ECOLE NATIONALE DE

UNIVERSITÉ SIDI MOHAMED

COMMERCE ET DE GESTION
BEN ABDELLAH
FÈS

Rapport de simulation de gestion : la

société « SOTERIA »

Réalisé par :

 Hamza ALAMI EL FELLAKI (MAC)

 Fatine ASNAME(MAC)
 Anas ASSAREHANE(MAC)
 Chaimae Salhi (MAC)
 Chaimae Taleb (MAC)

Encadré par : Mr. FAHMI

Année universitaire : 2018/2019

 Plan :

I -Introduction

II -Etats de synthèse

III -Prévisions et réalisations

IV -Evaluation de l’entreprise
 I- Introduction
Dans le cadre de notre formation au sein de l’ENCG-
FES, Nous étions amenés à réaliser un travail en
simulation de gestion. C’est grâce à ce mini projet que
nous avons eu l’opportunité de cumuler les
connaissances théoriques avec celles de pratique. Ceci
permet également de rentrer dans la vie active et de
découvrir plus précisément le milieu professionnel.
Ce projet consiste à gérer une filiale au capital de 600
000 DH, de fabrication et industrialisation des produits
électroniques.

Dans cette présentation, nous allons aborder les comptes

de résultats et CPC de l'entreprise ainsi que l'explication
de nos écarts entre prévisions et réalisations, et enfin
nous allons valoriser notre société.
 II- Etats de synthèse
Tableau de trésorerie 2019
Tableau de trésorerie
Trésorerie initiale 100000
Encaissements 1399949.417
CA 1399635.417
Produits financiers 314
Créances 0
Décaissements 1725481.583
Charges d'exploitation 1689990.583
Matières premières (Fournissuers) 211108.3333
Acquisition d'immob 0
Frais Logistique 30537.5
Cout stockage 751
Budget commercial 127500
Budget communication 63750
Frais de structure Machines 50000
Frais de structure 200000
Agent de P 750000
Commission 76343.75
Représentants 180000
Charges financières 7491
Charges financières 7491
Autres Chaarges 28000
Achat des études 10000
Embauche des représentants 18000
Trésorerie finale -225532.1667

CPC 2019
2019

Produits 1620762.988
Vente de biens et services produits 1526875
Variation de stocks de produits 93573.98839
Produits financiers 314
Charges 1867703.25
Achats consommés de matières et fournitures 253330
Achats de matières premières 253330
Variation de stocks 0
Autres charges externes 500538.5
Stockage 751
Frais de recrutement 18000
Transport 30537.5
Action commerciale 127500
Publicité 63750
Autres charges 250000
Etudes et recherches 10000
Charges de personnel 1006343.75
Commissions 76343.75
Rémunération de force de vente 180000
Rémunération du personnel de production 750000
Dotations d'exploitation aux amortissements 100000

Charges financiers (Agios) 7491

Résultat avant impôt -246940.2616

Bilan 2019
Bilan

ACTIF PASSIF
Immobilisations 0 Capitaux propres
incorporelles
Immobilisations Val. brute Amort. Val. nette Capital 600,000
corporelles
Installations techniques 500,000 100,000 400,000 Réserves 0
Résultat de l’exercice -246940.2616

Situation nette 353,060

Stocks et encours Quantité CUMP
Alarmes 0 106.4241174 0 Emprunts et dettes
Interphones 751 125 93,574 Emprunt (5 ans) 0

Créances Fournisseurs
d’exploitation
Clients (30jours) 127,240 Alarmes (30 jours) 7,222
Interphones (30 35,000
jours)
Personnel 0
Etat Dettes diverses 0
Impôts sur les sociétés 0
TVA sur biens et 0 Etat
services
Impôt sur les sociétés 0
Valeurs mobilières de 0 TVA collectée 0
placement
Disponibilités 0 Concours bancaires 225532

TOTAL ACTIF 620,814 TOTAL PASSIF 620,813

Tableau de trésorerie 2020

Tableau de trésorerie
Trésorerie initiale 0
Encaissements 1580331.25
CA 1453091.667
Emprunt
Produits financiers
Créances 127239.5833
Décaissements 2924041.783
Charges d'exploitation 2113345.783
Matières premières (Fournisseurs) 210841.6667
Remboursement fournisseur 42221.66667
Acquisition d'immob 0
Frais Logistique 34874.2
Cout stockage 630
Publicité 43592.75
Frais de structure Machines 50000
Frais de structure 200000
Agent de P 1125000
Action Commerciale 139000
Commission 87185.5
Représentants 180000
Charges financières 43196
Intérêt emprunt
Agios découvert 43196
Autres Charges 767500
Achat de licence 700000
Achat des études 30000
Embauche des agents de P 37500
Trésorerie finale -1343710.533

