Unidad2 Elementosdeunproyectoenergetico

Ingeniería económica
Unidad 2. Elementos de un proyecto energético
Unidad 2. Elementos de un proyecto

energético
División de Ciencias de la Salud, Biológicas y Ambientales | Ingeniería en Energías Renovables 1

Índice
Unidad 2. Elementos de un proyecto energético 3

Presentación de la unidad............................................................................... 3
Propósitos ....................................................................................................... 4
Competencia específica .................................................................................. 4
2.1. Los elementos de un proyecto energético ............................................... 7
2.1.1. Diferencia entre elementos y requerimientos de un proyecto
energético .................................................................................................... 8
2.1.2. Análisis de los elementos de un proyecto energético a partir de las
fuentes de información nacionales o internacionales ................................ 13
2.1.3. Costo de oportunidad de los elementos de un proyecto energético 15
2.2. Herramientas presupuestarias del proyecto energético ......................... 20
2.2.1. Presupuesto del proyecto energético como base para la
determinación de costos ............................................................................ 23
2.2.2. Costos fijos y costos variables para la determinación del costo total
................................................................................................................... 25
2.2.3. Costos financieros del proyecto energético ..................................... 27
2.2.4. Determinación de costo-beneficio del proyecto energético.............. 30
Evidencia de aprendizaje. Reporte global del análisis de los elementos del
proyecto energético....................................................................................... 33
Autorreflexiones ......................................................................................... 33
Cierre de la unidad ........................................................................................ 33
Para saber más ............................................................................................. 34
Fuentes de consulta ...................................................................................... 34

Presentación de la unidad
Una vez que has comenzado a revisar en la unidad anterior aquella parte del proyecto
ejecutivo que proviene de sus requerimientos emanados del proyecto energético,
ahora resulta fundamental revisar lo referente a la forma en la que buscarás darle
solución, de forma material, a estas necesidades o requerimientos manifestados por
parte de la institución que lanzó la convocatoria.
Revisarás los elementos del proyecto energético, así como los aspectos financieros
del mismo. Los elementos son el medio por el cual solucionarás las necesidades
plasmadas en los requerimientos, y la parte financiera es aquella herramienta que te
servirá para reunir toda la información relacionada con los costos del proyecto.
En esta sección será fundamental entender el concepto de costo beneficio, con la

finalidad de contar con una herramienta con la que puedas evaluar si el proyecto
energético generará más costos que beneficios económicos, o más beneficios que
costos. Con esta información que generes del proyecto energético, que será plasmada
en el proyecto ejecutivo, habrás avanzado en la resolución de las siguientes
preguntas: ¿con qué lo voy a hacer?, ¿cuánto me cuesta hacerlo?, y ¿qué alternativas
no estoy tomando en cuenta dada la elección que he realizado?
Esto será de vital importancia en la conformación de tu documento final en el que

reunirás toda la información para contar con un proyecto ejecutivo de un caso de
estudio. Por lo tanto, en esta unidad, tus actividades consisten en realizar el ejercicio
de costo de oportunidad para los elementos del proyecto energético, a partir del
criterio que tu Facilitador(a) designe o que tú consideres más conveniente, siempre y
cuando lo justifiques debidamente. También realizarás, en lo que respecta a las
herramientas presupuestarias, una actividad en donde asentarás hipotéticamente los
costos relacionados con los distintos elementos, de manera que puedas tener una
aproximación a la forma en la que se elabora un presupuesto de un proyecto
energético. También elaborarás una proyección de un préstamo utilizando una hoja de
cálculo, en donde determinarás el costo financiero, suponiendo que es un banco quién
da el financiamiento para el proyecto energético; por último, realizarás un ejercicio de
costo-beneficio para determinar, bajo distintos escenarios, la viabilidad económica del
mismo proyecto.

Propósitos
Al término de esta unidad lograrás:
 Seleccionar los elementos tecnológicos, operativos y

financieros del proyecto energético.
 Analizar las herramientas presupuestarias.
 Desglosar el costo beneficio del presupuesto.
Competencia específica
Analizar los elementos tecnológicos, operativos y

financieros del proyecto energético para identificar su
costo-beneficio, mediante el análisis de las herramientas
presupuestarias.

Planeación del docente en línea
Es un espacio diseñado para que tu docente en línea establezca

su planeación didáctica, es decir, el diseño de cada una de las
actividades que debes realizar.
Recuerda estar atento a dicho espacio para revisar las

indicaciones precisas, por ejemplo, fechas de entrega, formatos,
materiales de consulta, actividades o ejercicios que te aportarán
en tu aprendizaje.
También en este espacio tu docente en línea te indicará al

finalizar el curso la actividad que deberás entregar en la
Asignación a cargo del docente en línea, así que mantente atento
a lo largo del curso, y revisa constantemente esta herramienta,
porque será la comunicación directa con tu docente en línea sobre
cada una de las actividades a entregar.
Por lo tanto, este espacio solo es de consulta y no es necesario

que participes en él.
Foro de dudas
Este es un espacio de consulta y comunicación, recuerda que fue

delimitado para resolver inquietudes y compartir ideas sobre los
aspectos que abordarás durante el semestre.
El objetivo del foro es generar una mejor comunicación con tus

compañeros(as) y docente en línea.
Para desarrollar algún planteamiento sobre la asignatura, deberás

realizar lo siguiente:

1. Revisa los comentarios desarrollados por tus

compañeros(as) para saber si ya existen aportes similares
a tu planteamiento.
2. Si no es así, describe tu planteamiento de forma clara

para que todos(as) puedan comprenderlo y te ayuden a
resolverlo.
*Se recomienda que en caso de que ya exista un

planteamiento hecho por alguien más y que sea similar al
tuyo, puedes describir tu respuesta a este planteamiento
en esa misma línea de discusión para evitar temas
duplicados.
3. Espera a que tu docente en línea u otro(a) compañero(a)

te responda.
Además de exponer tus dudas, puedes apoyar en contestar las

que generan tus compañeros(as), si es el caso, puedes realizar lo
siguiente:
 Consulta los comentarios de tus compañeros(as) y si

tienes la respuesta, ayúdalos para que resuelvan sus
inquietudes. *Recuerda que al hacerlo lo deberás realizar
de forma respetuosa y clara, siempre enfocándote en las
cuestiones académicas.
*Para dar solidez a los comentarios que hagas

relacionados con el contenido de la asignatura, respalda
tus aportes con fuentes de referencia confiables. (Artículos
científicos, libros, páginas web de universidades, etc.)
*No olvides que tu docente en línea estará al pendiente de todos

los comentarios que se emitan en el foro, ya que él es el (la)
encargado(a) de mediar y cerrar este espacio.

2.1. Los elementos de un proyecto energético
Retoma el caso hipotético que se ha revisado desde la unidad anterior. Han pasado ya
algunos días en los que has estado trabajando sobre los requerimientos del proyecto
energético, y una vez concluidos, lo que tienes que hacer es investigar con qué
satisfarás cada uno de ellos. Así, es importante entender la diferencia entre
requerimientos y elementos del proyecto energético.
La Real Academia de la Lengua española ofrece, entre todas las definiciones que se
proponen para elemento, las siguientes: “fundamento, móvil o parte integrante de
algo”, y “en una estructura formada por piezas, cada una de éstas” (DRAE, 2014). A
partir de ellas, se puede definir al elemento del proyecto energético como: las piezas
integrantes que conformarán la estructura tecnológica, operativa y financiera, para su
correcta puesta en marcha en términos de ejecución, y así satisfacer las necesidades
manifestadas en sus requerimientos.
Observa, de manera general, en la tabla 1, los elementos del caso hipotético para que
puedas visualizar y distinguir qué debes tomar en cuenta en todo proyecto energético,
para posteriormente construir tu proyecto ejecutivo.
Tabla 1. Elementos tecnológicos, operativos y financieros del proyecto energético

Elementos del proyecto energético del caso hipotético en aguas residuales
Tecnológicos Operativos Financieros
Planta de tratamiento de  Terreno para planta de  Recursos económicos
procedencia mexicana tratamiento para construir la planta y
 Fuerza de trabajo para ponerla en
operar la planta funcionamiento
 Casetas de seguridad
 Laboratorio de análisis
Después de realizar esta distinción, será importante hacer una selección de los
elementos del proyecto energético útiles para satisfacer las necesidades manifestadas
en los requerimientos revisados en la unidad anterior. Primero revisarás la diferencia
entre un elemento y un requerimiento, y acto seguido procederás a seleccionarlos, a
partir del criterio de costo de oportunidad.

