Universidad de Chile Viernes 19 de junio de 2015

Economía & Negocios PAUTA EXAMEN

MEC 449: Métodos Cuantitativos para los Negocios

Profesor: Pablo Tapia Griñen
Ayudante Coordinador: Mohit Karnani,
PROBLEMA 1. (50 ptos.)
Responda si las siguientes afirmaciones son verdaderas, falsas o inciertas, proporcionando en
forma breve los argumentos de su respuesta.
Parte i. (20 ptos.)
Se estima por MCO el cambio en la demanda que enfrenta una empresa utilizando el modelo
 DAt    DAt 1   t . En STATA se obtienen los siguientes resultados:
------------------------------------------------------------------------------
D.dt | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
dt |
L1. | .0375862 .0216488 1.74 0.092 -.0064094 .0815818
------------------------------------------------------------------------------
De lo anterior se deduce que la demanda no presenta raíz unitaria. Comente y recuerde ser
breve.
Respuesta
Falso. Ciertamente, la regresión efectuada es análoga a la que se hace para el test de Dickey-
Fuller, sin embargo, según la estimación se rechaza la hipótesis nula al 10%, pero como el
coeficiente es positivo no se podrá rechazar la hipótesis nula, ni siquiera al 10%.
__________________________________________________20 ptos.____________
Parte ii. (20 ptos.)
Su empresa de catering tiene dos tipos de clientes: A y B. Además, ofrece dos tipos de
servicios, con los siguientes márgenes netos respectivos: X e Y. Los clientes tipo A siempre
alternan el servicio que le piden, de modo que el día t  0 piden el servicio que retorna X , el
día t  1 piden el otro tipo de servicio, el día t  2 vuelven a pedir el primero y así
sucesivamente. Por otro lado, los clientes tipo B eligen entre los servicios con probabilidad ½
cada día, con realizaciones aleatorias IID. A pesar de que las series generadas por ambos tipos
de clientes escogen aproximadamente la misma cantidad de veces cada servicio, una de ellas es
estacionaria mientras que la otra no. Comente y recuerde ser breve.
Respuesta
Verdadero. En este caso, los clientes tipo A no generan una serie estacionaria, ya que la
esperanza de la realización de los márgenes depende del tiempo. Así, para valores pares de t se
tiene que E (mt )  X , mientras que para valores impares de t se tiene que E (mt )  Y . En
cambio, los clientes tipo B sí generan una serie estacionaria, ya que la esperanza de los
márgenes es constante en el tiempo, independiente del valor de t , donde se tiene que
E ( mt )  ( X  Y ) / 2 .
__________________________________________________20 ptos.____________
Parte iii. (10 ptos.)
Cuando se estudia el comportamiento de una serie de tiempo, se debe iniciar haciendo los tests
de raíz unitaria. Dentro de los más utilizados se encuentra el de Dickey-Fuller y su versión
aumentada, para el caso en que se sospeche que existe una relación con otros rezagos en
primera diferencias presentes en la serie. También existe el test de raíz unitaria de Phillip y
Perron que incluye los problemas definidos por Dickey-Fuller más la heterocedasticidad de los
errores. Estos tests establecen que en el caso de no poder rechazar la hipótesis nula, entonces,
es posible que la serie sea estacionaria en primeras diferencias. Comente y recuerde ser
breve.

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Respuesta
Verdadero. Los tests de raíz unitaria establecen como hipótesis nula que la serie no es
estacionaria, sin embargo, cabe la posibilidad de que sea estacionaria en primeras diferencias,
pero de no serlo habrá que probar con segunda diferencia y así sucesivamente.
__________________________________________________10 ptos.____________

PROBLEMA 2. (50 ptos.)

La empresa MetLife le contrató para realizar un estudio sobre el comportamiento de la

demanda (dt) por seguros de vida. Ellos le solicitan pronosticar la demanda para los próximos 5
meses, para lograrlo le proporcionan los datos de las demandas en miles de unidades de los
últimos 36 meses.

Para lograr este propósito que se le solicita deberá completar las siguientes preguntas.

IND. Asuma los siguientes valores para la distribución t_Student Pr(  0,6)  0,25 ,
Pr(   1,65)  0,05 y Pr(  1,96)  0,025 .

Parte i. (10 ptos.)

Complete los valores de los ítems [1] al [5] de la Tablas 1. Cada ítem tiene una puntuación de 2
puntos.

Respuesta
[1] = 35
[2] = 0,62
[3] = 12 (0,044  (0,082))  0,019  0,02
[4] = (0,044  (0,082)) / 2 1,96  0,031
[5] = p  2  Pr( | 0,019 /  0,031 |)  2  Pr(  0,61)  2  Pr(  0,6)  2  0,25  0,5
_______________________________________________10 ptos.______________

Parte ii. (15 ptos.)

