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M. Alejandro Cardenete
Departamento de Economía y Empresa
Universidad Pablo de Olavide
Ctra. Utrera, s/n, km. 1. 41013-Sevilla
Ferran Sancho
Departamento de Economía
Universidad Autónoma de Barcelona
08193-Bellaterra (Barcelona)
Abstract
Keywords: general equilibrium models, social accounting matrix, fiscal policy, regional
economy.
1. Introducción.
La reforma de la fiscalidad directa, ejemplificada en el Impuesto sobre la Renta de las Personas
Físicas, y cuya aplicación práctica se inició en el periodo fiscal 1999, tuvo que afectar
1 Los autores agradecen la financiación recibida por el Grupo de Investigación XT98-11. El primer
autor agradece la ayuda del proyecto de investigación IEA-99. El segundo autor también agradece a
los proyectos de investigación SEC2000-0390 y SGR99-108.
necesariamente las pautas de conducta de los agentes económicos, fundamentalmente
consumidores, al modificar sus conjuntos de elección. Al no ser una reforma que incidiese
uniformemente sobre los tipos impositivos de todos los consumidores, sus efectos deberían
estudiarse en un contexto que permitiese captar de entrada los ajustes de cada consumidor a
su nueva situación presupuestaria y las consecuencias de los mismos sobre el conjunto de la
economía a través de los mecanismos de adecuación que permiten recomponer un equilibrio
económico.
Para subsanar esta limitación, un instrumento idóneo para estudiar los efectos de una reforma
fiscal de amplio espectro, son los modelos estáticos de equilibrio general aplicado (MEGA). El
uso de estos modelos ha sido muy profuso en los últimos veinticinco años para analizar las
políticas económicas de los gobiernos tanto en países desarrollados como en países en
desarrollo (Shoven & Whalley (1992)). El análisis basado en modelos MEGA, al incorporar
explícitamente el entramado de interdependencias entre todos los mercados de una economía,
permite captar los cambios en la esfera productiva, en la esfera de consumo y en la
distribución de la renta como respuesta a una variación de una determinada política
económica.
En este trabajo nos plantemos evaluar los posibles efectos de la reforma fiscal en un
subconjunto de la economía española, a saber, la región de Andalucía. A tal efecto
presentamos un modelo empírico de la economía regional desarrollado en base a la
metodología del análisis aplicado de equilibrio general y construido numéricamente usando
una base de datos SAM de la región para el año 1995.
2. El modelo.
Un modelo de equilibrio general aplicado precisa tres elementos fundamentales: a) la
formulación de un modelo teórico de la economía; b) la especificación de los parámetros de las
funciones que formarán parte del modelo; y c) el empleo de un algoritmo que compute los
diferentes estados de equilibrio alternativos en diferentes escenarios.
En concreto, la producción total Qj del sector j será una agregación de los dos tipos de
producción (doméstica y exterior) y vendrá dada por:
Aquí Xi j representa la cantidad de bien i necesaria para la producción interior del bien j; el
coeficiente técnico ai j mide la cantidad mínima de dicho factor necesaria para producir una
2 Entenderemos Xrmj como producción del resto del mundo, siendo ésta la producida fuera de
Andalucía, ésto es, en el Resto de España, Unión Europea y Resto del Mundo, propiamente dicha,
siguiendo la desagregación que realiza la TIOAND95.
unidad de bien j, VAj representa el valor añadido por el sector j y el coeficiente técnico vj
estipula la cantidad mínima de valor añadido necesaria para producir una unidad del bien j.
Con respecto al valor añadido, debemos explicitar algo más su definición, dado que
nos va a permitir obtener dos versiones del MEGA (sin sustitución de factores o con
sustitución de factores). La combinación de factores primarios, trabajo y capital, adopta dos
formatos: una tecnología de tipo Leontief (3a) o bien una tecnología de tipo Cobb-Douglas
(3b):
(1 j )
VA j j L j j K j j 1,2,...,25. (3b)
donde Lj y Kj son las cantidades totales de cada factor, lj y kj los coeficientes técnicos de la
tecnología Leontief, y µj y j los parámetros de escala y los coeficientes de participación,
respectivamente, de la tecnología Cobb-Douglas.
siendo ipc un índice de precios al consumo que actualiza las transferencias del sector público
ante los cambios de los precios en general. Puede observarse que la minoración impositiva
distingue entre renta salarial gravable y no gravable ya que las cotizaciones sociales a cargo
del consumidor no están sujetas al impuesto sobre la renta en la legislación vigente.
