“OBLIGACIONES DINERARIAS Y EL IMPACTO

ANTE A SU INCUMPLIMIENTO”
INTEGRANTES:

 MOLLEDA CASTRO, ANGELES YULIZA

 MONTALVAN MOSCOL, DAYLY CRISTINA
 DE LA CRUZ CARBAJAL, FABRICIO
SANTIAGO
 GANOZA CORNJEJO, XIMENA PAOLA
 REYES MARZANO, LOURDES
PROFESOR:
 ROJAS RODAS, OMAR ABRAHAM
CURSO:
 LEGISLACION LABORAL Y COMERCIAL
SECCION:
 3879
TURNO:
 NOCHE
AÑO: "AÑO DEL DIÁLOGO Y LA RECONCILIACIÓN
NACIONAL"

2018
¡DEDICAMOS ESTE TRABAJO A
NUESTRO PROFESOR OMAR ROJAS,
YA QUE NOS MOTIVA A SER
MEJORES PROFESIONALES Y
CRECER COMO PERSONA, GRACIAS!
 INTRODUCCION

Este trabajo de investigación que desarrollaremos, se trata sobre el impacto ante el

incumplimiento de las obligaciones dinerarias. En este caso hablaremos sobre el titulo

valor llamado letra de cambio. Por este motivo, debemos explicar su definición, las

personas que intervienen en esta misma y su presentación en el acto de realizar la

transferencia o cuando se ejerce la acción cambiaria.

Los antiguos comerciantes romanos fueron los primeros en utilizar este título valor para

poder realizar sus trueques, también se remota en la edad media y en algunas ciudades

del norte de Italia. Asimismo, en las ferias de Medina de Campo durante el siglo XV, la

utilización de la letra de cambio se generaliza y adquiere un gran desarrollo, en la

actualidad debido al gran movimiento económico, este título valor se convirtió en una

parte fundamental en las actividades comerciales y en sus transacciones, que están

contempladas en el “Cogido de Comercio”, lo cual permite obtener el cobro de esta

misma. Este título valor es de carácter mercantil, es decir, que existe dinero de por medio

y que jamás pierde esta característica, esto concede que los actos de comercio no solo

sean realizados por comerciantes, sino también por las personas naturales, esto es llamado

teoría objetiva. Además, existe la teoría subjetiva; se trata sobre los actos de comercio, en

la cual se argumenta que solo los comerciantes pueden realizar dicha actividad, siglos

atrás estas teorías abarcaban en el derecho comercial.

Este título no necesita de una verificación de firma, ni de ninguna otra exigencia procesal

para poder ejercer su acción cambiaria ejecutiva, a pesar de ser un documento privado.

Además, al momento de utilizar la acción cambiaria, es porque se reclama la obligación

de dicho título valor, y la prueba fundamental siempre será presentar la letra de cambio

en físico, no puede reemplazarse por otro medio.

 1. PLANTEAMIENTO DE ESTUDIO

En las últimas décadas, en el campo comercial, la letra de cambio se ha convertido un

instrumento de crédito muy importante a corto plazo debido a la interconexión e

interrelación global. La letra de cambio en el ámbito comercial tiene un funcionamiento

de financiar las operaciones a corto plazo. Un ejemplo de ello, un distribuidor

comercializa productos de calidad, mientras tanto un comerciante desea obtener estos

productos, pero no posee la liquidez económica para poder adquirirlos. El distribuidor y

comerciante efectúan un trato, este acuerdo los convierte en vendedor – comprador

respectivamente. Por ello, el vendedor realiza una letra de cambio por el importe del

precio de venta que el comprador desea obtener, este título valor posee una fecha límite

de cierta cantidad de días e incorpora una orden de pago. En otros términos, el comprador

acepto mediante su firma cumplir la obligación hasta su fecha de vencimiento. También,

este título valor es de gran ayuda ya que permite la función crediticia y a su vez la garantía

de pago y posee ventajas, tales como la seguridad del tráfico mercantil y proteger los

derechos de crédito.

En los últimos años, según el Registro Nacional de Protestos y Moras que administra la

Cámara de Comercio de Lima, los sectores más golpeados por este problema son la

industria y el comercio. Esta institución indica que los títulos más protestados son las

letras de cambio, seguidos por los pagarés que están relacionados con las tarjetas de

crédito. Una de las consecuencias por el incumplimiento de pago es la morosidad, la cual

ha aumentado en estos años.

