¿Cómo financiar un
Emprendimiento?
How to finance a project?
(1) Liliana Gonzalez,lcge22@live.com , (2) Karen Suntaxi,valeria_suntaxi@hotmail.com,
(3) Roger Zumba, roger_zumba95@hotmail.com
Resumen
Financiar un emprendimiento es muy
importante para los emprendedores, de esta
manera podrán garantizar el éxito de sus
negocios y alcanzar las metas propuestas. Es
fundamental que el emprendedor conozca
cuánto dinero necesita, para que lo necesita, en
qué fase del proyecto se encuentra, y que
financie su proyecto adecuadamente
considerando los intereses y tiempo para
llevarlo a cabo. Mediante una investigación se
detalla los tipos de financiamiento a los que los
interesados pueden acceder conforme a cada
necesidad y posición en la que se encuentren,
las opciones que el gobierno ecuatoriano ofrece
en instituciones públicas y otras opciones que
pueden considerar en instituciones privadas.
La finalidad del ensayo es dar a conocer las
tendencias actuales al momento de financiar un
emprendimiento y los obstáculos que deben
afrontar los emprendedores. Para esto es
necesario un mayor compromiso del Estado en
ofrecer y promover capacitaciones y mayor
accesibilidad a los créditos.
Palabras clave: Emprendimiento.
Emprendedores. Financiar. Proyecto.
Tendencias.
Abstract
Financing a venture is very important for
entrepreneurs, so they can ensure the success
of your business and achieve the goals. It is
essential that the entrepreneur know how much
money you need, for what you need, what phase
of the project will be located, and that will fund
your project properly considering the interest
and time to carry it out. By using a investigation
detailing the types of funding that interested
parties can access according to each necessity
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
and position they are in, the options that the
ecuado
rian government offers in public institutions and
other options that may be considered in private
institutions. The purpose of the essay is to give
to know the current trends at the time to finance
a venture and the obstacles facing the
entrepreneurs. For this it is necessary a greater
commitment of the State to provide and promote
training and greater accessibility to credit.
Key words: Entrepreneurship. Entrepreneurs.
Finance. Project. Trends.
1. Introducción
Se escogió este tema ya que en la actualidad el
cómo se financia un proyecto es muy
importante, de esta manera si el proyecto tiene
una financiación suficiente para salir adelante se
podrá alcanzar más rápido las metas
propuestas. Un proyecto se puede saber si será
prosperó en el futuro cuando existe el apoyo
económico de algún socio o empresa, quien
será el encargado de tener una liquidez
suficiente para que cumpla lo planificado.
El objetivo de este ensayo es dar a conocer las
tendencias actuales al momento de financiar un
emprendimiento, así como también las barreras
y obstáculos que para ello deben afrontar los
emprendedores a pesar de la gran importancia
que tienen los emprendimientos para el
crecimiento económico.
En el ensayo se busca identificar como los
emprendedores logran obtener facilidades para
1
obtener financiamiento de entidades públicas o
privadas, así como también citamos las
entidades que brindan apoyo financiero y
asesoría a nuevos emprendedores.
El Fondo Monetario Internacional, el Banco
Mundial y la OMC, están trabajando con las
instituciones intergubernamentales para
encontrar soluciones globales a los desafíos de
financiación del comercio internacional,
buscando la manera de mejorar los flujos de
financiación del comercio internacional hacia los
países en desarrollo y los países menos
adelantados.
Actualmente, la OMC está haciendo todo lo
posible por movilizar a las entidades del sector
público para que asuman parte del riesgo del
sector privado, y traten de fomentar la
cofinanciación entre los distintos proveedores
de financiación del comercio internacional. La
OMC, busca encontrar soluciones colectivas a
corto plazo, en particular movilizando a los
organismos de crédito a la exportación y los
bancos regionales de desarrollo respaldados
por los gobiernos y elaborar medidas técnicas
que permitan mejorar la interacción entre el
sector privado y el sector público a corto y
medio plazo.
El financiamiento es de mucha importancia ya
que es el formador de capital en la empresa,
pero sobre todo debe estar íntimamente ligado a
la formación, desarrollo y promoción de los
emprendedores mismos, junto con sus
capacidades, habilidades y competencias que
son las que determinaran su éxito. El
financiamiento también implica entrada de
nuevos socios en la empresa, con todas sus
implicaciones, y se adquieren muchas
responsabilidades para cumplir objetivos.
De acuerdo con Hernando Espitia, profesor de
finanzas del Politécnico Gran colombiano, lo
más importante antes de buscar cómo financiar
su iniciativa, es recurrir a entidades
especializadas en emprendimiento, donde no
solamente le ayudarán a conseguir los recursos
para impulsar su idea, sino que también le
darán la orientación adecuada para estructurar
su proyecto. De esta manera, las probabilidades
de fracasar serán menores. “Cuando estos
emprendimientos no funcionan, en la mayoría
de casos es porque no se estructuraron
correctamente desde el principio”, indicó Espitia.
2. Desarrollo
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
Para comenzar con este estudio daremos un
repaso sobre los inicios del emprendimiento y el
significado de esta palabra.
El emprendimiento tiene su origen en el mismo
inicio de la humanidad ya que el hombre por
naturaleza tiene necesidades las cuáles para
ser satisfechas ha debido buscar las formas de
hacerlo así como también la necesidad de
generar recursos o ingresos para poder subsistir
y encontrar mejores formas de hacer las cosas
para mejorar su calidad de vida.
Por lo tanto consideramos que el
emprendimiento es algo innato en el hombre,
algo que está ahí y solo necesita tener la
motivación adecuada o el objetivo claro para
que ese emprendedor genere su gran idea.
La palabra emprendimiento etimológicamente
proviene del francés entrepreneur (pionero) que
según la RAE es la persona que da los primeros
pasos en alguna actividad humana, siendo esta
palabra más adelante utilizada para referirse a
quienes iniciaban una empresa o negocio,
posteriormente este término fue aplicado a
empresarios que generaban proyectos
innovadores o que a procesos ya existentes le
daban un valor agregado que los hacía
diferentes y llamativos.
Entonces podemos decir que el emprendedor es
aquella persona que tiene la capacidad o la
creatividad necesaria para iniciar un proyecto,
negocio o empresa basados en la innovación
con el fin de lograr una mejor calidad de vida y
sin duda ayudar también a dinamizar la
economía de su país.
Bien la palabra emprendimiento a pesar de que
como ya vimos es algo que siempre ha estado
presente ha tomado fama en los últimos años ya
que anteriormente las personas estaban
acostumbradas a trabajar para alguien ya que
era costumbre que las empresas sean
familiares, es decir los empresarios o dueños de
organizaciones ya se preparaban para algún día
tomar las riendas de la empresa de la familia lo
que quiere decir que no tenían la necesidad de
crear algo nuevo o de buscar la manera de
llevarlo a cabo, pero con el transcurso del
tiempo esto ha ido cambiando y son cada vez
más las personas que deciden emprender.
En el Ecuador cuenta con a tasa de actividad
emprendedora más alta de América Así lo
sostiene el Global Entrepreneurship Monitor
(GEM), un informe global que mide el
emprendimiento. A escala regional, los datos del
GEM señalan que a Ecuador le siguen en
actividad emprendedora Chile y Colombia.
Ecuador registró una tasa de actividad
2
emprendedora (TEA) de 33,6%. .
Lamentablemente los negocios no tienen mucho