25
U h ( DC jh , DAh ) ( DC jhjh ) DAh h
maximizar
j 1
donde jh y h son los coeficientes de participación correspondientes a los diferentes bienes de
consumo y de ahorro, respectivamente.
Los ingresos fiscales derivados de la producción industrial sectorial vendrán dados por:
25 n
RIP j ( a ij p i Xd j ((1 CPj ) wl j rk j )VA j ) (6)
j 1 i 1
donde RIP, será la recaudación de los impuestos indirectos sobre la producción, teniendo
como nuevos elementos en esta ecuación, j o tipo impositivo sobre la producción, CPj o
cuota patronal y ai j que son los coeficientes técnicos de los bienes intermedios interiores.
El gobierno grava el uso del trabajo en las empresas. Este impuesto tendrá una doble
fuente de gravamen: una, las propias empresas, y dos, los propios trabajadores. Con respecto a
la primera, la recaudación total asociada a este impuesto por parte de las empresas RP, será:
25
RP CPj wl jVA j (7)
j !
siendo CPj la denominada cuota patronal a la Seguridad Social. Por parte de los trabajadores,
tendremos la recaudación obrera o cuota a la Seguridad Social por parte del trabajador, RO:
4
RO CO h wLh (8)
h 1
Las importaciones también estarán sujetas a unas determinadas tarifas tj , que gravan
todas las transacciones realizadas con el sector exterior, generando unos ingresos, RT, igual a:
25
RT t j prm a rmj Q j (9)
j 1
donde arm j serán los coeficiente técnicos de los bienes importados y prm un índice de precios
ponderado que recogerá la variación de los precios de los productos o servicios importados.
Los veinticinco tipos de bienes son también demandados por los consumidores y
generan una recaudación indirecta por IVA:
25 n 25
RIVA IVA j (1 j )( a ij p i Xd j ((1 CPj ) wl j rk j )VA j ) IVA j (1 t j ) prm a rmj Q j (10)
j 1 i 1 j 1
donde IVAj será la tasa impositiva ad valorem sobe el bien j , que gravará tanto la producción
interior como exterior.
Para terminar, los ingresos del sector público que tienen su origen en los impuestos
directos sobre la renta, RD, se obtendrán a partir de:
4
RD IDh ( wLh rK h ipc TSPh TRM h CO h Lh w) (11)
h 1
donde IDh será el tipo impositivo sobre la renta del consumidor h que gravará la renta de los
consumidores proveniente de la venta de la dotación de los factores productivos que poseen,
ésto es, trabajo, Lh y capital, Kh , de las transferencias recibidas por parte del sector público,
TSPh (pensiones, prestaciones sociales, prestaciones por desempleo,...), de las transferencias
provenientes del resto del mundo, TRMh , descontada la aportación a la Seguridad Social
directamente realizada por los trabajadores, COh Lh w.
4 25
DP RIP RO RP RT RIVA RD TSPh ipc DG j p j (13)
h 1 j 1
donde las recaudaciones impositivas vendrán dadas por las ecuaciones (6) a (11), las
transferencias del gobierno, TSPh, las consideraremos exógenas, al igual que el gasto público,
DGj, permitiendo el cierre macroeconómico del modelo.
Con ésto, el equilibrio es un vector de precios y un asignación en los que los consumidores
maximizan su utilidad, los sectores productivos maximizan sus beneficios netos de impuestos,
los ingresos del sector público coinciden con los pagos de los diferentes agentes económicos,
todos los mercados de bienes, servicios y factores se vacían, siendo el déficit público
endógeno, y en que dado el nivel de exportaciones, el déficit exterior también se determina
endógenamente.
Las unidades en que se expresan las variables económicas en equilibrio se han escogido, por
conveniencia de presentación, de forma que todos los precios y los niveles de actividad son
unitarios en el equilibrio de referencia.
4. Simulaciones.
Las simulaciones que hemos realizado con los modelos de equilibrio general aplicado
realizados sobre la economía andaluza han hecho referencia a la reforma fiscal del IRPF
realizada para el año 1999 (Ley 40/98). Concretamente hemos tratado de captar los efectos
que dicha reforma hubiese tenido en la economía andaluza si se hubiese producido en el año
1995, fecha de la base de datos más cercana en el tiempo de posible elaboración. Analizamos
los efectos sobre los precios, niveles de inversión, niveles de actividad y otro agregados
macroeconómicos, así como la variación compensatoria y equivalente de los diferentes tipos
de consumidores, intentando captar su efecto sobre el bienestar de los mismos.
