PROLOGO

AGRADECIMIENT
Me complace inmensamente
AGRADECER la comprensión y el apoyo
O del Ing. Roberto Arias, quien nos
indujo a expresar nuestras
Ejercicios propuestos
capacidades de la manera más
completa como me fuera posible.
Este texto ha sido puesto a
Capítulo 2. consideración de personalidades
universitarias y de funcionarios de la
Ejercicio empresa investigada. A todas estas
personas, mis más sinceros
La Compañía Jabonera agradecimientos.
SUEÑOS DE JUVENTUD S.A., Localizada en Santiago de Chile, produce y distrib
Ventas previstas por bimestre
bimestres ensueño ambición paraíso
1 20000 10000 15000
2 8000 4000 6000
3 12000 6000 9000
4 8000 4000 6000
5 8000 4000 6000
6 24000 12000 18000
TOTAL 80000 40000 60000
Niveles de inventarios previstos al iniciar el período presupuestario
Productos niveles de inventario inicial
Ensueño 32000 unidades
Ambición 12600 unidades
Paraíso 18000 unidades
Política aplicable a los niveles finales de inventario de productos terminados de conformidad con tend
históricas,
ProductoslaExistencias
empresa debe
de mantener
SeguridaddePermanentes
manera permanente existencias de seguridad; así:
ensueño Un mes de las ventas pronosticadas.
ambición Mes y medio de las ventas anuales pronosticadas.
paraíso 25% de las ventas anuales pronosticadas.
Consumos por producto y precios de las materias primas por adquirir.
Materia Consumo por Producto
prima Unidades de Medida Precios ensueño ambición paraíso
A Libras 180 0´25 0´15 0´10
B Litros 280 0´125 0´10 0´05
C Libras 300 0´20 0´15 0´10

Inventarios iniciales de materias primas y precios de las mismas al comenzar el período presupuestado
Materia Inventario Costo
prima Inicial $Vigente
144
A 5950 libras libras
$ 230
B 3350 litros litros
C 3950 libras $ 240
 libras
Política aplicable a los inventarios finales de materias primas: la empresa tiene que asegurar la disponib
permanente de materias primas para cumplir el programa de producción. Unidade

Productos s
ensueño disponibilidad correspondiente al programa de producción 10800
ambición disponibilidad equivalente al programa de producción 9600
paraíso disponibilidad para el programa de producción 10000

Si el gerente de compras delega en usted el compromiso de preparar los presupuestos,

consulte la información suministrada y proceda a calcular lo siguiente:

a) Producción anual requerida

b) Inventarios finales de productos terminados
c) Consumos previstos de las materias primas A, B, y C
d) Inventarios finales de las materias primas A, B, y C.
e) Presupuesto de compras y de consumo por materia prima y presupuesto total.
f) Costo Promedio de las materias primas invertidas en la producción de Ensueño, Ambición y Paraíso.

Desarrollo:

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera
4.- Para el caso de la compañía Jabonera Sueños de Juventud S.A. calcule el presupuesto anual
del costo de Mano de Obra directa, a partir de la siguiente información:
Costo hora- Exigencias de horas-hombre para atender la producción de
Estación de
hombre en cada 1000 unidades.
Trabajo
estación de trabajo
Ensueños Ambición Paraíso
X 960 32 21 11
Y 920 24 16 8
Z 840 14 9 5

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

 5.- Si los costos Indirectos de Fabricación de la empresa Sueños de Juventud S.A. se estiman en

$7200000, calcule los costos de producción y elabore el estado financiero del costo de ventas.

6.- Si los precios de venta de los productos comercializados por Sueños de Juventud S.A. fueran

de $320 para Ensueño, $ 260 para Ambición y $200 para Paraíso, si los gastos operacionales se

presupuestaban el $7500000, los gastos financieros ascendieran a $2400000 y la tasa de

impuestos sobre la renta fuera del 40%, elabore el estado de resultados.