Asimismo, entre los años 2014 y 2013, se evidenció un aumento de 5.8% en el

incumplimiento de pago en los títulos valores, los cuales ascendieron a un monto de 4200

millones de soles. los dos primeros meses del año 2017 en la Cámara de Comercio de

Lima se ingresó aproximadamente 56000 títulos valores por falta de pago, estos
documentos mercantiles acumulan un monto de 996 millones de soles aproximadamente.

Asimismo, la Cámara de Comercio Provinciales dio a conocer que Arequipa,

Lambayeque y Trujillo fueron las ciudades, donde se registraron más protestos por falta

de pago con un número de 150027.

Por ello, surge la siguiente pregunta: ¿De qué manera impacta el incumplimiento de las

obligaciones dinerarias en el Perú en las últimas dos décadas?

1.1 OBJETIVO GENERAL

 Analizar los efectos que produce el incumplimiento de la letra de cambio en el

Perú.

1.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Establecer el uso de la letra de cambio.

 Determinar el protesto ante el incumplimiento de la letra de cambio.

 Conocer las diferentes consecuencias por el cual las personas no cumplen con el

pago de la letra de cambio.

2. JUSTIFICACION

Realizamos este trabajo de investigación para concientizar e informar sobre la

importancia y requisitos de los documentos mercantiles hacia las personas, del mismo

modo indicar las consecuencias por la falta de pago de este título valor, ya que afecta al

patrimonio; en el caso de la persona natural afectaría a su patrimonio personal y a la

persona jurídica afectaría a su patrimonio del negocio.

3. ANTECEDENTES

 ANTECEDENTES NACIONALES (TESIS O INVESTIGACIONES

RELACIONADAS A LAS VARIABLES DE INVESTIGACIÓN)

“El trabajo de investigación que lleva como título; “Análisis de la gestión del

riesgo crediticio y su incidencia en el nivel de morosidad de la Caja Municipal de

Ahorro y Crédito de Piura agencia Juliaca periodo 2013 – 2014”, tiene como

objetivos específicos, explicar las políticas y reglamentos de créditos respecto al

nivel de morosidad y determinar el nivel de cumplimiento de las funciones del

sectorista de créditos y su influencia en la gestión del riesgo crediticio de la

institución. Para el cumplimiento de dichos objetivos se realizó el análisis e

investigación en una muestra de 10 colaboradores del área de créditos de la

institución y 20 clientes crediticios, realizándose una selección al azar y por

conveniencia. Para dicho análisis se hizo uso del método analítico, deductivo y

descriptivo haciéndose uso de la técnica e instrumento de encuesta a través dela

aplicación del cuestionario, observación directa y revisión documentaria, los

cuales nos permitieron obtener datos de manera confiable y directa. Para la

contrastación de hipótesis se estudió e interpreto los cuadros y gráficos de las

encuestas realizadas, el cual nos permitió aceptar las hipótesis propuestas,

llegando a cumplir los objetivos establecidos. En tanto se concluyó que hubo una

disminución de la cartera de créditos y colocaciones e incremento del nivel de

morosidad en la caja municipal de ahorro y crédito de Piura agencia Juliaca en los

periodos 2013 – 2014, así también lo reglamentos y políticas de créditos son de

conocimiento y apliciación por parte del personal involucrado, como a su vez el

sectorista de créditos cumple con sus funciones de promoción de crédito,

evaluación crediticia, aprobación de créditos, seguimiento de inversión, todo esto

 permite disminuir el nivel de morosidad a través de un buena gestión de riesgo

crediticio. En consecuencia, con el presente estudio se puede afirmar que existe

una relación directa entre la gestión del riesgo crediticio y su incidencia en el nivel

de morosidad de la caja municipal de ahorro y crédito de Piura agencia Juliaca.”1

“La investigación tiene como objetivo verificar hasta qué punto los factores

externos influyen en los índices de morosidad de una empresa, para ello se tomó

como referente una empresa comercializadora de productos de electricidad,

evaluando su información cualitativa y cuantitativa, a fin de verificar la incidencia

de la morosidad en el desarrollo de su gestión de crédito comercial que otorga a

sus clientes. La investigación presenta un Marco Teórico donde se definen los

conceptos vinculados al impacto generado por las actividades del cliente, como el

