Índice alfabético

 
 
 

—A— bullet, 30, 42 
  bursatilidad, 92, 125 
a la par, 47, 54, 220   
aceptación bancaria, 32‐36, 41   
actividades de tesorería, 190,  —C—
193, 201   
activo subyacente, 170‐172, 177‐ calculadoradescuento.xls, 34‐35 
178, 180‐184  calculadoratasafija.xls, 56 
adelgazamiento, 28  calculadoravencimiento.xls, 45 
administración de riesgo, 190  capped options, 182 
al descuento, 29‐30, 34‐36, 42, 45,  CBOT, 168, 174 
51, 97, 100‐101, 116, 217  CECUVR, 107, 110 
amortización gradual, 75‐ 76  centro de masa, 226‐227 
anualidad, 57, 62  cero cupón, 30 
año calendario, 34, 88, 146  Circular 088 de 2000, 190, 202, 
año comercial, 9, 11, 32, 76  204 
apalancamiento, 141‐143, 177  Circular Básica Contable y 
at the money, 184  Financiera, 8, 154, 209 
  Circular Externa 003 de 2004, 88, 
  103, 112, 120, 126 
—B— Circular Externa 033 de 2002, 86‐
  87 
back office, 198  Circular Externa 042 de 2001, 
back testing, 196, 203  196, 202, 208‐210 
Banco de la República, 9, 14‐18,  Circular Externa 088 de 2000, 
21, 23, 90, 96, 151, 185‐187, 241  191, 200‐202 
banda de tiempo, 211  clasificación de las inversiones, 
brecha acumulada de liquidez,  84 
211  código de conducta, 192 
brecha de liquidez, 211 
coeficiente de correlación, 254‐ distribución normal, 240, 256 
261  diversificación, 188, 272 
compensación financiera, 160,  domingo, 40, 44, 110 
163‐167, 173  DTF, 56, 58‐63, 73, 83, 98, 112, 
con descuento, 47‐49  164‐167, 207, 253, 261 
con prima, 47‐48  duración, 50, 118, 134, 208, 217‐
contratos de futuros, 153, 168‐ 233, 251‐252, 267 
177, 184  duración de Macauley, 219‐222 
convergencia, 178  duración modificada, 229‐230, 
convexidad, 208, 232  251 
correlación, 253‐257, 261, 272  duration, véase duración 
covarianza, 254‐258, 262‐265, 270   
CRCDT, 110‐111   
creadores de mercado, 1, 145,  —E—
172   
créditos de tesorería, 8, 11  engorde, 26, 28 
créditos interbancarios, 8‐9, 11  especulador, 171‐173, 177 
cuenta de margen, 141‐144, 175‐ Euler, 249 
176   
curva CEC, 100   
curva CETES, 85  —F—
curva de rendimientos, 85‐86, 97,   
107, 150  flujo de caja, 1‐8 
  forward, 1, 153‐162, 168‐173, 190 
  FRA, 162‐167 
—D— front office, 198 
   
Decreto 2360 de 1993, 9, 12, 193   
delivery forward, 155  —G—
descuponamiento, 49   
desviación estándar, 236‐240,  GAP, 197, 208, 214‐216, 233 
243‐245, 248‐250, 254‐258, 260,   gravamen a los movimientos 
265, 271  financieros, 2, 11, 33, 131 
devaluación, 42, 64, 98, 153, 155‐  
157, 162 
 
día festivo, 40, 44  —H—
día hábil, 16, 40‐41, 44, 92, 116,   
186‐187, 242  haircut, 17‐18, 23 
día no hábil, 40‐41  hedger, 170, 173, 177 
holders, 182  margen, 17, 26, 59‐60, 72‐73, 83, 
  97‐98, 102‐104, 107‐108, 111, 
140, 143, 150, 154, 169‐170, 
—I— 173‐178, 202, 210, 213‐216 
  margin call, 175 
IBME, 183  matriz de correlaciones, 258‐261, 
IGBC, 261, 266‐267  269 
impuesto de renta, 33, 37  matriz de volatilidades, 258‐262, 
in the money, 183  269‐270 
indizado, 56  matriz varianza‐covarianza, 262 
INFOVAL, 97, 100, 110‐111  medición, 5, 87, 195‐198, 202‐209,  
instrumentos de cobertura, 153  221, 227, 233, 239‐240, 245, 253 
instrumentos remunerados, 29,  medición del riesgo, 189 
42‐43  métrica, 207‐208, 232 
intermediarios de opciones  middle office, 198 
cambiarias ‐ IOC, 185  multiplicación de matrices, 257‐
intervalo de confianza, 206, 245  258 
inversiones disponibles para la   
venta, 87, 91‐93, 120, 124 
 
inversiones negociables, 84, 88,  —N—
89, 91, 116, 120, 124, 211   
inversiones para mantener hasta  nivel de confianza, 233, 240‐241, 
el vencimiento, 88‐91, 95, 112,  244‐246, 249‐252, 256, 265, 
129  266‐267, 271‐272 
IPC, 56, 70, 72‐74, 83, 85, 103‐106,  non‐delivery forward, 160‐161 
112, 253, 261   
   