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

Ejercicio

La empresa Tecnología Electrónica, S. A. fabrica tres componentes para el ensamble de turbinas

para avión. Estos componentes, que en el desarrollo del ejercicio denominaremos X, Y, Z,

muestran una evolución muy favorable reflejada en crecimientos porcentuales anuales del 5%,

acorde con el comportamiento de la fabricación de aeronaves reportadas por las compañías a las

que la empresa provee, y se espera que dicho crecimiento se mantenga en el futuro inmediato. En

los últimos años la compañía ha establecido precios de paridad ajustados a los promedios del

mercado, sin que existan estudios que permitan deducir la utilidad de cada producto. En

consecuencia, la presidencia dispuso la cuantificación de los precios, previa consulta de la

información siguiente:

1. Ventas alcanzadas durante el último año

Componente X: 1.200 unidades

Componente Y: 3.600 unidades

Componente Z: 800 unidades

2. Inventarios iniciales y finales previstos (unidades)

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

 Componentes inventarios iniciales inventarios finales
X 230 252
Y 704 756
Z 158 168

3. Valor de los inventarios iniciales de materias primas

Insumo A: 500 unidades: US$ 125.000

Insumo B: 720 unidades: US$ 126.000

Insumo C: 340 unidades: US$ 107.100

4. Compras previstas de los insumos utilizados en el proceso productivo Insumo

A: 475 unidades Insumo

B: 385 unidades Insumo

C: 296 unidades

5. Precios estimados de los insumos a adquirir durante el año

Insumo A: US$ 87

Insumo B: US$ 61

Insumo C: US$ 110

6. Inventarios finales de materias primas o insumos

Insumo A: 510 unidades

Insumo B: 756 unidades

Insumo C: 365 unidades

7. Valor de los inventarios iniciales y finales de productos terminados

Componentes inventarios iniciales inventarios finales

X US$ 191.590 US$ 237.061
Y US$ 410.432 US$ 495.936
Z US$ 165.900 US$ 198.408

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

8. Costo de mano de obra directa: US$ 13 por hora

9. Estándares de mano de obra por producto (horas)

Componentes Estaciones de trabajo

1 2 3
X 2 1 3
Y 1 2 4
Z 1 4 2

10. Tasa de impuestos sobre la renta: 38,5%

11. Gastos indirectos de fabricación: US$ 407.929 (estos gastos deben distribuirse por producto

de acuerdo con el indicador de las horas-hombre que demandará el programa de producción).

12. Gastos administrativos: US$ 698.600 (gastos a distribuir por producto en proporción directa

al

volumen de ventas esperado).

13. Gastos de venta: US$ 546.000 (gastos a distribuir en proporción directa al volumen

pronosticado de ventas por producto).

14. Gastos financieros: US$284.500 (gastos a distribuir con base en los costos del consumo de

materias primas).

15. Inversión prevista:

Capital de trabajo: US$ 2.056.000

Capital permanente: US$ 5.324.000

El capital de trabajo debe prorratearse por producto con base en el valor de las ventas previstas.

La inversión en capital permanente o activos fijos debe prorratearse por producto según las

"horas hombre totales" que demandará el programa de producción.

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

16. Capital social: US$ 4.798.000

La presidencia solicita calcular:

Desarrollo:

Volúmenes de ventas

Tecnología Electrónica, S. A.
Presupuesto de ventas en cantidad
Año n+1
Incremento Año
Componente Año n (unidades) (5%) n+1(unidades)
X 1200 0,05 1260
Y 3600 0,05 3780
Z 800 0,05 840

Producción esperada

Tecnología Electrónica, S. A.
Presupuesto de producción en unidades
Año n+1
Componente X Componente Y Componente Z
Inv. Final 252 756 168
(+) Ventas 1260 3780 840
(=) Unidades Requeridas 1512 4536 1008
(-) Inv. Inicial 230 704 158
(+) 1282 3832 850

Consumo de insumos

Tecnología Electrónica, S. A.
Presupuesto de consumo de insumos en unidades
Año n+1
Insumo A Insumo B Insumo C
Compras 475 385 296
(+) Inv. Inicial 500 720 340

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

(-) Inv. Final 510 756 365
(+) 465 349 271

Costos de producción

Tecnología Electrónica, S. A.
Presupuesto de costos de producción
Año n+1
Componente X Componente Y Componente Z
M.P. 39991,86 119538,84 26515,66
M.O. 99996 348712 77350
CIF 77541,36 270406,95 59980,66
Total, C.P: 217529,22 738657,79 163846,32

Costos de ventas

Tecnología Electrónica, S. A.
Presupuesto de costo de ventas
Año n+1
Componente X Componente Y Componente Z Total, C.V.
C.V. 68186,54 191514,96 54957,72 314659,22