2.1.1. Diferencia entre elementos y requerimientos de un proyecto

energético
Una vez que has revisado y analizado todo aquello que la institución que emitió la
convocatoria requiere para llevar a cabo el proyecto energético, te enfrentas a la
necesidad de responder la siguiente pregunta:
¿Con qué resolverás el problema energético al que te estás enfrentando?
Esta pregunta cobra vital importancia, ya que es justo en este momento en el que
acudirás al mercado de las tecnologías limpias para enterarte de las distintas
soluciones que ahí se ofrecen. Recuerda que este mercado es toda la oferta que se
encuentra disponible alrededor del mundo, y a la que puedes tener acceso de distintas
formas: ferias tecnológicas, páginas web, directorios físicos, directorios electrónicos,
etcétera.
¿Cuál es la diferencia entre el elemento y el requerimiento del proyecto

energético?
De forma muy puntual, se puede decir que el requerimiento, como lo viste en la unidad
anterior, es la manifestación de una necesidad a partir de un problema energético por
parte de la institución que lanza la convocatoria para resolverlo. Mientras que los
elementos del proyecto energético, plasmados en el proyecto ejecutivo, son la
respuesta por parte de la empresa o consultoría que está elaborando el proyecto
ejecutivo para esa necesidad manifestada, con la que se le hace saber a la institución
que ha lanzado la convocatoria lo siguiente: con esto voy a resolver esta necesidad
que tú me estás manifestando para solucionar tu problema energético, y del cual estoy
elaborando el proyecto ejecutivo.
Revisa cada uno de los elementos que conformarán el conjunto de soluciones para
este problema energético. En primera instancia, se cuenta con los elementos
tecnológicos. Separando la definición realizada dos párrafos arriba, estos serán las
piezas materiales que conformarán la estructura tecnológica para que el proyecto
energético pueda solucionarse y ponerse en marcha en términos prácticos.

Es importante mencionar que las empresas o consultoras que participan en las

convocatorias para elaborar proyectos ejecutivos basados en un proyecto
energético, publicadas por las instituciones competentes, están integradas por
personal con experiencia en tecnologías limpias y, por tanto, cuentan con los
conocimientos e información suficiente para ofrecer las soluciones a las
necesidades plasmadas en los requerimientos del proyecto energético; es decir,
tienen un vasto conocimiento del mercado de tecnologías limpias, y una red de
contactos suficientemente amplia para ofrecer las soluciones adecuadas a cada
tipo de necesidad energético, o al menos eso es lo que se espera que debe
demostrarse para ganar la convocatoria.
Hoy en día, existen plataformas en México que reúnen a distintos emprendedores

relacionados con las tecnologías limpias y que están comenzando a consolidarse en
este mercado. Por ejemplo, existe un evento que se realiza desde el 2010 con el
nombre de Cleantech Challenge México, el cual es un torneo en donde distintos
emprendedores de distintas áreas tecnológicas limpias concursan con la finalidad de
reunir toda la información necesaria para conformar un plan de negocios, con el cual
se demuestre estar en las posibilidades de sentarse frente a inversionistas para poner
en marcha su emprendimiento ya como un negocio establecido. Si quieres saber más
sobre esta iniciativa y conocer los casos de éxito que ya están comercializando sus
productos, puedes consultar la siguiente liga:
http://www.cleantechchallenge.org/
Así como este tipo de iniciativas, también existen eventos nacionales e internacionales
en donde se exponen las tecnologías disponibles para solucionar distintos problemas
energéticos. Un evento importante que se realiza año con año en México, donde se
reúnen proveedores enfocados a diversas tecnologías, es el conocido como The
Green Expo, ahí se lleva a cabo una demostración de las tecnologías en la sala de
exposiciones, así como un conjunto de eventos que van desde los talleres específicos,
pláticas, mesas redondas y conferencias magistrales de especialistas en distintos
ramos. Puedes consultar la siguiente liga en donde se muestran los detalles del evento
para la edición de este año:
http://www.thegreenexpo.com.mx/
Así como existen eventos generales, también hay especializados donde se presenta
un sólo tema con toda la oferta de tecnologías disponibles para las distintas partes que
la componen. Por ejemplo, en el México Wind Power se reúnen expertos y

proveedores en energía eólica. Ahí se realizan también exposiciones de las

tecnologías así como conferencias, talleres y demás actividades para intentar mejorar
la penetración en distintos sectores, tales como el político (mejorar las leyes que
permitan su implementación), académico (promover la investigación sobre la
tecnología propia), y empresarial (ofrecer la tecnología a quienes tengan una
necesidad específica y estén en condiciones de adquirirla). Puedes revisar la siguiente
liga para conocer los detalles de este evento:
http://www.mexicowindpower.com.mx/
Los dos eventos anteriores son muestra de lo que el mercado de tecnologías limpias
ofrece actualmente, respecto de distintos temas energéticos, para encontrar las
mejores soluciones a las distintas problemáticas que existen hoy en México. A estos
eventos asisten tanto proveedores nacionales como internacionales.
Cómo es de esperarse, estos eventos no se circunscriben única y exclusivamente a

nuestro país, sino que en distintos países se llevan a cabo con la misma dinámica: ya
sean específicos (por tema), o generales, donde la oferta de servicios abarca distintos
temas. Por ejemplo, en el de residuos sólidos urbanos, se han llevado y se llevan a
cabo en distintos países tales como España, Canadá, Estados Unidos, Suecia,
Colombia, etcétera. Ahí es posible encontrar distintas soluciones tecnológicas que se
ofrecen alrededor del mundo respecto de rellenos sanitarios, procesos de reciclaje,
políticas públicas, y demás temas afines a este problema. Puedes consultar la
siguiente página en donde se publican los eventos que se han realizado y que se
realizarán en torno al tema de residuos sólidos a nivel mundial:
http://www.portalferias.com/tags/residuos/2/
Así cómo es posible encontrar soluciones en el mercado de tecnologías limpias, en lo

que respecta a los elementos operativos (donde se tiene distintos rubros como
fuerza de trabajo, infraestructura y documentación necesaria), pero específicamente a
la fuerza de trabajo, también es posible recurrir al mercado laboral para satisfacer
dicha necesidad, ya sea especializada o no, que requiera el proyecto energético y que
se planteará en el ejecutivo. Para estos fines, es posible recurrir a empresas
especializadas en reclutamiento de personal, a bolsas de trabajo universitarias o a
redes sociales específicamente diseñadas para establecer contactos profesionales. Un
ejemplo ilustrativo, más no exhaustivo de cada uno de ellos, se describe en la
siguiente tabla con sus respectivas ligas de consulta.

Tabla 2. Sitios web donde puede obtenerse fuerza de trabajo para el proyecto energético
Nombre Liga electrónica Descripción
Adecco http://www.adecco.com.mx/ Empresa especializada en
reclutamiento de personal
para distintos tipos de
actividades empresariales.
Bolsa Universitaria de http://bolsa.trabajo.unam.mx/ Portal especializado de la
Trabajo UNAM en donde se
ofertan distintos trabajos
para alumnos y
egresados.
Linkedin https://mx.linkedin.com/ Red social diseñada para
establecer relaciones
profesionales con
profesionistas de distintos
campos.
Por último, pero no menos importante, en lo que se refiere a los elementos

financieros del proyecto energético, se tiene una buena cantidad de opciones a
donde recurrir para evaluar cuál es la mejor, en caso de necesitar recursos
económicos para llevarlo a cabo. Las fuentes de donde se puede obtener recursos
económicos para la ejecución del proyecto energético pueden ir desde bancos
comerciales, bancos comerciales especializados en temas energéticos y capitales
ángeles, estos últimos son inversionistas que, en algún momento, realizaron algún tipo
de emprendimiento, lograron acumular una buena cantidad de dinero, y están
dispuestos a involucrarse a fondo en el proyecto en el que invertirán con tal de apoyar
a un nuevo emprendedor, a cambio de recibir un beneficio mayor que lo que tendría en
una inversión tradicional como pudiera ser la compra de acciones, el mercado
internacional de divisas, etcétera. Debe tomarse en cuenta que cada uno de ellos
tendrá condiciones específicas para otorgar los recursos al solicitante, así como tasas
de interés diversas dependiendo de quién se trate. A continuación se expone un
ejemplo ilustrativo, más no exhaustivo, de estas instituciones bancarias.
Tabla 3. Fuentes de obtención de recursos económicos para el proyecto energético.

