MAKALAH MANAJEMEN KEUANGAN

ANALISA SUMBER-SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

Disusun Oleh:
MESAK BILASI

PROGRAM PASCASARJANA STIE PORT NUMBAY

PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN
2018
 KATA PENGANTAR

Puji syukur saya ucapkan atas kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena dengan
rahmat dan karunianya saya diberikan kesempatan untuk dapat menyelesaikan tugas makalah
ini.
Saya menyadari bahwa dalam penulisan makalah ini masih banyak kekurangan dalam
penjelasan dan sebagainya. Oleh karena itu, saya minta kritik dan saran membangunnya bagi
para pembaca agar kami dapat mengutipnya untuk memperbaiki dalam penulisan makalah ini
maupun penjelasannya.
Terima kasih atas perhatiannya para pembaca yang sudah membaca, member kritik
maupun sarannya. Semoga dibalik ini semua akan mendapat hikmah dan manfaatnya.

Jayapura, Desember 2018

Penyusun
 DAFTAR ISI

Kata Pengantar ............................................................................................................ i

Daftar isi ...................................................................................................................... ii
BAB 1 PENDAHULUAN
A. Latar Belakang ......................................................................................... 1
B. Tujuan Penulisan ...................................................................................... 2
C. Rumusan Masalah .................................................................................... 2
BAB II PEMBAHASAN
A. Pengertian Sumber-sumber dan Penggunaan Dana ................................ 3
B. Dana dalam Artian Kas ............................................................................ 4
C. Dana dalam Artian Modal Kerja .............................................................. 6
D. Contoh Permasalahan ............................................................................... 9
E. Pembahasan Permasalahan ...................................................................... 10
BAB III PENUTUP
A. Kesimpulan .............................................................................................. 12
B. Saran ......................................................................................................... 12
 BAB I
PENDAHULUAN

A. Latar belakang.
Seringkali sangat bermanfaat untuk membuat suatu laporan keuangan tertentu
yang dapat dipergunakan sebagai alat untuk mengevaluasi operasi-operasi perusahaan
baik pada masa lalu maupun pada masa sekarang. Laporan tentang sumber dan
penggunaan dana akan memungkinkan seorang manajer keuangan untuk menganalisa
sumber-sumber dan penggunaan dana secara historis yang terdapat di dalam perusahaan.
Kadang-kadang laporan ini dipergunakan untuk membuat forecasting, dan
kekuatan utamanya terletak pada kegunaannya dalam mengevaluasi sumber-sumber dan
penggunaan modal jangka panjang (sources and uses of long term funds).
Pemahaman tentang pola pemakaian dana pada masa lampau akan
memungkinkan seorang manajer keuangan untuk membuat rencana rencana yang lebih
baik sehubungan dengan kebutuhan dan baik jangka pendek maupun jangka panjang.
Budget kas adalah suatu alat yang dapat dipergunakan oleh manajer keuangan
untuk meramalkan atau memperkirakan kebutuhan-kebutuhan dana jangka pendek dan
untuk mengetahui kelebihan/kekurangan uang kas selama periode budget. Seperti halnya
dengan laporan sumber dan penggunaan dana. budget kas sering pula disebut dengan
istilah “cash forecast”, tetapi dalam tulisanini istilah “budget kas”lah yang akan
dipergunakan

B. Tujuan penulisan.
Adapun tujuan umum dari penulisan ini yaitu untuk lebih meningkatkan
pengetahuan penulis dan wawasan mengenai laporan sumber dan penggunaan dana dan
budget kas pada perusahaan.
 BAB II
PEMBAHASAN

