Secretaría de Hacienda

y Crédito Público

Programa de Impulso
al Sector Financiero
8 de enero de 2019
1
En las últimas décadas el crecimiento en México ha sido bajo y se ha
experimentado una desigualdad creciente.

• En el periodo 1990-2017 el PIB per cápita de México creció a una tasa promedio anual de 1.1%, mientras que
países como Republica Dominicana y Chile crecieron a tasas de 3.7% y 3.5%, respectivamente.

Tasas de crecimiento promedio anual del PIB per cápita (%), 1990-2017
4.0

3.5

3.0

2.5

2.0
3.70 3.50
1.5 3.10
2.80 2.60
1.0 2.10 2.10
0.5 1.20 1.10
0.0
República Chile Perú Uruguay Costa Rica Colombia Argentina Brasil México
Dominicana

Fuente: Banco Mundial

2
La desigualdad entre las distintas regiones que conforman México es
también considerablemente alta.
• CDMX tiene un PIB per cápita 6.6 veces mayor al de Chiapas. Una brecha PIB per cápita de 6.6 veces es similar
a la observada entre México y Tanzania (Senegal o Nepal).

PIB per cápita, 2017

a precios constantes de 2013
400,000

350,000

300,000

250,000

200,000
346,218
150,000
243,953
100,000 199,289

50,000
66,511 61,082 52,462
0
Ciudad de México Nuevo León Coahuila Guerrero Oaxaca Chiapas

Fuente: Elaboración con datos de INEGI y CONAPO

3
Disparidad de tasas de crecimiento de las entidades federativas.

• Con la tasa de crecimiento actual de Oaxaca, le llevaría 232 años alcanzar el nivel de PIB per cápita de CDMX
(y 185 años el de Nuevo León).

Tasa de crecimiento media anual del PIB per cápita (%). Entidades federativas: 1993-
2017
2.30

1.80

1.30 2.16

1.78 1.67
0.80

1.00
0.75
0.30
-0.08

-0.20
Ciudad de México Nuevo León Coahuila Guerrero Oaxaca Chiapas

Fuente: Elaboración con datos de INEGI y CONAPO

4
Más de la mitad de la población del país recibe ingresos inferiores a la
línea mínima de bienestar…

• México no es un país pobre de acuerdo a los criterios de clasificación del Banco Mundial, pero sí es un país con
muchos pobres.
Población con ingreso inferior a la línea de bienestar
2010-2016
54
53.2

53

52.0 51.6
52

51
50.6

50

49.0
49

48
2008 2010 2012 2014 2016

Población con ingreso inferior a la línea de bienestar: Población con un ingreso menor al valor monetario de una canasta de alimentos, bienes y
servicios básicos.
5
Fuente: CONEVAL
…así, para detonar el crecimiento y reducir la desigualdad el desarrollo
del sector financiero resulta indispensable.
• La tenencia de cuentas de ahorro en México es baja, comparada con países similares.
• Si bien el valor de los pagos con tarjeta –débito o crédito- ha aumentado entre 2000 y 2016, todavía es bajo
como proporción del PIB.
o En México creció 6 pp, mientras que en Brasil lo hizo en 12 pp y en China 67 pp.

Adultos con cuenta de débito (% Valor de los pagos (%PIB)

de la población, 2017)
100%
90%
75.7
80%
67%
70%
59%
60%
45.5
50% 41%
40% 33% 31.7
28%
30% 25% 22.8
20.1
17.6
20%
8.9
10%
0%
China India Brasil ALC** Mexico Nicaragua Estados Suecia Reino Brasil México India China
Unidos Unido
2016

Fuente: Fondo Monetario Internacional y Global Findex, Banco Mundial y ENIF, INEGI.
**/ América Latina y el Caribe. 6
El 40% de los adultos en México tienen una cuenta de ahorro para el retiro o
Afore, y solo el 4.9% hace aportaciones voluntarias a su cuenta de ahorro para
el retiro.
• A nivel nacional, el 49% de los hombres y el 31% de las mujeres tienen una cuenta de ahorro para el retiro, lo que representa
una brecha de género de 18 pp.
o Solo el 29% de las personas en el Sur cuentan con una Afore, mientras que el Noroeste el 58% cuenta con una.
o El Noreste es la región con la mayor brecha de género de 26 pp, seguida de la región Sur con una brecha de 19 pp.

