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1-GENERALIDADES
2-ANÁLISIS
3-INTERPRETACIÓN
4-CONCEPTO
5-OBJETIVOS
5.1 GENERAL
5.2 ESPECÍFICOS
6-TIPOS DE ANÁLISIS:
1-MÉTODOS VERTICALES
2-MÉTODOS HORIZONTALES
1-GENERALIDADES:
¿Con qué eficiencia la empresa cumple con el pago de sus obligaciones a corto y
mediano plazo?
2-ANÁLISIS:
APLICACIÓN:
El análisis de un Balance General o Estado de Resultados consiste en el estudio de cada
una de sus partes por medio de la descomposición de sus principales elementos y
mediante la agrupación de datos y relaciones diversas que estos elementos puedan tener
entre si.
BALANCE GENERAL: ACT. CORRIENTE: EFECTIVO, INVENTARIOS, C.X.C
ACT. NO CORRIENTE: TERRENOS, MAQUINARIA,ETC.
PASIVO CORRIENTE: PROVEEDORES, PASIVOS
ACUMULADOS, PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO.
PASIVO A LARGO PLAZO: BONOS, PRESTAMOS A
L.P.
PATRIMONIO NETO: CAPITAL SOCIAL, RESERVAS,
UTILIDADES.
ESTADO DE RESULTADOS: VENTAS COSTO DE VENTAS, INVENTARIOS,
GASTOS DE OPERACIÓN, GASTOS
FINANCIEROS, UTILIDADES, IMPUESTO
S / RENTA.
3-INTERPRETACIÓN:
“ES TRADUCIR LAS CIFRAS Y LAS RELACIONES PARA DAR UNA OPINIÓN”
4-CONCEPTO:
5-OBJETIVOS:
5.1 GENERAL:
5.2 ESPECÍFICOS:
ESTÁN EN FUNCIÓN DE LOS USUARIOS:
1-ACREEDORES
2-Proveedores
3-Dirección y Administración
4-Inversionistas Reales Y Potenciales
5-Instituciones Financieras
6-Accionistas
7-Auditores Financieros
8-Estado
9-trabajadores.
1.2.2 LA MATERIA PRIMA PARA EL ANALISIS FINANCIERO:
1.2.2.1 NORMAS DE CONTABILIDAD APLICADAS
1.2.2.2 LOS ESTADOS FINANCIEROS
EL ESTADO DE RESULTADOS, BALANCE GENERAL, ESTADO DE
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO, ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO,
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO VERSUS PRONÓSTICO DE EFECTIVO,
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Y EL INFORME A LA GERENCIA
ESTÁN FOTOCOPIA DE LIBRO DEL LIC. FORNOS CONTABILIDAD
FINANCIERA I.
c) Los estados financieros no representan el valor del negocio, sino sólo el valor de lo
recursos y las obligaciones cuantificables para el negocio. Es decir, no cuantifican otros
elementos esenciales de la empresa, como recursos humanos, producto, marca,
mercado, etcétera.
JORGE/2018.
1.2.3 AJUSTES A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PREVIO AL ANÁLISIS
FINANCIERO:
1.2.3.1 REESTRUCTURACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
(RESPECTO A LA INFORMACIÓN DE LAS CUENTAS)
1.2.3.2 REEXPRESIÓN DE ESTADO FINANCIEROS
(RESPECTO A LA INFORMACIÓN HISTÓRICA)
La clasificación de las partidas de los estados financieros puede variar de una empresa a
otra. El analista de estados financieros debe revisar, reorganizar y reconstruir la
información de acuerdo con sus necesidades antes de proceder al cálculo de razones,
estados comparativos, etcétera.
OBJETIVOS DE LA REVISION
OBJETIVOS DE LA RECONSTRUCCION
Combinar las partidas de naturaleza similar con el fin de reducir el número de cifras por
estudiar.
Clasificar y ordenar las partidas de acuerdo con las herramientas de análisis que van a
emplearse.
Tener disponible la información seleccionada, tanto en forma global como en forma
detallada, que es necesaria para hacer los cálculos correspondientes a las razones,
tendencias, etcétera.
3-OTRA CLASIFICACIÓN:
“Consiste en la separación del contenido de los estados financieros a una misma fecha o
correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de
poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación al todo”
PERDOMO MORENO.