tiempo de duración, ver figura 1.
Figura 1. Emprendimientos en Ecuador
Las causas, el continuo crecimiento de la
población lo que hace más grande el mercado a
satisfacer y las grandes empresas ya no llegan
o captan al cliente individualmente, y por otro
lado la economía del país que ha provocado
altas tasas desempleo y lo que creemos es la
causa más importante o común entre los que
deciden optar por emprender, ya que las
personas al verse sin trabajo, sin oportunidades
y sin ingresos para sus hogares se han visto en
la necesidad de crear algo, algo que sea tan
creativo o innovador como para que llame la
atención de los clientes y su proyecto logre sus
objetivos.
El mercado es tan extenso y resulta difícil llegar
a los clientes y lograr diferenciarse de la
competencia ya que cada vez son más los
emprendedores y más altos los estándares de
calidad sobre las necesidades que tienen los
clientes, cada vez son más exigentes y gustan
por lo nuevo, por el mejor valor agregado y claro
a los mejores precios sin dejar de lado la calidad
del servicio.
Ahora bien todo proyecto, emprendimiento, o
negocio que una persona quiera comenzar debe
tener un capital, como bien se sabe las
empresas son organizaciones o personas
jurídicas que cuentan con préstamos o
inversores que es el motor para su
funcionamiento, pero en el caso de los
emprendimientos son en su gran mayoría
personas naturales y muchos de ellos sin los
conocimientos suficientes como para iniciar un
negocio todo lo hacen a base de la intuición o la
experiencia que van adquiriendo con los
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
tropiezos o aciertos de sus acciones lo que hace
necesario generar esta cultura o conocimiento
ya que los emprendimientos han ido
aumentando considerablemente en los últimos
años en Ecuador por lo que el gobierno ha
tomado medidas para contribuir a aquellos que
deciden realizar un emprendimiento,
apoyándoles con instituciones para que se
asesoren y también instituciones que les ayuden
en el financiamiento.
La financiación es fundamental para poder
atender las inversiones y gastos imprescindibles
para desarrollar la actividad de la empresa, y
tiene distintos orígenes, puesto que puede
provenir de recursos propios o internos
(aportados por los promotores o generados por
la propia actividad de la empresa) y/o recursos
ajenos o externos.
Los tipos de financiamiento varían también de
acuerdo al tipo de emprendedor el que tiene una
oportunidad ya sea por visión, porque cuenta
con el dinero o el que es por necesidad en
cualquiera que sea el caso el emprendedor
debe estar consciente que la forma en que
financie su proyecto debe ser la adecuada en
términos de intereses y tiempo es decir elegir el
más conveniente para que su emprendimiento
no se convierta en su peor decisión o en un
proyecto difícil de llevar a cabo por lo cual debe
estudiar todas la opciones necesarias que se
ajusten a sus necesidades como emprendedor y
las necesidades de su proyecto debe tener muy
claro en qué fase del proyecto está, cuánto
dinero necesita y para qué lo necesita, ver figura
2.
Figura 2. Financiación en el emprendimiento
Los emprendedores que desean iniciar un
negocio creen que la idea es la clave de todo
proyecto, percepción que suelen contradecir
muchos empresarios con trayectoria que saben
de lo importante que resultan el resto de áreas.
Y justamente, son las finanzas una de las
3
secciones que van a determinar si llevar
adelante o no un proceso de emprendimiento.
En ese sentido estas son cinco claves por las
que se debe considerar el tema financiero si se
planea desarrollar un proyecto.
Conseguir financiación: Los profesionales que
dominan o conocen estos temas saben qué
puertas tocar y qué argumentos presentar para
lograr el dinero que se necesita para comenzar
el proyecto.
Conseguir los mejores precios: Saber acerca del
funcionamiento de la oferta y la demanda, los
instrumentos financieros y estar al tanto de las
nuevas oportunidades hará que la persona
tenga más opciones al momento de buscar
capital.
Mejorar la liquidez: Para ser una compañía
solvente es necesario que el emprendedor sepa
mover a su favor los flujos de caja manteniendo
siempre unos niveles aceptables.
Conocer las áreas más rentables.: Un buen
análisis de flujos financieros será suficiente para
saber dónde y cómo está creciendo la empresa
y poder tomar decisiones al respecto.
Saber qué estructura le conviene a la empresa.
La idea es poder establecer los costos de
organización acorde a las posibilidades del
proyecto.[ CITATION Apt17 \l 1033 ].
¿Cuáles son estos tipos de financiamiento?
 Financiación propia o
autofinanciación
Es cuando ya contamos con el dinero suficiente
para iniciar el nuestro emprendimiento, este
dinero puede ser por ahorro una persona que ya
tenía en mente su proyecto y tenía claro cuál
era su costo y ha ido ahorrando para lograr su
objetivo, alguien que al ser despedido en su
liquidación recibió los suficiente para empezar
con su emprendimiento o alguien que
simplemente decide hacer autogestión es decir
realizar varias actividades que le permitan
generar el dinero suficiente para su proyecto.
La principal ventaja de este método es la
facilidad y rapidez del acceso al capital (dado
que no nos pedirá el modelo de negocios, sino
que tomarán la confianza y la cercanía como
evidencias del potencial del proyecto). La
principal desventaja es que los montos
generalmente no alcanzan a financiar proyectos
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
de alto impacto, y que la persona que presta la
plata probablemente no tenga la experiencia
que un inversionista especializado podría volcar
al proyecto.
 FFF (Friends, family & fools)
En algunos libros muestran la FFF como el
segundo tipo de financiamiento Friends, family &
fools que en español quiere decir amigos,
familia y tontos, cuando un futuro emprendedor
no cuenta con la financiación propia o
autofinanciación lo primero que piensa es en su
entorno más cercano siendo así amigos o
familia y recurre a ellos tratando de
convencerles en que les presten el dinero o
tratan de venderles su idea para que se unan
ellos y así conseguir la inversión necesaria para
poner en marcha su proyecto.
 Préstamos Bancarios
Es cuando una institución bancaria entrega
cierta cantidad de dinero a un prestatario el cual
se compromete a devolver el capital recibido e
inclusive con los intereses y a los plazos que
ante mano se pactó y que ambas partes
estuvieron de acuerdo. (López, 2014).
Si en el emprendimiento se decide por un
préstamo bancario hay que tomar en cuenta el
porcentaje de interés que se cobrara
mensualmente y los plazos para que dicho
préstamo este saldado ya que existen
emprendimientos fallidos por adquirir un capital
donde los intereses han hecho imposible el
pago de la deuda con las instituciones
financieras y por ende el embargue de los
activos y la quiebra del proyecto.
Se debe considerar varios aspectos para que se
nos pueda otorgar el crédito:
1. Experiencia crediticia: Una de las
mejores cartas de presentación que se
tiene cuando se pide un préstamo es tu
experiencia pasada con créditos
pasados como el plan de pago del
celular, una tarjeta de crédito pequeña,
etcétera.
2. Capacidad de pago: comprobar tus
ingresos es sencillo cuando eres una
persona física. Basta presentar un
recibo de nómina o un estado de cuenta
para demostrar que tendrás la
4
 capacidad de dedicar no más del 30%
de tus ingresos al pago de tu préstamo.
3. Cuántas veces has pedido el crédito:
imagina que encuentras una casa
cercana a tu trabajo en oferta y vas al
banco a pedir el crédito pero te lo
niegan y el mismo día vas a otra
institución financiera, pero te rechazan
de nuevo. Esta insistencia queda
registrada en el sistema y te hace ver
“desesperado” por el dinero. Lo mejor