CPC 2020

CPC
 2020

Produits 1718263.388
Vente de biens et services produits 1743710
Variation de stocks de produits -25446.61244
Charges 2323988.45
Achats consommés de matières et fournitures 253010
Achats de matières premières 253010
Variation de stocks 0
Autres charges externes 535596.95
Stockage 630
Frais de recrutement 37500
Transport 34874.2
Publicité 43592.75
Action Commerciale 139000
Autres charges 250000
Etudes et recherches 30000
Charges de personnel 1392185.5
Commissions 87185.5
Rémunération de force de vente 180000

Rémunération du personnel de production 1125000

Charges Financiers 43196
Agios 43196
Intérêt sur emprunt 0
Dotations d'exploitation aux amortissements 100000
Résultat avant impôt -605725.0624
Impot 0
Résultat net -605725.0624

Bilan

ACTIF PASSIF
Immobilisations 700,000 Capitaux propres
incorporelles (Achat
de Licence)
Immobilisations Val. brute Amort. Val. nette Capital 600,000
corporelles
Installations techniques 500,000 200,000 300,000 Réserves 0
Résultat de l’exercice -605725.0624
 Situation nette -5,725
Stocks et encours Quantité CUMP
Alarmes 0 147.2664739 0 Emprunts et dettes
Interphones 630 108 68,127 Emprunt (5 ans) 0

Créances Fournisseurs
d’exploitation
Clients (30jours) 290,618 Alarmes (30 jours) 5,378
Interphones (30 36,790
jours)
Personnel 0
Etat 0 Dettes diverses 0
TVA sur biens et 0
services
Impôt sur les sociétés 0
Valeurs mobilières de 0 TVA collectée 0
placement

Disponibilités 0 Concours bancaires 1,343,710

TOTAL ACTIF 1,358,746 TOTAL PASSIF 1,380,153

Tableau de trésorerie 2021

Tableau de trésorerie
Trésorerie initiale 0
Encaissements 4659405
CA 3868786.667
Emprunt 500000
Produits financiers
Créances 290618.3333
Décaissements 4726350.8
Charges d'exploitation 4684198.8
Matières premières (Fournisseurs) 708866.6667
Remboursement fournisseur 42168.33333
Sous traitance 730000
Acquisition d'immob 400000
Frais Logistique 86288.8
Cout stockage 0
Publicité 479435
Frais de structure Machines 75000
Frais de structure 200000
Agent de P 1125000
Action Commerciale 290000
Commission 367440
Représentants 180000
 Charges financières 27152
Intérêt emprunt 25000
Agios découvert 2152
Autres Charges 15000
Achat de licence 0
Achat des études 15000
Embauche des agents de P 0
Trésorerie finale -66945.8

Bilan 2021

Bilan

ACTIF PASSIF
Immobilisations 0 Capitaux propres
incorporelles (Achat
de Licence)
Immobilisations Val. brute Amort. Val. nette Capital 600,000
corporelles
Installations techniques 900,000 380,000 520,000 Réserves 0
Résultat de l’exercice -306515.8

Situation nette 293,484

Stocks et encours Quantité CUMP
Alarmes 0 0 0 Emprunts et dettes
Interphones 0 0 0 Emprunt (5 ans) 500,000
Centrales
Combines
Créances Fournisseurs
d’exploitation
Clients (30jours) 445,653 Alarmes (30 jours) 0
Interphones (30 0
jours)
Personnel 0 Centrales+Alarmes 141773.3333
Etat 0 Dettes diverses 0
TVA sur biens et 0
services
Impôt sur les sociétés 0
Valeurs mobilières de 0 TVA collectée 0
placement

Disponibilités 0 Concours bancaires 66,945

TOTAL ACTIF 965,653 TOTAL PASSIF 1,002,203

CPC 2021
 CPC

2021

Produits 4314440
Vente de biens et services produits 4314440
Variation de stocks de produits 0
Charges 4620955.8
Achats consommés de matières et fournitures 1580640
Achats de matières premières 850640
Achat d4un sous traitant 730000
Autres charges externes 1160723.8
Stockage 0
Frais de recrutement 15000
Transport 86288.8
Publicité 479435
Action Commerciale 290000
Autres charges 275000
Etudes et recherches 15000
Charges de personnel 1672440
Commissions 367440
Rémunération de force de vente 180000

Rémunération du personnel de production 1125000

Charges Financiers 27152
Agios 2152
Intérêt de découvert 25000
Dotations d'exploitation aux amortissements 180000
Résultat avant impôt -306515.8
Impot
Résultat net -306515.8

