TERCERA PRÁCTICA CALIFICADA - CONVERSIÓN DE TASAS

1) Calcular la tasa efectiva anual a partir de una TNA (tasa nominal anual) de
12.60% capitalizable trimestralmente.

Cálculo con Fórmulas Matemáticas **

Tasa nominal anual (TNA) 12.60% TEA 13.21%
Capitalización trimestral (m) 4
Número de per. trim. en el año (n) 4
Tasa efectiva anual (TEA) 13.21% =(1+D9/D10)^D11-1
TE = (1 + TN/m) n - 1

Cálculo con la Función TNaTE

TNA 12.60%
Período de capitalización 90
Período TN 360
Período TE 360
Tasa efectiva anual 13.21%

2) Determinar las siguientes tasas efectivas equivalentes para las siguientes

operaciones:

a) ¿Cuál es la tasa efectiva para un depósito a plazo a 90 días (tasa efectiva

trimestral) si la tasa efectiva anual para este tipo de operaciones es 15%?
 Cálculo con Fórmulas Matemáticas **
TEA 15.00% 3.56%
a 90
b 360
TE para el depósito a 90 días 3.56%
TE equivalente = (1+i) (a/b) - 1

Cálculo con la Función TE1aTE2

TE1 15.00%
Período TE1 360
Período TE2 90
TE para el depósito a 90 días 3.56%

b) Calcular la tasa efectiva para un depósito de ahorros que se efectuó por 45

días (tasa efectiva de 45 días) si la tasa efectiva anual es 8%.

Cálculo con Fórmulas Matemáticas **

TEA 8.00%
a 45
b 360
TE para el depósito a 45 días 0.9667% =(1+D45)^(D46/D47)-1
TE equivalente = (1+i) (a/b) - 1

Cálculo con la Función TE1aTE2

 TE1 8.00%
Período TE1 360
Período TE2 45
TE para el depósito a 45 días 0.9667%

c) Por un préstamo a 30 días se cobró una tasa efectiva de 2.5% mensual, ¿cuál
es la tasa efectiva anual de esta operación?

Cálculo con Fórmulas Matemáticas **

TEM 2.50%
a 360
b 30
TEA 34.49% 34.49%
TE equivalente = (1+i) (a/b) - 1

Cálculo con la Función TE1aTE2

TE1 2.50%
Período TE1 30
Período TE2 360
TEA 34.49%

3) Según el banco, los depósitos a plazo a más de 360 días están afectos a una
tasa nominal anual de 8.5% y se capitalizan diariamente, ¿a cuánto ascenderán
los intereses para un depósito de S/.150,000 que se mantuvo un año y medio?, y
¿cuál habrá sido la tasa efectiva anual?
 Cálculo con Fórmulas Matemáticas
P 150,000.00 Determinar los valores de:
TNA 8.50% m= 360 Período de la Tasa Nominal
TEA 8.8706% n= 360 Período de la Tasa Efectiva
TE (540 días) 13.5968% a= 540 Período en días de la Tasa Efecti
Intereses 20,395.17 b= 360 Período en días de la Tasa Efecti
TE = (1+TN/m) n - 1
TE equiv. = (1 + TE) (a/b) - 1
I = P * TE equiv. (Fórmula Básica)

Usando Funciones del Excel:

P 150,000.00 Determinar los valores de:
TNA 8.50% aliza diario 1
n (años) 1.50odo de la TNA 360
TEA 8.8706%odo de la TEA 360
Intereses 20,395.17
Función: TNaTE
Función: Icom

4) Determinar el monto acumulado de un capital de S/.1,000 que fué depositado el

01/09/2015 por 90 días y ganó intereses por los primeros 15 días al 2% efectivo
mensual y posteriormente la tasa se modificó a 3% efectivo mensual por el resto
del plazo.
 Usando Función IcomVarTas: Modelo Nº 2.2
PRINCIPAL (P) 1,000.00 Nº DE DÍAS Nº DE DÍAS
FECHAS TE's PER. TE's VIGENCIA
9/1/2015 2.00% 30 15
9/16/2015 3.00% 30 75
11/30/2015
INTERÉS (I) 87.41 90
Plazo Total
MONTO (S) 1,087.41

Usando Fórmulas Matemáticas:

PRINCIPAL (P) 1,000.00 TE equiv. = (1+i) (Per. días TEequiv./Per. días i) -1 Fórmula de Tasas Equivalentes

FECHAS TE DIAR. (TE equiv. k) FSC k=(1+TE equiv. k) n n

9/1/2015 0.0660% 1.0100 15
9/16/2015 0.0986% 1.0767 75
11/30/2015
INTERÉS (I) 87.41 90 Interés = Monto - Capital

Plazo Total
MONTO (S) 1,087.41 P*[P(1+TE equiv. k) n] Producto de Factores Simples de Capitalización

5) Calcular el monto acumulado que produjo un capital de S/.100,000 depositados

en una cuenta el 02/03/2015 y que se mantuvo hasta el 07/08/2015. La tasa
efectiva anual que el banco aplicó fue de 5%.

Cálculo con Fórmulas Matemáticas

 P 1,000.00
TEAnual 5.00% Determinar los valores de:
TEDiaria 0.0136% a= 1 Período en días de la Tasa Efecti
Fecha de depósito (inicio) 3/2/2015 b= 360 Período en días de la Tasa Efecti
Fecha de liquidación (término) 8/7/2015
n (días) 158
Intereses (I) 21.64
Monto acumulado (S) 1,021.64
TE equiv. = (1 + TE) (a/b) - 1
S = P * (1 + TE equiv.) n

Usando Funciones del Excel:

P 1,000.00
TEAnual 5.00% Determinar los valores de:
TEDiaria 0.0136% Período TE1 360
Fecha de depósito (inicio) 3/2/2015 Período TE2 1
Fecha de liquidación (término) 8/7/2015
Intereses (I) 21.64
Monto acumulado (S) 1,021.64
Función: TE1aTE2
Función: IcomIniTer
S=P+I

6)
Los ingresos de la Cia "El Retablo" durante 2014 ascendieron a 5 millones de
soles, mientras que el año anterior sólo registraron 2.9 millones de soles.
Determinar la tasa de crecimiento real de los ingresos de la compañía si tenemos
que la tasa de inflación durante el 2014 según el INEI fue de 3.2%.
Los ingresos de la Cia "El Retablo" durante 2014 ascendieron a 5 millones de
soles, mientras que el año anterior sólo registraron 2.9 millones de soles.
Determinar la tasa de crecimiento real de los ingresos de la compañía si tenemos
que la tasa de inflación durante el 2014 según el INEI fue de 3.2%.

Cálculo con Fórmulas Matemáticas

Ingresos 2013 (P) 2,900,000.00
Ingresos 2014 (S) 5,000,000.00
Tasa de crecimiento anual al 2014 (i) 72.41%
Tasa de inflación anual al 2014 (π) 3.2%
Tasa de crecimiento real al 2014 (r) 67.1%
Tasa crec. anual = (Ing. 2014 - Ing. 2013)/Ing. 2013
Tasa crec. real = (i - Tasa inf.)/(1 + Tasa inf.)

Usando Funciones del Excel:

Ingresos 2013 (P) 2,900,000.00
Ingresos 2014 (S) 5,000,000.00
Tasa de crecimiento anual al 2014 (i) 72.41%
Tasa de inflación anual al 2014 (π) 3.2%
Tasa de crecimiento real al 2014 (r) 67.1%
Función: TE
Función: TEaTR