es investigar todos los créditos que los
bancos te ofrecen y dirigirte a tu primera
mejor opción. Después, espera entre 15
a 20 días para recurrir a la segunda
opción de tu lista.
4. Tu score en el Buró de Crédito: esta
herramienta cuenta con una medición
que se representa en una especie de
velocímetro que indica a las
instituciones financieras como ha sido tu
comportamiento en el pasado. Es decir,
cuando tu velocímetro está en verde,
indica a los bancos que eres un buen
sujeto de crédito. Esta medición sirve
para demostrarle a la institución
financiera que eres una persona de bajo
riesgo y por lo tanto pueden prestarte
dinero con intereses más bajos. Es
decir, entre mejor score tengas en tu
Buró de Crédito, más barato te saldrá el
crédito.
El Buró de Crédito no decide si se le
debe o no otorgar el crédito a una
persona o empresa, ni tampoco emitirá
juicio alguno si la persona sea no sujeta
de crédito, su función principal será
proporcionar información sobre los
créditos que se hubiesen otorgado y el
comportamiento de pago del crédito
usado por la persona o empresa.
5. Tu edad: tal vez tienes un gran historial
de crédito y buenos ingresos, pero si
tienes 85 años es muy difícil que te den
un préstamo a plazos mayores de 10
años. En caso de otorgarlo, el banco
puede solicitar la presentación de un
aval, una persona que pueda hacerse
cargo del pago de la deuda en caso de
fallecimiento [ CITATION Mar17 \l
1033 ].
 Microcréditos
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
Este tipo de préstamo que está dirigido a un
grupo de personas para que puedan desarrollar
algún proyecto, los microcréditos son para
aquellas personas que no cuentan con las
garantías suficientes para acceder a un
préstamo normal. La capacidad del
microcrédito depende de cada institución, en el
Ecuador está en un rango de 1.000 hasta
20.000 dólares americanos, dichos valores
pueden cambiar dependiendo de la entidad
financiera.
Se recomienda para las personas
emprendedoras que carecen de una buena
liquidez económica que al momento de buscar
entidades financieras que les otorguen los
microcréditos aclarar sus dudas, investigar cual
es más rentable y tomar una decisión acertada
y así saldar la deuda con el banco prestamista.
 Crowdfunding
Es una red de financiamiento colectivo que
generalmente se puede realizar en
determinadas plataformas online. Quienes optan
por esta opción para conseguir financiamiento
para los emprendimientos existen una serie de
pasos a seguir:
1. “Enviar su proyecto, o su idea de
empresa a una plataforma de
Crowdfunding, que suele ser online,
para ser candidato a la financiación.
2. Valoración del proyecto: la
comunidad o la propia plataforma
valora el interés del proyecto.
3. Se publica en la plataforma el
proyecto por el tiempo indicado en
la candidatura. Es el período de
tiempo de que dispone la gente para
invertir.
4. Cierre del proyecto. Cuando finaliza
el plazo establecido, se cierra el
proyecto y se comprueba cuánta
financiación se ha conseguido”.
[ CITATION Viv16 \l 3082 ].
 Playfunding
Este método de financiación está concentrado
en la visualización de anuncios el cual
intervienen: el creador, el visualizador y el
anunciante.
Una vez creado el anuncio se debe esperar
para que una empresa lo patrocine de tal
manera que insertara un spot publicitario en la
5
web de la empresa, y en función del número de
visualizaciones se otorgara un porcentaje de
dinero, además el producto o servicio se hará
más conocido.
 Business Ángel
Es aquella persona física o jurídica que aporta
financiación, y en el futuro obtener una
ganancia mayor. Los aportes del business angel
para un emprendimiento son:
1. Invierten sus propios fondos en el
proyecto, no como las empresas de
Capital Riesgo.
2. Toman sus propias decisiones de
inversión.
3. Invierten en empresas con quien no
tienen relación de parentesco o amistad.
4. Invierten de acuerdo a la viabilidad del
proyecto esperando gran ganancia
futura.
5. El objetivo principal es la rentabilidad de
la inversión.
6. El business angel aporta con su red de
contactos
7. Invierte su tiempo en analizar cómo está
conformada la empresa y los procesos
para mejorar la calidad del producto o
servicio y disminuir tiempos de espera y
muertos [CITATION deb15 \l 3082 ] .
 Venture Capital
Este método se concentra más en proyectos
que recién están iniciando sus actividades
económicas dentro de un mercado determinado,
las principales empresas que pueden acceder
más fáciles a este método de financiamiento son
las que su giro de negocio se centra con la
tecnología o va de la mano ya que este tipo de
negocios crecen de una forma exponencial.
[ CITATION Lui141 \l 3082 ].
Su objetivo es brindar un empujón para que
crezcan rápidamente los negocios con lo cual
invierten un porcentaje no tan alto y al momento
que la empresa empieza a escalar en el
mercado y a posicionarse en la mente de los
consumidores la rentabilidad que se obtiene es
mucho más elevada que el capital que se puso
en un principio [ CITATION Lui141 \l 3082 ].
La desventaja de utilizar este método es que el
capital que se otorga no es el suficiente que se
necesita para que el proyecto pueda cubrir con
sus obligaciones ya que antes de otorgar el
monto primero la institución analiza el proyecto
a profundidad y toman la decisión si vale la
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
pena invertir o no y de cuento es el crédito que
se le podrá dar, generalmente son muy
minuciosos para analizar este tipo de cosas y en
ciertos casos no cubre el préstamo que da la
institución con lo que realmente necesita la
empresa.[ CITATION Lui141 \l 3082 ].
 Subvención
Es una forma de financiar proyectos o para
alguna actividad que se necesita un capital alto
para conseguirlo este tipo de ayuda da una
persona o un grupo de individuos desde
instituciones del estado asi para las personas
que necesitan el apoyo de terceros puedan
cubrir los gastos o invertir con una forma de
financiamiento más rápida y segura [CITATION
Gre133 \l 3082 ].
Para poder acceder a la Subvención es
necesario completar una solicitud para que se
pueda participar y sea elegida entre todas las
que se presentaron y la mejor que llame más la
atención será elegida para poder acceder a este
financiamiento dicho esto se puede presentar
como una desventaja competir con un número
exagerado de personas que busca lo mismo y
sin contar que la selección se demora
considerablemente para tomar una decisión
acertada y que no afecte a la organización
[CITATION Gre133 \l 3082 ].
El proyecto de una persona tiene muchas
opciones para poder financiar sus operaciones
cuando recién se está iniciando por ejemplo
apartes de la subvención se puede contar con
leasing, renting, factoring, financiación de
divisas y sociedad de garantía recíproca, son
algunas de las opciones que se puede escoger
tomando en cuenta nuestro gro de negocio y
cuál es nuestra meta a corto y a largo plazo.
[CITATION Dor13 \l 3082 ].
 Leasing
La modalidad de este sistema permite que el
emprendedor pueda adquirir bienes o activos
que necesite el proyecto para que pueda
funcionar, pero con la gran ventaja es que
puede tenerlo sin la necesidad de tener liquidez
en ese momento. La posibilidad de financiar
cualquier activo por el valor completo de este se
puede decir que es la mejor manera de contraer
una deuda ya que el riesgo de este sistema es
muy bajo casi mínimo, lo que hace idóneo para
aceptar este tipo de financiamiento y adquirir los
6
bienes que sean necesarios. Se debe recalcar
que el valor del activo que se quiera obtener
desde un principio se definirá las condiciones de
pago mensuales que por obligación debe pagar,
como es normal se firma un contrato donde
ambas partes estén de acuerdo con las
condiciones de pago para evadir futuros
problemas con la deuda. [ CITATION Bea171 \l
3082 ].
 Renting