Porcentaje de la población con tenencia de Afore (%) Ahorro pensiones (%PIB)

80 70
70
58 60
60 51
47 50
50
40
40 37 40
32 29
30
67 65
30 60
51 50 49 46
20 39 44 42 39
31 20
29 24
10 20 25
10
0 15
Noroeste Noreste Ciudad de Nacional Occidente Centro sur Sur 0
México y Bajío y Oriente México Colombia Chile
Hombres Mujeres Nacional

Fuente: ENIF 2018

7
México cuenta con un número bajo de empresas que listan en el mercado de valores,
en relación con otros países de desarrollo, y es de los países que presenta un bajo
índice de capitalización de mercado.

Número de empresas que cotizan en bolsa, 2017 Número de empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana
de Valores (BMV), 1997-2017.
5,615

6,000
200
4,336

190
5,000
180
3,485
3,278

4,000
3,110

170
150
160
3,000
1,987

150 141
2,000 140
890
688

130
566
483

450
465

374
431

294
1,000 335

228
218
212
120

141
96
67
110
0
SUIZA
ESTADOS UNIDOS

FRANCIA

ISRAEL
HONG KONG

TURQUÍA

SUDÁFRICA

PERÚ
CANADÁ

BRASIL
MALASIA
TAILANDIA

CHILE
MÉXICO
ALEMANIA
INDIA

CHINA

ESPAÑA

INDONESIA

ARGENTINA
SINGAPUR

COLOMBIA
100

2008
1999
2000

2002
2003
2004

2006
2007

2009
1998

2005
1997

2001

2013
2014

2017
2010
2011
2012

2015
2016
Fuente: Banco Mundial
8
En México, solo el 10.6% de las empresas micro pueden acceder a financiamiento,
mientras que el 100% de las empresas grandes pueden acceder a financiamiento.

Porcentaje de empresas que cuentan con Razones por las que no les otorgaron
financiamiento (por tamaño) financiamiento a MPYMES que lo solicitaron (%)
100
No contestó Otras razones
90
Tenía mal historial crediticio Tenía mucha deuda
No pudo comprobar ingresos No tenía historial crediticio
No tenía colateral, garantía o aval
80

70 13.4 15.1 19

60
7.8
13.3
13.9 13.5
50 100
5.3 14.4
13.7
40
20.7 16.5
30 23.6
2.8
13.7 15.2
20 39.80 1.2
7.3
27.80
10
25.2 22.7 21.7
10.60
0
Grande Mediana Pequeña Micro
MICRO PEQUEÑA MEDIANA
Fuente: INEGI, 2016
9
El uso de efectivo en México es considerablemente alto, y con este
medio se paga la mayoría de los bienes y servicios.

• En México, el promedio del uso de efectivo para compras o pagos de servicios es de alrededor de 93%.

Porcentaje de la población que usa efectivo al momento Porcentaje de la población que usa efectivo al
de realizar pagos de servicios (%) momento de realizar sus compras por monto de
compra (%)
100
100
98
98
96
96
94 94
92
92
98 90
90
95 88
95
88 92 86
91
90 84
86 87
82
84 80
Transporte Servicios Impuestos o Servicios Renta de Menor o igual a $500 Mayor o igual a $500
público públicos multas privados vivienda

Fuente: ENIF 2018.

10
El marco legal no permite que un menor de edad pueda abrir una
cuenta bancaria por sí mismo.
• Sin embargo, menores entre 16 y 17 años participan activamente en la PEA ocupada.

PNEA y PEA PEA ocupada y PEA desocupada

40
100 36
90 3
29 29
80 36 30
2
70
60
50 20

40 33
71 27
30 64
10
20
10
0
0
16 años 17 años
16 años 17 años
PNEA PEA
PEA ocupada PEA desocupada

PEA desocupada: Población económicamente activa: desocupado; PEA ocupada: Población económicamente activa: ocupado PNEA: Población no
económicamente activa.

Fuente: elaboración propia con datos del INEGI (2016).

11
Ante esta situación, qué proponemos hacer:

• Impulsar la inclusión financiera mediante el desarrollo de la banca digital.

• Fortalecer y mejorar las condiciones en que los trabajadores mexicanos acceden a los créditos
de nómina.

• Permitir que los mexicanos entre 15 y 17 años puedan abrir cuentas bancarias en su propio
nombre y sin tutor.

• Impulsar el mercado de bonos corporativos al actualizar la regulación para permitir el préstamo

de valores y la homologación del tratamiento tributario de los tenedores de bonos nacionales y
extranjeros.

• Fortalecer el régimen de inversión de las Afores y el ahorro voluntario.

• Impulsar el mercado de capitales mediante un mecanismo que permita incubar empresas y

sacarlas a bolsa con el pago de un impuesto sobre la renta del 10%.

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