índice de morosidad, modelos de evaluación, técnicas de recuperación de los

créditos otorgados, factores externos que afectan a la empresas, definición de

morosos, tipos de créditos, perfil del cliente, entre otros de útil información en el

desarrollo del presente trabajo. La metodología utilizada es cuantitativa, por la

misma información tomada de la empresa; de tipo longitudinal – panel, dado que

la base de datos contiene referencias de movimientos comerciales con las

empresas clientes durante el periodo de tiempo seleccionado; es no experimental,

ya que solo se describe los comportamientos retrospectivamente analizados; y el

muestreo, es de tipo aleatorio sistemático, porque se selecciona una muestra

representativa a través de la aleatoriedad de datos, donde su uso se sustenta en la

1
UBALDO PALLY CANAZA. (2016). análisis de la gestión del riesgo crediticio y su
incidencia en el nivel de morosidad de la caja municipal de ahorro y crédito de Piura
agencia Juliaca periodo 2013 – 2014. PUNO - PERU: Escuela profesional de ciencias
contables.
 cuantificación de las variables para la toma de políticas de trabajo. Se ha efectuado

un procesamiento de información con la base de datos de la empresa en

investigación, identificando las variables externas que puedan influir en el

comportamiento de morosidad de los clientes, la técnica regresión lineal múltiple

discrimina las variables que inciden en el comportamiento de morosidad, luego se

aplica la técnica de árboles de clasificación a través del modelo predictivo CART

(Salford Predictive Modeler Software Suite); tal que permita crear escenarios

donde se puedan definir políticas para otorgar crédito. El trabajo concluye que es

posible medir el impacto que generan las empresas clientes en el crédito comercial

que se les otorga y con ello determinar si efectivamente se está creando morosidad

a través de dichas prácticas. A partir de la determinación del grado de los factores

externos, las empresas pueden establecer ciertas políticas de trabajo para evitar la

probabilidad de morosidad en la cartera de clientes, y que les permita aplicar

alguna responsabilidad en caso se configure la morosidad. Es menester precisar

que la investigación y el modelo propuesto, sólo pueden ser aplicados en empresas

comercializadoras de productos de electricidad; por lo que, para por una mayor

profundización de esta investigación, las escalas utilizadas en otro tipo de

actividades u organizaciones, pueden variar.”2

2
MORALES MELÉNDEZ, Marilyn; VARGAS MEZA, Nannie Ada. (2017). Identificar los
factores externos y su influencia en los índices de morosidad en una empresa comercializadora
de productos de electricidad: ESTUDIO DE CASO, 2016 . Lima: Pontificia universidad católica
del perú facultad de gestión y alta dirección.
 4. DEFINICIONES

4.1 MARCO HISTORICO

Para mejorar los intereses económicos de estos pueblos, surgió una herramienta mercantil

que sufrió una evolución desde su origen, que actualmente son diferentes títulos valores

que conocemos, cada uno con sus características especiales. Por este surgimiento, ha

permitido la movilización y el aumento de patrimonio hasta nuestros días.

Para analizar la aparición de la letra de cambio a través del tiempo, es necesario saber sus

antecedentes históricos, como lo explica el autor Jorge N. Williams en su libro “La letra

de cambio y el pagare en la doctrina, legislación y jurisprudencia”. Este libro se basa en

la existencia de dos grupos que tienen argumentos diferentes sobre el uso y

descubrimiento de este título valor. Por un lado, existe un grupo de economistas que

asegura su utilización en ciertos pueblos, donde su actividad económica era dinámica. Por

otro lado, se encuentra un grupo que determina la aparición en una fecha específica, que

cumplen características de acuerdo a la norma.

En el primer grupo, los autores destacan que pueblos antiguos como Fenicia, Atenas,

Roma y Cartago, era imposible que no utilizaran esta herramienta comercial; esto se basa

por sus costumbres y abundantes prácticas comerciales. Un claro ejemplo, es el

descubrimiento de una tablilla de barro en las ruinas del Imperio babilónico, en el cual

aparece el nombre Ardu-Nama, obligando a Marduk-balaf-irib que cancele una cuenta de

cuatro minas y cinco minas de plata. En otras palabras, este caso explica el

descubrimiento de esta herramienta mercantil rustica que nació por necesidad sin que una

institución o norma lo regule.

