Activos Mineros S.A.

C Evaluación Presupuestal y Financiera

(AMSAC) Al mes de Mayo 2017
ACTIVOS MINEROS, es una empresa estatal de derecho Gestión Presupuestal
privado con participación accionaria de FONAFE de
La gestión presupuestal de la empresa medida por su
100%. La empresa en el marco de su objeto social
resultado económico alcanzó a S/ 7 MM, menor en
remedia y supervisa el mantenimiento de los pasivos
S/ 70.1 MM de su meta programada, explicado
ambientales mineros que le encarga el Estado, apoya a
principalmente a los menores ingresos de capital y
ProInversión para la promoción de la inversión privada,
transferencias netas.
supervisa el cumplimiento de las obligaciones
contractuales de los inversionistas y administra los activos Presupuesto de Ingresos y Egresos (En MM de S/)
y pasivos que le son encargados. Rubro
Marco
Anual
Marco
Mayo
Ejecución
Mayo
Dif
NE
%
Avance
%
Ingresos operativ os 28.4 11.0 13.3 2.4 121.6 46.9

Mercado objetivo Egresos operativ os

Resultado de operación
37.2
-8.8
15.0
-4.0
11.3
2.0
-3.7
6.1
75.3
-50.4
30.3
-23.1
Ingresos de capital 87.8 67.5 17.4 -50.0 25.8 19.8

La actividad de remediación ambiental se desarrolla en Gastos de capital

Transferencias netas
110.6
36.7
21.3
34.9
14.2
1.7
-7.1
-33.2
66.5
4.9
12.8
4.6
los departamentos de Lima, Junín, Pasco, Cajamarca, Resultado económico 5.1 77.0 7.0 -70.1 9.0 135.9
Financiamiento neto
Ancash, Ica, Huancavelica y Puno.
-40.9 -20.6 -17.4 3.2 84.7 42.6
Resultado de Ejec. Ant. 35.8 12.0 10.4 -1.6 86.9 29.2
Saldo final 0.0 68.5 0.0 -68.5 0.0 0.0

Las actividades relacionadas con la promoción de la

inversión privada, comercialización del oro y otros
encargos especiales se desarrollan en diversas regiones
del país.
Su participación en el mercado como empresa
ejecutora de proyectos de remediación de pasivos
ambientales, está condicionada a los encargos del
Estado. En el país es la única empresa estatal que tiene
encargos de este tipo.
Gestión Operativa
A nivel operativo, la gestión de la empresa ha sido débil
en relación a su marco, medido por el nivel de inversión
en remediación ambiental menor en 34% respecto a su
marco previsto.
 Los ingresos operativos (S/ 13.3 MM) se ejecutaron
en S/ 2.4 MM por encima de su marco, debido al mayor
rendimiento del Fondo del Fideicomiso Ambiental,
Fondo de Encargos Cajamarca, Fideicomiso de Pasivos
de Alto Riesgo, Fideicomiso Michiquillay y Fideicomiso
Clúster Minero y la mayor ganancia por diferencia de
cambio.
 Los egresos operativos (S/ 11.3 MM) se ejecutaron en
75% respecto a su marco previsto, debido a los retrasos
en el proceso de ejecución de las actividades de gestión
social y de las obras de los Encargos Cajamarca por
problemas sociales; aunado a los menores gastos de
auditorías, consultorías y asesorías debido que se
encuentran en proceso de convocatoria y ejecución.