Nombre Liga electrónica Descripción
Banco Nacional de http://banamex.com Banco comercial con
México (Banamex) distintos productos
financieros, incluido el
Crédito Negocios
Banamex (Banamex,

2014).
CIBanco Verde http://www.cibanco.com/ Créditos
preferenciales a
negocios
responsables con el
medio ambiente, con
proyectos en energías
renovables,
construcciones
sustentables y
empresas que se han
comprometido a
reducir su huella
medioenergético
(CIBanco, 2014).
Angel Ventures http://www.angelventuresmexico.com/ Angel Ventures
México busca apoyar
a las PYME y
emprendedores en
crecimiento, para
conseguir capital a
través de los
inversionistas ángeles
que forman parte de
su red en diferentes
capítulos (Ventures,
2014).
Es necesario destacar que para los elementos financieros existe una cuarta posibilidad
de obtención de recursos por medio de fondos de inversión, sin embargo, estos son de
acceso restringido y es necesario recurrir a consultorías especializadas en el tema
para acceder a ellos, debido a los montos de recursos económicos que manejan.
Ha llegado el momento de diferenciar los elementos y requerimientos del proyecto en

el caso hipotético; para ello, desarrolla una tabla que contenga lo mencionado. Ten
presente que la información debe de ser expuesta de manera clara y estructurada.
Procede a elaborarla, debe contener cada elemento correspondiente a cada
requerimiento, el objetivo es que pueda visualizarse tanto la necesidad como la
solución que se está ofreciendo (ver tabla 4).

Tabla 4. Comparación de elementos y requerimientos del proyecto energético

Requerimiento Elemento
Tecnológicos Planta de tratamiento que Planta de tratamiento de
cumpla con normas oficiales aguas residuales de
mexicanas procedencia nacional o
extranjera, que cumpla con
normas tanto mexicanas
como internacionales
Operativos  Jefe de ingenieros  Ingeniero energético
 Cuadrilla de técnicos  Técnicos en ingeniería
 Laboratorio de análisis de plantas de
 Laboratorista tratamiento de aguas
 Terreno residuales
 Caseta de vigilancia  Laboratorio de
 Vigilante procedencia extranjera
 Ingeniero bioquímico
 Terreno de 2 mil metros
cuadrados
Financieros 20 mdp  Préstamo bancario

 Inversión privada
Como pudiste observar en la tabla anterior, la diferencia entre un requerimiento y un

elemento del proyecto energético estriba en que el primero es la necesidad
manifestada por quien solicita el servicio, a través de una convocatoria para solucionar
un problema energético; mientras que el elemento es la solución a esta necesidad
plasmada en un proyecto ejecutivo para el proyecto energético en cuestión. Cabe
mencionar que el requerimiento y el elemento tecnológico son muy parecidos. Si se
tratase, por ejemplo, de un proyecto de alumbrado público, el requerimiento serían las
luminarias de tecnología led; el elemento sería lo mismo, pero especificando su
procedencia. También debe mencionarse que una de las partes importantes en la
validación de los elementos, específicamente los tecnológicos, es la relacionada con el
cumplimiento de normas tanto nacionales como internacionales, lo cual se revisará en
el siguiente apartado.
2.1.2. Análisis de los elementos de un proyecto energético a partir

de las fuentes de información nacionales o internacionales
Una vez que han sido seleccionados los elementos con los que serán satisfechos los
requerimientos, resulta necesario saber si éstos, específicamente los tecnológicos,
cumplen con las certificaciones nacionales o internacionales que avalen su correcto
funcionamiento.

Para efectos prácticos, resulta conveniente realizar una tabla en donde se detallen
estos elementos tecnológicos que han sido seleccionados, con el fin de contar con la
información disponible al momento de integrarla en el documento que se ha creado
como proyecto ejecutivo, en donde será necesario enlistar a los proveedores y colocar
una columna de verificación de cumplimiento con normas nacionales, y otra para
verificación de cumplimiento de normas internacionales, si éstas aplican en el caso de
estudio. Este análisis debe realizarse a partir de la tabla de requerimientos elaborada
en la unidad 1, de tal manera que se enlisten los elementos que los solucionarán, así
como las certificaciones que cumplen cada uno, según las normatividades respectivas.
Estos elementos tecnológicos deberán analizarse a partir de la información de las
fuentes de información nacionales e internacionales, para que al final se esté en
condiciones de elegir una de ellas.
A continuación se realiza la siguiente tabla (ver tabla 1) en donde se ejemplifica, de

forma ilustrativa, la forma de elaborar este listado de selección de elementos
tecnológicos con su respectiva norma que los analiza. Esta tabla debe realizarse en
paralelo con la de requerimientos, pero no mezclarse, porque aún no se tienen los
criterios suficientes para elegirlos, de manera tal que no pueden conjuntarse. Esto se
realizará una vez se hayan seleccionado, al final de este tema.
Tabla 5. Lista de proveedores de tecnología y cumplimiento de normas

Proveedor País de Cumple ¿Cuál? Cumple con ¿Cuál?
origen del con norma
proveedor norma internacional
mexicana
EMESA México Sí NOM-001- n. d.
ECOL-1996
TORO Waste España n. d. -- Sí UNE-EN-
Water ISO
Equipment 9001:2000
Industries Gestión de
Calidad
Benefit the China Sí NMX-CC- Sí ISO 9001-
Environment 9001-IMNC- 2008
2008 Gestión de
(IMNC, Calidad
2008)
n. e. = no especifica; n. d.= no disponible
En la tabla anterior se muestran tres ejemplos de proveedores de tecnologías

orientadas al tratamiento de aguas residuales. El primero es de una empresa
mexicana que no declara el tipo de norma que cumple, aunque debe cumplir la
publicada por la autoridad en materia energética en el país. La segunda y la tercera

son de empresas extranjeras, una española y la otra china. La española declara que
cumple con la norma ISO 9001:2000 y la china con la norma ISO 9001:2008. Esta
última agrega la norma del Instituto Mexicano de Normalización y Certificación (IMNC),
la cual está alineada a la norma ISO descrita, es por ello que se menciona que cumple
con alguna norma mexicana.
Pero no sólo se trata del cumplimiento de normas que regulen su buen

funcionamiento, sino también de evaluar temas relacionados con su eficiencia
económica y los beneficios cualitativos de cada elemento para tener criterios diversos
de selección entre distintas opciones, tales como el concepto de costo de oportunidad
y el costo beneficio que brindarán una forma sistemática de elección entre distintos
elementos. El costo de oportunidad se analizará en la siguiente sección, y el costo
beneficio será revisado en la última sección de esta unidad.
Una vez que se han seleccionado los elementos tecnológicos, operativos y financieros
que se tienen disponibles para satisfacer los requerimientos, será necesario
ordenarlos bajo un criterio específico que permita decidirte por uno de ellos y eliminar
el resto. A esto se le llama análisis de costo de oportunidad.
2.1.3. Costo de oportunidad de los elementos de un proyecto

energético
Cuando se está solucionando una necesidad energética detectada por el proyecto

energético y es plasmada en el proyecto ejecutivo, un tema fundamental para entender
es el de costo de oportunidad. A continuación se revisarán varias definiciones para
estar en condiciones de resaltar su pertinencia al momento de seleccionar los
elementos del proyecto energético, así como de elaborar una definición propia para los
propósitos de esta asignatura.
Se revisarán las dos siguientes definiciones de costo de oportunidad:
1. Es el valor que se pudiera haber obtenido con una dedicación diferente de los
recursos (Eumed, 2001).
2. Es aquel valor de la alternativa desechada por la alternativa elegida, en el

mejor uso alternativo de los recursos (Rosales, 2000, p. 81).
Como puedes observar, todas las definiciones coinciden de distintas formas en los
términos de seleccionar y renunciar a algo. Cuando se está evaluando un elemento
para un proyecto energético, se debe tener presente que habrá que realizar una
selección de la mejor opción y cuál ha sido el costo de oportunidad al elegirla; es decir,

a qué opciones se ha renunciado y qué beneficios se está dejando de lado por los que
brinda la opción por la que se ha optado.
Con base en las definiciones de costo de oportunidad, y para entender los criterios que
pueden utilizarse para jerarquizar la mejor opción, es necesario tomar en
consideración que cuando se esté haciendo la elección de alguno de los tres tipos de
elementos, siempre se estará dejando de lado alguna o algunas opciones por distintas
razones, entre las que pueden incluirse:
 El precio de la tecnología, fuerza de trabajo o financiamiento era más bajo que