  —O—
—L—  
  opción, 179‐187 
Ley 964 de 2005 o Ley del  opción call, 180‐183 
Mercado de Valores, 22  opción put, 181‐183 
libro bancario, 204  opciones americanas, 181 
libro de tesorería, 204  opciones europeas, 181 
  operaciones de contracción, 16 
  operaciones de expansión, 15‐16 
—M— out of the money, 183 
  overnight, 8 
 
  riesgo de liquidez, 211 
—P—  
   
pagos intermedios, 43, 55  —S—
patrimonio técnico, 9, 16, 147,   
185, 194, 196  sábado, 40‐41 
Pearson, véase coeficiente de  simultánea, 21‐23, 149, 191, 216 
correlación  sintético, 158 
posición corta, 134‐137  sobregiro, 12‐13 
posición larga, 130  spot, 141, 160‐162, 172‐183 
precio limpio, 47‐49, 113  stop loss, 134, 145, 182 
precio strike, 183  stress testing, 206 
precio sucio, 17‐20, 24‐27, 47‐49,  stripping, véase descuponamiento 
58, 100, 104‐106, 110‐113, 122,  subasta holandesa, 186 
230, 248   
préstamo temporal de valores,   
137, 150‐151  —T—
prima de corte, 186   
probabilidad, 127, 130, 189, 232,  take profit, 182 
236, 240  tasa cupón, 42‐44, 46, 49‐50, 56, 
provisiones, 84, 125‐127  64, 72‐73, 99, 136, 143, 218, 
pruebas limpias, 203  223‐225, 227, 230, 246 
pruebas sucias, 203  tasa de interés fija, 56, 165 
  tasa forward, 156 
  tasa variable, 56, 58, 103, 112, 
—R— 163, 202, 208, 255 
  tasas de referencia, 96, 125 
reclasificación de las  T‐bills, 30 
inversiones, 85  TES de corto plazo, 31‐34 
renta, 162  TES IPC, 65, 73 
repo, 9, 14, 16‐18, 21‐23  TES TRM, 65, 85 
retención en la fuente, 33, 37, 45  TES UVR, 65, 70‐71 
revaluación, 64, 154, 243  TIDIS, 31, 36‐39 
riesgo, 5‐8, 18, 29, 49, 76, 81‐84,  TIR, 24‐28, 51, 66‐69, 90, 104, 
89, 94, 97, 125‐137, 133‐134,  114‐115, 118‐120, 124 
138‐143, 147‐148, 153‐159, 162‐ TIR.NO.PER (función), 67 
163, 170, 177, 189‐218, 222‐223,  títulos al vencimiento, 42‐43, 49 
232‐233, 236‐237, 244‐245, 255‐ títulos con pagos intermedios, 42 
259, 272 
TRM, 56, 64‐66, 70, 112, 187, 241‐ VaR correlacionado, 252, 255‐
244, 266‐267  257, 260, 265‐266, 269‐272 
trmdiaria.xls, 242  variación logarítmica, 239, 242, 
  248, 267 
  varianza, 236‐237, 255, 258, 262‐
—U— 266, 267, 270‐271 
  vartes.xls, 246, 250 
UVR, 56, 70‐72, 85, 105‐107, 110,  vartrm.xls, 241 
202, 208, 210  volatilidad, 5, 17‐18, 22, 83, 89‐
  90, 116, 121‐122, 129‐130, 139, 
  153, 171, 186‐187, 197, 234‐243, 
—V— 247‐249, 256, 260‐261, 265, 267, 
  269, 272 
valor en riesgo, véase VaR  volatilidad esperada, 264 
valoración, 14, 17, 49, 82‐91, 95,  VPN, 68‐69 
98, 100‐120, 125‐127, 154, 169,   
178, 189, 197‐198, 202, 251,   
263, 267  —W—
value at risk, véase VaR   
VaR, 5, 134, 194, 197, 206, 208,  WACC, 4 
232‐233, 237, 240‐241, 244‐257,  writers, 182 
260, 265‐272