En el segundo grupo, trata sobre el nacimiento en diferentes fechas y lugares de la letra

de cambio vinculado al contrato de cambio constituyendo su instrumento y prueba, en

estas épocas existía el peligro en los negocios de los comerciantes debido a las escasas

vías de comunicación que no garantizaba las situaciones económicas. El autor Vidari

concluye que la primera aparición de este título valor fue en el año 1299 en el país de

Italia. Otra persona llamada Valery asegura que en el año 1339 se emitió la primera letra

de cambio. Para el personaje Pigeonneau, la letra de cambio surge en la edad media en el

siglo XIII. Podemos deducir que la letra de cambio se originó en estas posibles fechas y

cuenta con las características que actualmente conocemos.

4.2. MARCO TEORICO

Para poder adentrarnos en el tema sobre las obligaciones dinerarias y el impacto al no

cumplir, debemos conocer primero sobre las obligaciones. Para esto hemos recapitulado

información sobre estas mismas.

El código civil y comercial de Argentina (Articulo 724), plantea que la obligación

dineraria participa el deudor, quien tiene el derecho de exigir al deudor la prestación

acordada con un fin lícito generando una relación jurídica y ante el incumplimiento el

acreedor puede accionar judicialmente obteniendo de manera forzada la satisfacción de

dicho interés. Asimismo, El código civil peruano, sus siguientes artículos son 1132, el

acreedor debe recibir de acuerdo a lo pactado con el deudor. Artículo 1133, el acreedor

puede solicitar la información sobre el conjunto de bienes hacia al obligado. Artículo

1134, los bienes deben estar en perfectamente en total conservación hasta el momento de

su entrega. Sin embargo, puede suceder que el deudor no cumpla con las obligaciones

después del día de su vencimiento, los siguientes artículos lo corroboran: Articulo 1324,

al momento de pasar la fecha establecida se generan intereses moratorios, los cuales

seguirán devengándose hasta que el deudor cumpla su pago.

Nos damos cuenta que las obligaciones dinerarias y las obligaciones de dinero, podemos

deducir que son las prestaciones a cambio del deudor que consiste en entregar una

cantidad de dinero al acreedor por parte del obligado y respecto ante el incumplimiento

el acreedor puede exigir el pago de dicha obligación junto a la indemnización. Asimismo,

puede optar medidas judiciales.

Asimismo, debemos resaltar las características y requisitos importantes que posee este

título valor al momento de emplearse, como lo dicta el autor Jorge Marcillo:

“Las personas que intervienen en la letra de cambio son llamados girado o pagador cuya

persona está obligada a pagar, el beneficiario o tomador, persona que tiene el derecho de

cobrarlo, también el girador persona que suscribe el documento. Asimismo, podemos

agregar que la letra de cambio es un documento al alcance de todos, su valor causa una

obligación, celebran un compromiso y puede formar un historial crediticio. Este

compromiso conlleva a cumplir requisitos como:

 Lugar y fecha en que se expide.

 Plazo en que debe pagarse.

 Orden incondicional al girado para efectuar el pago.

 Mención de ser letra de cambio, escrita en el texto del documento.

 Lugar donde debe cubrirse el documento.

 Nombre del beneficiario a cuya orden debe hacerse el pago.

 Cantidad que debe cubrirse, en número y letra.

 Concepto por el cual se extiende el documento (valor recibido, valor en cuenta,

etc.)

 Firma del girador.

 Nombre y dirección del girado o pagador.

Las épocas de pago se entiende el plazo en que se debe pagar este título, existe cuatro

tipos:

A. A la vista: Esta hace mención que la obligación que posee el pagador se puede

realizar cualquier día dentro de los 6 meses que sigan a la fecha de expedición.

B. A cierto tiempo vista: Esta se debe presentar al tenedor y aceptada por el girador,

esto significa que la letra debe pagarse después de realizar estas acciones.

C. A cierto tiempo fecha: Figura el pago después de la expedición, a estipular la fecha

en la que se extendió el contrato.

D. A días o plazo fijo: Se entiende que la letra se debe pagar el mismo día en la que

se indica en el documento.

Se puede extender la letra de cambio de acuerdo al “concepto”: explicación por la cual se

someta a extender el documento, los más recurrentes son:

 Valor recibió en efectivo: El girador recibe efectivo del beneficiario un importe

de la letra de cambio y a entera satisfacción.

 Valor en mercancías: El girador recibe mercancías del beneficiario, por la

extensión de la letra.

 Valor en cuenta: El girado se somete abrir un crédito mediante cuenta corriente

hacia el girador.

