Chapter 5:  

Activity‐Based 
g( )
Costing (ABC) and 
Management

ACG 6309
Dr. Chula King

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Student Learning Outcomes
• Compute product costs under a traditional, 
volume‐based product‐costing system
• Explain how an ABC system operates
p p
• Explain the concept of cost levels
• Compute product costs under an ABC system
• Explain why traditional, volume‐based costing 
systems tend to distort product costs
• Explain the three criteria for selecting cost drivers
• Explain the concept of activity‐based 
management.
© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Traditional Volume Based Costing 
Systems
• Plant‐wide overhead Rate
• Direct labor often used as allocation base
– Information already recorded and readily available
– Large component of product costs
L f d
– Belief that direct labor and overhead costs were 
highly correlated

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

1
 Relevance Today
• Different environments
– Large variety of products consuming differing 
amounts of overhead
– Direct labor costs have been shrinking while 
overhead costs have been increasing
– Increasing overhead costs no longer highly 
correlated with direct labor
– Cost reductions because of technology
– Reduced complexity of gathering diverse sources 
of data because of technology
© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Activity‐Based Costing (ABC)
• Number of allocation bases used for assigning 
costs to products
– Cost objects
– Performing activities
Performing activities
– Resource consumption

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Activity‐Based Costing (ABC)
• Activity:  Event causing the consumption of 
overhead resources
• Activity Cost Pool:  A “cost bucket” that 
accumulates costs
accumulates costs
• Activity Measure:  Used as the allocation base 
for applying overhead costs
• Activity Rate:  Predetermined overhead rate 
for each activity cost pool.

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

2
 Activity Based Costing (ABC)
• Overhead costs are assigned using a two stage 
procedure
• Stage 1:  Identification of significant activities 
and assignment of overhead costs to each 
and assignment of overhead costs to each
activity in proportion to resources used
• Stage 2:  Identification of cost drivers 
appropriate for each activity and allocation of 
overhead to the product.

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Stage One Cost Pools (Cost Hierarchy)
• Unit level:  performed for each unit of 
production, e.g., machining
• Batch level:  performed for each batch of the 
p
product, e.g., setup, quality assurance, receiving
, g, p, q y , g
• Product‐sustaining level –performed to support 
an entire product line, e.g., engineering
• Facility or general operations level:  Required for 
entire manufacturing process to occur, e.g., plant 
management, plant maintenance, depreciation 
© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Stage Two – Cost Drivers
• Each cost pool is assigned a cost driver
• Overhead costs are assigned by using the cost 
drivers and assessing the relative proportion 
of the activity consumed by the product
of the activity consumed by the product
• Pool rate is calculated – per unit cost of the 
cost driver and eventual cost for each product 
line

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

3
 Exhibit 5‐4

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

For Example
• Edgeworth Box Corporation manufactures a 
variety of special packaging boxes used in the 
pharmaceutical industry.  The company’s 
Dallas plant is semi
Dallas plant is semi‐automated
automated, but the 
but the
special nature of the boxes requires some 
manual labor.  The controller has chosen 
activity cost pools, cost drivers and pool rates 
for the Dallas plant product‐costing system

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Edgeworth Box Corporation
Budgeted Level for 
Activity Cost Pool Overhead Cost Cost Driver Cost Driver Pool Rate
Purchasing, storage and 
material handling $           200,000  Raw material costs $1,000,000  20% of material cost
Engineering and product  Hours in design 
design 100,000  department 5,000 hrs. $20 per hour
Machine setup costs 70,000  Production runs 1,000 runs $70 per run

Machine depreciation and 
maintenance 300,000  Machine hours 100,000 hrs. $3 per hour
Factory depreciation, taxes, 
insurance and utilities 200,000  Machine hours 100,000 hrs. $2 per hour
Other manufacturing 
overhead costs 150,000  Machine hours 100,000 hrs. $1.50 per hour
Total $        1,020,000 

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

4
 Additional Information
20,000 Units of Box  10,000 units of Box 
C52 W29
Direct labor hours 42 hours 21 hours
Raw material cost $40,000 $35,000
Hours in design dept 10 25
Production runs 2 4
Machine hours 24 20