Este método consiste en alquilar bienes el cual

necesite el proyecto para que pueda ser
financiado o rentado cuyo valor se debe pagar
como se haya pactado entre ambas partes
desde un inicio con la ayuda de un contrato así
de una manera más controlada dicho bien se
pagara hasta costear su valor contemplado en
los documentos firmados, dicho tipo de
financiamiento se puede decir que tiene una
gran ventaja al poder adquirir bienes que las
personas puedan estar interesados para que el
giro del negocio sea más rentable, es una
manera muy poco utilizada en el ámbito
económico pero se debería impulsarlo para que
los individuos sepan de esta método y puedan
seguir de una manera más rentable con las
empresas [ CITATION Ren13 \l 3082 ]

Tabla 1. Diferencias de las fuentes de financiación

 Factoring o factoraje

El modo de operar del factoraje es habilitar

todas las cuentas por cobrar atreves de un
contrato donde la empresa obtiene los
derechos de la deuda por un costo especificado
con anterioridad, la función o responsabilidad
que tiene la empresa que obtiene el crédito
serán levantar los derechos del crédito a la
persona que lo adquirió y controlar los cobros
de la responsabilidad cedida cabe mencionar
que este servicio tiene un costo que debe pagar
mensualmente la persona que cedió la
responsabilidad de la deuda. [CITATION
Jul151 \l 3082 ]
En la tabla 1, se reflejan algunas de las
diferencias de tres fuentes de financiación, a las
que puede acceder el emprendedor para
financiar sus elementos de inversión. Hay que
tener en cuenta que dichas diferencias están
tratadas, fundamentalmente, desde el punto de
vista financiero, no fiscal.
Por otro lado el gobierno ecuatoriano ha
incentivado a la creación de nuevos negocios,
por medio de legislaciones, programas e
instituciones financieras. EL Pacto por el
Empleo, la Inversión Productiva, la Innovación y
la Inclusión, que incluye simplificar la normativa
tributaria, los procesos aduaneros y la
constitución de empresas. Impulsaremos la
aprobación del proyecto de Ley Orgánica de
Optimización y Eficiencia de Trámites
presentado a la Asamblea en noviembre
pasado. Así se reducirán los costos generados
por la excesiva tramitología, en beneficio de los
emprendimientos y pequeña empresa.
Subiremos del 6 al 10% de espacio de mercado
en compras públicas para los productos y
servicios de la economía popular y solidaria.

González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.