las otras opciones.
 Aun siendo más cara la opción es la que daba mejores garantías.
 Aun siendo más cara la opción es la que ofrecía un rendimiento mejor que las
demás.
 La fuerza de trabajo que se contrata es la que demuestra mayores habilidades,
conocimiento y experiencia en el tipo de proyecto que se impulsa.
 La fuerza de trabajo contratada, pese a no haber tenido una formación
profesional directamente relacionada con el proyecto, cuenta con vasta
experiencia en proyectos similares, y ha acumulado el conocimiento
trascendental para conducir adecuadamente uno o varios procesos del
proyecto.
 La inversión de capital que se ofreció el fondo de inversión otorgó mejores
condiciones que un préstamo bancario.
 El préstamo bancario ofreció mejores condiciones que el fondo de inversión.
Es cierto que el concepto de costo de oportunidad está directamente ligado a asuntos

netamente económicos; pero también se puede hacer el análisis desde el punto de
vista cualitativo, como puede ser la cantidad de energía utilizada, el tamaño de la
tecnología en función del espacio disponible para su instalación, el sonido que emite,
los olores emanados en su proceso, los tiempos de instalación, los costos de
importación, etcétera.
Una forma sencilla de realizar el análisis del costo de oportunidad, es elaborar una
tabla en donde se enlisten desde el primer elemento seleccionado hasta el último, y
anotar cada una de sus características. Puede tomarse como base la siguiente tabla
(ver tabla 2) para llevar a cabo la comparativa, de manera tal que se pueda
seleccionar entre los tres tipos de elementos que se necesita para poner en marcha el
proyecto energético a través del proyecto ejecutivo. En esta tabla se muestran las
características de cada uno de los elementos tecnológicos, de manera tal que al
capturarlos en una hoja de cálculo, sea posible ordenarlos en forma ascendente o

descendente, de acuerdo con el criterio al que se desee dar prioridad para la

evaluación del costo de oportunidad.
Tabla 6. Lista de elementos tecnológicos y sus características para evaluar costo de

oportunidad
Tecnología Tiempo Tiempo de País de Costo Normas
de instalación origen (mdp)*
entrega
(meses)
Méx. Int.
Tecnología 1 3 5 México 10 Sí Sí
Tecnología 2 4 4 México 8 Sí No
Tecnología 3 2 6 China 7 No Sí
Tecnología 4 3 5 Noruega 12 Sí Sí
Tecnología 5 2 2 E.U. 18 Sí Sí
Tecnología 6 3 4 Suecia 10 Sí Sí
Tecnología 7 3 4 España 12 No Sí
Tecnología 8 6 2 India 8 Sí Sí
*mdp = millones de pesos
El cuadro anterior es sumamente útil al momento de priorizar el criterio de selección de

la tecnología que se elegirá para el proyecto energético, ya que a partir de las
necesidades específicas, es que se podrá ordenarlas de acuerdo con el tiempo de
entrega, de instalación, el costo, el cumplimiento de normas, o las combinaciones de
éstas últimas.
La siguiente tabla (ver tabla 7) muestra como elemento operativo el puesto de Jefe de
Ingenieros, en él se observa las distintas opciones con las que se cuentan para cubrir
la plaza. De la misma forma que el caso anterior, es relevante realizar una tabla similar
para conocer los costos de oportunidad que se están presentando en la selección del
empleado que realizará dicha función dentro del proyecto. La información recabada en
esta tabla sirve para tener criterios de selección de personal en función de su
formación, edad, experiencia, sueldo solicitado, lugar de residencia y tiempo de
traslado. Todo ello, de la misma forma que la tabla anterior permitirá priorizar y
jerarquizar cada una de las columnas.

Tabla 7. Fuerza de trabajo disponible en el mercado laboral para el proyecto energético

Jefe de Ingenieros Formación Edad Experiencia Sueldo Lugar de Tiempo de
comprobable solicitado residencia traslado
Prospecto 1 Ingeniero 24 Ninguna $10,000 Veracruz 20 minutos
Energético
Prospecto 2 Ingeniero 34 10 años $35,000 Veracruz 1 hora
Energético
Prospecto 3 Ingeniero 34 5 años $25,000 Veracruz 30 minutos
Civil
Prospecto 4 Ingeniero 30 8 años $20,000 D. F. n. a.
Mecánico
Prospecto 5 Ingeniero 45 20 años $30,000 Chihuahua n. a.
Metalúrgico
Prospecto 6 Mtra. 28 4 años $25,000 Colima n. a.
Ingeniera
Energético
Con esta tabla se puede elegir a un candidato que viva cerca de donde se ejecutará el
proyecto energético, si ese es el criterio; que pida un sueldo bajo sin importar
demasiado la experiencia, que tenga mucha experiencia sin importar si tiene una edad
avanzada y pide un sueldo alto; si estrictamente se necesita un ingeniero energético o
se prefiere a alguno que cuente con estudios de posgrado.
En el caso de los elementos financieros resulta conveniente, de la misma forma,

realizar una tabla en donde se asiente toda aquella información que se considere
importante para tomar una decisión, evaluando los costos de oportunidad en los que
se incurren al decidirse por cualquiera de ellos. Esta información puede ser capturada
en una hoja de cálculo, y ordenada de acuerdo con el criterio que se desee dar
prioridad para evaluar el costo de oportunidad de elegir una fuente de financiamiento
en especial.
Tabla 8. Fuentes de financiamiento disponibles para el proyecto energético y sus

características
Fuente de Monto Tasa de Plazo Plazo Participación Servicios
financiamiento ofrecido interés (años forzoso accionaria financieros
1
(mdp) mensual ) solicitada
Banco 1 60 2% 20 Sí n. a. Sí
Banco 2 60 3% 10 No n. a. Sí
Banco 3 60 2% 20 No n. a. Sí
Fondo de 60 n. a. 5 Sí 30% n. a.
Inversión 1
Fondo de 60 n. a. 5 No 51% n. a.
Inversión 2
Inversión 3

1 Chequera, banca electrónica, etcétera.

n. a.= no aplica.
Para entender la tabla anterior se debe tener presente que, en el caso de los bancos,
prestan recursos económicos a una tasa de interés mensual dada, con un plazo que
puede ser prolongado dependiendo el tipo de proyecto del que se trate, en algunos
casos estableciendo plazos forzosos y ofreciendo servicios financieros para la
administración del recurso económico. En el caso de los fondos de inversión, no se
aplica una tasa de interés mensual ya que la forma de recuperar loss recursos es a
través de la venta de las acciones que hayan pactado, así como las utilidades
correspondientes a la cantidad de acciones negociadas. También sus plazos de
permanencia en el proyecto en el que participarán son menores en función de su perfil
como inversionistas, ya que generalmente no permanecen en un sólo negocio de
forma indefinida, y se encuentran en busca de nuevas oportunidades. Los plazos que
estipulan para que su inversión retorne pueden ser forzosos o no, en función del
mismo proyecto; esto consiste en poderse retirar del negocio, ya sea revendiendo las
acciones a la empresa, es decir, a quién plantea el proyecto, o vendiéndolas a un
tercero, en caso de estar permitida dicha venta, de forma previa, en el contrato que se
firma al momento de la formalización de la participación del inversionista.
Todos los ejemplos de análisis de costo de oportunidad anteriores son ejemplos de lo

que debe hacerse para tomar una decisión al momento de elegir un elemento del
proyecto energético que satisfará sus requerimientos. Estos documentos de análisis
de costo de oportunidad no se agregan en el proyecto ejecutivo como tal, y sirven
exclusivamente para seleccionar los elementos que serán propuestos en el proyecto
ejecutivo.
Para finalizar este apartado, es necesario tener presente que todo lo que se plantee en
el proyecto ejecutivo debe ir fundamentado en torno a los costos en los que se
incurrirán al momento de ejecutar el proyecto energético, a través del proyecto
ejecutivo que se está conformando. Esto se analizará en el siguiente tema. A partir de
este momento, y con toda la información que se te ha proporcionado, te encuentras
preparado para realizar la actividad 1, en donde realizarás la selección de los
elementos tecnológicos, operativos y financieros de tu proyecto energético.