 Valor entendido: Entre las ambas partes se concentra un convenio específico.”3

3
Jorge Marcillo Palma, (2015). La letra de cambio girada y aceptada en blanco, prueba
de la inejecutabilidad por alteración de lo convenido. Universidad de Guayaquil: Maestría
en Derecho Civil y Procesal Civil.
 4.3. MARCO CONCEPTUAL

 Cámara de Comercio de Lima: Está conformada por distintos gremios dedicados a

diferentes rubros como química, salud, infraestructura, ingeniera, entre otros con la

finalidad de elevar la productividad, empleados y competitividad de sus negocios.

 Registro Nacional de Protestos y Moras: Esta entidad pública se encarga de

enumerar los protestos y moras de los títulos valores.

 INFOCORP: Es un inventario que agrupa historiales crediticios por temas de

endeudamiento; esta información es recibida por las instituciones SBS, SUNAT, CCL

Y SUNAD.

 Central de Riesgo: Un sistema que está constituido dentro de la Superintendencia de

Banca, Seguros y AFP, contiene los documentos financieros, crediticios, comerciales

y de seguros que están clasificados como deuda.

 Protesto: Es un trámite notarial que tiene como finalidad notificar el incumplimiento

de pago de un título valor. Este documento solo puede ser realizado por el notario.

 Letra de cambio: Documento de carácter mercantil que permite que un individuo

pague una cierta cantidad de dinero a un tercero en un plazo establecido.

 Titulo valor: Según el escritor el escritor Cesare Vivante, en su monografía sobre los

títulos valores del año 1895, definió que estos documentos son muy importantes para

desempeñar el derecho literal y autónomo que del título valor resulte.

 Acciones cambiarias: Es la demostración de derecho que tiene el sujeto beneficiario

o último tenedor para pretender el pago en la vía judicial, por medio de un proceso

ejecutivo.
5. ESTADISTICAS:

Para nuestro trabajo de investigación, hemos realizado un trabajo de campo. La cual

consistió en realizar preguntas de acuerdo a los títulos valores, las cuales son:

- ¿Alguna vez ha utilizado la letra de cambio?

- ¿Utiliza seguido la letra de cambio?

- ¿Ha incumplido con el pago de este título valor?

- ¿Cuáles fueron las consecuencias ante este incumplimiento?

 PROTESTO
“Artículo 147°.-Protesto por falta de aceptación
147.1. El protesto por falta de aceptación procede cuando se ha presentado
infructuosamente la Letra de Cambio para la aceptación dentro de los plazos
fijados para ello conforme al título tercero de la presente sección
147.2. El protesto por falta de aceptación total dispensa de la presentación para el
pago y del protesto por falta de pago, asumiendo el girador la calidad del obligado
principal, contra quien, y demás obligados procede a ejercitar la acción cambiaria
derivada de la Letra de Cambio, se comunicará a la cámara de comercio conforme
al primer párrafo del Artículo 87.
147.3. La obligación de información y registro de que trata el Artículo 85 deberá
ser cumplida en los protestos por falta de aceptación de Letra de Cambio,
consignando el nombre del girador y registrándose en forma independiente del
registro de protestos por falta de pago
147.4. La cláusula sin protesto a que se refiere el Artículo 81 no resulta aplicable
al protesto por falta de aceptación a la Letra de Cambio. El protesto por falta de
aceptación deberá llevarse a cabo, aun en la Letra de Cambio que contenga dicha
cláusula.”4

4
Ley de Títulos Valores 27287
Las Cámaras de Comercio realizan un proceso muy minucioso en un tiempo

determinando.

Se menciona que en el artículo 85, Publicidad del protesto y moras, la Cámara de

Comercio Provincial y Lima, realiza un proceso de reunir información sobre los

protestos realizados durante un tiempo determinado, indicando una serie de

requisitos, como: fecha de notificación, denominación del título valor y el número

del DNI.5

Como menciona la ficha, después de reunir el protesto que se realizan mensualmente en

las provincias, se debe mandar una copia a la Cámara de Comercio de Lima para el debido

proceso de publicación, ya que esto es de carácter público.

La Ley de Títulos Valores indica sobre la publicidad del incumplimiento de la obligación

no sujeto a protesto.