7

Instituciones Públicas
 Emprende ecuador
Es un programa impulsado por el Ministerio de
Coordinación de la Producción, Empleo y
Competitividad (MCPEC), que da apoyo a
ciudadanos para la creación de negocios con
potencial de crecimiento, innovador o altamente
diferenciado y con gran capacidad de
incursionar en el ámbito internacional. Las ideas
deben nacer con la visión y ambición de
convertirse en negocios con ventas de, al
menos, USD 100.000 en el primer año de
funcionamiento.
Este espacio ofrece, además de capacitaciones,
convocatorias abiertas para tres tipos de
emprendimientos:
1. Ideas innovadoras. Los ganadores de
este apartado recibirán ayuda técnica
para convertir la idea en un negocio.
EmprendEcuador, además, otorga
financiamiento a la idea: hasta el 85%
de un presupuesto máximo de 10.000
dólares, de fondos no reembolsables.
2. Proyectos que ya tengan plan de
negocios. Para hacer estudios de
mercado y asistencia para crear una
empresa EmprendEcuador entrega
hasta el 90% de un presupuesto
máximo de 60.000 dólares, de fondos
no reembolsables.
3. Fuentes de financiamiento. Una
empresa que tiene estudios técnicos
que avalen su actividad puede acudir a
esta oportunidad, que dotaría a la
iniciativa del capital de riesgo o de un
fondo que cubriría un porcentaje de la
garantía necesaria para acceder a un
préstamo[ CITATION Emp17 \l 1033 ].
 Innova Ecuador
Es un programa de la Vicepresidencia
de la República que apoya el potencial
innovador de ecuatorianos
emprendedores, mediante incentivos a
proyectos cuya característica principal
es que están orientados al cambio de
la matriz productiva.
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
Innova apoya proyectos integrales que generen
un impacto en la empresa o a nivel sectorial,
con el objetivo de promover las condiciones de
innovación y de esta manera aumentar la
productividad y mejoren la competitividad del
Ecuador.
 CreEcuador
CreEcuador es un programa promocionado por
el Ministerio de Coordinación de la Producción,
Empleo y Competitividad, con el fin de que
varios proyectos empresariales pasen a ser una
realidad, al ser socios inversionistas con el
Estado. El Gobierno realiza un proceso de
selección, posteriormente una evaluación,
después una verificación y finalmente la
negociación.
El programa tiene como fin fomentar el
desarrollo productivo y territorial en el país,
facilitando el acceso a la propiedad empresarial.
Se lo realiza a través de programas y
herramientas que apoyan la puesta en marcha
de proyectos de transformación productiva, que
generen desarrollo en el país [ CITATION
Cre16 \l 1033 ]
 MIPRO (Ministerio de Industrias y
Productividad)
MIPRO a través del programa FONDEPYME,
tiene como objetivo contribuir a mejorar las
condiciones y capacidades de las micro,
pequeñas y medianas empresas de manera
asociada o en forma individual que son
productoras de bienes o servicios de calidad. A
través de servicios como:
El Centro de Desarrollo Empresarial
Ciudadano (CDEc) es un espacio físico
y virtual que ofrece a emprendedores,
artesanos, micro, pequeñas y
medianas empresas, acceso a
información, prestación de servicios e
innovación productiva. Los
requerimientos de los sectores
productivos son atendidos en
territorio, mediante servicios
especializados con enfoques de
prospectiva empresarial y el fomento
de buenas prácticas e innovación
productiva.
La incubadora MIPROLab promoverá la
creación de emprendimientos, a través
8
 de asesoramiento técnico
especializado en el desarrollo de
productos y/o procesos con alto grado
de innovación productiva, con el
propósito de atender problemáticas del
sector productivo que aporten al
desarrollo social y económico del país[
CITATION MIP17 \l 1033 ].
 Ministerio de Inclusión Económica y
Social
A través del Instituto Nacional de Economía
Popular y Solidaria, el MIES quiere impulsar la
economía popular y solidaria a través de la
promoción, fomento, y proyección de la
producción, distribución, y el consumo de bienes
y servicios y el acceso a los activos productivos
con el fin de la realización del buen vivir. Apoya
a los emprendedores con procesos de
capacitación “Emprendimiento
Productivo”, talleres para jóvenes “Ser
un líder emprendedor “con el objetivo
es motivar el liderazgo en los jóvenes
así como reconocer y fortalecer sus
capacidades y habilidades para el
emprendimiento.
También la otorgación de créditos de
Desarrollo Humano Asociativo (CDH)
para mejorar la calidad de vida con el
emprendimiento y el MIES da un
seguimiento continuo, para que se
cumpla con los objetivos por los cuales
ellos accedieron al crédito y con las
metas propuestas[ CITATION MIE15 \l
1033 ].
 Secretaria Nacional del Migrante
 El programa Fondo Concursable “El
Cucayo” apoya a personas ecuatorianas
migrantes emprendedoras para iniciar un
negocio propio o ampliar uno ya existente que
sean financiamiento rentables. El programa
mantiene apertura para receptar ideas de
negocio en las distintas áreas productivas,
motivar ideas de negocio en áreas turísticas,
ambientales, manufactura, agricultura,
ganadería, caza, pesca, silvicultura, turismo,
hoteles, restaurantes, comercio al por mayor y
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
menor, construcción, educación, servicios
comunitarios, sociales y personales.
Las personas que quieran participar en el
programa deben cumplir con los requisitos:
o Ser ecuatoriano y que hayan vivido 1
año seguido en el exterior o más.
o Ser Ecuatoriano migrante que han
regresado al Ecuador desde el 2007.
o No haber permanecido en el Ecuador
por más de 60 días.
o No tener impedimentos legales.
o Contar con aportes propios en bienes o
en efectivo.
El procedimiento es en línea en la página web
www.senami.gob.ec , el trámite no tiene ningún
costo[ CITATION Sen17 \l 1033 ].
 Banco Nacional de Fomento
El Banco Nacional de Fomento (BNF) ofrece un
tipo de préstamo llamado Microcréditos, que
está dirigido a los emprendedores nacionales o
extranjeros, al igual que el crédito
productivo y otros créditos del BNF. En el caso
de los Microcréditos, esta institución beneficia
al emprendedor con un capital de máximo 20 mil
dólares para financiar hasta el 100% de la
inversión deseada.
Ofrece el crédito 555 (hasta $ 5000, 5 años
plazo. 5% de interés anual), esta herramienta
apoya a aquellos proyectos de inversión en
unidades de producción, comercio, o servicio,
en funcionamiento o por instalarse.
¿Quiénes se benefician? Las personas
