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Gestion de la Trésorerie
Vision d’optimisation
Animé par : M. Youssef BRIK
Chapitre 1
La gestion de l’encaisse
La gestion de l’encaisse tient compte des titres à court terme que l’on
peut acheter pour placer temporairement les surplus d’encaisse et de la
marge de crédit que l’on peut contracter afin de faire face aux
déboursés d’exploitation. De nos jours, on ne parle plus de gestion de
l’encaisse mais plutôt de gestion des liquidités ou gestion de la
trésorerie.
Temps
Délai de facturation Délai de crédit Délai d’encaissement
ACHETEUR
5.1.1 Délai de facturation
Le délai de facturation est la période comprise entre le moment où
l’acheteur passe une commande et le moment où il reçoit la facture.
Temps
Délai de facturation Délai de crédit Délai d’encaissement
ACHETEUR
5.1.1 Réduction du délai de
facturation
Voici des façons de réduire le délai de facturation :
◦ Préparer et expédier les factures le jour même où l’entreprise expédie les
marchandises ;
◦ Expédier les factures en même temps que les marchandises ou demander
à un représentant ou à un livreur de l’entreprise de les remettre aux
clients ;
Temps
Délai de facturation Délai de crédit Délai d’encaissement
ACHETEUR
5.1.3 Délai d’encaissement
Le délai d’encaissement est la période comprise entre l’envoi du
chèque par l’acheteur et le crédit au compte du vendeur.
Temps
Délai de facturation Délai de crédit Délai d’encaissement
ACHETEUR
5.1.3 Réduction du délai
d’encaissement
Voici des moyens pour réduire le délai d’encaissement :
◦ Déposer toujours les fonds à la banque le jour même où l’entreprise les
reçoit ;
◦ Demander à un représentant ou à un livreur de recueillir les chèques
lorsqu’ils sont prêts ;
Objectif :
◦ Anticiper la distribution des flux de trésorerie d’une période à venir sur la base des
informations venant des différents intervenants dans l’affaire.
Principes de conception :
◦ Définir l’Horizon temporel de prévision : c’est la période sur laquelle porte la prévision;
NB. La mise en œuvre de l’ensemble des prévisions nécessite une étroite collaboration entre le
trésorier et les autres services de l’entreprise ainsi qu’une parfaite connaissance de l’
environnement économique et financier.
Etat prévisionnel qui recense les recettes et les dépenses réalisables au cours d’une
période à venir
Il est l’aboutissement final de la procédure budgétaire de l’entreprise(voir schéma)
Vérifie l’adéquation entre le fonds de roulement et le BFR
Aide à identifier les dates optimales de réalisation de certaines opérations
occasionnelles en vue de prévenir les situations de déséquilibre
Fait apparaître les besoins de financement et les possibilités de placement
Sa mise en œuvre nécessite le respect des principes suivants:
Considérer les décalages entre la réalisation des opérations et celle des flux de caisse
conséquents. Ces décalages sont déterminés notamment à l’aide de méthodes statistiques;
Prendre compte de l’impact de la TVA sur les flux de trésorerie selon le régime de déclaration
adopté par l’entreprise tout en considérant la règle de décalage d’un mois appliquée à la
récupération de la TVA/charges.
Budget des
VENTES Budget des
approvisionnements
Autres charges:
-de production
Budget des
-de distribution
investissements
-d’administration…
BUDGET DE
TRESORERIE
J F ……
TVA facturée
TVA récupérable :
➢Sur charges
➢Sur immobilisations
TVA due
TVA à décaisser
Objectifs:
◦ Palier aux limites du budget de trésorerie qui ne fournit pas d’informations sur la
situation en cours de mois
◦ Produire des informations plus pertinentes sur la position de trésorerie au jour le
jour en fonction des dates d’enregistrement retenues par la banque : les dates de
valeurs
1- Lexique
◦ Date de valeur
◦ Jours calendaires(jc)
◦ Jours ouvrés(jo) :
Incidence sur la trésorerie : soit un chèque de 500 000 dh remis à la banque le mardi à 9h sera
enregistré en jo+2 (jeudi). le même jour, l’entreprise ordonne un virement du même montant
qui sera retenu à jc-1(mardi). On suppose que le mardi est férié et que le solde du compte de
l’entreprise était nul avant ces 2 opérations et que le taux du découvert est de 14%:
Coût de l’opération est : 500000*14%*3/360= 583,33 dh
Si le chèque été remis après l’heure de caisse, la durée du découvert passe à 4 jours, d’où :
coût de l’opération= 500000*14%*4/360
= 777,78 DH.
SÉMINAIRE CCA UHII
Exemples de dates de valeur standard
Opérations en espèces :
Versement en espèces Lendemain ouvrable ( J+1)
Versement télégraphique Lendemain ouvrable ( J+1)
Retrait d’espèces Veille ouvrable ( J-1)
Mois: janvier L M M J V S D
RECETTES: (B)
-Remise chèques SP
-Remise chèques HP
-Remise d’espèces
-Effets à l’encaissement…
- Virements reçus
DEPENSES: (C)
-Chèques émis
-Effets domiciliés
-Virements émis …
SOLDE avant décision (A+B-C)
illustration
On donne un extrait de l’échelle d’intérêt (en milliers)
Banque A Banque B
Après compensation entre les 2 comptes, on a : Nbres créditeurs = 900 et Ndébiteurs=1 000
Taux d’escompte = 12,5% et Taux du découvert = 13% et CPFD = 0,05%