Gestión Financiera
Las pérdidas netas alcanzaron S/ -11.3 MM, menor en
S/ 19.5 MM respecto al mismo periodo del año anterior,
debido a la variación neta de la ganancia por diferencia
de cambio del endeudamiento con el JICA e ingresos
diferidos de la CH de Yuncán. La situación financiera
mostró en sus principales indicadores financieros una
mejoría en el ROE (-3.12%), ROA (-1.22%), y una
disminución en la liquidez (0.3) respecto al mismo periodo
del año anterior.
La empresa registró un saldo neto de caja de
S/ -2.4 MM, menor en S/ 1.5 MM respecto a su meta
prevista (S/ -0.9 MM), debido a los menores ingresos del
costo labor del Fideicomiso de Pasivos Ambientales de
Alto Riesgo; aunado a que no se realizó el aporte de
FONAFE para el proyecto de “Cierre de Depósito de
Desmontes Excelsior”. Su saldo final de caja alcanzó los
S/ 3.3 MM.
 Los gastos de capital (S/ 14.2 MM) alcanzaron un nivel
de ejecución del 67% de su marco previsto, y estuvieron
conformados por las inversiones Fbk (S/ 0.8 MM) y
Otros (S/ 13.4 MM) con una participación del 5% y 95%
respectivamente.
Los otros gastos de capital ejecutadas por la empresa
ascendieron a S/ 13.4 MM, alcanzando un nivel de
ejecución del 66%, debido a la postergación del
proyecto de Remediación de Pasivos Ambientales
origen Minero Delta Upamayo y Río San Juan por
factores climáticos y el proyecto Remediación de áreas
afectadas por la operación del antiguo cable carril
Yauricocha por resolución de contrato.
Las inversiones – Fbk ejecutadas por la empresa
ascendieron a S/ 0.8 MM, alcanzando un nivel de
ejecución del 87%, debido al retraso en la adquisición
del sistema de aire acondicionado para el data center,
estaciones gráficas de alto rendimiento, sistema de

Gerencia de Planeamiento y Excelencia Operacional

Gestión Corporativa Presupuestal
 Activos Mineros S.A.C Evaluación Presupuestal y Financiera
(AMSAC) Al mes de Mayo 2017
comunicaciones de voz para radios digitales y en
proceso de autorización por parte de Fonafe en la
adquisición de servidores.

 Las transferencias netas (S/ 1.7 MM) estuvieron

conformados por los ingresos por transferencias
(S/ 12.5 MM) y egresos por transferencia (S/ 10.8 MM)
de acuerdo al cuadro adjunto.

Marco Ejecución
Transferencias (S/) Diferencia
Mayo Mayo
Ingreso por Transferencias 46,493,080 12,549,496 -33,943,584
ENERSUR 13,384,080 12,549,496 -834,584
Derecho de Usufructo 11,912,040 11,169,247 -742,793
Aporte Social 1,472,040 1,380,249 -91,791
ENTIDAD NO DEFINIDA 33,109,000 0 -33,109,000
Egresos por Transferencias 11,566,987 10,845,713 -721,274
MEF (Deuda JICA) 10,094,947 9,465,464 -629,483
PROINVERSIÓN (Aporte Social) 1,472,040 1,380,249 -91,791
Transferencias Netas 34,926,093 1,703,783 -33,222,310

Gestión de Personal

La gestión de personal, medida por sus gastos, registró

un comportamiento menor a lo previsto al haber ejecutado
el 84% de su marco, debido que se encuentra en proceso
de selección.

La población laboral de la empresa alcanzó a 128, mayor

en 0.8% registrado al mismo periodo del año anterior.

Fortalezas:
Pertenecer a la corporación FONAFE.
Debilidades:
Limitada capacidad de gestión de inversiones.
Baja calidad de información.
Oportunidades
Crecimiento de la Economía.
Amenazas:
Actividad minera creciente.
Información Operativa
Unidad de Ejecución a Marco a Ejecución a
ACTIVOS MINEROS Diferencia
Medida Mayo 2016 Mayo 2017 Mayo 2017
DATA PERSONAL a b c c-a
Planilla Número 76 83 80 4
Locación de Servicios Número 17 22 10 -7
Servicios de Terceros Número 34 37 38 4
Pensionistas Número 0 0 0 0
Practicantes Número 8 10 2 -6

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