Actividades
Antes de continuar participa en la Actividad 1. Selección de

elementos tecnológicos, operativos y financieros del
proyecto energético, solo espera que tu docente en línea te
proporcione las indicaciones para realizar la actividad.
2.2. Herramientas presupuestarias del proyecto energético
El administrar los recursos económicos de un proyecto ejecutivo es una tarea

complicada si no se cuenta con herramientas para hacerlo. Éstas pueden ayudar a
saber cuánto costará cada uno de los elementos del proyecto energético, la manera en
la que han sido ejercidos los recursos económicos en un periodo de tiempo
determinado, etcétera.
La tarea de elaborar estas herramientas corresponde propiamente a un contador

público dada su formación profesional. Sin embargo, dentro del proceso de
elaboración del proyecto ejecutivo basado en el proyecto energético, será necesario
que se conozcan las generalidades de la forma en la que se elaboran, para conjuntar
la información relevante y disminuir la incertidumbre intrínseca de administrar los
recursos económicos. Las herramientas presupuestarias relevantes para el proyecto
son: el presupuesto, el balance general y el estado de resultados.
El presupuesto es un instrumento de planificación que permite coordinar e integrar

áreas de responsabilidad; constituye una herramienta de comunicación y de control de
la actividad. Su implementación, realización y control deben ser los adecuados, de lo
contrario pierde toda su efectividad como herramienta de gestión y planificación
(Muñiz, 2009).
Las características del presupuesto que hacen de él una herramienta indispensable

para cualquier organización, de acuerdo con Muñiz (2009) son las siguientes:
 Es un instrumento que promueve la participación de todos los responsables y

directivos del proyecto.

 Posee información concreta con las prioridades y los resultados esperados.

 Contiene toda la información de manera exhaustiva de los recursos
monetarios, materiales, humanos, tecnológicos, instalaciones, previsiones y
todo aquello que sea necesario para calcularlo.
 Generalmente, se elabora en periodos de un año y proporciona los objetivos
que se persiguen en el proyecto.
 Está alineado con la estrategia del proyecto. Es una parte importante si se
busca un rendimiento real y asumible.
 Asigna los recursos a todos los actores involucrados en el proyecto para la
consecución del objetivo general y de los particulares.
 Su elaboración debe fomentar la mejora continua para promover procesos más
eficientes en el empleo de recursos económicos.
 Debe proporcionar información suficiente para la toma de decisiones dentro del
proyecto u organización.
La elaboración del presupuesto se detallará más adelante; mientras tanto, se revisará

el balance general y el estado de resultados.
El balance general es una herramienta que muestra la situación financiera de la

compañía en un momento determinado (Horngreen, Gary y Elliot, 2000). En este
documento se asientan del lado derecho los activos (todo aquello que posee la
empresa), y del lado izquierdo los pasivos (de donde proceden los recursos
económicos para adquirir el activo). A continuación, se expone un ejemplo del caso
hipotético del balance general; para ello, imagina que el proyecto está en la fase de
construcción de la planta de tratamiento de aguas residuales, y necesitas contabilizar
el efectivo con el que cuentas al momento, así como conocer el origen de este
efectivo. Para ello elaboras una tabla en donde del lado derecho se asientan los
activos del proyecto, posees $600,000.00, que provienen de la información asentada
del lado izquierdo, el pasivo, que son documentos por pagar, $200,000.00 y
$400,000.00 correspondientes al préstamo bancario obtenido para el proyecto (ver
tabla 9).
Tabla 9. Ejemplo de balance general al 31 de diciembre de 2013

Activo Pasivo
Efectivo $600,000.00 Pasivo
Documentos por $200,000.00
pagar
Préstamo bancario $400,000.00
_______________ _______________
Total activo $600,000.00 Total pasivo y $600,000.00
capital contable

Se dice que este es un instrumento financiero de suma cero, porque si al activo se le

resta el pasivo más el capital contable, el resultado siempre será cero. Este es un
instrumento que sirve para conocer la situación general de la empresa, proyecto u
compañía; como por ejemplo, para saber cómo se está aplicando el dinero.
Por último, se tiene el estado de resultados que se define como el documento en

donde se recaba información que muestra la capacidad de la compañía para producir
utilidades y dividendos (Horngreen et al., 2000). Es una herramienta presupuestaria
sumamente útil para observar los ingresos y egresos de la empresa, proyecto o
compañía según corresponda.
Existen dos formas de realizarlo: el estado de resultados de un sólo paso y el de varios

pasos. Para efectos prácticos, se utiliza solo el primero. Este agrupa todos los
ingresos (ventas más intereses e ingresos por renta), y luego lista y deduce todos los
gastos sin presentar subtotales intermedios (Horngreen et al., 2000). A continuación se
presenta un ejemplo.
Tabla 10. Estado de resultados de un solo paso

Ingresos por tratamiento $600,000.00
de aguas residuales
Ingresos extraordinarios $150,000.00
Ingresos por tratamiento $80,000.00
de aguas residuales
excedentes
Total de ingresos $830,000.00
Gastos
Costo de operación $200,000.00
Sueldos $80,000.00
Renta $40,000.00
Total de gastos $320,000.00
Utilidad neta $510,000.00
Estas tres herramientas son de suma utilidad al momento de elaborar el proyecto

ejecutivo basado en el proyecto energético, debido a que proporcionarán la
información necesaria en lo que respecta a la administración de los recursos
económicos del proyecto.
Así, una vez que has seleccionado los distintos elementos con los que darás solución
a las necesidades plasmadas en los requerimientos del proyecto energético, y
siguiendo con la elaboración del proyecto ejecutivo basado en tu proyecto energético,
es necesario que elabores estas tres herramientas presupuestarias.

Para ello, es necesario que realices un presupuesto del proyecto energético, en donde
tomes en cuenta que existen costos fijos y costos variables en los que se incurrirán, y
que están estrechamente vinculados con cada uno de los elementos seleccionados
anteriormente; establece un periodo de tiempo para dicho presupuesto, generalmente
un año
En la elaboración de este presupuesto es necesario tomar en cuenta los costos

financieros, que corresponden a lo que te costará el obtener recursos económicos,
pero serán manejados por separado de los costos fijos y variables para tener mayor
claridad y control sobre los mismos. A continuación, se revisarán estos dos temas que
son fundamentales en la elaboración del proyecto ejecutivo del proyecto energético.
2.2.1. Presupuesto del proyecto energético como base para la

determinación de costos
Cuando participaste en la convocatoria para llevar a cabo el proyecto ejecutivo del

proyecto energético, te encontraste con que existe una cantidad de dinero disponible
para pagarlo, la cual fue fijada por la institución que emite la convocatoria, es un monto
aproximado de $100 millones de pesos. Este dato te servirá de base para determinar
los costos de los distintos elementos que se emplearán en el proyecto energético.
Para profundizar en el tema del presupuesto, a continuación se ofrecen varias

definiciones encontradas de autores de libros enfocados al tema del presupuesto:
1. Consiste en la valoración a priori de un producto o servicio. Esta valoración se basa

en la previsión del total de los costes involucrados incrementados con el margen de
beneficio previsto (Brusola Simón, 1999).
2. Es una herramienta de planificación que, de una forma determinada, integra y

coordina las áreas, actividades, departamentos y responsables de una organización, y
que expresa en términos monetarios los ingresos, gastos y recursos que se generan
en un periodo determinado para cumplir con los objetivos fijados en la estrategia
(Muñiz, 2009).
3. Cantidad de dinero que se necesita para adquirir los recursos (Martner, 2004).
A partir de estas definiciones, se puede decir que el presupuesto es un documento

contable en donde se asentarán todos los gastos que se realizarán respecto de los
elementos del proyecto energético que satisfarán sus requerimientos, expresado en
términos monetarios.

Por lo anterior, y regresando al caso hipotético, una vez que fue asignada por la
institución la cantidad $100 millones de pesos, te percatas que ya sabes cuánto dinero
está asignado al proyecto, es entonces que retomas los elementos seleccionados a
partir de tu análisis del costo de oportunidad realizado anteriormente (ver tablas 6-8),
entonces determinas el cálculo del presupuesto inicial, (ver tabla 11).
Tabla 11. Cálculo de presupuesto anual inicial

Tecnológicos Operativos Financieros
Tecnología 1 10,000,000 Prospecto 2 $420 000 Banco 2 $21, 600 000
sueldo anual
Presupuesto año 1= 32,020,000
Con base en la tabla anterior, el presupuesto debe realizarse siguiendo las siguientes
recomendaciones:
1. Debe ser exhaustivamente detallado, y tomar en cuenta los tres elementos

en los que se incurren los gastos: tecnológicos, operativos y financieros.
2. Debe estar expresado en la moneda del país de donde provienen los
recursos.
3. Debe contener los periodos de ejercicio del gasto en cada elemento-.
4. Debe apegarse a una nomenclatura específica para cada uno de los
elementos, la cual es solicitada por la institución emisora de la convocatoria.
5. Debe elaborarse una investigación precisa de cada una de las partes que
integran los elementos.
6. Debe expresar los precios exactos de cada elemento.
Estas recomendaciones serán de gran utilidad para realizar un presupuesto preciso y

claro para cada uno de los elementos del proyecto energético. En el caso hipotético,
de la misma forma se irá asentando, a partir de la selección de cada uno de los
elementos del proyecto energético que se ha realizado (ver tabla 11), el costo que
tendrá cada uno de ellos. Por tanto, tendrás que destinar una proporción de este
dinero disponible para cada uno de los elementos tecnológicos, operativos y
financieros, por lo que tendrás que ocupar en su totalidad estos recursos; en caso
contrario, habrá que rembolsar aquella parte del recurso que no es ejercido.
En la elaboración del presupuesto del proyecto energético, es conveniente diferenciar

entre costos fijos y variables, para tener un mejor control de ellos, lo cual es motivo del
siguiente subtema.

