Management Advisory Services

by Franklin T. Agamata, MBA, CPA

Suggested Key Answers in Multiple Choice and True-False Questions
2012 Edition

Ch 1 Ch 2 Ch 3 Ch 4 Ch 5 Ch 6 Ch 7 Ch 8
Basic Costs Basic Basic Basic Basic Basic
Concepts 1. B classification Concepts Concepts Concepts Concepts Concepts
1. C 2. D 1. D 1. A 1. C 1. D 1. C 1. B
2. D 3. D 2. D 2. A 2. A 2. D 2. B 2. C
3. D 4. B 3. D 3. B 3. B 3. C 3. B 3. D
4. A 5. D 4. C 4. A 4. C 4. D 4. B 4. B
5. C 6. A 5. D 5. B 5. D 5. A 5. D 5. A
6. A 7. A 6. A 6. B 6. C 6. C 6. D 6. B
7. A 8. A 7. C 7. B 7. D 7. C 7. A 7. D
8. A 9. D 8. D 8. D 8. D 8. D 8. C 8. C
9. C 10. A 9. B 9. B 9. B 9. D 9. D 9. B
10. C 11. D 10. D 10. A 10. B 10. B 10. B 10. A
11. D 12. D 11. D 11. B 11. D 11. B 11. A 11. D
12. D 13. C 12. B 12. C 12. C 12. A 12. D 12. C
13. A 14. C 13. A 13. C 13. C 13. C 13. C 13. B
Breakeven
14. B 15. C 14. B 14. B Point 14. B 14. D 14. A
15. D 16. B 15. B 15. D 14. B 15. D 15. D 15. C/D
MAS
Practice 17. C 16. A 16. B 15. D 16. D 16. D 16. D
Standard Operating
s 18. D 17. C income 16. D 17. B 17. D 17. A
16. D 19. A 18. B 17. A 17. B 18. B 18. B 18. A
17. D 20. C 19. A 18. B 18. B 19. D 19. A 19. B
18. D 21. C 20. A 19. B 19. B 20. D 20. D 20. A
19. A 22. C 21. A 20. A 20. B 21. D 21. C 21. A
20. B 23. C 22. D 21. A 21. C 22. A 22. B 22. A
21. A 24. C 23. C 22. C 22. C 23. D 23. A 23. D
Material
22. D 25. B 24. B 23. D 23. B 24. D cost 24. D
23. A 26. A 25. C 24. B 24. D 25. D Variances 25. A
24. C 27. D 26. D 25. A 25. C 26. A 24. A 26. C
25. C 28. D 27. B 26. A 26. A 27. E 25. C 27. D
True or
26. A False 28. D 27. C 27. C 28. B 26. C 28. A
27. C 27. T 29. B 28. D 28. C 29. B 27. D 29. D
28. A 28. F 29. A 29. B 30. B 28. B 30. D
Controllabil
29. A 30. D 30. A 31. C 29. B ity
30. D 29. T 31. B 31. C 32. A 30. A 31. C
31. B 30. F 32. B 32. A 33. C 31. D 32. A
32. D 31. T 33. A 33. B 34. B 32. C 33. B
32. T 34. B 34. D 35. D 33. B 34. B
Income
33. T with 35. A 36. B 34. C 35. D
34. F variances 36. A 37. A 35. B 36. A
35. F 35. B 37. B 38. B 36. A 37. A
High-low
36. T method 38. B 39. B 37. D 38. A
36. A 39. D 40. B 38. D Investment
 Center
performanc
37. B 40. A 41. D 39. D e models
Direct
38. B 41. A 42. D labor cost 39. C
39. D 42. B 43. D Variances 40. B
40. D 43. B 44. D 40. A 41. B
Production
41. A 44. D budget 41. D 42. B
42. A 45. A 45. B 42. B 43. C
43. D 46. A 46. C 43. D 44. C
44. C 47. A 47. C 44. B 45. D
45. D 48. A 48. D 45. B 46. B
Materials
46. A 49. B budget 46. A 47. A