naturales o jurídicas privadas relacionadas con
actividades de producción, servicios o comercio.
El préstamo está destinado al capital de trabajo
y los activos fijos.
¿Cuál es el rango de crédito? $100 a $5.000
con una cobertura de hasta el 100% del
proyecto a realizar.
¿Qué tipo de garantía necesito otorgar?
Quirografaria: Se asegura el pago a través de
un documento firmado por el prestatario
[ CITATION BNF17 \l 1033 ].
 Corporación Financiera Nacional
9
La CFN cuenta con una amplia línea de créditos
que pueden ayudar a los emprendedores de
acuerdo a su necesidad.
Programa Progresar
El Programa Progresar generará más
ecuatorianos emprendedores, más crédito y
más desarrollo. Esto, pues proporciona la
confianza necesaria a los empresarios y el
sistema financiero que de esta forma
democratizará el crédito e incentivarán el
cambio de la matriz productiva. Las
herramientas financieras son:
1. Fondo de Garantía:
La Corporación Financiera Nacional,
suscribió el contrato de constitución
del Fideicomiso Fondo Nacional de
Garantías con la compañía Fiduciaria
Ecuador Fiduecuador S.A.
El Fondo de Garantía está destinado
para micro, pequeños y medianos
empresarios que desarrollen
actividades que contribuyan a la
transformación de la Matriz Productiva
del país, y que no cuenten con las
garantías suficientes y adecuadas para
obtener un crédito en una Institución
Financiera.
El Fondo de Garantía, es un garante
solidario para las micro, pequeñas y
medianas empresas que no poseen las
garantías para ser sujetos de crédito
en las instituciones financieras. Este
Fondo opera mediante alianzas con
Bancos y Cooperativas de Ahorro y
Crédito, y cubre hasta el 50% del
capital del crédito otorgado a los
empresarios o hasta USD. 500.000,00
dólares por beneficiario.[CITATION CFN
\l 1033 ]
Programas Privados
 Siembra Futuro
Es el programa de cervecería Nacional con el
apoyo de Technoserve, Banco de Guayaquil y
Cámara de Industrias de Pichincha para el
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
desarrollo social sostenible que promueve la
creación de negocios inclusivos y la generación
de empleos, a través de la capacitación
especializada y financiamiento sin intereses a
los emprendedores del Ecuador. El Programa
de Tenderos CN desarrolla y capacita
gratuitamente a propietarios de tiendas, con el
objetivo de convertirlos en tenderos líderes,
mejorar sus negocios y generar bienestar para
sus familias y comunidades.
Instituciones Privadas
En el Ecuador hay una serie de instituciones
privadas que ofrecen apoyo a los empresarios,
como son: Cooperativa de ahorro y crédito 29
de Octubre Ltda. , CREDIFE, Cooperativa de
Ahorro y Crédito Alianza del Valle Ltda. Estas
instituciones son las más representativas al
momento de querer un préstamo para cualquier
proyecto pero siempre varia el porcentaje de
interés dependiendo del capital que de requiera
y al plazo que se desee por eso son variables
que se debe tener presente para tomar una
decisión y elegir la más adecuada[ CITATION
Leo13 \l 3082 ].
A continuación se mencionara algunos aspectos
que se debe tener en cuenta al momento de
tomar una decisión y elegir la institución
crediticia que mejor convenga al individuo.
[ CITATION Leo13 \l 3082 ].
1 La cantidad máxima a financiar depende
de cada institución crediticia ya que se
debe tomar en cuenta que primero se
analiza el proyecto para tener
conocimiento y asegurarse que se
retornara el dinero más los interés de
dicha deuda [ CITATION Leo13 \l 3082 ].
1. Un periodo de tramitación se refiere al
tiempo improvisto que se demora hasta
que la solicitud de individuo la reciban la
analicen y conocer si aceptan o niegan
la petición del crédito, puede pasar un
tiempo considerable hasta tener la
respuesta de la entidad crediticia por
eso es un factor que se debe analizar y
ver cual institución son más proactivos
con dichos documentos y así no perder
tiempo en esperar [ CITATION Leo13 \l
3082 ].
10
 2. El Riesgo se menciona cuando la deuda
contraída es dificl de pagar y no se tiene
algún tipo de opción para devolver el
dinero, las instituciones al principio del
proceso presentan un papel donde se
estipula que ellos tendrán una garantía
en el caso de que la deuda pueda ser
impagable por la personas, este
documento se debe analizar bien y
verificar si las condiciones nos parecen
aceptables para poder firmar de otro
modo al momento de que ocurra un
escenario donde el banco tenga que
hacer valido esta garantía pueden tomar
medidas legales y apoderarse de los
bienes para recuperar el capital
prestado [ CITATION Leo13 \l 3082 ].
3. Los interés que se estipula para cada
préstamo es diferente y varía
dependiendo de cada institución
financiera se debe ser muy cauteloso en
tomar la decisión y elegir una ya que los
interés del préstamo y los de mora
generalmente son exagerados y dicha
deuda se vuelve impagable con lo que
el proyecto finaliza con un total fracaso
y perdida de dinero e incluso
embargues de bienes de la persona.
[ CITATION Leo13 \l 3082 ].
 ¿Qué busca un inversionista?
Los inversionistas generalmente buscan
proyectos innovadores fuera de lo cotidiano
para invertir su capital y su conocimiento por tal
razón cuando se presenta un proyecto se debe
tener preparado una buena presentación para
poder persuadir y manjar a la gente para cumplir
con las expectativas y levantar el interés de
inversionista hacía el emprendimiento
[CITATION Pau17 \l 3082 ].
Para que el proyecto tenga éxito se debe tener
como herramienta imprescindible un plan de
negocios donde se pueda evidenciar las
posibilidades que tiene el proyecto dentro del
mercado como también la expansión a futuro y
si es viable y vale la pena invertir en el negocio,
un plan de negocios no solo facilita una mejor
comprensión del proyecto sino ayuda a que
personas que quieran invertir puedan
comprender de una mejor manera mediante
información creíble y fácil de comprender
[CITATION Ter171 \l 3082 ].
Para poder seguir adelante con el proyecto se
recomienda tener un plan de crecimiento y
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
rentabilidad para lo cual realizar un FODA es
importante para conocer y averiguar los
aspectos positivos y negativos que se tiene y
ayuda a elaborar de una manera más apropiada
el plan de crecimiento el cual demuestra que se
conoce el mercado donde se está trabajando.
[ CITATION Ter171 \l 3082 ].
Es importante tener registro y control de todo lo
que pasa dentro de la empresa los
