
la subsanación de las infracciones: Multa (empleadores).
2. Infracciones graves
 Ocultar o falsear la información que permita determinar sus

obligaciones previsionales: Multa (empleadores).
 No brindar las facilidades necesarias para la realización de la
inspección, siempre que, a criterio de la Superintendencia, hayan
conllevado al impedimento de la misma: Multa (empleadores).
 No exhibir las planillas, registros o documentos en general que sean
solicitados, o no proporcionar copia de la información solicitado por los

inspectores para efectos de verificar el cumplimiento de la obligación

establecida en el artículo 30º de la Ley: Multa (empleadores).
 Negarse a recibir la notificación o a los inspectores de la
Superintendencia: Multa (empleadores).
3. Sanciones
a) Por Infracción Leve: Por la comisión de infracciones leves se impondrá en

el caso de empleadores una multa no menor de 0.5 UIT ni mayor de3UIT.
b) Por infracción Grave: Por la comisión de infracciones Graves seimpondrá

en el caso de empleadores una multa no menor de 3.5 UIT ni mayor de 8 UIT.
4. Criterios Aplicables
La calificación de las infracciones y la determinación de las sanciones se

realizan en virtud de las circunstancias en que se produce la comisión de
lainfracción, las características del infractor, así como los atenuantes y/oagravantes que
surjan del análisis que efectúe la Superintendencia en cada caso.
Adicionalmente, al momento de evaluar y calificar la infracción así como
determinar la sanción correspondiente, se tomará en consideración los
criterios siguientes:
Naturaleza de la obligación infringida:
 Los efectos o implicancias que pudieran originar a los afiliados, al

público en general y demás agentes participantes en el SPP.
 Los descargos efectuados por la persona natural o jurídica correspon
diente. En el caso de promotores de ventas, laSuperintendencia se pr
onunciará en virtud del procedimiento deinvestigación efectuado por la

AFP y de conformidad con lo establecido por el Título IIJ de

Compendio.
5. Concurrencia
La concurrencia de dos (2) o más infracciones de distinta categoría, resulta

sancionable en función a la infracción de mayor gravedad. Asimismo, la
concurrencia de dos (2) o más infracciones de la misma categoría, a las
quecorresponden sanciones del mismo tipo, pero de distinto nivel, resultasan
cionable en fundón a aquella infracción de nivel superior.
La Superintendencia, en virtud de los criterios estableados en el

artículo4º y en decisión debidamente fundamentada, podrá aplicar la sanción
correspondiente a una categoría o nivel inferior al estableado para unadeter
minada infracción.
6. Reiteración
En caso de reiteración en la comisión de una infracción a la que

seaaplicable una determinada sanción, la Superintendencia podrá aplicar las
anción que corresponda al tipo o nivel inmediatamente superior, según sea el
caso. Se entiende que existe reiteración cuando una misma persona natural
o jurídica comete una misma infracción dentro del período de un (1) año
contado a partir de la fecha de comisión de la primera infracción.
Sin perjuicio de lo establecido en el párrafo anterior, la Superintendencia

podrá prescindir de aplicar los criterios de reiteración, dejando constancia de
dicha decisión en la resolución que establezca la imposición de la sanción.

VI. Conclusiones
 Pueden afiliarse a una AFP todos aquellos trabajadores que libremente

así lo deseen; que laboren en el sector privado o en el sector público.
 El trabajador debe firmar un Contrato de Afiliación con una AFP y la
SBS asignará al trabajador un Código Único de Identificación del
Sistema Privado de Pensiones (CUSPP), y será recién a partir de ese
momento que la persona adquiere sus derechos y obligaciones con la
AFP.
 Las AFP están obligadas a afiliar a todo trabajador que así lo requiera.
Sin embargo, si el trabajador ya está afiliado a otra AFP, la SBS iniciará
una investigación para aclarar el hecho y realizar finalmente el proceso
de afiliación.
 Pueden afiliarse a una AFP todos aquellos trabajadores que libremente
así lo deseen; que laboren en el sector privado o en el sector público
 El trabajador debe firmar un Contrato de Afiliación con una AFP y la
SBS asignará al trabajador un Código Único de Identificación del
Sistema Privado de Pensiones (CUSPP), y será recién a partir de ese
momento que la persona adquiere sus derechos y obligaciones con la
AFP.
 Todas las aseguradoras tienen la libertad para afiliar a todos aquellos
trabajadores que libremente así lo deseen; ya sea que laboren en el
sector privado o en el sector público.
 Estas entidades otorgan beneficios para todos sus afiliados
brindándoles seguridad tanto para ellos como para sus familiares
ayudando así a una mejor expectativa de vida.
 Las infracciones o sanciones son temas muy delicados que a su vez de
representar una mala imagen a la aseguradora representa a la vez
pérdidas económicas.

VII. Recomendaciones
 Marca pautas de control interno para alcanzar mejoras en las

pensiones y extender la cobertura del sistema, sin descuidar la
estabilidad de las finanzas públicas.
 Los fondos públicos deben dirigirse prioritariamente a crear una
pensión asistencial para los ancianos pobres, que es perfectamente
financiable.
 Que exista varios sistemas de pensiones, evitando el monopolio.
 Una persona al firmar el Contrato de afiliación con una AFP, deberá
tomar en cuenta la diversificación, plazo, costo de administración,
comisiones del fondo y otras condiciones.
 El sujeto que vaya estar asegurado tiene que conocer cada una de las
aseguradoras como las características, cuanto es la tasa y varios
factores para.
 A pesar que sea automática la afiliación a la aseguradora que haya
ganado eso no implica que no se pueda realizas el cambio de la misma.
 Buscar asesoramiento especializado para la afiliación
 El afiliado debe tener presente que la aseguradora no puede disponer
de sus aportes sino por el contrario debe estar sigiloso ante cualquier
abuso que se quiera cometer.