De acuerdo al artículo 87, Publicidad del incumplimiento de los títulos valores no

sujeto a protesto, explica que por acuerdo de las partes o por disposición de la ley

los títulos valores que no estén sujeto a protesto, se comunicaran a la Cámara de

Comercio provincial. Asimismo, el girador puede ejercer el derecho de acción

cambiaria acompañado de una constancia, donde se verifique lo informado hacia la

Cámara de Comercio.6

5
Ley de Títulos Valores 27287
6
Ley de Títulos Valores 27287
Por ende, quien ejercite las acción cambiarias podrán realizar las demandas judiciales o

arbitrales.

En la sección del título tercero en la de la Ley de Títulos Valores 27287, explica lo

siguiente:

Según el artículo 127 que lleva de título La aceptación, estipula lo siguiente:

especifica las diferentes condiciones que podrían poseer el girador y el girado.

Dentro de esta ley, el girador, puede asumir la posición de tenedor, mientras que el

girado asume la calidad de obligado principal por la aceptación de un título valor.7

Como indica la siguiente ficha, podemos entender las características principales de cada

uno de los participantes.

ACCIONES CAMBIARIAS

Los siguientes artículos se trata sobre los tipos, requisitos, fecha de prescripción, pago a

reclamar, según la Ley de Titulo Valores 27287:

De acuerdo con el artículo 90 de las acciones cambiarias, el tenedor puede ejercer

su derecho a la acción cambiaria directa, de regreso o de ulterior regreso según la

situación en la que se encuentre. Asimismo, en el artículo 96, contienen la fecha de

prescripción de acuerdo a la acción cambiaria correspondiente. En el caso de la

acción directa, su plazo es de tres años a partir del vencimiento del título valor. En

la acción de regreso, su plazo antes de la prescripción es de un año, a partir de la

fecha de vencimiento. Por último, en la acción de ulterior regreso, su plazo límite es

de 6 meses, a partir de su fecha de vencimiento.

7
Ley de Títulos Valores 27287
En el artículo 91, refiere a los requisitos necesarios para ejercer las acciones

cambiarias, en ello se debe verificar el titulo valor sujeto a protesto y presentar la

constancia de falta de cumplimiento con el pago en la Cámara de Comercio. Si en

caso no posee los requisitos señalados, el tenedor puede subsanar si dentro del plazo

de prescripción logra obtener lo antes señalado.

Según el artículo 92, el tenedor tiene el derecho a reclamar el pago de intereses

compensatorios más moratorios, también con los gastos de protesto, costos y costas

judiciales o arbitrales debidamente sustentados. 8

Como lo indica esta ficha las principales características y definiciones al momento de

realizar las acciones cambiarias

6. CASUISTICA:

En esta ocasión, hemos recolectado información sobre la empresa Lubricantes

Premium, empresa peruana comercializadora de lubricantes, aceites y refrigerantes de

para todo tipo de industrias, entre estas están automotriz, agroindustrial, pesquera y

minera.

Para esta investigación hemos entrevistado a la asesora comercial y al gerente general

de dicha empresa. En primer lugar, la persona encargada en el manejo de las ventas

nos comentó como es la manera en que se realizan la cobranza a sus clientes y las

consecuencias de no cumplir sus obligaciones por parte de los clientes. Además, nos

ayudó con la solicitud para realizar una entrevista con el Gerente General. Luego de

unos días, el Gerente General accedió a realizar una reunión para seguir con esta

investigación. También, Según la declaración del Gerente General en la empresa

8
Ley de Títulos Valores 27287
 Lubricantes Premium hay 500 clientes dividas en dos sectores, las cuales son

industriales y automotriz; donde se indica que, en el sector industrial, se pagan con

cheques y en el sector automotriz, se pagan con letra de cambio y efectivo. Además,

los clientes de la zona industrial paga el cien por ciento sus obligaciones y en la zona

automotriz el ochenta por ciento cumple con sus pagos, mientras que el veinte por

ciento no las cumple. Asimismo, el Gerente General nos mencionó que debido a la

falta de pago el banco interpreta que la empresa no tiene solvencia económica. Esta

situación, provoca una deficiente imagen crediticia.

7. CONCLUSION:

En conclusión, podemos reafirmar que el presente trabajo de investigación sirve para

concientizar e informar sobre la importancia y requisitos de los documentos

mercantiles hacia las personas, del mismo modo indicar las consecuencias por la falta

de pago de este título valor, ya que afecta al patrimonio; en el caso de la persona

natural afectaría a su patrimonio personal y a la persona jurídica afectaría a su

patrimonio del negocio.