2.2.2. Costos fijos y costos variables para la determinación del

costo total
Dentro de la determinación del presupuesto se debe tener presente que existen dos
costos fundamentales: los fijos y los variables. Los costos fijos son establecidos para
una tarea que permanece constante, independiente de la duración o del trabajo
realizado por un recurso (Toro López, 2012). Esta definición tan precisa permite tener
presente que el elemento tecnológico representará una parte considerable del costo
fijo del presupuesto. Otros factores a considerar dentro de los costos fijos están
estrechamente relacionados con las construcciones necesarias para instalar la
tecnología, el terreno que se empleará y todo aquello que permanecerá por un periodo
de tiempo prolongado, y la disminución de su valor económico será paulatina.
Por su parte, los costos variables son aquellos que se modifican, no necesariamente
en forma proporcional, con el nivel de uso de los recursos requeridos por una tarea; es
decir, varían proporcionalmente con el volumen de unidades de un recurso
consumidas en una tarea (Toro López, 2012). En el caso hipotético, los costos
variables están directamente relacionados con la cantidad de metros cúbicos de aguas
tratadas que serán procesadas en la planta de tratamiento de aguas residuales. Así, si
la cantidad de aguas residuales aumenta, los insumos necesarios para hacerlo
subirán.
El tener claro esta división de los costos será útil al momento de elaborar el
presupuesto del proyecto energético, porque permitirá clasificarlos tanto por elemento
como por costo fijo y variable. Por ejemplo, el elemento tecnológico se puede
determinar como un costo fijo del proyecto; o bien, el terreno en donde se instalará la
planta, que corresponde a los elementos operativos, será subclasificado como un
costo fijo.
El costo total del proyecto energético será la suma de los costos fijos y variables que
se han seleccionado a partir de la cantidad de recursos disponibles para su ejecución.
Por lo tanto, pon manos a la obra para determinar esta diferencia entre los costos
mencionados del caso hipotético y realiza las siguientes tablas (ver tabla 11 y 12).
Tabla 11. Costos fijos del proyecto energético.

# Concepto Monto
1 Terreno $1,000,000.00 Supuesto
hipotético
2 Planta de tratamiento de aguas $10,000,000.00 Tabla 2.
residuales Tecnología 6

3 Obra negra $500,000.00 Supuesto

hipotético
4 Segunda fase de construcción $700,000.00 Supuesto
hipotético
5 Camioneta de 3.5 toneladas $500,000 Supuesto
hipotético
Tabla 12. Costos variables del proyecto energético.

# Concepto Monto
1 Sueldo jefe de ingenieros (mensual) $35,000.00 Tabla 3. Prospecto
2
2 Insumos para tratamiento de aguas $450,000 Supuesto
residuales (mensuales) hipotético
3 Pago de contrato de servicio de $20,000.00 Supuesto
energía eléctrica (mensual) hipotético
Estas tablas contienen tanto los costos fijos como los variables del proyecto energético
que serán plasmados en el proyecto ejecutivo. Son sólo una parte de todo lo que
puede incluirse en los costos, pero para efectos explicativos es suficiente con esta
información. En su debido momento, y de acuerdo con las indicaciones de tu
Facilitador(a), realizarás unas tablas de ambos costos más detalladas.
Por tanto, el costo total del proyecto energético al momento será el resultado de sumar
los costos fijos más los costos variables, o lo que es lo mismo:
Costo total = 12,700,000 + 6,060,000 = 18,760,000.00
Esta suma es menor al presupuesto asignado para el proyecto, que es de $100

millones de pesos (mdp). Sin embargo, debes tener en cuenta que este monto es el
que está asignado para un periodo de tiempo determinado. De esta forma, los $100
mdp serán ejercidos durante el tiempo que haya sido estipulado en la convocatoria, y
al hacer la estimación a futuro de estos costos, se ejercerán en su totalidad los
recursos destinados al proyecto energético.
En el caso de los elementos financieros, los costos relacionados con la obtención de

recursos económicos son los costos financieros, entre ellos se pueden mencionar una
prima fija definida por la obtención del recurso económico, un pago de una tasa de
interés, una participación de las utilidades como resultado de su participación
accionaria en la constitución de la empresa, los intereses de un préstamo para un
proyecto. Éstos se establecen mediante un contrato en un lapso de tiempo, y son
considerados aparte de los dos costos mencionados anteriormente, debido a que
representan un costo que será necesario asumir para llevar a cabo toda la

determinación del costo total, y la ejecución del proyecto energético a través del
proyecto ejecutivo. Estos costos financieros se revisarán en el siguiente subtema.
2.2.3. Costos financieros del proyecto energético
Después de varios días de estar recopilando información relacionada con la tecnología

que se empleará para el proyecto energético, así como los elementos operativos que
se utilizarán para los mismos fines, te encuentras con la necesidad de identificar los
costos financieros en los que se incurrirá para obtener recursos económicos.
Un costo financiero está definido como la totalidad de los cargos asociados a una
operación de préstamo, cualquiera sea su concepto (Aristimuño, 2012). Es decir, es
aquél costo que deberá pagarse por la obtención de recursos económicos de diversas
fuentes en donde el plazo para cubrirlo estará definido en un documento, ya sea un
título de crédito, un contrato o una acción de la empresa, etcétera. Este costo
financiero, como ya se ha mencionado, puede ser una tasa de interés, una comisión o
cualquier tipo de gasto relacionado con la obtención del recurso económico en
moneda nacional o extranjera.
Los costos financieros deberán ser expuestos en el presupuesto del proyecto

energético, debido a que son parte fundamental en la etapa de ejecución del proyecto,
debido a que de ellos depende si el proyecto energético se realiza, ya que
posteriormente serán pagados por el municipio; si no son considerados dentro del
presupuesto final, el proyecto se encuentra en grave riesgo de no ejecutarse.
En la práctica, es un asunto que siempre se encuentra presente en las negociaciones

para la obtención de recursos, pero no siempre son mencionados en la literatura
especializada en la elaboración de proyectos ejecutivos.
En el caso hipotético, es necesario retomar la tabla en donde se enlistaron los

elementos financieros para su selección. Una vez que se ha realizado, se procede a
tomar el costo financiero ahí estipulado. Analizando lo anterior, seleccionas el banco 2
debido a que el plazo es corto; su tasa de interés es mayor pero, debido al plazo, el
costo financiero se reduce, además ofrece servicios financieros, por lo que se descarta
al banco 1 y 3 (Ver la tabla 13).

Tabla 13. Fuente de financiamiento seleccionada

Fuente de Monto Tasa Plazo Plazo Particip Servicios
financiamiento ofrecido de (años) forzoso ación financier
(mdp) interés acciona os1
mensu ria
al solicita
da
Banco 1 60 2% 20 Sí n. a. Sí
Banco 2 60 3% 10 No n. a. Sí
Banco 3 60 2% 20 No n. a. Sí
Inversión 1
Fondo de 60 n. a. 5 No 51% n. a.
Inversión 2
Inversión 3
El costo financiero de esta selección se calcula por medio de una hoja de cálculo, en
donde primero habrá que calcular el pago mensual, y después desglosar la tabla de
amortización del préstamo, como a continuación se muestra (ver tabla 14):
Tabla 14. Cálculo de pago mensual de préstamo.

Monto del crédito $ 60,000,000.00
Tasa de interés anual 36%
Número de pagos 120
(mensuales)
Pago (mensual) $1,853,395.05
El pago mensual se calcula con la siguiente fórmula en Excel (Exceltotal, 2013):
Pago mensual= PAGO [(Tasa de interés anual/12) número de pagos - Monto de

crédito]
Esta fórmula se captura en la hoja de cálculo asentando la información requerida en

una tabla como la que se muestra, y a continuación se procede a ejecutar dicha
función. El monto debe ir con signo negativo por configuración de la fórmula de Excel.
*Esta información te podrá servir para realizar las actividades de esta unidad.
Considérala.