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Determination of Total Overhead
Box C52 Box W29
Purchasing, storage and  $8,000 (20% x $40,000) $7,000 (20% x $35,000)
material handling
Engineering and product  200 (10 hrs x $20/hr) 500 (25 hrs x $20/hr)
design
Machine setup costs 140 (2 runs  x $70/run) 280 (4 runs  x $70/run)
Machine depreciation and  72 (24 Mhr x $3/hr) 60 (20 Mhr x $3/hr)
maintenance
Factory depreciation, taxes,  48 (24 Mhr x $2/hr) 40 (20 Mhr x $2/hr)
insurance and utilities
Other manufacturing  36 (24 Mhr x $1.50/hr) 30 (20 Mhr x $1.50/hr)
overhead costs
Total overhead  $8,496 $7,910

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Overhead Cost per Box
• Box C52:  20,000 boxes
$8,496 ÷ 20,000 boxes = $0.4248/box
• Box W29:  10,000 boxes
$7,910 ÷ 10,000 boxes = $0.791/box

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

5
 Predetermined Overhead Rate Based 
on Direct Labor Hours
• Total budgeted overhead ÷ Total budgeted 
direct labor hours
• Total budgeted overhead = $1,020,000
• Total budgeted direct labor hours = 4,000
lb d d di l b h 000
• Predetermined overhead rate = $1,020,000 ÷
4,000 direct labor hours = $255/direct labor 
hour

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Total and per Unit Overhead Assigned 
to C52 and W29
• Box C52:  42 direct labor hours x $255/direct 
labor hour = $10,710
– $10,710 ÷ 20,000 boxes = $0.5355/box
• Box W29:  21 direct labor hours x $255/direct 
Box W29 21 direct labor hours x $255/direct
labor hour = $5,355 
– $5,355 ÷ 10,000 boxes = $0.5355/box

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Comparison of per Unit Overhead 
Costs
C52 W29
Using ABC $0.4948 $0.791
Using single rate $0.5355 $0.5355
There are inherent inaccuracies built into the 
single, volume based overhead rate.  The 
allocation using just direct labor hours does 
not reflect the relative usage of the other 
manufacturing support areas.

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

6
 Cost Drivers
• Characteristic of an event or activity that 
results in the incurrence of costs.
– Degree of correlation
– Cost of measurement
Cost of measurement
– Behavioral effects

© Dr. Chula King
All Rights Reserved

Activity‐Based Management (ABM)
• Refers to the use of activity‐based costing 
information to support organizational strategy, 
improve operations, and manage costs.
• Assigns resource cost to a company
Assigns resource cost to a company'ss cost 
cost
objects (i.e., the cost assignment viewpoint).  
With a process viewpoint, the emphasis now 
is on the activities themselves—what causes 
them, the events that trigger them, and the 
related linkages. 
© Dr. Chula King
All Rights Reserved

ABM Goals
• To identify and eliminate non‐value‐added 
activities: activities that are either 
unnecessary and dispensable, or necessary 
but inefficient
but inefficient
– Common examples of non‐value‐added activities 
include move, wait, and storage time
– These activities give rise to non‐value‐added costs, 
or costs that can be eliminated without 
deterioration of product quality, performance, or 
perceived value 
© Dr. Chula King
All Rights Reserved

7
 Customer Profitability Analysis
• Uses activity‐based costing to determine the 
activities, costs, and profit associated with 
serving particular customers.
• Factors that influence customer profitability 
Factors that influence customer profitability
include order quantity, order frequency, special 
packaging and/or delivery needs, engineering 
design changes, sales visits/contacts, and, in 
general, customized services.
• Customers can often be educated in terms of 
buying habits, with the result being lower 
© Dr. Chula King
All Rights Reserved

ll f b h h h d h

The Next Step
• Exercises 5‐26, 5‐27, 5‐36*, 5‐38*, 5‐40*, 5‐41*, 
5‐44*
*Open ended to foster class discussion
• Problems 5‐46, 5‐49, 5‐50, 5‐52, 5‐53, 5‐54
bl 6 9 0 2 3

© Dr. Chula King
All Rights Reserved