19/10/2018 LA PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES DEL EXTERIOR FRENTE AL IMPUESTO A LAS GANANCIAS

TÍTULO: LA PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES DEL EXTERIOR FRENTE AL IMPUESTO A LAS

GANANCIAS
AUTOR/ES: Caranta, Martín R.
PUBLICACIÓN: Práctica y Actualidad Tributaria (PAT)
TOMO/BOLETÍN: XXIII
PÁGINA: -
MES: Abril
AÑO: 2017
OTROS DATOS: -

MARTÍN R. CARANTA

LA PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES DEL EXTERIOR FRENTE AL IMPUESTO A

LAS GANANCIAS

1. INTRODUCCIÓN
Luego del “sinceramiento fiscal” que ha permitido la ley 27260, hemos considerado oportuno efectuar un repaso de las disposiciones
que contiene la ley 20628 de impuesto a las ganancias (LIG) sobre el tratamiento de las participaciones en sociedades del exterior.
A los efectos de sistematizar el abordaje, haremos una distinción entre las siguientes posibilidades:
- Sociedades por acciones constituidas en países de baja o nula tributación.
- Sociedades por acciones.
- Sociedades que no son por acciones.

2. SOCIEDADES POR ACCIONES CONSTITUIDAS EN PAÍSES DE BAJA O NULA TRIBUTACIÓN

El artículo 133 de la LIG se refiere a la imputación de ganancias y gastos de fuente extranjera, y dispone en su inciso a) que los
accionistas residentes en el país imputarán los resultados impositivos de las sociedades por acciones constituidas o ubicadas en países
de baja o nula tributación por las ganancias originadas en intereses, dividendos, regalías, alquileres u otras ganancias
pasivas similares que indique la reglamentación al período fiscal en el que finalice el correspondiente ejercicio anual de dichas
sociedades. La norma consagra entonces un criterio de “transparencia”, prescindiéndose de la existencia de la entidad jurídica y
atribuyéndole el resultado directamente al titular.
2.1. ¿Cuándo una sociedad es de “baja o nula tributación”?
En primer lugar, corresponde destacar que el criterio contenido en el texto de la ley del tributo, referido a “países de baja o nula
tributación”, ha quedado desactualizado. En efecto, el decreto 589/2013(1) cambió el paradigma; ya no importa si un país aplica o
no un impuesto análogo al impuesto a las ganancias de nuestro país, o si su nivel de tributación es menor. Lo relevante es si existe o
no colaboración por parte del Estado extranjero con la República Argentina a los efectos de la transparencia fiscal.
Lo mencionado consta en el artículo 21.7 del decreto reglamentario de la LIG, que había sido incorporado por el decreto
1037/2000(2) y fuera sustituido por la norma mencionada en el párrafo precedente. Se aclara allí que: “A todos los efectos
previstos en la ley y en este reglamento, toda referencia efectuada a ‘países de baja o nula tributación’ deberá
entenderse efectuada a países no considerados ‘cooperadores a los fines de la transparencia fiscal’ ”.
Se consideran países, dominios, jurisdicciones, territorios, Estados asociados o regímenes tributarios especiales cooperadores, a los
fines de la transparencia fiscal, aquellos que suscriban con el Gobierno de la República Argentina un acuerdo de intercambio de
información en materia tributaria o un convenio para evitar la doble imposición internacional con cláusula de intercambio de
información amplio, siempre que se cumplimente el efectivo intercambio de información. La condición de “país cooperante” quedará
sin efecto en los casos en los que el acuerdo o convenio suscripto se denuncie, deje de tener aplicación por cualquier causal de
nulidad o terminación que rigen los acuerdos internacionales, o cuando se verifique la falta de intercambio efectivo de información, lo
cual le otorga al listado un cierto dinamismo.
La lista de “países cooperantes” se encuentra publicada en la página web de la Administración Federal de Ingresos Públicos
(AFIP), pudiéndose encontrar al final de esta colaboración un anexo con el detalle correspondiente al año 2017. Actualmente, son “no
cooperantes” los siguientes países:
- Corea del Norte.
- Irán.