Determine el orden de integración para la serie de tiempo de la demanda por seguros de vida.
Justifique adecuadamente su respuesta.
Respuesta
De acuerdo al estadístico t de la Tabla 1, que corresponde a   0,61 aproximadamente, es
indicativo de que la serie no es estacionaria, ya que, el valor del estadístico no es menor que
ninguno de los valores de tabla DF presentado, ni siquiera al 10%. Sin aunque, no se dispone de
otros test de verificación, el que el valor se encuentre muy por sobre el valor de tabla DF, es
indicativo de que efectivamente no es estacionaria y que lo otros test confirmarán lo mismo.
Dado que la serie no es estacionaría, se debe verificar si lo es en primera diferencias. Es posible
observar que en la Tabla 2, el estadístico   6,26 , valor que es menor al valor de tabla DF al
1%, por lo tanto, se rechaza la hipótesis nula, y se está seguro de que la serie es estacionaria en
primeras diferencias.
________________________________________________15 ptos._____________

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Parte iii. (25 ptos.)

En base a la información obtenida, qué tipo de proceso debería ser estimado, para ello utilice la
Tabla 3 y la justificación de las partes i y ii. Justifique adecuadamente su respuesta.

Respuesta
Justificar el modelo
La serie no estacionaria, sin embargo, lo es en primeras diferencias, lo cual indicaría un lazo
con su primer rezago. Dado que en la auto-correlación parcial (Gráfico 2), se observa que el
primero regazo es estadísticamente distinto de cero y como está en primeras diferencias, es
posible asumir al menos AR(2).

Por lo otra parte, en el Gráfico 1, es posible observar que al menor hasta la auto-correlación de
segundo orden resulta estadísticamente distinta de cero, así que es posible asumir que la media
móvil es de orden 2 (MA(2)).

Plantear el modelo
El modelo base corresponderá, a:
Yt   0   1Yt 1   2 Yt  2   t   1 t 1   2  t  2

Seleccionar el modelo
Considerando la justificación, los tests, las significancia y el BIC, el modelo que parece ajustarse
mejor es el ARIMA(2,2) que corresponde a la columna mod7 de la Tabla 3, es decir,
Yt  1,6  Yt 1  0,97  Yt 1   t  1,7   t 1   t  2
__________________________________________20 ptos._____________________

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Tabla 1. Test de Raíz Unitaria Dicke-Fuller para la demanda por seguros de vida.
Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = [1]
---------- Interpolated Dickey-Fuller ---------
Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical
Statistic Value Value Value
------------------------------------------------------------------------------
Z(t) [2] -2.644 -1.950 -1.604
------------------------------------------------------------------------------
D.dt | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
dt |
L1. | [3] [4] -0,62 [5] -.082427 .0439968

Tabla 2. Test de Raíz Unitaria para la demanda por seguros de vida en primeras diferencias.
---------- Interpolated Dickey-Fuller ---------
Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical
Statistic Value Value Value
------------------------------------------------------------------------------
Z(t) -6.264 -2.646 -1.950 -1.604

------------------------------------------------------------------------------
D2.dt | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
dt |
LD. | -1.099415 .1755021 -6.26 0.000 -1.456477 -.7423535
------------------------------------------------------------------------------

Tabla 3. Estimación de modelos para series de tiempo.

------------------------------------------------------------------------------------
Variable | mod1 mod2 mod3 mod4 mod5 mod6 mod7
-------------+----------------------------------------------------------------------
ARMA |
ar |
L1. | -.116 -.117 -.0729 -.909 -.868 -1.6
| 0.599 0.598 0.693 0.006 0.038 0.000
L2. | -.104 -.107 .772 .741 -.218 -.97
| 0.692 0.695 0.037 0.036 0.360 0.000
|
ma |
L2. | -1 -1 1
| 1.000 1.000 0.001
L1. | 1 .783 1.7
| 0.999 0.042 0.000
-------------+----------------------------------------------------------------------
sigma |
_cons | 3.21 3.2 3.04 3.02 3.15 3.15 2.85
| 0.000 0.000 0.999 0.999 0.998 0.000 .
-------------+----------------------------------------------------------------------
dt |
_cons | -.0944 -.0788
| 0.837 0.890
-------------+----------------------------------------------------------------------
Statistics |
aic | 187 189 185 187 189 188 184
bic | 192 195 190 193 195 194 191
------------------------------------------------------------------------------------
legend: b/p

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Gráfico 1. Auto-correlación de la demanda por seguros de vida

1.00
0.50
Autocorrelations of dt
0.00 -0.50

0 5 10 15
Lag
Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands

Gráfico 2. Auto-correlación parcial de la demanda por seguros de vida

1.00
Partial autocorrelations of dt
0.00 -0.500.50

0 5 10 15
Lag
95% Confidence bands [se = 1/sqrt(n)]

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