A. Pengertian Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana.

Laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan dari periode ke periode atau
dari tahun ke tahun dapat dimanfaatkan untuk mengetahui dan mendeteksi aliran dana
yaitu darimana sumber dana itu berasal atau dihasilkan dan untuk apa serta bagaimana
dana tersebut digunakan atau dibelanjakan. Kita dapat mengetahui dan mendeteksi aliran
dana tersebut dengan cara membandingkan laporan keuangan dari dua tahun yang
berurutan. Maka dapat kita simpulkan bahwa suatu cara analisis yang digunakan untuk
mempelajari bagaimana suatu perusahaan melaksanakan kebijakan-kebijakan dalam
rangka memperoleh dana dan menggunakan dana tersebut sering disebut sebagai Analisis
Sumber dan Penggunaan Dana.
Oleh karena itu, perusahaan harus berhati-hati dalam menangani masalah
keuangan dalam pengelolaan sumber dan penggunaan modal kerja atau dana. Laporan
sumber dan penggunaan dana ini merupakan suatu laporan yang berguna bagi pihak
manajemen perusahaan, para kreditur, para pemegang saham, dan pihak-pihak lainnya.
Pihak manajemen dan pihak kreditur jangka pendek terutama akan tertarik kepada posisi
keuangan jangka pendek (posisi modak kerja) suatu perusahaan termasuk perubahan-
perubahan yang terjadi selama periode itu. Kenaikan dalam modal kerja mungkin
ditunjukkan dalam kas , efek (sekuritas), piutang maupun dalam persediaan atau adanya
penurunan atau berkurangnya hutang lancar, dan adanya kenaikan dalam modal kerja ini
akan diinterpretasikan bergantung pada sumber-sumber yang menyebabkan kenaikan
tersebut.
Apabila seluruh perubahan tersebut semuanya berasal dari hasil operasi
perusahaan, maka hal ini akan dinilai sebagai hal yang amat baik atau menguntungkan
dibandingkan dengan kenaikan modal kerja yang berasal dari pengeluaran hutang jangka
panjang. Langkah-langkah dalam menganalisa sumber-sumber dan penggunaan dana:
Penyusunan laporan perubahan neraca (statements of balance sheets changes).
Laporan ini menggambarkan perubahan dari masing-masing elemen neraca antara kedua
titik waktu dan setiap perubahan elemen tersebut mencerminkan adanya sumber dan
penggunaan dana.
Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana. Laporan ini berasal dari
gabungan antara laporan perubahan neraca dan laporan laba ditahan. Pengertian dana
yang digunakan dalam analisa sumber – sumber dan penggunaan dana disebut kas (artian
sempit) dan modal kerja (artian luas).
1. Dana dalam Artian Kas.
Dana yang akan dianalisis nantinya bisa dalam pengertian kas, artinya setiap
ada perubahan elemen-elemen yang ada pada laporan keuangan akan menambah atau
mengurangi kas. Oleh karena itu, laporannya disebut sebagai laporan sumber dan
penggunaan kas. Laporan sumber dan penggunaan kas ini disusun untuk menunjukkan
perubahan kas selama satu periode dan memberikan alasan mengenai perubahan kas
tersebut dengan menunjukkan darimana sumber-sumber kas dan penggunaan-
penggunaannya.
Dalam menyusun Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana di mana
dana adalah dalam artian Kas, langkah-langkahnya adalah sebagai berikut:
a. Menyusun Laporan perubahan Neraca, yang menggambarkan perubahan masing-
masing elemen neraca antara dua titik waktu yang akan dianalisa (bulanan atau
tahunan).
b. Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam golongan perubahan-
perubahan yang memperbesar kas dan golongan perubahan-perubahan yang
memperkecil jumlah kas.
c. Mengelompokkan elemen-elemen dalam laporan rugi & laba atau laporan laba
ditahan ke dalam golongan yang memperbesar kas dan golongan yang
memperkecil jumlah kas.
d. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam laporan sumber-
sumber dan penggunaan dana.
Dari laporan neraca dan laporan laba rugi, elemen-elemen yang dapat
memperbesar kas adalah:
a. Berkurangnya aktiva lancar selain kas. Berarti bertambahnya dana atau kas,
berkurangnya barang (inventory) dapat terjadi karena terjualnya barang tersebut,
dan hasil penjualan itu merupakan sumber dana/kas bagi perusahaan itu. Demikian
pula berkurangnya surat-surat berharga arau efek berarti bahwa efek itu terjual dan
hasil penjualan tsb merupakan sumber dana/ kas bagi perusahaan tsb.
b. Berkurangnya aktiva tetap. Berkurangnya aktiva tetap bruto berarti bahwa sebagian
dari aktiva tetap itu dijual dan hasil penjualannya merupakan sumber dana. Karena
berkurangnya aktiva tetap neto tersebut berarti adanya depresiasi dalam tahun yang
bersangkutan dna depresiasi inipun merupakan sumber dana.
 c. Bertambahnya setiap jenis utang. Berarti adanya tambahan dana yang diterima oleh
perusahaan yang bersangkutan.
d. Bertambahnya modal. Misalnya disebabkan karena adanya emisi saham baru, dan
hasil penjualan saham baru itu merupakan sumber dana.
e. Adanya keuntungan dari operasinya perusahaan. Berarti bahwa ada tambahan dan
bagi perusahaan yang bersangkutan.
Mengenai perubahan-perubahan yang efeknya memperkecil dana/kas dan ini
dikatakan sebagai penggunaan dana – dapatlah disebutkan sebagai berikut:
a. Bertambahnya aktiva lancar selain kas.
b. Bertambahnya aktiva tetap.
c. Berkurangnya utang.
d. Berkurangnya modal.
e. Pembayaran cah dividend.
f. Adanya kerugian karena operasinya perusahaan.