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- Afganistán.
- Bosnia-Herzegovina.
- Guyana.
- Irak.
- Lao PDR.
- Siria.
- Uganda.
- Vanuatu.
- Yemen.
Entonces, si un sujeto del país participa en una sociedad por acciones constituida en un país que antes era considerado de “baja o
nula tributación” (vgr., Islas Vírgenes Británicas), pero que actualmente es considerado “cooperante”, la aplicación de este criterio de
“transparencia” dependerá del tipo de rentas que haya generado la sociedad en el período fiscal en cuestión: pasivas o no.
Resumiendo, podríamos exponer el tratamiento de las sociedades por acciones del siguiente modo:

País Rentas Transparencia

Cooperante No pasivas NO
Cooperante Pasivas NO
No cooperante No pasivas NO
No cooperante Pasivas SÍ

2.2. Más precisiones sobre la aplicación del criterio

El decreto reglamentario de la LIG dispone, en su artículo 165 (VI).1, que no corresponderá aplicar el criterio de la “transparencia”
para el caso de accionistas residentes en el país, o de sociedades por acciones constituidas o ubicadas en países “cooperantes” -antes
“de baja o nula tributación”-, cuando como mínimo el 50% de las ganancias de la sociedad constituida en el exterior provenga de la
realización de actividades comerciales, industriales, agropecuarias, mineras, forestales, de prestación de servicios -incluidos los
bancarios y de seguros- y, en general, de toda actividad distinta de aquellas que originen rentas pasivas.
El porcentaje en cuestión surgirá de relacionar la ganancia bruta impositiva del ejercicio fiscal que se examina de la referida
sociedad, atribuible a las actividades definidas precedentemente, con la ganancia bruta impositiva correspondiente a la totalidad de
las actividades desarrolladas por la misma, considerando idénticas normas y período. Cuando el porcentaje determinado
correspondiente a las actividades pasivas resulte inferior al mínimo establecido, el accionista residente en el país deberá imputar, al
ejercicio del año fiscal en el que finalice el ejercicio anual de la sociedad del exterior, el resultado impositivo obtenido por la misma en
concepto de rentas pasivas, con arreglo al criterio de la “transparencia” y bajo el método de lo devengado.
Si bien la norma no lo indica en forma explícita, se desprende del análisis de la misma que el resultado correspondiente al resto de
las actividades se regirá por el criterio general aplicable a las sociedades por acciones; es decir, se imputarán al ejercicio en el que
sean puestos a disposición. Ampliaremos el tema en los puntos 2.4. y 3.
A efectos del cálculo de la proporción de la ganancia bruta y de la asignación de resultados previstas en los párrafos precedentes,
deberán incluirse las rentas exentas o excluidas del ámbito de imposición en el país de residencia de la sociedad del exterior. A su
vez, cuando dicha sociedad esté constituida o ubicada en países cuya tributación sobre la renta sea nula, deberán considerarse las
ganancias y resultados determinados de acuerdo a los principios contables generalmente aceptados en dicha jurisdicción que surjan
de los correspondientes estados económicos y financieros certificados por profesionales debidamente habilitados para ello.
2.3. ¿Qué rentas son pasivas?
El decreto reglamentario de la LIG establece que son actividades que originan rentas pasivas aquellas cuyos ingresos
provengan del alquiler de inmuebles, de préstamos, de enajenación de acciones, cuotas o participaciones sociales -
incluidas las cuotas parte de los fondos comunes de inversión o entidades de otra denominación que cumplan idénticas
funciones-, de colocaciones en entidades financieras o bancarias, en títulos públicos, en instrumentos y/o contratos
derivados que no constituyan una cobertura de riesgo, o estén constituidos por dividendos o regalías.
No obstante, también indica que el alquiler de inmuebles no será considerado una renta pasiva cuando el mismo derive de
una actividad empresaria habitual que comprenda la locación y administración de dichos bienes. Si bien la definición de
empresa es una de las grandes deudas de la LIG y su reglamentación, en nuestra opinión la existencia de un contrato de locación por