inversionistas querrán saber hasta el mínimo
gasto que tiene la empresa para saber si al final
del año se tendrá utilidad y de cuánto será
mucho antes de que termine el año fiscal, al
tener organizado con informes los activos y
pasivos de la institución los inversores estarán
de acuerdo cuando se materialicen las
ganancias evitando discusiones y malos
entendidos. [ CITATION Ter171 \l 3082 ].
Cuando son proyectos que recién están
entrando al mercado lo recomendable es
mencionar el nivel del talento humano ya que es
la fuerza de trabajo dentro de la empresa si se
sabe recalcar las fortalezas de este podrán
hacer al proyecto atractivo para futuros
inversores, cabe mencionar que el talento
humano en la empresa es lo más importante ya
que marca un punto importante para que la
empresa sea eficiente en cada departamento.
[ CITATION Ter171 \l 3082 ].
 Ventajas del endeudamiento para
emprender
1 Al no tener un capital solido se puede
optar por el endeudamiento para sacar
a flote el proyecto que se tiene en
mente y asi generar más ingresos y
crear más fuentes de empleo en el país
que sin duda ayuda al país y a la
persona que contrajo la deuda siendo
algo positivo para la vida de él y de la
familia. [ CITATION Mar131 \l 3082 ].
2 Al estar bajo la presión de tener que
pagar dicho crédito indirectamente la
persona no descansa hasta ver que el
proyecto que tanto soñó tenga los
resultados que siempre quiso resulta
que impulsa la eficiencia el factor de la
devolución del dinero de manera
positiva. [ CITATION Mar131 \l 3082 ].
3 Para endeudarse existe muchas formas
distintas de hacerlo muchas
instituciones tienen varias opciones para
11
 que la persona pueda elegir la que más
le convenga esta toma de decisiones es
importante ya que si se elige la mejor el
porcentaje de crecimiento del negocio
será exponencial y la deuda se pagara
por cuenta sola sin necesidad de estar
con ninguna presión [ CITATION
Leo13 \l 3082 ].
 Desventajas del endeudamiento para
emprender
1 Las dificultades para la persona que
quiere iniciar un emprendimiento pero
no cuenta con un capital suficiente para
poder lograrlo, aun mas cuando el
proyecto presentara un enorme riesgo
de fracaso en esta instancia se puede
decir que no es fácil tener una gran
variedad de opciones de financiación y
en este punto es cuando podemos
sacar la conclusión que no era fácil
apoyar el emprendimiento con un capital
sólido [ CITATION Mar131 \l 3082 ].
2 Es muy usual que al necesitar una
financiación para un proyecto las
personas recurran a los bancos o
alguna instituciones que le otorgue
ayuda, pero todas estas organizaciones
tienen políticas muy estrictas para
otorgarlo y sin mencionar las tasas
elevadas que imponen [ CITATION
Mar131 \l 3082 ].
3 Cuando carece de capital el proyecto lo
normal y lo más usual es buscar cómo
sacarlo adelante mediante una
financiación pero no es tan fácil como
parece ya que existen muchas
instituciones que pueden otorgarlo es
aquí cuando se pierde tiempo y la
persona entra en un conflicto para tomar
la decisión más acertada y por lo que
resulta que el proyecto se descuide y
fracase [ CITATION Mar131 \l 3082 ].
4 El hecho de endeudarse para cualquier
propósito sea bueno o malo trae
consecuencias negativas ya que la
preocupación de cómo pagarlo, si podrá
cubrir toda la deuda, si el negocio será
lucrativo, en si surgen muchas ideas
donde la preocupación estrés e
inquietud no solo afecta a la persona
que sustrajo la deuda sino a toda la
González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.
familia que lo está apoyando
[ CITATION Mar131 \l 3082 ].
Cuando se realiza un préstamo se debe tener
en cuenta que en algún momento se debe pagar
mensualmente una cuota mensual para saldar
la deuda pero aparte del dinero del préstamo
también hay los famosos intereses donde si la
tasa es muy elevada la deuda se tornara muy
difícil pagarla lo que desencadena una serie de
problemas que en el peor de los casos seria
perder y que se apodere la institución del
proyecto. [ CITATION Nei181 \l 3082 ].
El camino der un emprendedor esta trazado por
diversas barreras para conseguir el éxito, no es
un algo fácil se requiere de paciencia,
conocimientos y creativo este último es una
herramienta que muy pocos lo tienen pero es
imprescindible en la vida diaria como laboral asi
se puede tener una forma muy distinta de ver
las cosas y no de una forma convencional con la
mayoría de personas [ CITATION Ana14 \l
3082 ].
Para lograr el objetivo trazado también es
necesario contar con una Cultura de Talento
Humano esto es muy importante al momento de
iniciar cualquier proyecto ya que son los
encargados que el producto o servicio cumpla
con estándares de calidad, con esto también se
puede fomentar a la creatividad del talento
humano para que puedan desarrollar nuevas
estrategias o ideas para que el proyecto tenga
más identidad y pueda tener una aceptación
favorable en el mercado y posicionándose en la
mente de los consumidores [ CITATION Ana14 \l
3082 ].
En el Ecuador se debería eliminar procesos que
entorpecen a la creación de nuevas empresas
que solo hacen que las personas se
desilusionen y no terminen el proyecto por
dichos procesos o por falta de incentivos por
parte del gobierno, si se pensara de manera
distinta cambiaría la economía del país y se
tendría más puestos de trabajo y aumentaría la
economía del país favoreciendo a un país que
tanto necesita un cambio es la matriz
productiva.[ CITATION Chr17 \l 3082 ].
4. Conclusiones o Discusión
12
 Mediante el ensayo nos hemos dado
cuento que la segregación negativa
hacia las pequeñas y medianas
empresas son aspectos que
predominan en mayor o menor medida
en las economías latinoamericanas,
adicional a la segmentación de los
mercados financieros.
 Algo positivo dentro de esta
investigación es las diferentes entidades
que intentan brindar apoyo y asesoría a
nuevos emprendedores aunque la lucha
por conseguir un préstamo en entidades
financieras sigue siendo todavía muy
larga de vencer, al menos cuentan con
el conocimiento y la posibilidad de
acceder a estos préstamos.
líderes de estos emprendimientos
innovadores hacia un ejercicio de
aprendizaje de las principales
limitaciones que ocasionan el fracaso
del emprendimiento, por ejemplo en
gestión administrativa, recurso humano,
buenas prácticas de manufactura,
marketing (investigación de mercado y
análisis de mercado), calidad del
producto, servicio al cliente u otras
áreas.
5. Referencias