2. Dana dalam Artian Modal Kerja.

Perusahaan menyusun Laporan Sumber-sumber dan penggunaan dana atas
dasar modal atau sering pula disebut Laporan sumber-sumber dan Penggunaan Modal
Kerja. Modal kerja di sini adalah dalam artian neto yaitu kelebihan aktiva lancar di
atas Utang lancar. Dalam laporan ini tidak tercantum di dalamnya sumber-sumber dari
penggunaan dana yang berasal dari unsur-unsur modal kerja sendiri, karena
perubahan-perubahan yang hanya menyangkut unsur-unsur aktiva lancar dan utang
lancar saja – kedua accounts tsb disebut “current accounts” – tidak akan
mengakibatkna – perubahan jumlah modal kerja (neto).
Modal kerja hanya berubah kalau ada perubahan unsure-unsur di luar
“current accounts” yaitu yang disebut “non-current accounts” – yang mempunyai efek
neto terhadap modal kerja perubahan-perubahan dari unsur-unsur non current
accounts yang mempunyai efek memperbesar modal kerja disebut sebagai sumber-
sumber modal kerja, dan perubahan-perubahan dari unsur-unsur non-current accounts
mempunyai efek memperkecil modal kerja disebut sebagai penggunaan modal kerja
pada suatu saat lebih besar daripada jumlah modal kerja pada saat sebelumnya berarti
ada kenaikan modal kerja, maka hal ini disebabkan karena sumber-sumbernya lebih
besar daripada penggunanya sehingga mempunyai efek neto yang positif terhadap
modal kerja. Sebaliknya kalau penggunannya lebih besar daripada sumbernya, maka
efek netonya adalah memperkecil modal kerja. Kalau besarnya sumber persis sama
dengan besarnya penggunaan, tidak ada efek netonya terhadap modal kerja, sehingga
besarnya modal kerja tetap tidak berubah.
Adapun sumber-sumber dari modal kerja dapat disebutkan sebagai berikut:
a. Berkurangnya aktiva tetap.
b. Bertambahnya utang jangka panjang.
c. Bertambahnya modal.
d. Adanya keuntungan dari operasinya perusahaan.
Penggunaan modal kerja adalah:
a. Bertambahnya aktiva tetap.
b. Berkurangnya utang jangka panjang.
c. Berkurangnya modal.
d. Pembayaran cah dividend.
e. Adanya kerugian dalam operasinya perusahaan.
Adapun langkah-langkah dalam penyusunan laporan sumber-sumber dan
penggunaan modal kerja adalah:
a. Menyusun laporan perubahan modal kerja. Menggambarkan perubahan dari
masing-masing unsure modal kerja atau unsure current accounts antara dua titik
waktu. Dapat diketahui adanya kenaikan atau penurunan modal kerja beserta
besarnya perubahan modal kerja.
b. Mengelompokkan perubahan-perubahan dari unsur-unsur non-current accounts
antara dua titik waktu tersebut ke dalam golongan yang mempunyai efek
memperbesar modal kerja dan golongan yang mempunyai efek memperkecil modal
kerja.
c. Mengelompokkan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan ke dalam golongan
yang perubahannya mempunyai efek memperbesar modal kerja dan golongan yang
perubahannya mempunyai efek memperkecil modal kerja.
Berdasarkan informasi tersebut di atas dapatlah disusun. Laoran sumber-
sumber dan penggunaan modal kerja.
Analisa sumber-sumber dan penggunaan dana tidak hanya dilakukan
terhadap laporan diwaktu yang lalu saja, tetapi juga penting dilakukan terhadap
laporan yang diproyeksikan untuk periode yang akan datang. Project Funds Statement
dapat disusun berdasarkan data dari projected balance sheets. Analisa terhadap
“projected statement of sources and uses of funds” tsb dimaksudkan untuk menilai
kebijakan perusahan yang bersangkutan dalam penggunaan dana dan cara
mendapatkannya dana untuk periode yang mendatang.
Contoh Permasalahan.
Soal:
PT. DAMITEX mempunyai data laporan keuangan sebagai berikut :