Tableau de trésorerie 2022

Tableau de trésorerie
Trésorerie initiale 0
Encaissements 4030420.833
CA 3584767.5
Emprunt 0
Produits financiers
Créances 445653.3333
 Décaissements 4283199.2
Charges d'exploitation 4275073.2
Matières premières (Fournisseurs) 649366.6667
Remboursement fournisseur 141773.3333
Sous traitance 580000
Remboursement d'emprunt 100000
Frais Logistique 79522.2
Cout stockage 0
Publicité 500000
Frais de structure Machines 75000
Frais de structure 200000
Agent de P 1125000
Action Commerciale 290000
Commission 354411
Représentants 180000
Charges financières 8126
Intérêt decouvert 0
Agios découvert 8126
Autres Charges 0
Achat de licence 0
Achat des études 0
Embauche des agents de P 0
Trésorerie finale -252778.3667

CPC 2022

2022

Produits 3976110
Vente de biens et services produits 3976110
Variation de stocks de produits 0
Charges 4351299.2
Achats consommés de matières et fournitures 1359240
Achats de matières premières 779240
Achat d4un sous traitant 580000
Autres charges externes 1144522.2
Stockage 0
Frais de recrutement 0
Transport 79522.2
Publicité 500000
Action Commerciale 290000
Autres charges 275000
Etudes et recherches 0
Charges de personnel 1659411
Commissions 354411
Rémunération de force de vente 180000

Rémunération du personnel de production 1125000

Charges Financiers 8126
Agios 8126
Intérêt de découvert 0
Dotations d'exploitation aux amortissements 180000
Résultat avant impôt -375189.2
Impot
Résultat net -375189.2

Bilan 2022

Bilan

ACTIF PASSIF
Immobilisations 0 Capitaux propres
incorporelles (Achat
de Licence)
Immobilisations Val. brute Amort. Val. nette Capital 600,000
corporelles
Installations techniques 900,000 560,000 340,000 Réserves 0
Résultat de l’exercice -375189.2

Situation nette 224,811

Stocks et encours Quantité CUMP
Alarmes 0 0 0 Emprunts et dettes
Interphones 0 0 0 Emprunt (5 ans) 400,000
Centrales
Combines
Créances Fournisseurs
d’exploitation
Clients (30jours) 391,343 Alarmes (30 jours) 0
Interphones (30 0
jours)
Personnel 0 Centrales+Alarmes 129873.3333
Etat 0 Dettes diverses 0
TVA sur biens et 0
services
Impôt sur les sociétés 0
Valeurs mobilières de 0 TVA collectée 0
placement
Disponibilités 0 Concours bancaires 252,778
TOTAL ACTIF 731,343 TOTAL PASSIF 1,007,462

Tableau de trésorerie 2023

Tableau de trésorerie
Trésorerie initiale 0
Encaissements 4999379.167
CA 3608036.667
Emprunt 1000000
Produits financiers
Créances 391342.5
Décaissements 4911164.8
Charges d'exploitation 4846164.8
Matières premières (Fournisseurs) 743966.6667
Remboursement fournisseur 129873.3333
Remboursement d'emprunt 200000
Acquisition d'immob 800000
Frais Logistique 78720.8
Cout stockage 0
Publicité 500000
Frais de structure Machines 125000
Frais de structure 200000
Agent de P 1125000
Action Commerciale 290000
Commission 393604
Budget social 20000
Représentants 240000
Charges financières 50000
Intérêt decouvert 50000
Agios découvert 0
Autres Charges 15000
Achat de licence 0
Achat des études 15000
Embauche des agents de P
Trésorerie finale 88214.36667
 CPC 2023

CPC

2023

Produits 3936040
Vente de biens et services produits 3936040
Variation de stocks de produits 0
Charges 4270084.8
Achats consommés de matières et fournitures 892760
Achats de matières premières 892760
Achat d4un sous traitant
Autres charges externes 1208720.8
Stockage 0
Frais de recrutement 0
Transport 78720.8
Publicité 500000
Action Commerciale 290000
Autres charges 325000
Etudes et recherches 15000
Charges de personnel 1758604
Commissions 393604
Rémunération de force de vente 240000

Rémunération du personnel de production 1125000

Charges Financiers 70000
Budget social 20000
Intérêt emprunt 50000
Dotations d'exploitation aux amortissements 340000
Résultat avant impôt -334044.8
Impot
Résultat net -334044.8

Bilan 2023

Bilan

ACTIF PASSIF
Immobilisations 0 Capitaux propres
incorporelles (Achat
de Licence)
Immobilisations Val. brute Amort. Val. nette Capital 600,000
corporelles
Installations techniques 1,700,000 900,000 800,000 Réserves 0
Résultat de l’exercice -334044.8

Situation nette 265,955

Stocks et encours Quantité CUMP
Alarmes 0 0 0 Emprunts et dettes
Interphones 0 0 0 Emprunt (5 ans) 1,300,000
Centrales
Combines
Créances Fournisseurs
d’exploitation
Clients (30jours) 328,003 Alarmes (30 jours) 0
Interphones (30 0
jours)
Personnel 0 Centrales+Alarmes 148793.3333
Etat 0 Dettes diverses 0
TVA sur biens et 0
services
Impôt sur les sociétés 0
Valeurs mobilières de 0 TVA collectée 0
placement