 También pudimos llegar a la conclusión

que es importante que el emprendedor
conozca claramente el objetivo de su
emprendimiento, el costo de este y
saber si será necesario solicitar capital
de no contar con recursos propios.
Los emprendedores ecuatorianos se
han convertido en un actor social de la
actividad económica del país, con un
enorme potencial para la generación de
ingresos, empleos y al afrontar los altos
niveles de desempleo, que en muchos
casos consisten en modalidades de
autoempleo o de producción familiar con
el objetivo de superar la pobreza y
colaborar al mejoramiento económico
del país.

 Cualquier persona que tenga una idea

de emprendimiento puede desarrollarla,
esto requerirá un mayor compromiso
del Estado al incrementar líneas de
crédito para financiar fondos de capital
semilla o de un Fondo Emprender,
consideramos importante que el
emprendedor se informe de todas las
posibilidades y ayudas que las
diferentes instituciones brindan para
ayudar a los emprendedores.
En paralelo, es clave destinar más
recursos en la creación de centros de
aprendizaje, y la modernización de
equipos para el desarrollo de programas
de formación técnica y tecnológica, que
promuevan y apoyen el desarrollo de
emprendimientos.

 Asimismo, se requiere ofrecer y

promover capacitaciones gratuitas a los

González, Suntaxi, Zumba. Como Financiar un Emprendimiento.

13
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