PT. DAMITEX
Laporan Perubahan Neraca
31/12/2001 – 31/12/2002

DEBIT KREDIT
AKTIVA:
Kas Rp 20.400.000 Rp 24.200.000 Rp 3.800.000
Efek Rp 41.200.000 Rp 39.400.000 Rp 1.800.000
Piutang Dagang Rp 22.100.000 Rp 49.100.000 Rp 27.000.000
Persediaan Rp 30.000.000 Rp 42.500.000 Rp 12.500.000
Sewa dibayar dimuka Rp 33.500.000 Rp 20.900.000 Rp 12.600.000
Mesin Rp 102.900.000 Rp 141.000.000 Rp 38.100.000
Akm. Depr. Mesin Rp 21.850.000 Rp 41.500.000 Rp 19.650.000
Bangunan Rp 129.000.000 Rp 134.300.000 Rp 5.300.000
Akm.Depr.Bangunan Rp 37.300.000 Rp 53.200.000 Rp 15.900.000
Tanah Rp 100.000.000 Rp 130.000.000 Rp 30.000.000
Total Aktiva Rp 419.500.000 Rp 486.700.000

HUTANG DAN
MODAL:
Hutang Dagang Rp 47.900.000 Rp 68.900.000 Rp 21.000.000
Hutang Wesel Rp 36.700.000 Rp 32.600.000 Rp 4.100.000
Obligasi Rp 151.200.000 Rp 140.700.000 Rp 10.500.000
Hipotik Rp 24.800.000 Rp 48.000.000 Rp 23.200.000
Modal Saham Rp 77.000.000 Rp 107.500.000 Rp 30.500.000
Laba ditahan Rp 82.350.000 Rp 89.000.000 Rp 6.650.000
Total Hutang dan
Modal Rp 419.950.000 Rp 486.700.000 Rp 131.300.000 Rp 131.300.000