P1 para un margen de utilidad del 25%

(CV +CF )(M 1+1)

P 1=
Q
Componente X

( 68186.54+ 217529.24 ) ( 0.25+1 )

P1 X =
1282

P1 X =278.58

Componente Y
(191514.96+738657.78) ( 0.25+1 )
P1 Y =
3832

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

 P1 Y =303.42

Componente Z
(54957.12+163846.32)( 0.25+1 )
P1 Z =
850

P1 Z =321.77

P2 para un margen de utilidad del 22%

CG+GF
P2=¿(M 2+1) ¿
Q
Componente X

CG +GF
P2 X =¿(M 2+1) ¿
Q
(293407.78+ 149700)( 0.22+1)
P2 X =
1282
P2 X =421.68
Componente Y
(956996.74+ 449100)(0.22+1)
P2 Y =
3832

P2 Y =447.66
Componente Z
(224753.44 +99800)(0.22+1)
P2 Z =
850
P2 Z =465.83

P3 para un margen de utilidad del 15%

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

 1−
(¿)−M 3∗
¿
Q¿
( ( CG +GF ) ( 1− ))( M 3+1)
P 3= ¿

Componente X
1−38.5
(¿)−0.15∗38.5
¿
1282¿
(( 293407.78+149700 ) (1−38.5 ) )(0.15+1)
P3 X = ¿

P3 X =177.25
Componente Y

1−38.5
(¿)−0.15∗38.5
¿
3832 ¿
((956996.74+ 449100) ( 1−38.5 ))( 0.15+ 1)
P3 Y = ¿

P3 Y =465.71
Componente Z
1−38.5
(¿)−0.15∗38.5
¿
850 ¿
((224753.44+ 99800) ( 1−38.5 ))(0.15+1)
P3 Z = ¿

P3 Z =484.61

P4 para un margen de utilidad del 28%

CG
P 4=
Q (1−U 1)

Componente X
293407.78
P4 X =
1282(1−0.05)

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

 P4 X =240.91

Componente Y
956996.74
P4 Y =
3832(1−0.05)

P4 Y =262.88
Componente Z

956996.74
P4 Z =
3832(1−0.15)

P4 Z =278.33

P5 para un margen de utilidad del 17,5%

CG +GF
P5=
Q(1−U 2)
Componente X

293407.78+149700
P5 X =
1282(1−0.15)

P5 X =406.63
Componente Y
956996.74+449100
P5 Y =
3832(1−0.15)

P5 Y =431.69

Componente Z
224753.44+ 99800
P5 Z =
850(1−0.15)

P5 Z =449.21

P6 para un margen de utilidad del 12,5%

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

 (1−)(CG +GF )
P 6=
Q( ( 1− )−U 3)
Componente X

(1−12.5 )(293407.78+149700)
P6 X =
1282( ( 1−12.5 )−0.18)

P6 X =435.15
Componente Y

(1−12.5 )(956996.74+ 449100)

P6 Y =
3832(( 1−12.5 )−0.18)

P6 Y =461.97
Componente Z

(1−12.5 )(224753.44+ 99800)

P6 Z =
850( ( 1−12.5 )−0.18)

P6 Z =480.72

P7 para una tasa de rentabilidad del 10%

R1∗I (CG+GF )(1−)

P7=
Q(1−)
Componente X

250∗2056000(293407.78+149700)(1−0.10)
P7 X =
1282( 1−0.10)

P7 X =446675.08

Componente Y

250∗2056000( 956996.74+449100)(1−0.10)
P7 Y =
3832(1−0.10)

P7 Y =454888.20

Componente Z

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera

 250∗2056000(224753.44+ 99800)(1−0.10)
P7 Z =
850(1−0.10)

P7 Z =354211.10

P8 para una tasa de rentabilidad del 14%

1∗
¿
R 2∗CS+(CG+GF ) ¿
P 8=¿

Componente X

280∗4798000+(293407.78+1497000)(1∗0.14 )
P8 X =
1282(1∗0.14)

P8 X =7485525.04

Componente Y

280∗4798000+(956996.74 +449100)(1∗0.14)
P8 Y =
3832(1∗0.14)

P8 Y =2504542.30

Componente Z

280∗4798000+(224753.44+99800)(1∗0.14)
P8 Z =
850(1∗0.14 )

P8 Z =11289793.59

Instituto de Educación a Distancia – Administración Financiera