Disponibilités 88,214 Concours bancaires

TOTAL ACTIF 1,216,218 TOTAL PASSIF 1,714,749

Tableau de trésorerie 2024

Tableau de trésorerie
Trésorerie initiale 88214.36667
Encaissements 5192253.333
CA 4364250
Emprunt 500000
Produits financiers
Créances 328003.3333
Décaissements 5202646.667
Charges d'exploitation 5167646.667
Matières premières (Fournisseurs) 892533.3333
Remboursement fournisseur 148793.3333
Remboursement d'emprunt 500000
Acquisition d'immob 400000
Frais Logistique 95220
Cout stockage 0
Publicité 500000
Frais de structure Machines 125000
Frais de structure 200000
Agent de P 1250000
Action Commerciale 290000
Commission 476100
budget social 50000
Représentants 240000
Charges financières 25000
Intérêt emprunt 25000
Agios découvert 0
Autres Charges 10000
Achat de licence 0
Achat des études 0
Embauche des agents de P 10000
Trésorerie finale 77821.03333

CPC 2024

CPC

2019

Produits 4761000
Vente de biens et services produits 4761000
Variation de stocks de produits 0
Charges 4652360
Achats consommés de matières et fournitures 1071040
Achats de matières premières 1071040
Achat d4un sous traitant
Autres charges externes 1220220
Stockage 0
Frais de recrutement 10000
Transport 95220
Publicité 500000
Action Commerciale 290000
Autres charges 325000
Etudes et recherches 0
Charges de personnel 1966100
Commissions 476100
Rémunération de force de vente 240000

Rémunération du personnel de production 1250000

Charges Financiers 75000
Budget social 50000
Intérêt de découvert 25000
Dotations d'exploitation aux amortissements 320000
Résultat avant impôt 108640
Impot
Résultat net 108640

Bilan 2024

Bilan

ACTIF PASSIF
Immobilisations 0 Capitaux propres
incorporelles (Achat
de Licence)
Immobilisations Val. brute Amort. Val. nette Capital 600,000
corporelles
Installations techniques 1,600,000 720,000 880,000 Réserves 0
Résultat de l’exercice 108640

Situation nette 708,640

Stocks et encours Quantité CUMP
Alarmes 0 0 0 Emprunts et dettes
Interphones 0 0 0 Emprunt (5 ans) 1,500,000
Centrales
Combines
Créances Fournisseurs
d’exploitation
Clients (30jours) 396,750 Alarmes (30 jours) 0
Interphones (30 0
jours)
Personnel 0 Centrales+Alarmes 178506.6667
Etat 0 Dettes diverses 0
TVA sur biens et 0
services
Impôt sur les sociétés 0
Valeurs mobilières de 0 TVA collectée 0
placement

Disponibilités 77,821 Concours bancaires

TOTAL ACTIF 1,354,571 TOTAL PASSIF 2,387,147

III- Prévisions et réalisations

Les Prévisions

centrales Combinés
Années Alarmes interphones
d’alarme

2019 6500 10000 0 0

2020 6300 11000 0 0

2021 6200 12000 7000 3300

2022 6000 12000 7500 3600

2023 5000 11500 8000 4000

2024 4000 11000 8500 5000

Les réalisations
 centrales Combinés
Années Alarmes interphones
d’alarme

2019 4333 6249 0 0

2020 3227 7479 0 0

2021 2000 4630 3038 3038

2022 0 4000 2783 2783

2023 0 0 3057 3241

2024 0 0 3668 3888

Explication des écarts entre prévisions et réalisations

Les écarts entre prévisions et réalisations s’expliquent par deux facteurs principaux :
- Le premier est le fait que les règles de jeu sont difficiles à comprendre et à gérer, ainsi qu’on
a raté un emprunt qui a faussé notre processus,
- Il s’ajoute à ça le fait que notre concurrence été imprévisible donc nous avons fourni un
effort pour savoir les besoins du marché avec la prise en considération de la concurrence, leur
productivité, Prix .. Mais c’était quand même dur de savoir exactement ce qu’on va vendre
réellement,

IV- Evaluation de l’entreprise et prix de

cession
• Il existe une multitude de méthodes d’évaluation financière.
• On a choisi celle de la comparaison en observant les prix de cession pratiqués par nos
chers concurrents

• Car les autres méthodes soient : se base sur le passé et néglige le potentiel futur de
l’entreprise ou le patrimoine de celle-ci et puis plusieurs facteurs qui impactent à la
hausse ou la baisse la valeur de notre entreprise

Après comparaison avec les autres sociétés du même

secteur on a pu déduire le prix 650000 euros.