PT. DAMITEX membagi deviden kepada pemegang saham Rp 74,250,000. Adapun laba
operasi yang didapat pada periode tersebut sebesar Rp 80,900,000. Buatlah laporan sumber
dan penggunaan dana dalam artian kas dan modal kerja beserta analisisnya !
Pembahasan Permasalahan.
1. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Kas.
PT. DAMITEX
Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Kas
31/12/2001 – 31/12/2002
Sumber Jumlah Penggunaan Jumlah
Laba Operasi Rp 80.900.000 Cash Dividen Rp 74.250.000
Efek Rp 1.800.000 Kas Rp 3.800.000
Sewa dibayar dimuka Rp 12.600.000 Piutang Dagang Rp 27.000.000
Akm.Depr. Rp 19.650.000 Persediaan Rp 12.500.000
Akm.Depr. Rp 15.900.000 Mesin Rp 38.100.000
Hutang Dagang Rp 21.000.000 Bangunan Rp 5.300.000
Hipotik Rp 23.200.000 Tanah Rp 30.000.000
Modal Saham Rp 30.500.000 Hutang Wesel Rp 4.100.000
Obligasi Rp 10.500.000
Rp 205.550.000 Rp 205.550.000

Analisis : Dari laporan sumber dan penggunaan dana tersebut dapat disimpulkan
bahwa pada tahun 2002 penggunaan dana yg paling menonjol adalah untuk cash deviden,
mesin dan tanah.
2. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Modal Kerja.
PT. DAMITEX
Laporan Perubahan Modal Kerja
31/12/2001 – 31/12/2002
Aktiva Lancar
Kas Rp 20.400.000 Rp 24.200.000
Efek Rp 41.200.000 Rp 39.400.000
Piutang Rp 22.100.000 Rp 49.100.000
Persediaan Rp 30.000.000 Rp 42.500.000
Sewa dibayar dimuka Rp 33.500.000 Rp 20.900.000
Total Aktiva Lancar Rp 147.200.000 Rp 176.100.000
Hutang Lancar
Hutang Dagang Rp 47.900.000 Rp 68.900.000
Hutang Wesel Rp 36.700.000 Rp 32.600.000
Total Hutang Lancar Rp 84.600.000 Rp 101.500.000
Bertambahnya modal kerja Rp 62.600.000 Rp 74.600.000
Perubahan modal kerja Rp 12.000.000
 Analisis : Dapat diketahui bahwa terjadi penambahan modal dari tahun 2001
sampai dengan tahun 2002 yaitu sebesar Rp 12,000,000, dengan rincian pada tahun 2001
modal kerjanya sebesar Rp 62,600,000 dan pada tahun 2002 modal kerjanya sebesar Rp
74,600,000.

PT. DAMITEX
Laporan Perubahan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian
Modal Kerja
31/12/2001 – 31/12/2002

Sumber Jumlah Penggunaan Jumlah

Laba Operasi Rp 80.900.000 Cash Dividen Rp 74.250.000
Akm. Depr Rp 19.650.000 Mesin Rp 38.100.000
Akm. Depr Rp 15.900.000 Bangunan Rp 5.300.000
Hipotik Rp 23.200.000 Tanah Rp 30.000.000
Modal Saham Rp 30.500.000 Obligasi Rp 10.500.000
Modal Kerja
Baru Rp 12.000.000
Rp 170.500.000 Rp 170.500.000

Analisis : Karena jumlah sumber > Penggunaan yaitu sebesar Rp 12,000,000,

maka sebesar Rp 12,000,000 tersebut mempunyai efek positif terhadap modal kerja, dan
berarti ada kenaikan modal kerja sebesar Rp 12,000,000.
 BAB III
PENUTUP

A. Kesimpulan.
Analisa sumber-sumber dan penggunaan dana tidak hanya dilakukan terhadap
laporan diwaktu yang lalu saja, tetapi juga penting dilakukan terhadap laporan yang
diproyeksikan untuk periode yang akan datang. Project Funds Statement dapat disusun
berdasarkan data dari projected balance sheets. Analisa terhadap “projected statement of
sources and uses of funds” tsb dimaksudkan untuk menilai kebijakan perusahan yang
bersangkutan dalam penggunaan dana dan cara mendapatkannya dana untuk periode
yang mendatang.