un plazo de un año o más suscripto por la sociedad, o la habitualidad en alquileres de temporada, daría cuenta de la existencia de una
empresa con un objeto de negocio bien definido. También serviría de sustento para acreditar la existencia de una actividad
empresaria la inclusión de la renta inmobiliaria en el objeto social.
El decreto reglamentario, en su artículo 165 (VI).2, dispone que “el tratamiento aplicable para las sociedades por acciones
constituidas o ubicadas en el exterior en países de baja o nula imposición también será de aplicación cuando las mismas estén
radicadas en cualquier otro tipo de jurisdicción o reciban un tratamiento fiscal especial que encuadren en dicha categorización
tributaria, conforme lo establecido en este decreto”. Esta redacción lo que hacía era dar preeminencia al listado de jurisdicciones de
baja o nula tributación, que contenía el artículo 21.7 de la reglamentación, por encima del sistema tributario real de un determinado
país. Entendemos que luego de la entrada en vigencia del decreto 589/2013 este dispositivo ha quedado redundante, por cuanto ya
no tiene relevancia la baja o nula tributación, sino si existe o no cooperación a los efectos de la transparencia fiscal.
Finalmente, el artículo 165 (VI).3 dispone que el criterio de asignación de resultados para los accionistas residentes en el
país de sociedades por acciones constituidas o ubicadas en países “no cooperantes” comprende no solo a las inversiones
directas realizadas en una o más de estas sociedades, sino también a las que esta o estas últimas mantengan en su condición
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de socias o accionistas de otras sociedades constituidas o ubicadas en países de igual categorización tributaria. En
consecuencia, interpretamos que la asignación de resultados de una sociedad con actividades no pasivas que tiene como único
accionista a una sociedad pasiva en una jurisdicción no cooperante no será mediante el criterio de transparencia, sino que deberá
estarse a la efectiva distribución de dividendos.
2.4. Tratamiento de los dividendos de sociedades pasivas en una jurisdicción no cooperante
Para el caso de una sociedad con rentas pasivas superiores al 50% situada en una jurisdicción no cooperante, la ley delega en la
reglamentación la forma en la que los dividendos serán excluidos de la base imponible. Es así como el artículo 165 (VI).4 del decreto
reglamentario establece que no se considerarán integrantes de la base imponible los dividendos percibidos por los accionistas
residentes en el país de sociedades por acciones constituidas o ubicadas en países de baja o nula tributación -léase, “no cooperantes”-
originados en rentas pasivas que correspondan ser imputadas por el criterio de la “transparencia”; de lo contrario, se produciría una
doble tributación:
i) al imputarse la renta por mandato legal, y
ii) cuando se perciba el dividendo.
En tales circunstancias, resultará alcanzada por el impuesto la totalidad de los dividendos percibidos por los citados accionistas
cuando correspondan a distribuciones de resultados acumulados al último ejercicio cerrado con anterioridad a la fecha de entrada en
vigencia de la aplicación del criterio de transparencia por las rentas pasivas, así como también la parte de los mismos que exceda a
las ganancias pasivas declaradas cuando estén originadas en resultados correspondientes a ejercicios cerrados con posterioridad a
dicha fecha. La norma delega en la AFIP la posibilidad de establecer la forma, el plazo y las condiciones en los que deberá acreditarse
el monto de los resultados acumulados a que se refiere el párrafo anterior, lo cual hasta el momento no ha sido reglamentado.
Resulta importante precisar que las percepciones de dividendos se imputarán, en primer término y hasta su agotamiento, al saldo de
los resultados acumulados a que se refieren los párrafos precedentes y luego, sucesivamente, a los resultados de los ejercicios
posteriores a la acumulación de dicho saldo que excedan las ganancias pasivas declaradas por el accionista residente en el país.