Para dicha simulación, y dado que los tipos impositivos directos que se obtienen a
partir de la calibración de la SAMAND95, son tipos efectivos y no nominales, no podíamos
realizar la misma tomando los baremos de los nuevos tipos marginales del IRPF de la reforma.
Además, la desagregación de los consumidores realizada no respondía a niveles de renta o
bases medias imponibles, sino a tipos u origen de renta. Por ello, nos hemos basado en
Castañer et alia (1998) y su estimación de la reducción que para la Comunidad Autónoma
Andaluza realizan, medida en tasa de variación sobre los tipos medios efectivos. Según su
estimación, dicha reducción es del 17.21% para Andalucía.
Dado que la simulación realizada es de tipo fiscal, puede resultar interesante analizar
las variaciones en las recaudaciones de los diferentes impuestos, antes y después de la reforma,
tal y como se muestra en el siguiente cuadro.
Cuadro 2. Efectos sobre las recaudaciones fiscales directas e indirectas (en m.m. de pesetas)
Podemos observar como la recaudación del IRPF cae, como era de esperar, al
reducirse el tipo medio. En el MEGANDCF, sin embargo, la recaudación impositiva total se ve
amortiguada por el aumento de las recaudaciones indirectas del IVA y las tarifas, derivada del
incremento de la actividad de la mayoría de los sectores productivos y de las importaciones.
El descenso en la recaudación es más notable en el caso del MEGANDCD, aunque la presión
fiscal (0.252% en la situación original), que se reduce en ambos casos, es menor en el modelo
con coeficientes fijos, MEGANDCF (0.231%), que en el modelo con coeficientes variables,
MEGANDCD (0.238%).
Por el lado de los sectores que más descienden su actividad es bastante llamativo que
son los sectores “Materiales de Construcción” y “Construcción” los más perjudicados (en más
de un 3%), cuando normalmente en cualquier economía son los que indican una bonanza
económica. Puede que la reforma fiscal propicia solamente un incremento del consumo y que
los ahorros se canalicen a la inversión de tipo especulativo, no en capital físico. Además
podemos encontrar una explicación en los efectos que sobre el sector inmobiliario se produjo
en Andalucía después de los acontecimientos de 1992, donde el auge de dicho sector en los
años previos desembocó en un gran excedente de superficie construida. Todo esto puede
confirmarse con el dato relativo al nivel de inversión, que según la estimación de los modelos,
desciende en un 4.1% para el caso de no sustitución de factores en el valor añadido y en un
4.5% para el caso en el que sí es posible dicha sustitución.
En cuanto a los consumidores, para el modelo en el que el valor añadido sigue una
tecnología tipo Leontief, tenemos un incremento de la renta disponible de los cuatro tipos de
consumidores, dada la reducción de la presión fiscal, del 0.252%, medida como porcentaje
sobre el PIB, frente al 0.231% en el caso de tecnología Cobb-Douglas (véase cuadro 3).
Cuadro 3. Efecto sobre los consumidores de la reforma fiscal para el MEGANDCF (en m.m. de pesetas).
Renta Renta Variación Variación
Disponible Disponible (ex- Equivalente Compensatoria
(ex-ante) post)
Consumidor Rural 2017082 2167975 33277 31443
Consumidor 4290128 4600436 55341 52236
Asalariado Urbano
Consumidor 1277426 1420924 70910 67097
Autónomo Urbano
Resto Consumidor 1341502 1427028 6801 6424
Urbano
Fuente: elaboración propia a partir de la SAMAND95.
Cuadro 4. Efecto sobre los consumidores de la reforma fiscal para el MEGANDCD (en m.m. de pesetas).
Renta Renta Variación Variación
Disponible Disponible (ex- Equivalente Compensatoria
(ex-ante) post)
Consumidor Rural 2017082 2040103 17343 17392
Consumidor 4290128 4386834 84262 84502
Asalariado Urbano
Consumidor 1277426 1300495 19543 19596
Autónomo Urbano
Resto Consumidor 1341502 1346233 9612 9639
Urbano
Fuente: elaboración propia a partir de la SAMAND95.