“El todo es igual a la suma de sus partes” de donde al todo se le asigna un valor igual a
100% y las partes un % relativo.
3-APLICACIÓN:
4-FÓRMULAS APLICABLES:
6-CONCLUSIONES:
(SI FUERA EL ESTADO DE RESULTADOS).
1-Por cada ____ de ventas netas corresponden al costo de lo vendido, es decir, a la
empresa le cuesta ____ lo que vende a _____.
2-Por cada _____ de ventas netas la empresa obtiene ____ de margen sobre ventas.
3-Por cada ____ de ventas netas _____ corresponden a los costos de distribución, o
bién, para vender ____ es necesario desembolsar ______ por concepto de costos de
administración, de ventas y costos financieros.
4-Por cada ____ de ventas netas la empresa obtiene ______ de margen o utilidad de
operación.
5-Por cada dólar de ventas netas, la empresa obtiene una utilidad neta de ___
1.2.4.1.1 MÉTODOS DE ANÁLISIS VERTICAL
RATIO:
PARTES INTERESADAS:
a) accionistas: Solvencia y Rentabilidad, Riesgo o Liquidez.
b) Administradores: Trabajan para obtener para razones financieras favorables
tanto para accionistas como para acreedores.
c) Acreedores: Se interesan por la liquidez tanto a corto como a largo plazo.
A) RAZONES DE LIQUIDEZ
Interpretación:_________________________________________________________
Interpretación:_________________________________________________________
Interpretación: La empresa puede operar 166 dias con sus activos corrientes
líquidos actuales, sin ninguna clase de ingresos provenientes de
ventas y otras fuentes.
B) RAZONES DE ACTIVIDAD, DE ROTACIÓN O EFICIENCIA.
“Se emplean para medir la velocidad o rapidez a la que diversas cuentas se convierten
en efectivo o en ventas”
Interpretación: cada 51 días se venden las existencias en bodega, los productos pasan
Almacenados antes de ser vendidos un promedio de 51 días.
Interpretación:_________________________________________________________
B)RAZONES DE ACTIVIDAD:
iv)Plazo Promedio de Cobro:
“Es útil para evaluar las políticas de crédito y cobranza. Solo es significativo si se
compara con los términos de crédito de la empresa. Si PPC Mayor que plazo real
significa que hay mala cobranza y durante el exceso de días los clientes utilizan nuestro
dinero”.
“Tiempo promedio en que la empresa hace efectivo sus pagos vrs. Los plazos
concedidos por los proveedores”
B) MEDIDAS DE ACTIVIDAD
Indican el monto de dinero de terceros que se usa para generar utilidades. Miden la
porción de activos financiados por deudas de terceros, miden asimismo, la habilidad
para cubrir intereses de la deuda y compromisos de abono a capital.
i)Razón de Endeudamiento:
“Mide la proporción de los activos aportados por los acreedores de la empresa, cuanto
mayor sea, más dinero se utiliza de otras personas o instituciones para generar
ganancias, mayor desventaja para los acreedores”.
“Las deudas totales de la empresa, representan 84.08 % del patrimonio neto. Indica la
relación entre los fondos totales que proporcionan los acreedores y los aportados por
los socios”.
“Por cada dólar invertido por los socios, los acreedores han aportado $0.84”
= 34.36%
D)RAZONES DE RENTABILIDAD:
“Representa el % que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus
existencias”.
= $ 231.00 = 7.50%
$ 3,074.00
“Este margen determina el % que queda de c/$ por ventas después de deducir todos los
gastos incluyendo los impuestos. La aceptabilidad dependerá de la naturaleza de la
empresa.
= $ 231.00 = 11.80%
$ 1,954.00
“Mide la rentabilidad o sea la utilidad neta después de ISR por cada dólar de
Patrimonio Neto”
= $ 231.00 = 6.4%
$ 3,597.00
= $ 231.00 X $ 3,074.00
$ 3,074.00 $ 3,597.00
= 0.0751 X 0.8546
= 6.42%
“Indica que por cada dólar invertido en activos totales la empresa ha ganado 6.4% o
0.064 por unidad monetaria”.
PUNTO FINAL:
EL DIAGNÓSTICO FINANCIERO:
OTROS:
1-MÉTODO DE TENDENCIAS:
FOTOCOPIA DE PERDOMO MORENO EN PODER DE ALUMNOS.
PENDIENTE.