3. SOCIEDADES POR ACCIONES

Conforme lo normado en el artículo 140 de la LIG, inciso a), constituyen ganancias de segunda categoría de fuente extranjera los
dividendos distribuidos por sociedades por acciones constituidas en el exterior, sin que resulte aplicable a su respecto el tratamiento
de “no computables” dispuesto en el primer párrafo del artículo 46.
El artículo 141 aclara que los dividendos en dinero o en especie -incluidas acciones liberadas- distribuidos por las sociedades por
acciones quedan íntegramente sujetos al impuesto cualesquiera sean los fondos empresarios con los que se efectúe el pago. Por su
parte, no se consideran sujetos al impuesto los dividendos en acciones provenientes de revalúos o ajustes contables no originados en
utilidades líquidas y realizadas.
Las acciones liberadas se computarán por su valor nominal y los restantes dividendos en especie por su valor corriente en la plaza en
la que se encuentren situados los bienes al momento de la puesta a disposición de los dividendos.
El criterio de imputación de las rentas por dividendos distribuidos por sociedades por acciones del exterior es el mismo que se aplica
a la distribución efectuada por sociedades del país. Recordemos entonces que “…los dividendos de acciones … se imputarán en el
ejercicio en el que hayan sido puestos a disposición”.(3)
3.1. Sociedades del exterior que participan de sociedades del país
Los residentes en el país que sean titulares de acciones emitidas por sociedades radicadas en el exterior que participen -en forma
directa o a través de otra sociedad radicada en el exterior- en una sociedad constituida en la República Argentina considerarán no
computables los dividendos distribuidos por la citada sociedad emisora, en la medida en que los mismos estén integrados por
ganancias distribuidas por la sociedad argentina que tributaron el impuesto de acuerdo con lo establecido en el artículo 69 de la LIG
y/o en el artículo sin número incorporado a continuación del mismo, según corresponda.(4)
En principio, el accionista residente en el país debería acreditar, en la forma, el plazo y las condiciones que al respecto establezca la
AFIP, en qué medida los dividendos percibidos se hallan integrados por las ganancias a que se refiere el párrafo anterior. Sin
embargo, al día de la fecha no existe una reglamentación al respecto.
Finalmente, el último párrafo del artículo 165 (XIII).1 del decreto reglamentario dispone que el previsto “…solo será de aplicación
cuando la sociedad emisora del exterior no se encuentre radicada en una jurisdicción categorizada como de baja o nula tributación”
(léase “no cooperante”).
3.2. Rescate de acciones
En el caso de rescate total o parcial de acciones, se considerará dividendo de distribución la diferencia que se registre entre el
importe del rescate y el costo computable de las acciones.
El costo computable de cada acción se obtendrá considerando como numerador el importe atribuido al rubro “patrimonio neto” en el
balance comercial del último ejercicio cerrado por la entidad emisora inmediato anterior al del rescate, deducidas las utilidades
líquidas y realizadas que lo integran y las reservas que tengan origen en utilidades que cumplan la misma condición, y como
denominador las acciones en circulación.
El importe del rescate y el del costo computable de las acciones se convertirán a la moneda que proceda según lo dispuesto en el
artículo 132, considerando, respectivamente, la fecha en la que se efectuó el rescate y la del cierre del ejercicio tomado como base
para la determinación del costo computable, salvo cuando el rescate o el costo computable, o ambos, se encuentre expresado en la
misma moneda que considera dicho artículo a efectos de la conversión.
Cuando las acciones que se rescatan pertenezcan a residentes en el país comprendidos en los incisos d), e) y f) del artículo 119 de la
LIG(5), o a los establecimientos estables definidos en el artículo 128, y estos las hubieran adquirido a otros accionistas, se entenderá
que el rescate implica una enajenación de dichas acciones. Para determinar el resultado de esa operación, se considerará como precio
de venta el costo computable que corresponda de acuerdo con lo dispuesto en el segundo párrafo, y como costo de adquisición el que
se obtenga mediante la aplicación del artículo 152 y, en caso de corresponder, del artículo 154. Si el resultado fuera una pérdida, la
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misma podrá compensarse con el importe del dividendo proveniente del rescate que la origina, y en el caso de quedar un remanente
de pérdida no compensada serán aplicables a la misma los tratamientos previstos en el artículo 135.