5. Conclusiones.
En este trabajo hemos desarrollado dos modelos de equilibrio general aplicado para
una economía regional, analizando el impacto que una reforma fiscal aplicada al conjunto de
un país hubiese tenido sobre una región específica. Los modelos de equilibrio general aplicado
de la economía andaluza nos han permitido extraer una serie de conclusiones sobre un
determinado número de variables y macromagnitudes: los precios de consumo, niveles de
inversión, niveles de actividad, PIB y sus componentes, tanto desde la perspectiva del gasto
como de la renta, renta disponible, así como la variación compensatoria y equivalente de los
diferentes tipos de consumidores, intentando captar su efecto sobre el bienestar de los mismos.
El análisis se ha realizado con dos modelos, donde los factores han podido sustituirse o no en
la obtención del valor añadido (MEGANDCD y MEGANDCF, respectivamente). Dada la
cantidad de información que un modelo de estas características genera podemos resumir las
más importantes de la siguiente manera.
En primer lugar, los precios de consumo o finales de los diferentes bienes o servicios,
en términos relativos y en función del numerario, así como los demás precios definidos (factor
capital, bienes importados y bienes de inversión) han sido sensibles a la Reforma realizada,
siendo mayor dicha sensibilidad en el caso imposibilidad de sustitución de los factores en la
obtención del valor añadido.
En ambas versiones del modelo, los niveles de actividad de los sectores ofrecen
discrepancias en cuanto a su magnitud y dirección. Los sectores productivos de bienes de
consumo directo se ven más favorecidos, incluidos los sectores financieros, viéndose más
perjudicado los sectores relativos a la inversión física (“Construcción” y sectores anejos).
Los cuatro tipos de consumidores definidos, ven mejoradas sus rentas disponibles,
cuantificadas tomando como numerario la retribución salarial, ante la reducción de la presión
fiscal. El Consumidor Autónomo Urbano es, en cualquier caso, el que ve de mejor forma
incrementado su bienestar, medido a través de la variación equivalente y compensatoria, en el
MEGANDCF. En el modelo alternativo, las mejoras no son tan sustanciales, siendo el
Consumidor Asalariado Urbano, el más beneficiado ante la reforma.
Con respecto al PIB, indicar que crece en términos nominales ante la reducción de la
presión fiscal directa, viéndose incrementados todos sus componentes desde el punto de vista
del gasto para ambos modelos. Dicho incremento es superior en el modelo con coeficientes
fijos. En el caso de sustitución de factores se produce una excepción a este comportamiento y
es la ligera reducción de la “Formación Bruta de Capital”.
En cuanto a la perspectiva de la renta, no se produce la misma homogeneidad en
ambas versiones del modelo de equilibrio general aplicado. En el caso de no sustitución de
factores, aumentan todos sus componentes en términos nominales, debido el incremento de la
actividad económica, disminuyendo sólo ligeramente la “Recaudación Patronal a la Seguridad
Social” y los “Impuestos sobre la Producción y Subvenciones”. En el caso de la posibilidad de
sustitución, aumentan la “Remuneración del Capital”, las “Tarifas” y “Impuestos sobre la
Producción y Subvenciones”, disminuyendo el resto de las partidas.
A modo de conclusión general, podemos indicar que los efectos positivos de la reforma
se manifiestan de forma más contundente en el caso en el que la obtención del valor añadido
sigue una tecnología de coeficientes fijos, es decir, no permite la “adaptación” de la estructura
productiva a las nuevas condiciones. En el caso alternativo, y aunque sí se permite dicha
adaptabilidad, por lo que nos encontraríamos ante una situación más cercana a la realidad, los
efectos también resultan positivos para el conjunto de la población y de la economía, visto a
través de las macromagnitudes analizadas, aunque con una menor intensidad.
Los resultados de esta simulación, deben tomarse con un elevado grado de prudencia,
debido al gran número de simplificaciones que han sido necesarias para desarrollar el mismo.
Además, las fuentes estadísticas de datos presentan enormes limitaciones en cuanto la
contemporaneidad de las mismas. A pesar de ésto, el ejercicio de estática comparativa
realizado ofrece una serie de conclusiones importantes y nada desdeñables. La realización de
modelos aplicados de economía están todos sujetos siempre a estas limitaciones. Es nuestro
deseo, como futuras líneas de investigación, profundizar en el modelo, intentando mejorar
técnicamente la estructura del mismo, aunque quizás más importante sea la elaboración de
fuentes estadísticas más cercanas a las necesidades del mismo. Es una tarea que abarcaría,
desde la desagregación de los consumidores atendiendo a los niveles de renta, hasta la
actualización de la base de datos SAMAND95, si no con una nueva Tabla Input-Output
elaborada por los servicios de estadísticas regionales, al menos con técnicas de non-survey
como el RAS.
6. Referencias.
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