47. B 50. A 49. C 47. D 48. D
48. C 51. D 50. D 48. D 49. D
49. D 52. C 51. B 49. A 50. C
50. D 53. D 52. D 50. D 51. B
51. D 54. C 53. D 51. A 52. A
42. C 55. D 54. C 52. D 53. D
43. D 56. C 55. B 53. D 54. D
Multi-
product
44. A sales 56. D 54. B 55. B
45. D 57. D 57. A 55. D 56. B
46. D 58. C 58. B 56. D 57. D
47. A 59. D 59. A 57. A 58. C
48. A 60. B 60. A 58. A 59. D
Direct labor
49. D 61. D budget 59. D 60. B
Factory
50. B 62. A 61. D overhead 61. B
cost
51. C 63. B 62. B variances 62. C
52. C 64. B 63. A 60. A 63. C
53. D 65. C 64. B 61. D 64. B
Factory
54. C 66. D overhead 62. A 65. B
Breakeven
and CVP
55. D graphs budget 63. C 66. D
56. A 67. B 65. C 64. A 67. C
Transfer
57. C 68. C 66. D 65. B pricing
58. D 69. C 67. B 66. D 68. C
Operating
59. B 70. A expenses 67. B 69. D
Scattergra
ph 71. A budget 68. B 70. A
60. A 72. C 68. C 69. B 71. A
61. A 73. A Cash budget 70. B 72. B
62. D 74. A 69. D 71. A 73. A
63. A 75. A 70. A 72. B 74. A
64. A 76. A 71. C 73. C 75. D
65. B 77. A 72. C 74. A 76. C
66. C 78. C 73. C 75. B 77. C
Coefficient
of 79. D 74. A 76. A 78. B
Correlation 80. C 75. D 77. B 79. D
67. A 81. A 76. C 78. D 80. B
68. B 82. D 77. B 79. A 81. B
69. D 83. B 78. D 80. B 82. D
70. C 84. C 79. B 81. A 83. A
71. C 85. D 80. C 82. B 84. D
72. B 86. B 81. D 83. D 85. D
73. D 87. A 82. D 84. D
74. D 83. D 85. D
75. B 84. C 86. D
76. C 85. B 87. C
77. D 86. C 88. A
78. C 87. D 89. C
79. A 88. D 90. D
Income
80. A statement 91. A
81. D 89. A 92. A
90. A 93. B
Miscellane
91. A ous
92. C Topics
93. D 94. B
94. B 95. C
95. C 96. A
96. C 97. B
97. B
Flexible
budget
98. B
99. B
100. C
Comprehens
ive
problems
101. B
102. D
103. B
104. D
105 A
106. B
107. D
Other budgeting
techniques
108. B
109. B
110. B
111. A
112. A
113. A
114. A
115. C
116. C
117. A
118. D
 119. A
120. C
True or
False
1. T
2. T
3. T
4. T
5. F
6. T
7. F
8. T
9. F
10. F

Ch 9 Ch 10 Ch 11 Ch 12 Ch 13 Ch 14 Ch 15 Ch 16
1. A 1. A Effective
Basic Basic Basic Basic discount
Concepts Concepts Concepts Concepts 1. B rate
1. B 1. A 2. B 2. B 1. D 1. D 2. D 1. A
2. C 2. D 3. A 3. B 2. C 2. C 3. C 2. B
4. C 4. A Horizontal
& trend
3. D 3. B analysis 3. B 4. C 3. B
4. B 4. D 5. C 5. C 3. C 4. D 5. B 4. B
5. B 5. E 6. D 6. B 4. A 5. C 6. D 5. B
7. C 7. B Effective
6. D 6. D 5. D 6. C interest 6. B
7. C 7. C 8. C 8. D 6. C 7. A Rate 7. C
8. D 8. B 9. C 9. C 7. B 8. B 7. C Credit and
10 .C 10 D collection
9. B 9. A 8. A 9. D 8. A policy
10. D 10. C 11 .D 11.B 9. A 10. B 9. D 8. A
12 .B 12. B Vertical