4. SOCIEDADES QUE NO SON POR ACCIONES

Las ganancias de fuente extranjera derivadas de sociedades comprendidas en el inciso b) del artículo 49 de la LIG (sociedades de
personas o no por acciones) son consideradas como rentas de tercera categoría, de acuerdo a lo normado en el artículo 146 del texto
legal.
Al respecto, el artículo 149 dispone que los socios residentes en el país de sociedades constituidas en el exterior se atribuirán la
proporción que les corresponda en el resultado impositivo de la sociedad determinado de acuerdo con las disposiciones
de las leyes de los impuestos análogos que rijan en los países de constitución o ubicación de las referidas sociedades,
aun cuando los beneficios no les hubieran sido distribuidos o acreditados en sus cuentas particulares.
Destacamos del párrafo anterior que el resultado impositivo de la sociedad será determinado de acuerdo con las normas impositivas
del país extranjero que corresponda. En consecuencia, regirán los plazos para la terminación de las amortizaciones, y los criterios de
reconocimiento de ingresos y de gastos, entre otros, de cada país.
Si los países de constitución o ubicación de las aludidas sociedades no aplicaran impuestos análogos al de la LIG que exijan la
determinación del resultado impositivo al que se refiere en el párrafo anterior, la atribución indicada en el mismo se referirá al
resultado contable de la sociedad.
Agrega el artículo 165 (VI).7 del decreto reglamentario que los socios residentes en el país de sociedades constituidas en el exterior
en las que el resultado impositivo se determine en forma presunta deberán considerar dicho resultado a los fines de la atribución de la
proporción que del mismo les corresponda practicar, conforme lo establecido en la referida norma legal.
Resulta importante considerar que la participación determinada según lo dispuesto anteriormente se incrementará en el monto de los
retiros que por cualquier concepto se hubieran efectuado a cuenta de utilidades en el ejercicio fiscal o, en su caso, en el ejercicio
contable de la sociedad al que corresponda dicha participación. Ahora bien, cuando se retiren utilidades del año anterior, no
corresponderá reconocer una ganancia gravada a efectos del impuesto argentino, por cuanto dichas ganancias ya habrán estado
sujetas al gravamen.
Confirmando lo expuesto anteriormente, el artículo 150 de la LIG dispone que el resultado impositivo de fuente extranjera de las
sociedades comprendidas en el inciso b) del artículo 49 se tratará en la forma prevista en el artículo 50; es decir, el resultado del
balance impositivo se considerará, en su caso, íntegramente distribuido entre los socios aun cuando no se hubiera acreditado en sus
cuentas particulares. En otras palabras, se aplicará el criterio de “transparencia” a efectos fiscales.
El tratamiento dispuesto anteriormente no se aplicará respecto de los quebrantos de fuente extranjera provenientes de la
enajenación de acciones y cuotas o participaciones sociales -incluidas las cuotas parte de los fondos comunes de inversión o entidades
con otra denominación que cumplan iguales funciones-, los que serán compensados por la sociedad, empresa o explotación
unipersonal en la forma establecida en el artículo 135 de la ley del gravamen.
4.1. El caso de las sociedades de responsabilidad limitada del exterior
Una particularidad se presenta con las sociedades de responsabilidad limitada del exterior, que podrían presentarse en una “limited
liability company” (conocidas también como “LLC”) o en una “limited liability partnership” (conocidas también como “LLP”).
La reforma de la ley 24698(6) incorporó a las sociedades de responsabilidad limitada (SRL) constituidas en el país dentro del
apartado 2 del inciso a) del artículo 69 de la LIG, pasando a ser consideradas frente al gravamen como sociedades de capital, es decir,
sujetos pasivos de la obligación tributaria al igual que una sociedad por acciones. Sin embargo, la norma continuó diferenciando el
tratamiento de las sociedades del exterior en función de su distinción entre sociedades por acciones y el resto de las sociedades. Entre
estas últimas se encuentran las LLC y las LLP, por cuanto la participación de sus socios no está representada por acciones. Por
consiguiente, nuestra opinión al respecto es que las SRL del exterior tributan bajo el criterio de “transparencia”.

5. CRITERIO DE LA “IMPUTACIÓN PERSONAL DE LOS ACTIVOS SOCIETARIOS Y DE SUS RENTAS”

Se trata de un criterio sui generis surgido a partir de la ley 27260, cuyo artículo 39 permitió que las personas humanas o sucesiones
indivisas pudieran optar por declarar, en el marco del sinceramiento fiscal y bajo su Clave Única de Identificación Tributaria (CUIT)
personal, las tenencias de moneda y bienes que figuren como pertenecientes a las sociedades, fideicomisos, fundaciones, asociaciones
o cualquier otro ente constituido en el exterior cuya titularidad o beneficio les correspondiere al 22 de julio de 2016, inclusive. La
opción fue habilitada “por única vez”.
La norma fue bastante flexible, por cuanto permitió, en caso de existir más de un accionista o titular, declarar los bienes “…en la
proporción que decidan quienes efectúen la declaración voluntaria y excepcional prevista en la presente ley”. Es decir, si una sociedad
tenía dos socios y había un único bien que la integraba, el activo podía ser declarado al 100% por uno solo de ellos.
El decreto 895/2016 se encargó de aclarar que la opción prevista implicaba que, a todos los efectos tributarios en la República
Argentina, el bien -o tenencia- exteriorizado a nombre del declarante se considerará como perteneciente a quien lo exteriorizó
mientras se mantenga en su patrimonio. En consecuencia, dicho sujeto quedaba obligado a imputar las rentas y computar los gastos,
deducciones y créditos fiscales por impuestos análogos que genere, pague o tribute la sociedad o ente en el exterior en la medida en
que tenga vinculación directa con los bienes y tenencias exteriorizados, en la proporción declarada(7). Sin embargo, el tratamiento
frente al impuesto a las ganancias de los ingresos producidos por dicho bien será el que corresponde a una persona física. Algunos
ejemplos:
- si se declaró un inmueble y no se es habitualista en la venta de este tipo de bienes, el resultado que arroje la enajenación no
estará alcanzado por el gravamen;
- si se declaró un inmueble y el mismo está arrendado, las ganancias serán de primera categoría;
- si se declararon títulos públicos de nuestro país, los intereses que generen los mismos estarán exentos frente al gravamen;