Para realizar la tabla de amortización, puedes consultar la página

Exceltotal, en donde se explica paso a paso el procedimiento para
generarla.
Para fines ilustrativos, se incluye la tabla siguiente (ver tabla 15), donde se muestran
los tres primeros y los tres últimos periodos del préstamo. Para observar la cantidad
total de intereses que se pagaría por un préstamo de estas condiciones, que es
resultado de sumar todos los intereses a lo largo de los 120 meses en que está
pactado el préstamo.
Tabla 15. Tabla de amortización del préstamo solicitado.

#Pago Pago interés Pago capital Saldo
1 $1,800,000.00 $53,395.05 $ 59,946,604.95
2 $1,798,398.15 $54,996.91 $ 59,891,608.04
3 $1,796,748.24 $56,646.81 $ 59,834,961.23
… … … …
118 $157,276.03 $1,696,119.03 $ 3,546,415.27
119 $106,392.46 $1,747,002.60 $ 1,799,412.67
120 $53,982.38 $1,799,412.67 $ 0.00
Intereses a pagar en el Préstamo
$162,407,406.56 $60,000,000.00
periodo del préstamo solicitado
En la tabla anterior puedes observar que los intereses totales del préstamo se
obtienen de sumar todos los pagos de interés de todos los periodos. Uno de los
beneficios de este préstamo seleccionado es que no tiene un plazo forzoso, por lo cual
se pueden hacer pagos adelantados a capital, lo cual reduce el periodo del préstamo
al reducir la deuda contratada. Una vez determinados los costos fijos, variables y
financieros, es posible elaborar el presupuesto del proyecto.
En este momento, a partir de la información presentada, y con el ejercicio que está

explicado en la página de Internet de la sección Para saber más, podrás realizar la
segunda actividad.

Actividades
Eealiza la Actividad 2. Análisis de herramientas

presupuestarias, solo espera que tu docente en línea te
proporcione las indicaciones para realizar la actividad.
2.2.4. Determinación de costo-beneficio del proyecto energético
Para concluir con este apartado relacionado a las herramientas presupuestarias del
proyecto energético, resulta fundamental tener presente que bajo los esquemas
actuales de hacer negocios, es de suma importancia, para cualquier proyecto, que la
relación entre los ingresos derivados del proyecto energético y la inversión que se
efectúa para ponerlo en marcha, sea mayor que la unidad. A esto se le conoce como
análisis costo-beneficio.
Una definición pertinente y consistente es la siguiente: “El análisis costo-beneficio es

una herramienta financiera que mide la relación entre los costos y beneficios
asociados a un proyecto de inversión con el fin de evaluar su rentabilidad,
entendiéndose por proyecto de inversión no solo como la creación de un nuevo
negocio, sino también, como inversiones que se pueden hacer en un negocio en
marcha, tales como el desarrollo de nuevo producto o la adquisición de nueva
maquinaria” (Komiya, 2014).
La fórmula que se emplea para evaluarlo, es la siguiente:
𝑩 𝑽𝑨𝑰
=
𝑪 𝑽𝑨𝑪
En donde:
B/C = es la relación costo beneficio.

VAI = es el valor actual de los ingresos totales netos o beneficios netos.
VAC = es el valor actual de los costos de inversión o costos totales (Komiya, 2014).
Del estado de resultados de la tabla 6, vista en la sección 2.2., respecto de las

herramientas presupuestarias, se retomaron tanto los ingresos totales como los costos

totales para obtener la relación costo-beneficio del proyecto energético en un primer

escenario.
𝐵 830,000
= = 2.59
𝐶 320,000
Este resultado dice que por cada peso invertido se obtendrá de vuelta 2.59 pesos, lo
cual indica que el proyecto es económicamente viable porque existen beneficios
económicos derivado de su funcionamiento.
Supón, para tener una referencia de contraste y con datos distintos respecto de los
costos, que existe un escenario en el que el análisis costo-beneficio es el siguiente:
𝐵 830,000
= = 0.87
𝐶 950,000
Este resultado dice que el proyecto no es económicamente viable porque, de cada

peso invertido, se obtendrá de vuelta tan sólo 87 centavos, lo cual quiere decir que los
beneficios no son suficientes ni siquiera para cubrir los costos del proyecto.
Considera el siguiente escenario para observar el límite bajo el cual los proyectos o
empresas pueden operar, donde:
𝐵 830,000
= =1
𝐶 830,000
En este caso se observa que, de cada peso que se invierte en el proyecto se obtiene
de vuelta un peso; lo cual quiere decir que económicamente es viable, dado que al
menos se cubren los costos de operación del mismo, pero sin recibir beneficio alguno
a cambio.
Esta situación no es conveniente ya que se encuentre en la frontera de fracasar si, al

momento de la operación del proyecto energético, algún costo se eleva por una
situación que no esté bajo control.
Para calcular adecuadamente el costo-beneficio del proyecto, resulta apremiante

tomar en cuenta los siguientes pasos para determinar si el proyecto energético es
económicamente viable (Komiya, 2014):
1. Identificar los costos y beneficios: en primer lugar, se identifica la proyección

de los costos de inversión o costos totales, y los ingresos totales netos o

beneficios netos del proyecto o negocio para un periodo de tiempo determinado

a través del estado de resultados, visto en el punto 2.2.
2. Identificar la relación costo-beneficio: se divide el valor actual de los

beneficios entre el valor actual de los costos del proyecto.
3. Analizar relación costo-beneficio: si el valor resultante es mayor que uno, el

proyecto es rentable; si es menor que uno, el proyecto no es viable pues
significa que los beneficios son menores que los costos de inversión o costos
totales. Si el resultado es uno, quiere decir que no habrá beneficios, pero que
el proyecto puede funcionar porque los costos son cubiertos con los ingresos.
4. Comparar con otros proyectos: si se tendría que elegir entre varios

proyectos de inversión, tomando en cuenta el análisis costo-beneficio, se
elegiría aquél que tenga la mayor relación costo-beneficio.
Al realizar este procedimiento, se estará asegurando que se elegirá la combinación de

elementos que económicamente representen la mejor relación costo-beneficio. Sin
embargo, no debe caerse en el error de decidir exclusivamente a partir de este criterio,
ya que si se eligen los elementos que sean más baratos, la relación costo-beneficio
puede subir, pero la calidad del proceso que se llevará a cabo en el proyecto
energético (tratamiento de aguas residuales, disposición de residuos, electrificación
fotovoltaica, etcétera) seguramente será menor.
Debe tenerse presente que este análisis se realiza una vez que se ha hecho una
investigación exhaustiva de las distintas opciones que se tiene, para asegurarse que
todas ellas sean las mejores opciones que se estarán evaluando con este criterio.
También debe considerarse que puede haber tantos resultados del costo-beneficio
como combinaciones que se hagan de todos y cada uno de los elementos
seleccionados. Por tanto, habrá que hacer las combinaciones que sean necesarias
pero no más de las que por tiempo se pueden evaluar, considerando las fechas límites
de entrega. Al final, la selección que mejor se acople a las necesidades del proyecto y
las más cercanas a éstas, será a criterio de quién está conjuntando y analizando la
información, así también como por su propia experiencia, la cual ha adquirido al paso
del tiempo.
Por tanto, siguiendo estos pasos, se estará en posibilidades de hacer un reporte global
del análisis de los elementos del proyecto energético, lo cual corresponde a la
evidencia de aprendizaje de esta unidad, pero antes es momento de poner en práctica
tus conocimientos, para ello realiza la autoevaluación.

Evidencia de aprendizaje. Reporte global del análisis de los

elementos del proyecto energético
Para culminar el estudio de la unidad, realiza la Evidencia de aprendizaje. Reporte

global del análisis de los elementos del proyecto energético, sólo espera las
indicaciones de tu docente en línea por medio de la sección de Planeación del docente
en línea.
Autorreflexiones
Además de enviar tu evidencia de aprendizaje, deberás ingresar a la herramienta de

Planeación del docente en línea. En este espacio tu docente en línea realizará las
preguntas guía y detonadoras, sobre las cuales elaborarás tu actividad de
autorreflexión.
Para ello:
Reflexiona sobre los cuestionamientos y elabora tu autorreflexión. Guarda tu archivo

y súbelo mediante la herramienta Autorreflexiones.
*Recuerda que esta actividad tiene un valor del 10% de tu evaluación, y deberás
realizar una por cada unidad para que obtengas el total de este valor.
Cierre de la unidad
En esta unidad has podido revisar los elementos del proyecto energético, que son la
forma en la que se satisfacen las necesidades expresadas en los requerimientos del
proyecto energético vistos en la primera unidad. Como sabes, existen los elementos
técnicos, operativos y financieros. Los primeros son evaluados a partir de fuentes de
información tanto nacional como internacional, para asegurarse de que cumplan con
estándares de calidad adecuados para el tipo de proyecto que se esté abordando.
De la misma forma, revisaste las herramientas presupuestarias más importantes de las

cuáles se obtiene información relevante para la gestión de los recursos económicos
involucrados en el proyecto energético.
Realizaste una tabla de amortización de préstamos bancarios, la cual te será útil para
conocer cuánto tendrías que pagar si tu opción de financiamiento es por esta vía, dada
la tasa de interés que te ofrezca la institución bancaria y el plazo de la misma.