VIII. Bibliografía
Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administración de

Fondos de Pensiones.
Adjuntos: revistas de Asesor Empresarial, Contadores y Empresas y
Actualidad Empresarial.
Portal del Sistema Privado de Pensiones y AFP
IX. Web Grafica
 Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administración

de Fondos de Pensiones, Decreto Ley N° 25897
 https://es.wikipedia.org/wiki/Sistemas_de_capitalizaci%C3%B3n_indiv
idual_de_pensiones_en_el_mundo
 http://gestion.pe/economia/afp-peru-y-nuevo-enfoque-pensiones-
2132834
 http://aempresarial.com/web/informativo.php?id=9854
 http://aempresarial.com/asesor/adjuntos/Informe_AFP.pdf
 https://www.asociacionafp.com.pe/preguntas-frecuentes/glosario-de-
terminos/aportes-obligatorios/
 https://www.asociacionafp.com.pe/preguntas-frecuentes/10-
%C2%BFque-son-los-aportes-voluntarios/
 https://www.asociacionafp.com.pe/afiliados/como-aportamos/
 https://www.asociacionafp.com.pe/preguntas-frecuentes/glosario-de-
terminos/remuneracion-asegurable/
 Sistema Privado de Pensiones – AFP. Recuperado el 15 de junio 2010,
de https://es.scribd.com/doc/33052337/Sistema-Privado-de-
Pensiones-AFP
 Traslado de ONP a AFP. Recuperado el 12 de febrero de 2013, de
https://comparabien.com.pe/content/traslado-onp-afp
 http://dataonline.gacetajuridica.com.pe/SWebCyE/Suscriptor/Mod_Nor
masLegales_CyE/Mod_RevisElectronica/revista/30092015/Previsional
%202da%20setiembre%20de%202015%20-%20E-1%20a%20E-2.pdf
 http://aempresarial.com/web/adicionales/files-
lv/pdf/2016_lab_09_tributarios_contribuciones.pdf
 http://www.bn.com.pe/transparenciabn/transparencia-
financiera/Resolucion816-2005-ReglamentodeSanciones-SBS.pdf

 http://www.revistadeconsultoria.com/infracciones-y-sanciones-
relacionadas-con-la-obligacion-de-presentar-declaraciones-juradas
 https://www.profuturo.com.pe/Personas/Tu-Aportes/Conociendo-el-
Sistema-Privado-de-Pensiones/diferencias-entre-el-snp-y-el-spp

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A Dios por el camino recorrido por lo aprendido

Y por último, y con gran importancia quiero

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SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES---------------------------------------------------- 8

I. Consideraciones generales ------------------------------------------------------------------------------------------ 8

II. Incorporación al sistema privado de pensiones ------------------------------------------------------------ 16

III. Las administradoras de fondo de pensiones(AFP) --------------------------------------------------------- 23

IV. Aportes ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 26

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9.2 Intereses moratorios ------------------------------------------------------------------------------------ 34

V. Infracciones atribuidas a Empleadores en Caso de Incumplimiento ---------------------------------- 38

VI. Conclusiones -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 42

VIII. Bibliografía ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 44

IX. Web Grafica ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 44

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El Sistema Privado de Pensiones peruano (SPP) fue implementado en 1993

Las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) son definidas

El mercado laboral año a año viene presentando un crecimiento en cuanto a

En el sistema privado de pensiones se establecen cuentas individuales a

Debido al carácter administrador de los fondos de pensiones administrados

La problemática que surge a raíz de lo anteriormente expuesto es que, hay

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Además de señalar si las normas regulatorias de esta industria son eficaz

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SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

La entidad que se encarga de regularlas es la Superintendencia de Banca,

Existen tres modalidades en el SPP bajo las cuales se otorgan las

Renta programada: Es aquella modalidad de pensión a través del cual el

Renta vitalicia familiar Bajo esta modalidad el afiliado o los beneficiarios

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suficientes para obtener de la AFP una renta temporal (cuyas características

1.1 El sistema privado de pensiones en el mundo

El modelo de capitalización individual de pensiones (basado en gran parte en

Al ser los fondos de pensión un saldo individual, es posible su transferencia.

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En México, el crecimiento fue de 2,4%, de los cuales, 0,31% son gracias a la

1.2 Situación del sistema privado de pensiones en el Perú

Si retrocedemos algunos años y revisamos las noticias sobre el Sistema

El día de hoy, la discusión sobre el SPP se centra en los beneficios para el

La intención de la política previsional del inicio de los noventa era ampliar la

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A diferencia de la ONP en que una persona debe demostrar que ha trabajado

“Hoy día estamos hablando de más de US$ 40,000 millones o su equivalente

Problemas y más reformas

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Una vez reconfigurado el número de jugadores en el SPP, cuatro en total con

Si bien las comisiones fueron bajando a lo largo del tiempo, estás se

En el 2012, con la reforma aprobaba por el Congreso, se logró reducir la

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Actualmente el proceso de reforma continúa. Se han hecho ajustes para

En el Perú más de cinco millones de peruanos están afiliados a alguna AFP,

1.3 Definición constitucional del sistema privado de pensiones

La pena recordar que la Constitución de 1993 en su artículo 110ºseñala con

Sin embargo, es frecuente escuchar la necesidad de migrar del sistema

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No debe existir un trabajador que no tenga un sistema de seguridad social.

1.4 Marco legal del sistema privado de pensiones

El 6 de diciembre de 1992, el Gobierno promulgó el Decreto Ley N° 25897,

El 19 de julio de 2012, el Gobierno peruano publicó la Ley de Reforma del

el Congreso ya ha aprobado la libre disponibilidad de estos fondos mediante

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