11. B 11. B Analysis 11. C 10. B 9. C
13 .C 13. A 11.No
12. C 12. C 10. C Net Cost of question 10. B
13. D 13. A 14. A 14. B 11. D Investment 12. C 11. B
14. D 14. C 15. B 15. D 12. A 12. B 13. C 12. C
15. A 15. C 16. A 16. C 13. C 13. B 14. A 13. D
17. D 17. D Leverage General
16. C 16. A ratios 14. C working 14. A
18.C 18.A (Financing capital
17. B 17. D ratios) 15. B concepts 15. C
18. B 18. B 19. B 19. A 14. C 16. C 15. B 16. B
19. D 19. A 20. D 20. A 15. B Net returns 16. B 17. D
23. B 20. D 21. A 21. A 16. B 17. D 17. D 18. D
24. A 21. C 22. A 22. C 17. C 18. B 18. B 19. C
25. B 22. B 23. D 23. B 18. B 19. B 19. C 20. B
26. D 23. C 24. B 24. B 19. D 20. B 20. C 21. A
27. B 24. B 25. C 25. C 20. A 21. B 21. A 22. D
26. A 26. A Cost of
28. B 25. E 21. D capital 22. B 23. C
29. C 26. D 27. B 27. B 22. D 22. A 23. C 24. D
30. A 27. D 28. A 28. D 23. C 23. D 25. D
31. C 28. B 29. C 29.C 24. B 24. D 26. A
32. A 29. D 30. A 30. B 25. C 25. D 27. C
 31. D 31. C Profitabilit Accounts
33. C 30. B y ratios 26. B receivable
Sales 32. A 32. A portfolio
34. D variation 26. D 27. D analysis
35. D analysis 33. A 33. D 27. A 28. D 28. A
Accept or 34. B 34. C
reject a 31. A 28. A 29. B 29. B
special 35. D 35. C
sales
order 32. C 29. C 30. A 30. D
36. C 33. D 36. D 36. D 30. D 31. C 31. B
37. A 34. A 37. B 37. A 31. A 32. D 32. C
38. D 35. D 38. D 38. D 32. D 33. B 33. A
39. A 36. A 39.C 39.D 33. B 34. A
40. A 37. C 40. A 40. E 34. D 35. B
41. B 41. C 41. E 35. C 36. B Ch 17
42. C 42. C 42. E 36. A 37. D 1. B
43. B 43. D 43. C 37. B 38. A 2. D
44. A 44. D 44. D 38. A 39. B 3. C
45. B 45. A 45. D 39. C 40. B 4. A
46. C 46. B 46. C 40. D 41. A 5. D
47. D 47. A 41. C 42. B 6. A
48. B 48. B 42. B 43. C 7. B
49. C 49. C 43. A 44. A 8. B
50. A 50. C 44. B Traditional 9. D
51. B evaluation
51. B 45. B models 10. C
52. C 52. A 46. C 45. A 11. C
53. C Growth
53. A ratios 46. B EQQ Model
Drop or 54. A
continue
a 47. C 47. D 12. B
division, 55. D
departme
nt, 48. D 48. A 13. B
process, 56. A
project or 49. D 49. A 14. A
activity 57. D 50. D 50. B 15. D
54. B 58. D 51. C 51. B 16. C
55. C 59. B 52. C 52. D 17. D
56. A 60. D 53. D 53. D 18. B
57. D 61. C 54. B 54. D 19. A
58. B 62. A 55. C 55. B 20. B
59. D 63. D 56. D 56. C 21. C
60. A 64. B 57. C 57. B 22. A
61. B 58. B 58. A 23. D
62. B 59. C 59. D 24. C
Maximiza
tion of 60. C 60. C 25. D
scarce
resources 61. D 61. A 26. D
Discounted
63. A 62. C cash 27. B
64. C 63. C flows model 28. B
65. D 64. A General 29. C