Así también, de las herramientas presupuestarias se obtuvo la información que

necesitarás para realizar el análisis costo-beneficio, de manera tal que puedas elegir
entre aquellas opciones que te permitan hacer una elección adecuada a partir de los
beneficios obtenidos en el proyecto.
Estás próximo a concluir la asignatura, y con ello llegarás a la tercera unidad, en

donde te abocarás a la planeación, desarrollo y diseño del proyecto ejecutivo en su
versión final. Ahí revisarás temas tales como el proceso de toma de decisiones, los
proveedores de los elementos del proyecto energético, el análisis FODA, la forma en
la que se estructura el proyecto, la propuesta ejecutiva, el resumen ejecutivo, y otros
más que serán fundamentales para conseguir un proyecto ejecutivo consistente y
perfectamente delineado. Falta poco para que tengas los conocimientos, herramientas
y procedimientos en la elaboración de proyectos ejecutivos, no desistas, el esfuerzo
valdrá la pena.
Para saber más
1. En esta página encontrarás distintos temas relacionados con el programa

Excel, específicamente para la elaboración de la tabla de amortización de un
préstamo bancario; sin embargo, hay más temas que pueden ser de tu interés
para lograr un mejor aprovechamiento de este programa de cálculo.
http://exceltotal.com/tabla-de-amortizacion-en-excel/
Fuentes de consulta
Bibliografía básica
 Aristimuño, D. (2012). Ciencias económicas. Recuperado de

http://www.cpba.com.ar/Actualidad/Noticias_Consejo/2013-01-
18_Este_verano_lea_a_sus_colegas_RePro_69_Octubre_2012_El_costo_fina
nciero_total_y_su_tratamiento_contable.pdf
 Horngreen, C., Gary, L. y Elliot, J. (2000). Introducción a la contabilidad
financiera, 7a. ed. México: Pearson Education.
 Martner, G. (2004). Planificación y presupuesto por programas, 22a. ed.
México: Siglo XXI.
 Muñiz, L. (2009). Control presupuestario: planifiación, elaboración y
seguimiento del presupuesto. Barcelona: PROFIT.
 Rosales Obando, J. (2011). Elementos de microeconomía. 27a. ed. Costa Rica:
EUNED.

 Toro López, F. (2012). Gestión de proyectos con enfoque PMI. 2a. ed. Bogotá:
Ecoe.
Bibliografía complementaria
 Brusola Simón, F. (1999). Oficina técnica y proyectos. Valencia, España:

Universidad Politécnica.
 Eumed. (2001). Costo de oportunidad. Recuperado de
http://www.eumed.net/cursecon/5/el_concepto_coste.htm
 Exceltotal. (2013). Excel Total. Recuperado el 19 de 3 de 2014, de
http://exceltotal.com/tabla-de-amortizacion-en-excel/
Fuentes electrónicas
 Adecco. (s. f.). Recuperado de http://www.adecco.com.mx/. [Empresa dedicada

a la gestión de fuerza de trabajo].
 Angel Ventures Mexico. (s. f.). Recuperado de
http://www.angelventuresmexico.com/
 Banamex. (s. f.). Recuperado de http://www.banamex.com/
 CIBanco. (s. f.). Recuperado de http://www.cibanco.com
 Cleantech Challenge. (2014). Recuperado de
http://www.cleantechchallenge.org
 DRAE. (2013a). [Entrada: Elemento]. Recuperado de
http://lema.rae.es/drae/?val=elemento
 Emprendepyme. (2014). ¿Qué es un presupuesto?. Recuperado de
http://www.emprendepyme.net/que-es-un-presupuesto.html
 Komiya, A. (2014). El análisis del costo-beneficio. Recuperado de
http://www.crecenegocios.com/el-analisis-costo-beneficio/
 Linkedin. (s. f.). Recuperado de https://mx.linkedin.com/
 México WindPower. (2014). Recuperado de
http://www.mexicowindpower.com.mx/
 Portal Ferias. (2014). Recuperado de
http://www.portalferias.com/tags/residuos/2/
 TheGreenExpo. (2013). Recuperado de www.thegreenexpo.com.mx
 UNAM. (s. f.). Sección: Bolsa de trabajo de la UNAM. Recuperado de
http://bolsa.trabajo.unam.mx/

Unidad2 Elementosdeunproyectoenergetico

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Ingeniería económica

Unidad 2. Elementos de un proyecto energético

Unidad 2. Elementos de un proyecto

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Unidad 2. Elementos de un proyecto energético 3

División de Ciencias de la Salud, Biológicas y Ambientales | Ingeniería en Energías Renovables 2

Unidad 2. Elementos de un proyecto energético

En esta sección será fundamental entender el concepto de costo beneficio, con la

Esto será de vital importancia en la conformación de tu documento final en el que

División de Ciencias de la Salud, Biológicas y Ambientales | Ingeniería en Energías Renovables 3

Al término de esta unidad lograrás:

 Seleccionar los elementos tecnológicos, operativos y

Analizar los elementos tecnológicos, operativos y

División de Ciencias de la Salud, Biológicas y Ambientales | Ingeniería en Energías Renovables 4

Planeación del docente en línea

Es un espacio diseñado para que tu docente en línea establezca

Recuerda estar atento a dicho espacio para revisar las

También en este espacio tu docente en línea te indicará al

Por lo tanto, este espacio solo es de consulta y no es necesario

Este es un espacio de consulta y comunicación, recuerda que fue

El objetivo del foro es generar una mejor comunicación con tus

Para desarrollar algún planteamiento sobre la asignatura, deberás

División de Ciencias de la Salud, Biológicas y Ambientales | Ingeniería en Energías Renovables 5

1. Revisa los comentarios desarrollados por tus

2. Si no es así, describe tu planteamiento de forma clara

*Se recomienda que en caso de que ya exista un

3. Espera a que tu docente en línea u otro(a) compañero(a)

Además de exponer tus dudas, puedes apoyar en contestar las

 Consulta los comentarios de tus compañeros(as) y si

*Para dar solidez a los comentarios que hagas

*No olvides que tu docente en línea estará al pendiente de todos

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2.1. Los elementos de un proyecto energético

Tabla 1. Elementos tecnológicos, operativos y financieros del proyecto energético

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2.1.1. Diferencia entre elementos y requerimientos de un proyecto

¿Con qué resolverás el problema energético al que te estás enfrentando?

¿Cuál es la diferencia entre el elemento y el requerimiento del proyecto

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Es importante mencionar que las empresas o consultoras que participan en las

Hoy en día, existen plataformas en México que reúnen a distintos emprendedores

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proveedores en energía eólica. Ahí se realizan también exposiciones de las

Cómo es de esperarse, estos eventos no se circunscriben única y exclusivamente a

Así cómo es posible encontrar soluciones en el mercado de tecnologías limpias, en lo

División de Ciencias de la Salud, Biológicas y Ambientales | Ingeniería en Energías Renovables 10

Por último, pero no menos importante, en lo que se refiere a los elementos

Tabla 3. Fuentes de obtención de recursos económicos para el proyecto energético.

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Ha llegado el momento de diferenciar los elementos y requerimientos del proyecto en

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Tabla 4. Comparación de elementos y requerimientos del proyecto energético

Financieros 20 mdp  Préstamo bancario

Como pudiste observar en la tabla anterior, la diferencia entre un requerimiento y un

2.1.2. Análisis de los elementos de un proyecto energético a partir

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A continuación se realiza la siguiente tabla (ver tabla 1) en donde se ejemplifica, de

Tabla 5. Lista de proveedores de tecnología y cumplimiento de normas

En la tabla anterior se muestran tres ejemplos de proveedores de tecnologías

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Pero no sólo se trata del cumplimiento de normas que regulen su buen

2.1.3. Costo de oportunidad de los elementos de un proyecto

Cuando se está solucionando una necesidad energética detectada por el proyecto