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- si se declararon acciones en el exterior, la enajenación de las mismas será una ganancia de segunda categoría; se imputarán por
lo percibido y estarán sujetas a la alícuota del 15%.
Consideramos importante recordar que el decreto 1206/2016 sustituyó el primer párrafo del artículo 4 del decreto 895/2016 con el
siguiente alcance:
- a todos los efectos tributarios en la República Argentina, el bien -o tenencia- exteriorizado a nombre del declarante, mientras se
mantenga en su patrimonio, se considerará como perteneciente a quien lo exteriorizó;
- quien lo exteriorizó deberá, de corresponder, imputar las rentas y computar los gastos, deducciones y créditos fiscales por
impuestos análogos que genere, pague o tribute la sociedad o ente en el exterior, en la medida en que tenga vinculación directa con
los bienes y tenencias exteriorizados en la proporción declarada.
Producto de este criterio tan particular, al momento de analizar el tratamiento de una sociedad del exterior en cabeza de un sujeto
persona humana o sucesión indivisa del país, habrá que considerar si esta tenencia fue “sincerada”, en cuyo caso si se ejerció la
opción del artículo 39 de la ley 27260 por alguno de los bienes que pertenecían a la misma al 22/7/2016.

6. COMPENSACIÓN DE QUEBRANTOS CON GANANCIAS

En forma similar a lo normado en el artículo 19 de la LIG, el artículo 134 dispone que, para establecer la ganancia neta de fuente
extranjera, se compensarán los resultados obtenidos dentro de cada una y entre las distintas categorías, considerando a tal efecto los
resultados provenientes de todas las fuentes ubicadas en el extranjero y los provenientes de los establecimientos estables indicados
en el artículo 128.
Cuando la compensación precedente diera como resultado una pérdida, esta podrá deducirse de las ganancias netas de fuente
extranjera que se obtengan en los 5 años inmediatos siguientes. Transcurrido el último de dichos años, el quebranto que aún reste no
podrá ser objeto de compensación alguna.
Si de la referida compensación o después de la deducción prevista surgiera una ganancia neta, se imputarán contra la misma las
pérdidas de fuente argentina -en su caso, debidamente actualizadas- que resulten deducibles de acuerdo con el segundo párrafo del
artículo 19 de la LIG, cuya imputación a la ganancia neta de fuente argentina del mismo año fiscal no hubiese resultado posible.
A su vez, y de acuerdo al artículo 135, no obstante lo anterior, los residentes en el país comprendidos en los incisos d), e) y f) del
artículo 119, los establecimientos estables a que se refiere el artículo 128 y las sociedades por acciones constituidas o ubicadas
en países de baja o nula tributación (léase “países no cooperantes”) cuyas ganancias tengan origen, principalmente, en intereses,
dividendos, regalías, alquileres u otras ganancias pasivas similares, solo podrán imputar los quebrantos de fuente extranjera
provenientes de la enajenación de acciones, cuotas o participaciones sociales -incluidas las cuotas parte de los fondos comunes de
inversión o entidades de otra denominación que cumplan idénticas funciones- contra las utilidades netas de la misma fuente que
provengan de igual tipo de operaciones. En el caso de las sociedades por acciones antes citadas, los accionistas residentes no podrán
computar otros quebrantos de fuente extranjera a los fines de la ley.
En el mismo sentido, el decreto reglamentario dispone que los sujetos residentes en el país que sean accionistas de sociedades por
acciones a las que debe aplicárseles el criterio de transparencia por sus rentas pasivas solo podrán computar los quebrantos de
fuente extranjera originados en la enajenación de acciones, cuotas o participaciones sociales -incluidas las cuotas parte de
los fondos comunes de inversión o entidades de otra denominación que cumplan idénticas funciones- atribuibles a operaciones
realizadas por dichas sociedades contra las ganancias netas de la misma fuente derivadas de igual tipo de operaciones
realizadas por dichas sociedades.(8)
Los accionistas en cuestión no podrán computar contra las rentas pasivas que deban declarar ningún otro quebranto de fuente
extranjera atribuible a operaciones realizadas por la sociedad del exterior. Resulta así que se dispone una doble cedularización.
A su vez, debe tenerse presente que los quebrantos de fuente argentina provenientes de la enajenación de acciones, cuotas o
participaciones sociales -incluidas las cuotas parte de los fondos comunes de inversión- no podrán imputarse contra ganancias netas
de fuente extranjera provenientes de la enajenación del mismo tipo de bienes, ni ser objeto de la deducción contra las ganancias de
fuente extranjera luego de haber agotado los quebrantos de dicha fuente.