66. B Liquidity 62. D 30. C
 ratios
67. A 65. A 63. D 31. B
68. B 66. B 64. B 32. D
69. A 67. B 65. A 33. C
70. A 68. B 66. C 34. C
Retain or
Replace 69. B 67. A 35. B
an old
asset 70. B 68. A 36. D
71. C 71. C 69. D 37. B
72. D 72. C 70. D 38. C
73. A 73. B 71. C 39. B
74. B 74. A 72. C 40. A
Sell-as-is
or
process
further a
product 75. D 73. C 41. A
76. C 74. C 42. A
75. B 77. C 75. B 43. D
76. A 78. D 76. B 44. C
77. B 79. C 77. A 45. C
78. C 80. A 78. D 46. D
79. B 81. A 79. C 47. B
Bid price 82. B 80. D 48. D
80. D 83. A 81. A 49. B
81. D 84. B 82. A 50. A
82. B 85. B 83. D 51. A
Reorder
83. D 86. A 84. B point
Shut
down or
not 87. C 85. A 52. C
Net present
84. B 88. B value 53. A
Scrap or
rework 89. A 86. A 54. A
defective
units 90. C 87. A 55. B
85. D 91. A 88. A 56. B
86. A 92. A 89. B 57. C
87. A 93. B 90. C 58. A
Indifferen
ce point 94. B 91. C 59. C
88. C 95. C 92. D 60. C
Safety
89. C 96. C 93. D stock
90. C 97. A 94. B 61. A
91. D 98. C 95. B 62. B
Miscellan
eous 99. A 96. B 63. D
Topics 100. A 97. C 64. C
92. D 101. D 98. A 65. D
93.B 102. C 99. B 66. D
94. C 103. A 100. D 67. D
95. B 104. D 101. B 68. B
96. A 105. B 102. B 69. C
97. D 106. A 103. C 70. D
Miscellane
98. C ous 104. A 71. A
99. D problems 105. D 72. D
100. B 107. B 106. B 73. D
101.D 108. C 107. D 74. B
109. D 108. B 75. B
110. A 109. D 76. C
111. A 110. A 77. D
112. C 111. A 78. D
113. A NPV index 79. C
114. B 112. A 80. B
Internal rate
115. D of 81. B
JIT,
116. C Return MRP,ERP
117. A 113. B FMS, etc.
118. D 114. D 82. A
119. C 115. C 83. B
120. C 116. A 84. A
Comprehe
nsive 117. C 85. D
questions 118. B 86. A
121. D 119. A 87. A
122. B 120. D 88. C
123. A 121. A 89. B
124. C 122. C 90. D
125. B 123. A 91. D
126. C 124. B 92. A
Miscellane
127. C 125. B ous
128. A 126. B 93. D
129. B 127. C 94. C
130. C 128. D 95. B
131. C 129. A 96. B
132. C 130. C
133. A
(!:1) 131. B
134.B 132. D
135. A 133. B
136. B 134. C
Profitability
137. B index
138. B 135. B
139. D 136. D
140. B 137. C
141. B 138. B
142. C 139. B
143. D 140. D
144. C 141. D
145. A 142. C
Other
146. D discounted
cash flows
147. D models
143. B
 144. D
145. B
146. D
147. B
Lease or
buy
148. A
149. A
Others
150. C
151. D
152. A
153. B
154. A
155. A
156. A
157. D
158. C
159. D
160. D
161. C
162. A
163. B
164. A
165. B
166. A
167. D
168. C
Comprehens
ive
Problems
169. B
170. C
171. D
172. C
173. D
174. D
175. A
176. D
177. C
178. B
179. D
180. B
181. A
182. C
183. C
184. C
(Projects
2,3, and 4)
185. D
186. D
187. C
188. C
189. A