ANEXO
LISTADO DE JURISDICCIONES COOPERANTES

AÑO 2017
Albania Cuba Islas Marshall Pakistán
Islas Vírgenes
Alemania Curazao Panamá
Británicas
Andorra Dinamarca Islas Turcas y Caicos Paraguay
Anguila Ecuador Islandia Perú
Arabia Saudita El Salvador Israel Polonia
Emiratos Árabes
Armenia Italia Portugal
Unidos
Aruba Eslovaquia Jamaica Qatar
Australia Eslovenia Japón Reino Unido
Austria España Jersey República Dominicana
Azerbaiyán Estados Unidos Kazajistán Rumania
Bahamas Estonia Kenia Rusia
Barbados Filipinas Kuwait Samoa
Belarús Finlandia Letonia San Marino
San Vicente y
Bélgica Feroe Liechtenstein
Granadinas

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Belice Francia Lituania Santa Lucía
Bermudas Gabón Luxemburgo Saint Cristobal y Nevis
Bolivia Georgia Macao Saint Marteen
Brasil Ghana Macedonia Senegal
Bulgaria Gibraltar Malta Seychelles
Burkina Faso Grecia Malasia Serbia
Caimán Groenlandia Marruecos Singapur
Canadá Guatemala Mauricio Sudáfrica
Camerún Guernsey México Suecia
Checa Honduras Moldavia Suiza
Chile Hong Kong Mónaco Túnez
Chipre Hungría Montserrat Turkmenistán
China India Naurú Turquía
Ciudad del Vaticano Indonesia Nigeria Ucrania
Colombia Irlanda Niue Uganda
Corea del Sur Isla de Man Noruega Uruguay
Costa Rica Islas Cook Nueva Zelanda Venezuela
Croacia Países Bajos
Fuente: http://www.afip.gob.ar

Notas:
(1) BO: 30/5/2013
(2) BO: 14/11/2000
(3) LIG, art. 18, inc. a), cuarto párrafo
(4) La norma también menciona al impuesto a los dividendos del art. 90 de la ley, lo cual fue incorporado por el art. 1, inc. k), D. 2334/2013
(BO: 7/2/2014). Dicha mención omite considerar que la imposición sobre los dividendos que contenía el último párrafo del art. 90 ha sido
derogada por la L. 27260 a partir del 22/7/2016
(5) “Art. 119 - A efectos de lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 1, se consideran residentes en el país:
…d) Los sujetos comprendidos en el inciso a) del artículo 69.
e) Las sociedades y empresas o explotaciones unipersonales, constituidas o ubicadas en el país, incluidas en el inciso b) y en el último párrafo
del artículo 49, al solo efecto de la atribución de sus resultados impositivos a los dueños o socios que revistan la condición de residentes en el
país, de acuerdo con lo dispuesto en los incisos precedentes.
f) Los fideicomisos regidos por la ley 24441 y los fondos comunes de inversión comprendidos en el segundo párrafo del artículo 1 de la ley
24083 y su modificatoria, a efectos del cumplimiento de las obligaciones impuestas al fiduciario y a las sociedades gerentes, respectivamente,
en su carácter de administradores de patrimonio ajeno y, en el caso de fideicomisos no financieros regidos por la primera de las leyes
mencionadas, a los fines de la atribución al fiduciante beneficiario de resultados e impuesto ingresado, cuando así procediera”
(6) BO: 27/9/1996
(7) Lo expuesto corresponde a la modificación introducida por el art. 3, D. 1206/2016 (BO: 30/11/2016)
(8) Art. 165 (VI).5

Cita digital: EOLDC095802A Editorial Errepar - Todos los derechos reservados.

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